Ako funguje zaistenie rizika v┬ákryptomen├ích a┬ásedem strat├ęgi├ş zaistenia rizika, ktor├ę potrebujete vedie┼ą
Domov
Články
Ako funguje zaistenie rizika v┬ákryptomen├ích a┬ásedem strat├ęgi├ş zaistenia rizika, ktor├ę potrebujete vedie┼ą

Ako funguje zaistenie rizika v┬ákryptomen├ích a┬ásedem strat├ęgi├ş zaistenia rizika, ktor├ę potrebujete vedie┼ą

Stredne pokro─Źil├Ż
Zverejnen├ę Jun 29, 2023Aktualizovan├ę Oct 13, 2023
9m

Zhrnutie

  • Zaistenie rizika je strat├ęgia riadenia riz├şk, ktor├í sa pou┼ż├şva na kompenz├íciu potenci├ílnych str├ít, ktor├ę m├┤┼żu vznikn├║┼ą jednotlivcovi alebo organiz├ícii.┬á

  • Medzi be┼żne pou┼ż├şvan├ę sp├┤soby zaistenia rizika patria futures a┬áop─Źn├ę zmluvy, rozdielov├ę zmluvy (CFD) a┬ápermanentn├ę swapov├ę zmluvy.┬á

  • So strat├ęgiami zaistenia rizika sa sp├íjaj├║ rizik├í a┬án├íklady. Pred implement├íciou strat├ęgie zaistenia rizika mus├şte zv├í┼żi┼ą r├┤zne rizik├í vr├ítane riz├şk protistrany a┬áregula─Źn├Żch riz├şk.┬á

─îo je zaistenie rizika?

Zaistenie rizika je strat├ęgia riadenia riz├şk na kompenz├íciu potenci├ílnych str├ít, ktor├ę m├┤┼żu vznikn├║┼ą.┬á

Koncept je podobn├Ż uzavretiu poistnej zmluvy. Ak vlastn├şte dom v┬áoblasti ohrozenej povod┼łami, svoj majetok chcete chr├íni┼ą pred rizikom z├íplav uzavret├şm poistenia proti povodni. Na finan─Źn├Żch trhoch a┬ákryptotrhoch funguje zaistenie rizika podobn├Żm sp├┤sobom. Jeho s├║─Źas┼ąou je pou┼żitie invest├şcie ur─Źenej na zn├ş┼żenie rizika nepriazniv├Żch cenov├Żch pohybov akt├şva.┬á

Ako funguje zaistenie rizika?

Existuje mnoho r├┤znych met├│d zaistenia rizika, s├║─Źas┼ąou s├║ v┼íak zvy─Źajne nasleduj├║ce kroky:┬á

Krok 1: Stanovte si prim├írnu poz├şciu┬á

M├íte existuj├║cu poz├şciu v┬ákonkr├ętnom akt├şve, ako napr├şklad bitcoin alebo ether. Bu─Ć kryptomenu vlastn├şte, alebo ste vystaven├ş jej cen├ím.┬á

Krok 2: Identifikujte riziká

─Äal┼í├şm krokom je identifik├ícia riz├şk s├║visiacich s┬áprim├írnou poz├şciou. Rizikom vlastnenia bitcoinu m├┤┼że by┼ą napr├şklad pokles ceny.┬á

Krok 3: Zaujmite protipoz├şciu

Riziko m├┤┼żete zaisti┼ą zaujat├şm poz├şcie v┬ás├║visiacom n├ístroji, od ktor├ęho sa o─Źak├íva, ┼że sa bude pohybova┼ą opa─Źn├Żm smerom ako identifikovan├ę riziko.┬á

Cie─żom zaistenia rizika nie je zar├íba┼ą peniaze, ale chr├íni┼ą sa pred stratami. Zisk z┬ápoz├şcie zaistenia rizika by mal kompenzova┼ą straty z┬áhlavnej poz├şcie. Je d├┤le┼żit├ę poznamena┼ą, ┼że dokonal├ę zaistenie rizika je zriedkav├ę. So zaisten├şm rizika s├║ tie┼ż ─Źasto spojen├ę n├íklady, tak┼że je potrebn├ę zv├í┼żi┼ą n├íkladov├║ efekt├şvnos┼ą zaistenia rizika.

Ako funguje zaistenie rizika vo svete kryptomien?

Zaistenie rizika vo svete kryptomien sa riadi rovnak├Żm princ├şpom ako na tradi─Źn├Żch finan─Źn├Żch trhoch. S├║─Źas┼ąou je zaujatie poz├şcie v┬ás├║visiacom akt├şve, pri ktorom sa o─Źak├íva, ┼że sa bude pohybova┼ą opa─Źn├Żm smerom ako prim├írna poz├şcia.┬á

Tu je sedem sp├┤sobov, ako investor m├┤┼że zaisti┼ą riziko na kryptotrhoch. Niektor├ę alebo v┼íetky z┬ánich nemusia by┼ą v┬áur─Źit├Żch jurisdikci├ích dostupn├ę, tak┼że sa mus├şte uisti┼ą, ┼że v┼íetky strat├ęgie zaistenia rizika, ktor├ę pou┼ż├şvate, musia by┼ą v┬ás├║lade s┬ámiestnymi predpismi.┬á

Ka┼żd├í z┬át├Żchto strat├ęgi├ş m├í svoje vlastn├ę rizik├í a┬án├íklady, preto je d├┤le┼żit├ę, aby ste im porozumeli sk├┤r, ako budete pokra─Źova┼ą.┬á

Futures kontrakty 

Krypto futures umo┼ż┼łuj├║ investorom nakupova┼ą alebo pred├íva┼ą kryptomenu za vopred stanoven├║ cenu k┬áur─Źit├ęmu bud├║cemu d├ítumu. To sa d├í pou┼żi┼ą na zaistenie rizika proti potenci├ílnym zmen├ím cien. Ak napr├şklad vlastn├şte bitcoin a┬áob├ívate sa, ┼że jeho cena m├┤┼że klesn├║┼ą, m├┤┼żete preda┼ą futures kontrakty na bitcoin. Ak cena bitcoinu klesne, zisk z┬áfutures kontraktu vyrovn├í stratu va┼íich dr┼żieb bitcoinu.

Op─Źn├ę zmluvy

Krypto opcie d├ívaj├║ dr┼żite─żovi pr├ívo (nie v┼íak povinnos┼ą) k├║pi┼ą (k├║pna opcia) alebo preda┼ą (predajn├í opcia) podkladov├║ kryptomenu za stanoven├║ cenu v┬ákonkr├ętnom ─Źasovom obdob├ş. Ak dr┼ż├şte bitcoin a┬áob├ívate sa poklesu ceny, m├┤┼żete si k├║pi┼ą predajn├║ opciu. Ak cena bitcoinu klesne, zv├Ż┼íenie hodnoty predajnej opcie vyrovn├í stratu va┼íich dr┼żieb bitcoinu.

Rozdielov├ę zmluvy (CFD)┬á

CFD m├┤┼żu by┼ą pou┼żit├ę ako n├ístroj na zaistenie rizika pre expoz├şciu kryptomien. CFD je deriv├ítov├Ż produkt, ktor├Ż v├ím umo┼ż┼łuje ┼ípekulova┼ą na pohyboch ceny podkladov├ęho akt├şva bez toho, aby ste akt├şva skuto─Źne vlastnili.┬áZvy─Źajne uzatv├írate zmluvu s┬ámakl├ęrom na v├Żmenu rozdielu v┬ácene akt├şva od otvorenia zmluvy do uzavretia zmluvy.

Ak napr├şklad dr┼ż├şte bitcoin a┬áchcete sa zabezpe─Źi┼ą proti poklesu ceny, otvor├şte kr├ítku (predajn├║) poz├şciu na bitcoinovom CFD. Zisk, ktor├Ż dosiahnete na poz├şcii CFD, by mal kompenzova┼ą stratu, ktor├í vznikla na va┼íich dr┼żb├ích bitcoinu, ak sa cena zn├ş┼żi.

Permanentn├ę swapov├ę zmluvy

Permanentn├ę swapov├ę zmluvy sleduj├║ cenu podkladov├ęho akt├şva (napr. bitcoin) a┬áich cie─żom je poskytn├║┼ą nepretr┼żit├║ obchodn├║ pr├şle┼żitos┼ą bez d├ítumu vypr┼íania platnosti. Zvy─Źajne vyu┼ż├şvaj├║ finan─Źn├║ p├íku, ktor├í obchodn├şkom umo┼ż┼łuje otv├íra┼ą v├Ą─Ź┼íie poz├şcie s┬ámen┼íou po┼żiadavkou na po─Źiato─Źn├║ mar┼żu.

Ak napr├şklad predpoklad├íte potenci├ílny pokles ceny bitcoinu, m├┤┼żete otvori┼ą kr├ítku poz├şciu na bitcoinovom permanentnom swapovom kontrakte. Ak cena bitcoinu klesne, zisk z┬áfutures kontraktu vyrovn├í stratu va┼íich dr┼żieb bitcoinu.

Predaj nakrátko

Niektor├ę platformy umo┼ż┼łuj├║ predaj nakr├ítko, kde si m├┤┼żete po┼żi─Źa┼ą kryptomenu, preda┼ą ju a┬ánesk├┤r ju k├║pi┼ą sp├Ą┼ą a┬ávr├íti┼ą ju. Ak cena klesne pod─ża va┼íich predst├ív, dosiahnete zisk, ktor├Ż m├┤┼że kompenzova┼ą straty v┬áin├Żch invest├şci├ích.

Stablecoiny 

Stablecoiny s├║ kryptomeny, ktor├Żch cena je viazan├í na rezervu akt├şv, zvy─Źajne fiat menu. Ak sa ob├ívate poklesu trhu, m├┤┼żete previes┼ą niektor├ę zo svojich volatiln├Żch kryptoakt├şv na stablecoiny. Aj ke─Ć v├ím vzostup trhu neprospeje, pred poklesom budete chr├ínen├ş.

Diverzifikácia

Dr┼żanie radu r├┤znych kryptomien alebo diverzifik├ícia m├┤┼żu tie┼ż p├┤sobi┼ą ako zaistenie rizika. R├┤zne kryptomeny m├┤┼żu reagova┼ą odli┼íne na zmeny na trhu. Ak jedna padne, ─Ćal┼íia m├┤┼że st├║pnu┼ą a┬ákompenzova┼ą t├║to stratu.┬á

Pr├şklad zaistenia rizika va┼íej bitcoinovej poz├şcie

Povedzme, ┼że vlastn├şte BTC v┬áhodnote 10┬á000┬áUSD a┬áchcete sa zabezpe─Źi┼ą proti riziku mo┼żn├ęho poklesu jeho ceny. Na zaistenie rizika svojej poz├şcie m├┤┼żete zv├í┼żi┼ą nasleduj├║ce kroky.┬á

Predpokladajme, ┼że bitcoin sa moment├ílne obchoduje za 50┬á000┬áUSD. M├┤┼żete si k├║pi┼ą predajn├║ opciu, ktor├í v├ím d├íva pr├ívo preda┼ą Bitcoin za 50┬á000┬áUSD v┬ábud├║cnosti. Povedzme, ┼że za t├║to mo┼żnos┼ą zaplat├şte pr├ęmiu 500┬áUSD (skuto─Źn├ę ceny bud├║ z├ívisie┼ą od podmienok na trhu).┬á

Ak cena bitcoinu klesne na 40┬á000┬áUSD, m├┤┼żete vyu┼żi┼ą svoju opciu a┬ápreda┼ą svoje bitcoiny za 50┬á000┬áUSD, ─Ź├şm v├Żrazne zn├ş┼żite svoje straty. N├íklady na toto zaistenie rizika bud├║ pr├ęmiou, ktor├║ ste zaplatili za opciu. V┬átomto pr├şklade by ste na pokrytie svojho portf├│lia potrebovali 0,2┬áBTC. Cena by bola 0,01┬áBTC (500┬áUSD/50┬á000┬áUSD).

Pr├şpadne m├┤┼żete preda┼ą futures kontrakt na bitcoiny. Povedzme, ┼że pred├íte futures kontrakt za 0,2┬áBTC a┬ás├║hlas├şte s┬ápredajom bitcoinu za 50┬á000┬áUSD za jeden mesiac. Ak cena bitcoinu klesne na 40┬á000┬áUSD, m├┤┼żete si k├║pi┼ą 0,2┬áBTC za ni┼ż┼íiu cenu, aby ste splnili svoju zmluvu, ─Ź├şm efekt├şvne pred├íte svoje bitcoiny za 50┬á000┬áUSD a vykompenzujete straty vo svojom portf├│liu. Ak sa v┼íak cena bitcoinu zv├Ż┼íi, st├íle budete povinn├ş preda┼ą za 50┬á000┬áUSD, ─Ź├şm by ste mohli pr├şs┼ą o┬áak├ęko─żvek zisky zo zv├Ż┼íenia ceny.

Riziká zaistenia rizika v kryptomenách

Strat├ęgie zaistenia rizika maj├║ svoje vlastn├ę rizik├í a┬án├íklady. Op─Źn├ę pr├ęmie m├┤┼żu by┼ą drah├ę, futures m├┤┼żu obmedzi┼ą va┼íe potenci├ílne zisky a┬ástablecoiny sa spoliehaj├║ na solventnos┼ą emitenta. Diverzifik├ícia m├┤┼że pom├┤c┼ą rozlo┼żi┼ą riziko, nemus├ş v┼íak zabr├íni┼ą strat├ím.┬á

Pred implement├íciou zaistenia rizika nezabudnite zv├í┼żi┼ą nasleduj├║ce rizik├í.┬á

Náklady

So zaisten├şm rizika s├║ spojen├ę n├íklady. Napr├şklad n├íkup opci├ş vy┼żaduje zaplatenie pr├ęmie, ktor├í m├┤┼że by┼ą celkom vysok├í (v┬áz├ívislosti od trhov├Żch podmienok). Podobne s┬áfutures kontraktmi m├┤┼żu by┼ą spojen├ę sprostredkovate─żsk├ę a┬áin├ę poplatky.

Obmedzen├Ż pr├şnos

Strat├ęgie zaistenia rizika ─Źasto obmedzuj├║ potenci├ílne zisky. Ak napr├şklad pou┼ż├şvate futures na zabezpe─Źenie proti poklesu ceny a┬ácena namiesto toho st├║pne, va┼íe zisky bud├║ obmedzen├ę na cenu futures kontraktu.

Riziko protistrany

Riziko protistrany je obzvl├í┼í┼ą v├Żznamn├ę pri mimoburzov├Żch deriv├ítoch alebo pri pou┼żit├ş stablecoinov ako n├ístroja zaistenia rizika. Ak protistrana nedodr┼ż├ş svoju ─Źas┼ą dohody, m├┤┼że to ma┼ą za n├ísledok straty. V┬ápr├şpade stablecoinov existuje riziko, ┼że emitent nemus├ş by┼ą schopn├Ż udr┼ża┼ą naviazanie na podkladov├ę akt├şvum.

Riziko exek├║cie

Existuje riziko, ┼że va┼ía strat├ęgia zaistenia rizika nemus├ş fungova┼ą pod─ża o─Źak├ívania z┬ád├┤vodu podmienok na trhu. Napr├şklad na vysoko volatiln├Żch trhoch nemusia opcie a┬áfutures poskytova┼ą o─Źak├ívan├║ ochranu v┬ád├┤sledku extr├ęmnych pohybov cien.

Regula─Źn├ę riziko

Regula─Źn├ę prostredie pre kryptomeny a┬ás├║visiace finan─Źn├ę n├ístroje sa vyv├şjaj├║ a┬ál├ş┼íia pod─ża jurisdikcie. Zmeny v┬ápredpisoch m├┤┼żu ovplyvni┼ą hodnotu a┬ádostupnos┼ą ur─Źit├Żch n├ístrojov zaistenia rizika. Mus├şte plne porozumie┼ą regula─Źn├Żm po┼żiadavk├ím vo va┼íej miestnej jurisdikcii a┬áv┼żdy ich dodr┼żiava┼ą.┬á

Riziko likvidity

Niektor├ę n├ístroje zaistenia rizika m├┤┼żu by┼ą nelikvidn├ę, ─Źo znamen├í, ┼że ich nemo┼żno ─żahko k├║pi┼ą alebo preda┼ą bez toho, aby sp├┤sobili v├Żrazn├║ zmenu ceny. To m├┤┼że s┼ąa┼żi┼ą vstup do poz├şci├ş alebo vyst├║penie z┬ánich.

Zlo┼żitos┼ą

A┬ánakoniec, strat├ęgie zaistenia rizika m├┤┼żu by┼ą zlo┼żit├ę a┬ávy┼żadova┼ą si ve─żmi dobr├ę pochopenie finan─Źn├Żch trhov, najm├Ą t├Żch s┬áfinan─Źnou p├íkou. Chyby alebo nedorozumenia m├┤┼żu vies┼ą k┬ázna─Źn├Żm strat├ím.

Tipy na zaistenie rizika v kryptomenách

Zaistenie rizika je komplikovan├ę a┬ávy┼żaduje si podrobn├ę znalosti o┬áfinan─Źn├Żch trhoch. Ur─Źite nie je vhodn├ę pre za─Źiato─Źn├şkov a┬áaj sk├║sen├ş obchodn├şci musia by┼ą pri zais┼ąovan├ş rizika opatrn├ş. Tu je nieko─żko tipov pri vyu┼ż├şvan├ş strat├ęgi├ş zaistenia rizika v┬ákryptomen├ích.┬á

Pochopte riziká

Pred implement├íciou akejko─żvek strat├ęgie zaistenia rizika sa uistite, ┼że plne rozumiete s├║visiacim rizik├ím a┬ápotenci├ílnym nev├Żhod├ím. Ka┼żd├Ż finan─Źn├Ż n├ístroj a┬ástrat├ęgia m├í svoje klady a┬áz├ípory. Sk├┤r ako sa zavia┼żete, je d├┤le┼żit├ę vedie┼ą, do ─Źoho idete.

Diverzifukujte

Nevsa─Ćte v┼íetko na jednu kartu. Zv├í┼żte investovanie do r├┤znych kryptomien a┬ádokonca rozlo┼żenie invest├şci├ş do r├┤znych tried akt├şv. To v├ím m├┤┼że pom├┤c┼ą chr├íni┼ą sa pred volatilitou ak├ęhoko─żvek konkr├ętneho akt├şva.

Nekomplikujte proces

V┬ásnahe maximalizova┼ą zisky alebo minimalizova┼ą straty m├┤┼że by┼ą l├íkav├ę pou┼żi┼ą komplexn├ę strat├ęgie zaistenia rizika. Zlo┼żitos┼ą v┼íak ─Źasto prin├í┼ía ─Ćal┼íie riziko. Ak nie ste sofistikovan├Ż investor, jednoduch┼íie strat├ęgie s├║ zvy─Źajne lep┼íie.

Z├ívere─Źn├ę my┼ílienky┬á

Zaistenie rizika je ├║─Źinn├ę pri kompenz├ícii potenci├ílnych str├ít, ktor├ę m├┤┼że va┼íe portf├│lio utrpie┼ą, ke─Ć sa pou┼ż├şva efekt├şvne. Zaistenie rizika si vy┼żaduje podrobn├ę znalosti a┬ánie je pre ka┼żd├ęho. Pri pou┼ż├şvan├ş strat├ęgi├ş zaistenia rizika si mus├şte pozorne pre┼ítudova┼ą zmluvn├ę podmienky, po┼żiadavky na mar┼żu, poplatky a┬ámo┼żnosti finan─Źnej p├íky.┬á

Uistite sa, ┼że dobre rozumiete s├║visiacim rizik├ím a┬ápotenci├ílnym n├íkladom. Mus├şte neust├íle monitorova┼ą podmienky na trhu a┬áriadi┼ą svoje vystavenie riziku a┬áz├írove┼ł neust├íle upravova┼ą svoje poz├şcie.┬á

Mali by ste tie┼ż pou┼ż├şva┼ą n├ístroje na riadenie riz├şk (napr├şklad pr├şkazy Stop Loss), aby ste obmedzili potenci├ílne straty alebo zabezpe─Źili zisky. A┬ánakoniec, sk├┤r, ako sa zapoj├şte do t├Żchto obchodn├Żch aktiv├şt, zv├í┼żte vyh─żadanie poradenstva u finan─Źn├ęho poradcu.

Pre─Ź├ştajte si tie┼ż:┬á


Zrieknutie sa zodpovednosti a┬ávarovanie pred rizikom:Tento obsah tu vid├şte ÔÇ×tak├Ż ak├Ż jeÔÇť a┬ásl├║┼żi len ako v┼íeobecn├í inform├ícia a┬ána ├║─Źely vzdel├ívania, bez akejko─żvek reprezent├ície alebo z├íruky. Tieto inform├ície by sa nemali pova┼żova┼ą za finan─Źn├ę poradenstvo a┬áani nie s├║ ur─Źen├ę ako odpor├║─Źanie na n├íkup ak├ęhoko─żvek konkr├ętneho produktu alebo slu┼żby. Mali by ste po┼żiada┼ą o┬áradu odborn├ęho poradcu. V┬ápr├şpade, ┼że autorom ─Źl├ínku je tretia osoba, upozor┼łujeme, ┼że n├ízory uveden├ę v┬á─Źl├ínku s├║ n├ízormi tohto prispievate─ża/autora a┬ánemusia nevyhnutne odr├í┼ża┼ą n├ízory Akad├ęmie Binance. ─Äal┼íie podrobnosti n├íjdete v┬ána┼íom ├║plnom zrieknut├ş sa zodpovednosti, ktor├ę sa nach├ídza tu. Ceny digit├ílnych akt├şv m├┤┼żu by┼ą volatiln├ę. Hodnota va┼íej invest├şcie m├┤┼że klesa┼ą alebo st├║pa┼ą a┬áinvestovan├í ─Źiastka sa v├ím nemus├ş vr├íti┼ą. Za svoje investi─Źn├ę rozhodnutia nesiete v├Żhradn├║ zodpovednos┼ą a┬áAkad├ęmia Binance nezodpoved├í za ┼żiadne straty, ktor├ę v├ím m├┤┼żu vznikn├║┼ą. Tento materi├íl by sa nemal pova┼żova┼ą za finan─Źn├ę, pr├ívne ani in├ę profesion├ílne poradenstvo. Viac inform├íci├ş n├íjdete v┬ána┼íich Podmienkach pou┼ż├şvania a┬áVarovaniach pred rizikom.