Kuidas toimib riskimaandamine krĂŒptos ja seitse riskimaandamise strateegiat, mida peaksid teadma
Avaleht
Artiklid
Kuidas toimib riskimaandamine krĂŒptos ja seitse riskimaandamise strateegiat, mida peaksid teadma

Kuidas toimib riskimaandamine krĂŒptos ja seitse riskimaandamise strateegiat, mida peaksid teadma

Keskmine
Avaldatud Jun 29, 2023VĂ€rskendatud Oct 13, 2023
9m

TL;DR

  • Riskimaandamine on riskijuhtimisstrateegia, mida kasutatakse ĂŒksikisiku vĂ”i organisatsiooni vĂ”imalike kahjude kompenseerimiseks. 

  • MĂ”ned levinumad riskimaandamise viisid on futuuri- ja optsioonilepingud (CFD-d) ja tĂ€htajatud vahetuslepingud. 

  • Riskimaandamisstrateegiatega kaasnevad oma riskid ja kulud. Enne riskimaandamisstrateegia rakendamist pead kaaluma erinevaid riske, sealhulgas vastaspoole ja regulatiivseid riske. 

Mis on riskimaandamine?

Riskimaandamine on riskijuhtimisstrateegia, mida ĂŒksikisikud ja institutsioonid kasutavad, et tasakaalustada vĂ”imalikke kahjusid, mis vĂ”ivad tekkida investeeringutest. 

Kontseptsioon on sarnane kindlustuspoliisi sĂ”lmimisega. Kui teil on kodu ĂŒleujutusohtlikus piirkonnas, soovid seda vara ĂŒleujutusohu eest kaitsta, sĂ”lmides ĂŒleujutuskindlustuse. Finants- ja krĂŒptoturgudel toimib riskimaandamine sarnaselt. See hĂ”lmab investeeringu tegemist, mille eesmĂ€rk on vĂ€hendada varade ebasoodsate hinnamuutuste riski. 

Kuidas riskimaandamine toimib?

On palju erinevaid riskimaandamismeetodeid, kuid tavaliselt hÔlmab see jÀrgmisi toiminguid. 

1. samm: mÀÀra esmane positsioon 

Sul on olemasolev positsioon konkreetses varas, nĂ€iteks bitcoinis vĂ”i etheris. Sa kas omad krĂŒptot vĂ”i oled selle hindadega seotud. 

2. samm: riskide tuvastamine

JÀrgmine samm on esmase positsiooniga seotud riskide kindlaks tegemine. NÀiteks vÔib bitcoini omamisega kaasneda risk, et selle hind vÔib langeda. 

3. samm: vÔta vastupositsioon

Riski saab maandada, vÔttes positsiooni seotud instrumendis, mis eeldatavasti liigub tuvastatud riskile vastupidises suunas. 

Riskimaandamise eesmÀrk ei ole raha teenimine, vaid kahjude eest kaitsmine. Riskimaandamispositsioonist saadav kasum peaks tasakaalustama pÔhipositsiooni kahjumit. Oluline on mÀrkida, et tÀiuslikud riskimaandamised on haruldased. Samuti on riskimaandamine sageli seotud kuludega, seega tuleb kaaluda riskimaandamise kulutasuvust.

Kuidas riskimaandamine krĂŒptosĂŒsteemis toimib?

Riskimaandamine krĂŒptoturul jĂ€rgib sama pĂ”himĂ”tet nagu riskimaandamine traditsioonilistel finantsturgudel. See hĂ”lmab positsiooni vĂ”tmist seotud varas, mis eeldatavasti liigub pĂ”hipositsiooniga vastupidises suunas. 

Siin on seitse vĂ”imalust, kuidas investor saab krĂŒptoturgudel riski maandada. MĂ”ned vĂ”i kĂ”ik neist ei pruugi olla teatavates seadusandlustes kĂ€ttesaadavad, seega tuleb sul veenduma, et kĂ”ik kasutatavad riskimaandamisstrateegiad oleksid kooskĂ”las kohaliku seadusandlusega. 

Iga sellise strateegiaga kaasnevad oma riskid ja kulud, seega on oluline neid enne edasiminekut mÔista. 

Futuurilepingud 

KrĂŒptofutuurid vĂ”imaldavad investoritel osta vĂ”i mĂŒĂŒa krĂŒptoraha ettemÀÀratud hinnaga kindlal tulevasel kuupĂ€eval. Seda saab kasutada vĂ”imalike hinnamuutuste riskimaandamiseks. NĂ€iteks kui sul on bitcoin ja sa kardad, et selle hind vĂ”ib langeda, vĂ”id mĂŒĂŒa bitcoini futuurilepingut. Kui bitcoini hind langeb, kompenseerib futuurilepingust saadav kasum sinu bitcoinide kaotuse.

Optsioonilepingud

KrĂŒptooptsioonid annavad omanikule Ă”iguse, kuid mitte kohustuse osta (ostuoptsioon) vĂ”i mĂŒĂŒa (mĂŒĂŒgioptsioon) aluseks olevat krĂŒptovaluutat kindlaksmÀÀratud hinnaga kindla ajavahemiku jooksul. Kui sul on bitcoin ja muretsed hinnalanguse pĂ€rast, vĂ”id osta mĂŒĂŒgioptsiooni. Kui bitcoini hind langeb, kompenseerib mĂŒĂŒgioptsiooni vÀÀrtuse kasv bitcoini vÀÀrtuse vĂ€henemise.

Hinnavahelepingud (CFD-d) 

CFD-sid saab kasutada krĂŒptopositsiooni riskimaandamisvahendina. CFD on tuletistoode, mis vĂ”imaldab spekuleerida alusvara hinnamuutustega, ilma et te tegelikult valdaksite seda vara. Tavaliselt sĂ”lmitakse maakleriga leping, et vahetada vara hinnaerinevus alates lepingu avamisest kuni selle sulgemiseni.

NĂ€iteks kui sul on bitcoin ja sa tahad maandada end hinnalanguse vastu, siis avad bitcoini CFD-s lĂŒhikese positsiooni (mĂŒĂŒk). CFD-positsioonist saadav kasum peaks kompenseerima sinu Bitcoini positsioonidest tuleneva kahjumi, kui hind langeb.

TĂ€htajatud vahetuslepingud

Alalised vahetuslepingud jÀlgivad alusvara, nÀiteks bitcoini hinda ja nende eesmÀrk on pakkuda pidevat kauplemisvÔimalust ilma lÔpptÀhtajata. Nad kasutavad tavaliselt finantsvÔimendust, mis vÔimaldab kauplejatel avada suuremaid positsioone vÀiksema esialgse marginaalinÔuetega.

NĂ€iteks kui prognoosid Bitcoini vĂ”imalikku hinnalangust, vĂ”id avada lĂŒhikese positsiooni Bitcoini tĂ€htajatu vahetuslepinguga. Kui bitcoini hind langeb, peaks tĂ€htajatust vahetuslepingust saadav kasum kompenseerima sinu bitcoinide kahjumid.

LĂŒhikeseks mĂŒĂŒmine

MĂ”ned platvormid vĂ”imaldavad lĂŒhikeseks mĂŒĂŒmist, kus saad laenata krĂŒptoraha, mĂŒĂŒa seda ja hiljem seda tagasi osta. Kui hind langeb ootuspĂ€raselt, teenid kasumit, mis vĂ”ib kompenseerida teiste investeeringute kahjumit.

Stabiilsusraha 

Stabiilsusraha on krĂŒptoraha, mille hind on seotud varade reserviga, tavaliselt fiat-valuutaga. Kui kardad turu langust, vĂ”id konverteerida osa oma volatiilsetest krĂŒptovaradest stabiilsusrahadeks. Kuigi sa ei saaks kasu turutĂ”usust, oleksid kaitstud languse eest.

Hajutamine

Erinevate krĂŒptorahade omamine vĂ”i hajutamine vĂ”ib samuti toimida riskimaandamisena. Erinevad krĂŒptosĂŒsteemid vĂ”ivad turumuutustele erinevalt reageerida. Kui ĂŒks langeb, vĂ”ib teine tĂ”usta ja kompenseerida selle kaotuse. 

NĂ€ide Bitcoini positsiooni riskimaandamise kohta

Oletame, et sul on 10 000 dollari vÀÀrtuses BTC-d ja sa tahad teha riskimaandamist selle hinna vÔimaliku languse vastu. Oma positsiooni maandamiseks vÔid kaaluda jÀrgmist. 

Oletame, et bitcoiniga kaubeldakse praegu 50 000 dollariga. Sa vĂ”id osta mĂŒĂŒgioptsiooni, mis annab sulle Ă”iguse mĂŒĂŒa Bitcoini 50 000 dollari eest tulevikus. Oletame, et maksad selle vĂ”imaluse eest 500 dollarit (tegelik hind sĂ”ltub turutingimustest). 

Kui bitcoini hind langeb 40 000 dollarini, saad kasutada oma optsiooni ja mĂŒĂŒa oma bitcoini 50 000 dollari eest, vĂ€hendades oluliselt oma kahjumit. Selle riskimaandamise maksumus oleks optsiooni eest makstud preemia. Selles nĂ€ites vajad oma portfelli katmiseks 0,2 BTC-d. Maksumus oleks 0,01 BTC-d (500 dollarit / 50 000 dollarit).

Alternatiivina vĂ”id mĂŒĂŒa bitcoini futuurilepingut. Oletame, et mĂŒĂŒd futuurilepingu 0,2 BTC eest, nĂ”ustudes mĂŒĂŒma Bitcoini ĂŒhe kuu jooksul 50 000 dollari eest. Kui bitcoini hind langeb 40 000 dollarini, vĂ”id oma lepingu tĂ€itmiseks osta 0,2 BTC-d madalama hinnaga, mĂŒĂŒes seega oma bitcoini 50 000 dollari eest ja tasaarvestades sellega oma portfelli kahjumit. Kui aga bitcoini hind tĂ”useb, oleksid sa ikkagi kohustatud mĂŒĂŒma 50 000 dollari juures, jÀÀdes potentsiaalselt ilma igasugusest hinnatĂ”usust.

Riskid krĂŒptoga riskimaandamise juures

Riskimaandamise strateegiad on ĂŒldiselt seotud riskide ja kuludega. Optsioonitasud vĂ”ivad olla kallid, futuurid vĂ”ivad piirata sinu vĂ”imalikku kasu ja stabiilsusrahad sĂ”ltuvad vĂ€ljaandja maksevĂ”imest. Hajutamise abil on vĂ”imalik riske maandada, kuid see ei pruugi kahjusid Ă€ra hoida. 

Ära unusta enne riskimaandamise rakendamist kaaluda jĂ€rgmisi ohte. 

Kulud

Riskimaandamisega kaasnevad tavaliselt kulud. NÀiteks nÔuab optsioonide ostmine tasude maksmist, mis vÔib sÔltuvalt turutingimustest olla mÀrkimisvÀÀrne. Samuti vÔivad futuurilepingud sisaldada maakleri- ja muid tasusid.

Piiratud kasv

Riskimaandamisstrateegiad piiravad sageli vÔimalikku kasumit. NÀiteks kui kasutad futuurilepinguid hinnalanguse maandamiseks ja hind hoopis tÔuseb, on sinu kasum piiratud futuurilepingu hinnaga.

Vastaspoole risk

Vastaspoolerisk on eriti oluline börsivÀliste tuletisinstrumentide puhul vÔi siis, kui riskimaandamisvahendina kasutatakse stabiilsusrahasid. Kui vastaspool ei tÀida oma osa lepingust, vÔib see kaasa tuua kahjumit. Stabiilsusrahade puhul on oht, et vÀljastaja ei pruugi olla vÔimeline sÀilitama sidumist alusvara suhtes.

Teostusrisk

On oht, et sinu riskimaandamisstrateegia ei pruugi turutingimuste tÔttu toimida ootuspÀraselt. NÀiteks vÀga volatiilsetel turgudel ei pruugi optsioonid ja futuurid pakkuda oodatavat kaitset ÀÀrmuslike hinnamuutuste tÔttu.

Regulatiivne risk

KrĂŒptorahade ja nendega seotud finantsinstrumentide regulatiivne keskkond areneb ja on jurisdiktsiooniti erinev. Muudatused regulatsioonides vĂ”ivad mĂ”jutada teatud riskimaandamisinstrumentide vÀÀrtust ja kĂ€ttesaadavust. Pead tĂ€ielikult aru saama oma kohaliku jurisdiktsiooni regulatiivsetest nĂ”uetest ja neid alati jĂ€rgima. 

Likviidsusrisk

MĂ”ned riskimaandamisinstrumendid vĂ”ivad olla mittelikviidsed, mis tĂ€hendab, et neid ei saa kergesti osta vĂ”i mĂŒĂŒa, ilma et see pĂ”hjustaks mĂ€rkimisvÀÀrset hinnamuutust. See vĂ”ib raskendada positsioonidesse sisenemist vĂ”i neist vĂ€ljumist.

Keerukus

LÔpuks vÔivad riskimaandamisstrateegiad olla keerulised ja nÔuavad finantsturgude, eriti vÔimendusega turgude pÔhjalikku tundmist. Vead vÔi arusaamatused vÔivad pÔhjustada mÀrkimisvÀÀrset kahju.

NĂ€punĂ€iteid krĂŒpto riskimaandamiseks

Riskimaandamine on keeruline ja nĂ”uab finantsturgude pĂ”hjalikku tundmist. Kindlasti ei ole see mĂ”eldud algajatele ja isegi kogenud kauplejad peavad riskide maandamisel olema ettevaatlikud. Siin on mĂ”ned nĂ€punĂ€ited, kui kasutad krĂŒpto riskimaandamisstrateegiaid. 

Riskide mÔistmine

Enne mis tahes riskimaandamisstrateegia rakendamist veendu, et mĂ”istad tĂ€ielikult sellega seotud riske ja vĂ”imalikke negatiivseid kĂŒlgi. Igal finantsinstrumendil ja -strateegial on omad plussid ja miinused ning on vĂ€ga oluline teada, millesse sa sisened, enne kui pĂŒhendud.

Hajuta

Ära pane kĂ”iki mune ĂŒhte korvi. Kaalu investeerimist erinevatesse krĂŒptovaluutadesse ja isegi oma investeeringute hajutamist eri varaklassidesse. See vĂ”ib aidata kaitsta ĂŒhe konkreetse vara volatiilsuse eest.

Ära tee protsessi liiga keeruliseks

Kasumi maksimeerimiseks vÔi kahjumi minimeerimiseks vÔib olla ahvatlev kasutada keerulisi riskimaandamisstrateegiaid. Keerukus toob aga sageli kaasa lisariski. Kui te ei ole kogenud investor, on lihtsamad strateegiad tavaliselt paremad.

LÔppmÀrkused 

Riskimaandamine on tĂ”hus vahend vĂ”imalike kahjude kompenseerimiseks, mida sinu portfell vĂ”ib kannatada, kui seda kasutatakse tĂ”husalt, kuid riskimaandamine nĂ”uab pĂ”hjalikke teadmisi ja see ei ole igaĂŒhe jaoks. Riskimaandamisstrateegiate kasutamisel tuleb hoolikalt uurida tingimusi, marginaalinĂ”udeid, teenustasusid ja vĂ”imenduse valikuid. 

Veendu, et sul on kindel arusaam seonduvatest riskidest ja vÔimalikest kuludest. Pead pidevalt jÀlgima turutingimusi ja haldama oma riskipositsiooni, kohandades samal ajal pidevalt oma positsioone. 

Samuti peaksid kasutama riskijuhtimise vahendeid, nĂ€iteks stop-loss korraldusi, et piirata vĂ”imalikku kahjumit vĂ”i kindlustada kasumit. LĂ”petuseks, tasub kaaluda finantsnĂ”ustajalt juhiste kĂŒsimist enne sellise kauplemisega tegelemist.

Lisalugemist: 


LahtiĂŒtlus ja riskihoiatus: seda sisu esitatakse sellisel kujul, nagu see on, ainult ĂŒldiseks teabeks ning hariduslikel eesmĂ€rkidel, ilma igasuguse esinduse vĂ”i garantiita. Seda ei tohiks tĂ”lgendada kui finants-, juriidilist vĂ”i muud professionaalset nĂ”ustamist ega kui soovitust konkreetse toote vĂ”i teenuse ostmiseks. Peaksid kĂŒsima nĂ”u asjakohastelt professionaalsetelt nĂ”ustajatelt. Kui artiklit on koostanud kolmandast osapoolest kaastööline, pane tĂ€hele, et vĂ€ljendatud seisukohad kuuluvad kolmandast osapoolest kaastöölisele ja ei pruugi kajastada Binance'i Akadeemia omasid. Lisateabe saamiseks lugege meie tĂ€ielikku lahtiĂŒtlust siit. Digitaalsete varade hinnad vĂ”ivad olla kĂ”ikuvad. Sinu investeeringu vÀÀrtus vĂ”ib langeda vĂ”i tĂ”usta ning sa ei pruugi investeeritud summat tagasi saada. Sina vastutad ainuisikuliselt oma investeerimisotsuste eest ja Binance'i Akadeemia ei vastuta vĂ”imalike kahjude eest. Seda materjali ei tohiks tĂ”lgendada finants-, juriidilise vĂ”i muu professionaalse nĂ”ustamisena. Lisateabe saamiseks loe meie kasutustingimusi ja riskihoiatust.