Короткий зміст
Venus Protocol – це система грошового ринку на основі алгоритму, створена на BNB Chain. Проєкт спрямований на те, щоб дозволити користувачам надавати позики та позичати криптовалюту децентралізованим та безпечним способом.
Протокол є інклюзивним, тому будь-хто може почати ним користуватися, підключаючи криптогаманці, такі як MetaMask. Спільнота Venus Protocol володіє та контролює протокол за допомогою свого нативного токена управління XVS, стейкінг якого можна здійснювати у Venus Protocol Vault, щоб отримувати винагороди у токенах.
Вступ
Децентралізовані фінанси (DeFi) почали пропонувати все більше послуг, які зазвичай "належали" традиційними фінансами. З Venus Protocol користувачі можуть інклюзивно надавати позики або запозичувати токени з пулу активів, а постачальники забезпечення можуть отримувати вигоду від своїх незадіяних активів.
Однак, замість централізованого гравця, який обробляє транзакції, протокол автоматизує процес з використанням таких технологій, як смартконтракти.
Що таке Venus Protocol і як він працює?
Venus Protocol – це алгоритмічний фінансовий ринок і протокол синтетичних стейблкоїнів. Традиційно, грошовий ринок є важливою частиною економіки, що займається короткостроковими кредитними потребами.
Однак тепер Venus пропонує децентралізовані фінанси (DeFi) для кредитування та запозичення на BNB Chain. Він також дозволяє постачальникам забезпечення карбувати нативні синтетичні стейблкоїни платформи (VAI) за рахунок надмірного забезпечення позицій.
Venus Protocol – це форк Compound та MakerDAO. Обидва засновані на Ethereum, причому перший – це протокол грошового ринку, а другий – протокол карбування стейблкоїнів. Venus об'єднує ці функції в одну, дозволяючи користувачам використовувати те саме забезпечення в рамках однієї екосистеми, незалежно від того, яку функцію вони використовують.
Venus Protocol – це як інклюзивне середовище кредитування. По-перше, він дозволяє користувачам BNB Chain з незадіяною криптовалютою надавати забезпечення в мережі. По-друге, користувачі, яким потрібно більше, можуть запозичувати, надаючи свою криптовалюту як надмірне забезпечення. Потім кредитори одержують складні річні відсоткові ставки, а позичальники сплачують відсотки за своїми відповідними позиками.
Відсоткові ставки за кредитуванням та запозиченням встановлюються протоколом у вигляді кривої прибутковості, яка варіюється залежно від використання. Ці ставки автоматизовані відповідно до вимог конкретного ринку, такого як BNB або ETH. Однак процес управління протоколом також встановлює мінімальний та максимальний рівні відсоткових ставок.
Синтетичне карбування стейблкоїнів відбувається з використанням віртуальних токенів із забезпечення, яке користувачі надають Venus Protocol. vTokens представляють депоноване забезпечення. Наприклад, користувачі отримують vUSDT за кредитування USDT, які вони пізніше можуть обміняти на базове забезпечення. Користувачі також можуть запозичувати до 50% вартості забезпечення, яке вони мають у протоколі, зі своїх vToken для карбування VAI.
Venus Protocol визначає відсоткові ставки за стейблкоїнами інакше, ніж відсоткові ставки за кредитуванням та запозиченням. Відсоткові ставки для карбування фіксовані, і лише через процес управління протоколом можна знижувати та підвищувати ці ставки.
Історія Venus Protocol
Venus Protocol був заснований командою розробників проєкту глобального емітента криптовалютних кредитних карток Swipe, а Venus (XVS) був запущений у 2020 році. З самого початку проєкт прагнув подолати розрив між традиційними фінансами та DeFi на BNB Chain, а також надати користувачам альтернативну програму, без проблем, з якими вони зіткнулися на Ethereum.
Хоча Swipe підтримував розробку Venus Protocol, попередній майнінг токенів XVS для розробників чи засновників не проводився. Таким чином, власники XVS мають повний контроль над протоколом та токеном.
Venus Protocol переосмислює свої правила відповідно до переваг спільноти. Наприклад, оновлення Venus V2 містило вищі штрафи за ліквідацію VAI. Воно також запровадило комісію за карбування VAI та зняття з платформи, які були додані до Venus Reserves Treasury. Крім того, оновлення містило аірдроп нативного токена Venus Reward Token (VRT) поточним власникам XVS як винагороди.
Що можливо на Venus Protocol?
Venus Protocol дозволяє користувачам інклюзивно надавати позики або запозичувати токени з пулу активів. Користувачі також можуть карбувати стейблкоїни (VAI) з позиціями з надлишковим забезпеченням та брати участь в управлінні протоколом.
Кредитування
Користувачі можуть надавати позики та отримувати плаваючий дохід від активів, які вони надають. Venus Protocol створює пули цих запозичених криптовалют з використанням смартконтракту і періодично розподіляє до них vToken. Таким чином, протокол розблокує невикористану вартість, яка вже знаходиться на BNB Chain, але не має кредитного ринку, такого як Bitcoin та Litecoin.
Запозичення
Venus Protocol використовує систему позик із надмірним забезпеченням, яка вимагає від позичальників надання забезпечення перед отриманням позики. Наприклад, якщо Ethereum має вартість забезпечення 50%, користувачі можуть запозичувати до 50% вартості своїх власних ETH. Потім вони можуть впливати на коефіцієнт забезпечення через процес управління протоколом.
Однак, згідно з whitepaper Venus Protocol, вартість забезпечення зазвичай становить від 40% до 75%. Користувачі повинні бути обережними, тому що, якщо вартість забезпечення впаде занадто низько, то їхня позиція буде ліквідована.
Карбування стейблкоїнів
Карбування та викуп синтетичних стейблкоїнів VAI зафіксовано на рівні 1 USD, хоча його ціна може коливатися залежно від попиту та пропозиції.
Користувачі Venus Protocol можуть карбувати стейблкоїни, використовуючи забезпечення, що залишилася від попередніх депозитів vToken. Крім того, будь-хто може карбувати стейблкоїни без участі центральної влади та використовувати нещодавно викарбувані стейблкоїни для таких цілей, як отримання доходу від інших проєктів DeFi.
Управління
Користувачі можуть впливати на майбутнє Venus Protocol. Протокол повністю контролюється спільнотою через його BEP-20 токен управління XVS, який можна використовувати для голосування.
Користувачі можуть голосувати за низку питань, пов'язаних з протоколом, зокрема покращення, додавання нових токенів до протоколу, коригування відсоткових ставок та резервування делегування графіка розподілу. Venus Protocol також планує створити продукт під назвою Venus Vault, який дозволить користувачам блокувати токени управління, щоб покращити здатність протоколу запобігати ризикам та розподіляти винагороди за стейкінг.
Що робить Venus Protocol унікальним?
Venus Protocol допомагає перенести загальні послуги фінансового кредитування в децентралізовані протоколи на основі блокчейну, хоча він і не перший, хто це робить. Існують DeFi-програми на основі Ethereum з активами на мільярди доларів, заблокованими в них.
Однак ці програми мають свої проблеми, такі як висока вартість, низька швидкість роботи мережі та відсутність криптовалют з інших блокчейнів (наприклад, XRP і Litecoin). Venus Protocol відрізняється від багатьох інших протоколів грошового ринку тим, що дозволяє використовувати надане забезпечення не тільки для запозичення, але і для карбування стейблкоїнів.
Крім того, користувачі можуть отримувати дохід від викарбуваних токенів, на відміну від інших протоколів, які блокують такі токени у смартконтрактах, без будь-яких переваг від базових активів. Venus Protocol позбавляє від необхідності видаляти власні активи з грошового ринку для карбування стейблкоїнів.
На відміну від багатьох відомих стейблкоїнів, синтетичні стейблкоїни Venus Protocol підтримуються не традиційними фінансовими активами чи фіатом, а кошиком інших криптовалют. Більше того, BNB Chain робить транзакції швидкими та недорогими, надаючи мережу wrapped токенів та ліквідності.
Підсумки
Venus Protocol поєднує в собі грошовий ринок та генерацію стейблкоїнів у рамках одного протоколу, що може принести користь криптоекосистемі, розблокувавши забезпечення. Крім того, швидкість BNB Chain та низькі транзакційні витрати роблять ці фінансові продукти доступними для всіх, хто має криптовалютний гаманець. Тепер люди у всьому світі можуть брати позики, заробляти відсотки та надавати забезпечення, а також карбувати стейблкоїни у разі необхідності.