TL;DR
Riskimaandamine on riskijuhtimisstrateegia, mida kasutatakse üksikisiku või organisatsiooni võimalike kahjude kompenseerimiseks.
Mõned levinumad riskimaandamise viisid on futuuri- ja optsioonilepingud (CFD-d) ja tähtajatud vahetuslepingud.
Riskimaandamisstrateegiatega kaasnevad oma riskid ja kulud. Enne riskimaandamisstrateegia rakendamist pead kaaluma erinevaid riske, sealhulgas vastaspoole ja regulatiivseid riske.
Mis on riskimaandamine?
Riskimaandamine on riskijuhtimisstrateegia, mida üksikisikud ja institutsioonid kasutavad, et tasakaalustada võimalikke kahjusid, mis võivad tekkida investeeringutest.
Kontseptsioon on sarnane kindlustuspoliisi sõlmimisega. Kui teil on kodu üleujutusohtlikus piirkonnas, soovid seda vara üleujutusohu eest kaitsta, sõlmides üleujutuskindlustuse. Finants- ja krüptoturgudel toimib riskimaandamine sarnaselt. See hõlmab investeeringu tegemist, mille eesmärk on vähendada varade ebasoodsate hinnamuutuste riski.
Kuidas riskimaandamine toimib?
On palju erinevaid riskimaandamismeetodeid, kuid tavaliselt hõlmab see järgmisi toiminguid.
1. samm: määra esmane positsioon
Sul on olemasolev positsioon konkreetses varas, näiteks bitcoinis või etheris. Sa kas omad krüptot või oled selle hindadega seotud.
2. samm: riskide tuvastamine
Järgmine samm on esmase positsiooniga seotud riskide kindlaks tegemine. Näiteks võib bitcoini omamisega kaasneda risk, et selle hind võib langeda.
3. samm: võta vastupositsioon
Riski saab maandada, võttes positsiooni seotud instrumendis, mis eeldatavasti liigub tuvastatud riskile vastupidises suunas.
Riskimaandamise eesmärk ei ole raha teenimine, vaid kahjude eest kaitsmine. Riskimaandamispositsioonist saadav kasum peaks tasakaalustama põhipositsiooni kahjumit. Oluline on märkida, et täiuslikud riskimaandamised on haruldased. Samuti on riskimaandamine sageli seotud kuludega, seega tuleb kaaluda riskimaandamise kulutasuvust.
Kuidas riskimaandamine krüptosüsteemis toimib?
Riskimaandamine krüptoturul järgib sama põhimõtet nagu riskimaandamine traditsioonilistel finantsturgudel. See hõlmab positsiooni võtmist seotud varas, mis eeldatavasti liigub põhipositsiooniga vastupidises suunas.
Siin on seitse võimalust, kuidas investor saab krüptoturgudel riski maandada. Mõned või kõik neist ei pruugi olla teatavates seadusandlustes kättesaadavad, seega tuleb sul veenduma, et kõik kasutatavad riskimaandamisstrateegiad oleksid kooskõlas kohaliku seadusandlusega.
Iga sellise strateegiaga kaasnevad oma riskid ja kulud, seega on oluline neid enne edasiminekut mõista.
Futuurilepingud
Krüptofutuurid võimaldavad investoritel osta või müüa krüptoraha ettemääratud hinnaga kindlal tulevasel kuupäeval. Seda saab kasutada võimalike hinnamuutuste riskimaandamiseks. Näiteks kui sul on bitcoin ja sa kardad, et selle hind võib langeda, võid müüa bitcoini futuurilepingut. Kui bitcoini hind langeb, kompenseerib futuurilepingust saadav kasum sinu bitcoinide kaotuse.
Optsioonilepingud
Krüptooptsioonid annavad omanikule õiguse, kuid mitte kohustuse osta (ostuoptsioon) või müüa (müügioptsioon) aluseks olevat krüptovaluutat kindlaksmääratud hinnaga kindla ajavahemiku jooksul. Kui sul on bitcoin ja muretsed hinnalanguse pärast, võid osta müügioptsiooni. Kui bitcoini hind langeb, kompenseerib müügioptsiooni väärtuse kasv bitcoini väärtuse vähenemise.
Hinnavahelepingud (CFD-d)
CFD-sid saab kasutada krüptopositsiooni riskimaandamisvahendina. CFD on tuletistoode, mis võimaldab spekuleerida alusvara hinnamuutustega, ilma et te tegelikult valdaksite seda vara. Tavaliselt sõlmitakse maakleriga leping, et vahetada vara hinnaerinevus alates lepingu avamisest kuni selle sulgemiseni.
Näiteks kui sul on bitcoin ja sa tahad maandada end hinnalanguse vastu, siis avad bitcoini CFD-s lühikese positsiooni (müük). CFD-positsioonist saadav kasum peaks kompenseerima sinu Bitcoini positsioonidest tuleneva kahjumi, kui hind langeb.
Tähtajatud vahetuslepingud
Alalised vahetuslepingud jälgivad alusvara, näiteks bitcoini hinda ja nende eesmärk on pakkuda pidevat kauplemisvõimalust ilma lõpptähtajata. Nad kasutavad tavaliselt finantsvõimendust, mis võimaldab kauplejatel avada suuremaid positsioone väiksema esialgse marginaalinõuetega.
Näiteks kui prognoosid Bitcoini võimalikku hinnalangust, võid avada lühikese positsiooni Bitcoini tähtajatu vahetuslepinguga. Kui bitcoini hind langeb, peaks tähtajatust vahetuslepingust saadav kasum kompenseerima sinu bitcoinide kahjumid.
Lühikeseks müümine
Mõned platvormid võimaldavad lühikeseks müümist, kus saad laenata krüptoraha, müüa seda ja hiljem seda tagasi osta. Kui hind langeb ootuspäraselt, teenid kasumit, mis võib kompenseerida teiste investeeringute kahjumit.
Stabiilsusraha
Stabiilsusraha on krüptoraha, mille hind on seotud varade reserviga, tavaliselt fiat-valuutaga. Kui kardad turu langust, võid konverteerida osa oma volatiilsetest krüptovaradest stabiilsusrahadeks. Kuigi sa ei saaks kasu turutõusust, oleksid kaitstud languse eest.
Hajutamine
Erinevate krüptorahade omamine või hajutamine võib samuti toimida riskimaandamisena. Erinevad krüptosüsteemid võivad turumuutustele erinevalt reageerida. Kui üks langeb, võib teine tõusta ja kompenseerida selle kaotuse.
Näide Bitcoini positsiooni riskimaandamise kohta
Oletame, et sul on 10 000 dollari väärtuses BTC-d ja sa tahad teha riskimaandamist selle hinna võimaliku languse vastu. Oma positsiooni maandamiseks võid kaaluda järgmist.
Oletame, et bitcoiniga kaubeldakse praegu 50 000 dollariga. Sa võid osta müügioptsiooni, mis annab sulle õiguse müüa Bitcoini 50 000 dollari eest tulevikus. Oletame, et maksad selle võimaluse eest 500 dollarit (tegelik hind sõltub turutingimustest).
Kui bitcoini hind langeb 40 000 dollarini, saad kasutada oma optsiooni ja müüa oma bitcoini 50 000 dollari eest, vähendades oluliselt oma kahjumit. Selle riskimaandamise maksumus oleks optsiooni eest makstud preemia. Selles näites vajad oma portfelli katmiseks 0,2 BTC-d. Maksumus oleks 0,01 BTC-d (500 dollarit / 50 000 dollarit).
Alternatiivina võid müüa bitcoini futuurilepingut. Oletame, et müüd futuurilepingu 0,2 BTC eest, nõustudes müüma Bitcoini ühe kuu jooksul 50 000 dollari eest. Kui bitcoini hind langeb 40 000 dollarini, võid oma lepingu täitmiseks osta 0,2 BTC-d madalama hinnaga, müües seega oma bitcoini 50 000 dollari eest ja tasaarvestades sellega oma portfelli kahjumit. Kui aga bitcoini hind tõuseb, oleksid sa ikkagi kohustatud müüma 50 000 dollari juures, jäädes potentsiaalselt ilma igasugusest hinnatõusust.
Riskid krüptoga riskimaandamise juures
Riskimaandamise strateegiad on üldiselt seotud riskide ja kuludega. Optsioonitasud võivad olla kallid, futuurid võivad piirata sinu võimalikku kasu ja stabiilsusrahad sõltuvad väljaandja maksevõimest. Hajutamise abil on võimalik riske maandada, kuid see ei pruugi kahjusid ära hoida.
Ära unusta enne riskimaandamise rakendamist kaaluda järgmisi ohte.
Kulud
Riskimaandamisega kaasnevad tavaliselt kulud. Näiteks nõuab optsioonide ostmine tasude maksmist, mis võib sõltuvalt turutingimustest olla märkimisväärne. Samuti võivad futuurilepingud sisaldada maakleri- ja muid tasusid.
Piiratud kasv
Riskimaandamisstrateegiad piiravad sageli võimalikku kasumit. Näiteks kui kasutad futuurilepinguid hinnalanguse maandamiseks ja hind hoopis tõuseb, on sinu kasum piiratud futuurilepingu hinnaga.
Vastaspoole risk
Vastaspoolerisk on eriti oluline börsiväliste tuletisinstrumentide puhul või siis, kui riskimaandamisvahendina kasutatakse stabiilsusrahasid. Kui vastaspool ei täida oma osa lepingust, võib see kaasa tuua kahjumit. Stabiilsusrahade puhul on oht, et väljastaja ei pruugi olla võimeline säilitama sidumist alusvara suhtes.
Teostusrisk
On oht, et sinu riskimaandamisstrateegia ei pruugi turutingimuste tõttu toimida ootuspäraselt. Näiteks väga volatiilsetel turgudel ei pruugi optsioonid ja futuurid pakkuda oodatavat kaitset äärmuslike hinnamuutuste tõttu.
Regulatiivne risk
Krüptorahade ja nendega seotud finantsinstrumentide regulatiivne keskkond areneb ja on jurisdiktsiooniti erinev. Muudatused regulatsioonides võivad mõjutada teatud riskimaandamisinstrumentide väärtust ja kättesaadavust. Pead täielikult aru saama oma kohaliku jurisdiktsiooni regulatiivsetest nõuetest ja neid alati järgima.
Likviidsusrisk
Mõned riskimaandamisinstrumendid võivad olla mittelikviidsed, mis tähendab, et neid ei saa kergesti osta või müüa, ilma et see põhjustaks märkimisväärset hinnamuutust. See võib raskendada positsioonidesse sisenemist või neist väljumist.
Keerukus
Lõpuks võivad riskimaandamisstrateegiad olla keerulised ja nõuavad finantsturgude, eriti võimendusega turgude põhjalikku tundmist. Vead või arusaamatused võivad põhjustada märkimisväärset kahju.
Näpunäiteid krüpto riskimaandamiseks
Riskimaandamine on keeruline ja nõuab finantsturgude põhjalikku tundmist. Kindlasti ei ole see mõeldud algajatele ja isegi kogenud kauplejad peavad riskide maandamisel olema ettevaatlikud. Siin on mõned näpunäited, kui kasutad krüpto riskimaandamisstrateegiaid.
Riskide mõistmine
Enne mis tahes riskimaandamisstrateegia rakendamist veendu, et mõistad täielikult sellega seotud riske ja võimalikke negatiivseid külgi. Igal finantsinstrumendil ja -strateegial on omad plussid ja miinused ning on väga oluline teada, millesse sa sisened, enne kui pühendud.
Hajuta
Ära pane kõiki mune ühte korvi. Kaalu investeerimist erinevatesse krüptovaluutadesse ja isegi oma investeeringute hajutamist eri varaklassidesse. See võib aidata kaitsta ühe konkreetse vara volatiilsuse eest.
Ära tee protsessi liiga keeruliseks
Kasumi maksimeerimiseks või kahjumi minimeerimiseks võib olla ahvatlev kasutada keerulisi riskimaandamisstrateegiaid. Keerukus toob aga sageli kaasa lisariski. Kui te ei ole kogenud investor, on lihtsamad strateegiad tavaliselt paremad.
Lõppmärkused
Riskimaandamine on tõhus vahend võimalike kahjude kompenseerimiseks, mida sinu portfell võib kannatada, kui seda kasutatakse tõhusalt, kuid riskimaandamine nõuab põhjalikke teadmisi ja see ei ole igaühe jaoks. Riskimaandamisstrateegiate kasutamisel tuleb hoolikalt uurida tingimusi, marginaalinõudeid, teenustasusid ja võimenduse valikuid.
Veendu, et sul on kindel arusaam seonduvatest riskidest ja võimalikest kuludest. Pead pidevalt jälgima turutingimusi ja haldama oma riskipositsiooni, kohandades samal ajal pidevalt oma positsioone.
Samuti peaksid kasutama riskijuhtimise vahendeid, näiteks stop-loss korraldusi, et piirata võimalikku kahjumit või kindlustada kasumit. Lõpetuseks, tasub kaaluda finantsnõustajalt juhiste küsimist enne sellise kauplemisega tegelemist.
Lisalugemist:
Lahtiütlus ja riskihoiatus: seda sisu esitatakse sellisel kujul, nagu see on, ainult üldiseks teabeks ning hariduslikel eesmärkidel, ilma igasuguse esinduse või garantiita. Seda ei tohiks tõlgendada kui finants-, juriidilist või muud professionaalset nõustamist ega kui soovitust konkreetse toote või teenuse ostmiseks. Peaksid küsima nõu asjakohastelt professionaalsetelt nõustajatelt. Kui artiklit on koostanud kolmandast osapoolest kaastööline, pane tähele, et väljendatud seisukohad kuuluvad kolmandast osapoolest kaastöölisele ja ei pruugi kajastada Binance'i Akadeemia omasid. Lisateabe saamiseks lugege meie täielikku lahtiütlust siit. Digitaalsete varade hinnad võivad olla kõikuvad. Sinu investeeringu väärtus võib langeda või tõusta ning sa ei pruugi investeeritud summat tagasi saada. Sina vastutad ainuisikuliselt oma investeerimisotsuste eest ja Binance'i Akadeemia ei vastuta võimalike kahjude eest. Seda materjali ei tohiks tõlgendada finants-, juriidilise või muu professionaalse nõustamisena. Lisateabe saamiseks loe meie kasutustingimusi ja riskihoiatust.