Forklaring af tokeniseret bitcoin på Ethereum
Indholdsfortegnelse
Introduktion
Hvad er tokeniseret bitcoin?
Hvorfor tokenisere bitcoin på Ethereum?
Hvordan fungerer tokenisering af bitcoin?
Eksempler på tokenisede bitcoin
Er det godt for Bitcoin eller Ethereum?
Sammenfatning
Forklaring af tokeniseret bitcoin på Ethereum
Hjem
Artikler
Forklaring af tokeniseret bitcoin på Ethereum

Forklaring af tokeniseret bitcoin på Ethereum

Let øvet
Offentliggjort Aug 14, 2020Opdateret Oct 3, 2022
11m

Forklar det til mig som om jeg var fem år (ELI5)

Tokeniseret bitcoin er en måde at bruge bitcoin på andre blockchains.

Men vent, er bitcoin ikke allerede fantastisk? Jo! Den har en solid use case, og den fungerer allerede som en slags offentligt gode. Samtidig giver dens bevidst begrænsede funktioner plads til yderligere innovation.

Hvad kan vi ellers gøre med bitcoin? Nogle bitcoin-brugere siger, at vi ikke bør gøre noget særligt, og det er rimeligt. Så igen mener andre, at vi skal finde måder til at bruge bitcoin på andre blockchains. Og det er her, vi kommer til tokeniseret BTC på Ethereum.

Hvorfor tokenisere bitcoin? Giver det overhovedet mening? Hvordan oprettes tokeniseret bitcoin? Kan du få fat i tokeniseret BTC? Læs mere nedenfor, hvis dette interesserer dig.


Introduktion

Bitcoin betragtes typisk som et "reserveaktiv" eller værdilager i kryptovalutaområdet. Det har resulteret i at den har den højeste tilpasning, bedste likviditet, højeste gennemsnitlige handelsvolumen og forbliver den højest placerede krypto efter markedsværdi. Faktisk tror nogle mennesker, at der ikke engang er behov for andre kryptovalutaer end bitcoin. Deres argument er, at bitcoin kunne imødekomme alle use cases, som altcoins forsøger at gøre.

Blockchain-teknologien blomstrer dog i mange forskellige segmenter. Bevægelsen Decentralized Finance (DeFi) sigter mod at bringe finansielle applikationer til blockchainen. Disse decentraliserede applikationer (DApps) kører på offentlige netværk uden krav om tilladelse og muliggør tillidsløse finansielle transaktioner uden behov for en central koordinerende part. Mens ideen om DeFi er blockchain-agnostisk, hvilket betyder, at det kan ske på enhver platform for intelligente kontrakter, så sker det meste af denne aktivitet på Ethereum

Bitcoin er rygraden på kryptovalutamarkedet, og alligevel kan den ikke drage fordel af den udvikling, der sker i andre dele af økosystemet. Nogle projekter har arbejdet på at løse dette problem. 

Er der en måde at bruge bitcoin til mere end hvad den kan gøre, mens du holder Bitcoin-netværket intakt? Væksten i tokeniseret bitcoin på Ethereum antyder, at der er en efterspørgsel efter den.


Hvad er tokeniseret bitcoin?

Før vi starter, er der noget, vi bør gøre klart for at undgå forvirring. Hvis du har læst vores artikel Hvad er Bitcoin?, så ved du, at Bitcoin med stort B er netværket, og bitcoin med et lille b er møntenheden.

Ideen bag tokenisering af bitcoin er relativt enkel. Du låser BTC gennem én eller anden mekanisme, præger tokens på et andet netværk og bruger BTC som et token på dette netværk. Hvert token på det andet netværk repræsenterer en bestemt mængde bitcoin. Tilknytningen mellem de to skal bevares, og processen skal være reversibel. Med andre ord kan du ødelægge disse tokens, hvilket resulterer i, at de "originale" bitcoins låses op igen på Bitcoin-blockchainen.

I tilfælde af Ethereum drejer det sig om ERC-20-tokens, der repræsenterer bitcoin. Dette giver brugerne mulighed for at foretage transaktioner på Ethereum-netværket denomineret i bitcoin. Dette gør også bitcoins programmerbare, ligesom ethvert andet token på Ethereum.

Du kan kontrollere den aktuelle samlede sum af bitcoin tokeniseret på Ethereum på btconethereum.com.


Fra juli 2020 er der omkring 15.000 BTC tokeniseret på Ethereum. Det lyder måske af meget, men det er ubetydeligt i forhold til de ~18,5 millioner, der udgør det cirkulerende udbud. Dette kunne dog blot være begyndelsen.

Det er værd at bemærke, at sidekæder og lag 2-løsninger såsom Bitcoin Lightning Network eller Liquid Network også sigter mod at tackle lignende udfordringer. Fascinerende nok er der mere end ti gange mere bitcoin på Ethereum, end der er i Bitcoin Lightning Network. 

Alligevel er konkurrencen mellem disse forskellige løsninger ikke så ligetil – det er ikke et nulsumsspil. Faktisk tror mange, at de snarere supplerer end konkurrerer med hinanden. Tokeniserede projekter kan øge de muligheder, som bitcoin-indehavere har, mens projekter uden tokens forbedrer den samlede infrastruktur. Dette kunne resultere i mere integration i rummet, hvilket ville gavne hele branchen.

Dette lyder alt sammen interessant, men hvad er meningen med det? Lad os undersøge, hvorfor vi overhovedet ønsker at tokenisere bitcoin.


Hvorfor tokenisere bitcoin på Ethereum?

Bitcoin-designet er med vilje lavet enkelt. Det er designet til at gøre nogle få ting, og det gør dem meget godt. Disse egenskaber har dog iboende begrænsninger.

Mens den største værdi er i bitcoin, kan den ikke drage så meget fordel af den innovation, der sker i andre segmenter af den digitale valutaindustri. Mens du teknisk set kan køre intelligente kontrakter på Bitcoin, er den ret begrænset i omfang sammenlignet med Ethereum eller andre intelligente kontraktplatforme. 

Tokenisering af bitcoin på andre kæder kan øge netværkets anvendelighed. Hvordan? Det kan f.eks. aktivere funktionalitet, der ikke understøttes på Bitcoin. Samtidig forbliver kernefunktionaliteten og sikkerhedsmodellen for Bitcoin intakt. Yderligere fordele kan være øgede transaktionshastigheder, ombyttelighed og privatliv.

Her er en anden potentiel grund. Ét af de største aspekter ved DeFi er ideen om komposibilitet. Det betyder, at eftersom alle disse applikationer kører på det samme offentlige, open source-basislag uden krav om tilladelse, kan de uden problemer samarbejde med hinanden. 

At bringe bitcoin til dette sammensatte lag af økonomiske byggesten anses af mange for at være et spændende perspektiv. Det kunne frembringe mange nye typer applikationer, der bruger bitcoin, og som ellers ikke ville være mulige.


Hvordan fungerer tokenisering af bitcoin?

Der er mange måder at tokenisere bitcoinEthereum og andre blockchains. De har alle forskellige grader af decentralisering, forskellige antagelser om tillid og risici, og kan opretholde tilknytningen forskelligt.

De to hovedtyper kan defineres som forvaltende og ikke-forvaltende. Den første type involverer en centraliseret forvalter, og tokens kan også præges af den part. Dette introducerer modpartsrisiko, da der skal være tillid til den enhed, der opbevarer bitcoins (og den skal holde forretningen kørende). På den anden side kan denne gennemførelse betragtes som mere sikker end alternativerne.

De andre løsninger er lidt anderledes. Der er ikke behov for nogen betroet enhed, da automatiserede processer på kæden udfører hele prægnings- og brændingsprocessen. De sikkerhedsstillede aktiver er låst, og tokens præges på den anden kæde gennem nogle bearbejdninger på kæden. Midlerne låses på kæden, indtil de låses op igen, når tokens ødelægges. Selv om dette eliminerer modpartsrisici, øger det potentielle sikkerhedsrisici. Hvorfor? I dette tilfælde er risikobyrden helt på brugerens skuldre. Hvis der opstår en bruger- eller kontraktfejl, der fører til tab af midler, er de sandsynligvis tabt for evigt.


Eksempler på tokenisede bitcoin

Forvaltede

Disse udgør en betydelig del af det aktuelt tokeniserede bitcoin-udbud. Den mest låste værdi er i Wrapped Bitcoin (WBTC). Hvordan fungerer det? Brugere sender deres bitcoin til en centraliseret forvalter, der opbevarer dem i et offline-lager med multisignatur og præger WBTC-tokens til gengæld. Det er værd at bemærke, at denne proces kræver bevis for deres identitet for at overholde reglerne for kend din kunde/bekæmpelse af hvidvask. Denne metode kræver tillid til den enhed, der præger tokenet, men giver også nogle sikkerhedsfordele.

Binance har også en tokeniseret version af BTC kaldet BTCB. Det er et BEP-2-token, der er udstedt på Binance Chain. Hvis du gerne vil prøve det, kan du handle det på Binance DEX.


Ikke-forvaltet

Ikke-forvaltede løsninger fungerer helt og aldeles på kæden uden involvering fra en centraliseret forvalter. Enkelt sagt kan du tænke på dem på samme måde som Wrapped BTC. Men i stedet for en centraliseret forvalter er det en intelligent kontrakt eller en virtuel maskine, der sikrer midlerne sikre og præger tokens. Brugere kan deponere deres BTC og præge deres tokeniserede bitcoin på en tillidsløs måde uden krav om tilladelse.

Nogle af disse systemer vil også kræve overdreven sikkerhedsstillelse, hvilket betyder, at brugere skal indsætte mere værdi (sikkerhedsstillelse), end de har til hensigt at præge. De gør dette for at forberede systemet til Black Swan-begivenheder og store markedssammenbrud. Alligevel kan disse systemer muligvis ikke håndtere det, hvis sikkerhedsstillelsen falder betydeligt.

Den mest populære ikke-forvaltende implementering er renBTC. Bitcoins sendes til Ren Virtual Machine (RenVM), som gemmer dem ved hjælp af et netværk af decentraliserede noder. Det præger derefter ERC-20-tokens i henhold til mængden af sendte bitcoin. 

Andre bemærkelsesværdige eksempler er sBTC og iBTC, som er syntetiske tokens, der er sikkerhedsstillet af Synthetix Network Token (SNX) i stedet for bitcoin. Det, der gør iBTC særligt interessant, er, at det omvendt sporer prisen på bitcoin. Dette gør det til én af de få ikke-forvaltende måder at shorte bitcoin på.

Det er værd at bemærke, at disse er meget eksperimentelle teknologier. Det er ikke underligt, at centraliserede, forvaltende løsninger er mere populære – de har tendens til at være mere sikre. Naturligvis er der også en større risiko for fejl og brugerfejl, hvilket potentielt kan føre til tab af midler. Alligevel kan disse i sidste ende være fremtiden for tokenisering, når teknologien er forbedret.

Eftersom disse ikke-forvaltende løsninger styres af automatiserede processer, anbefales de kun til avancerede brugere. Men hvis du gerne vil lege med disse tokens uden at bekymre dig om prægningsprocessen, kan du købe og handle dem på kryptovalutabørser.

Er det godt for Bitcoin eller Ethereum?

Dette er et vanskeligt spørgsmål at besvare. Lad os prøve at overveje begge sider af argumentet.

Så hvordan kan dette være godt for bitcoin? Det øger uden tvivl anvendeligheden af bitcoin. Mens mange vil hævde, at bitcoin ikke nødvendigvis har brug for mere funktionalitet, kunne det måske godt bruge noget. Som vi har nævnt tidligere, kan fordelene være øgede transaktionshastigheder, ombyttelighed, privatliv og reducerede transaktionsomkostninger. Med lanceringen af ETH 2.0 kan vi forvente, at transaktioner på Ethereum bliver hurtigere og billigere. Dette kan også hjælpe sagen om tokeniseret bitcoin på Ethereum. 

På den anden side hævder nogle, at dette er potentielt farligt for tokeniserede bitcoin-indehavere. Tokenisering af BTC indebærer også at opgive de stærke sikkerhedsfordele ved bitcoin – nogle af dens mest efterspurgte egenskaber. 

Hvad sker der f.eks., hvis de tokeniserede bitcoins bliver stjålet eller tabt på grund af en fejl i en intelligent kontrakt? Der ville potentielt ikke være nogen måde at få adgang til de låste bitcoins på Bitcoin-blockchainen.

En anden ting at overveje er gebyrer. Nogle hævder, at hvis et stort antal brugere begynder at handle tokeniseret BTC på Ethereum-blockchainen, kan transaktionsgebyrerne på Bitcoin-netværket falde. På (meget) lang sigt skal bitcoin kun understøttes af transaktionsgebyrer. Hvis de fleste af dem flyder ind i Ethereum-økosystemet, kan netværkets sikkerhed blive kompromitteret. Dette ligger dog fjernt og vil ikke være et presserende problem før om lang tid.

Hvordan kan det være godt for Ethereum? Hvis Ethereum fanger en masse af bitcoins værdi, kan det øge anvendeligheden af Ethereum som et globalt netværk til værdioverførsel. Ifølge forskning fra Etherscan er en betydelig del af den tidligere nævnte sum på 15.000 BTC låst i Ethereum DeFi-økosystemet. 

Tokeniseret bitcoin kunne i høj grad øge anvendeligheden af DeFi på Ethereum. Hvordan? Der kunne være decentraliserede finansielle tjenester baseret på tokeniseret bitcoin. BTC-baserede DEX'er, udlånsmarkeder , likviditetspuljer, og hvad der ellers findes i DeFi, kunne alle være denomineret i BTC. Succesen med tokeniseret bitcoin kan også tilskynde andre typer aktiver til at migrere til Ethereum-netværket.

De fleste af projekterne er stadig i meget tidlige stadier, og teknologien bag dem har masser af plads til forbedring. Alligevel er der bestemt spændende udviklinger i vente på denne front.


Sammenfatning

Vi har gennemgået, hvad tokeniseret bitcoin er, og hvilke forskellige implementeringer der findes. Den vigtigste drivkraft bag tokenisering af bitcoin, som et ERC-20-token, er at øge nytteværdien af bitcoin. 

Hvis Ethereum kan opbevare en betydelig del af bitcoin-transaktioner, kan der være store konsekvenser for fremtiden. Er flippening et realistisk scenarie? Hvilken del af bitcoin-udbuddet vil blive handlet på Ethereum i fremtiden? Det er endnu uvist. Hele blockchain-industrien kunne dog drage fordel af at bygge broer mellem de to største kryptovalutanetværk.