Жауапкершіліктен бас тарту: Бұл мақала тек білім беру мақсаттарына арналған. Binance арқылы берілген ақпарат инвестициялық немесе сауда бойынша кеңес немесе ұсыныстар болып табылмайды. Binance сіз қабылдаған ешбір инвестициялық шешімге жауапты емес. Қаржылық тәуекелдерді қабылдамас бұрын кәсіби кеңес алыңыз. Осы мақалада айтылған өнімдер аймағыңызда болмауы мүмкін.
Негізгі тұжырымдамалар
Сұраныс пен ұсынысты байланыстыра отырып, байланыстыру қисықтары криптовалюталық индустрияға математикалық негіз береді және баға мен өтімділікті автоматтандыру үшін пайдаланылуы мүмкін.
Жобалар әртүрлі қисықтарды, соның ішінде сызықтық, экспоненциалды, логарифмдік және қадамдық функция қисықтарын қолдану арқылы токен бағасын және таратылуын теңшей алады.
Токеннің құбылмалылығы мен тәуекелдерге байланысты толық тұрақтылыққа кепілдік берілмесе де, pump.fun сияқты платформалар байланыстыру қисықтарының болжамды токенді шығаруға және нарыққа ерте қатысуға қалай мүмкіндік беретінін көрсетеді.
Кіріспе
Сұраныс пен ұсыныс ғасырлар бойы нарықтарды қалыптастырған көне экономикалық принциптер болып табылады. Олар сирек зергерлік бұйымдардың бағасынан бастап сүт пен жұмыртқа сияқты күнделікті тауарлардың құнына дейін барлығын басқарады. Бірақ бұл іргелі ұғымдарды активтер тек цифрлық түрде болатын криптовалюта индустриясына қалай қолдануға болады?
Криптовалюталық ландшафт көптеген математикалық ұғымдарды қамтиды. Осындай концепциялардың бірі – белгілі бір активтің бағасы мен ұсынысы арасындағы қатынасты анықтайтын байланыс қисықтары.
Көбірек токен сатып алынған сайын, баға өсу үрдісіне ие болады, ал токендер сатылған немесе айналымнан шығарылғандықтан, баға әдетте төмендейді. Бұл – дәстүрлі байланыстыру қисық үлгісі және ерте нарық қатысушылары мен трейдерлерге пайда әкелетін механизм.
Байланыс қисықтары токеномикада маңызды математикалық негізді құрайды. Pump.fun сияқты танымал платформалар баға белгілеуді, өтімділікті және токен таратуды автоматтандыруда табысқа жету үшін байланыстыру қисықтары механизміне сүйенеді.
Байланыстыру қисықтарының маңыздылығын ескере отырып, олардың функциясын, қисықтардың түрлерін және криптовалюта индустриясындағы маңызын зерттейік.
Байланыстыру қисықтары дегеніміз не?
Байланыстыру қисықтары – криптовалюталық активтерге ұсыныс пен олардың бағасы арасында тікелей корреляцияны құруға бағытталған математикалық модельдер. Олар алгоритммен басқарылады, яғни алдын ала анықталған формула оған деген ұсынысқа негізделген актив бағасын автоматты түрде реттейді.
Бұның ғасырлар бойы ресурстарды пайдалану жолынан еш айырмашылығы жоқ. Ресурсқа сұраныс өсіп, оның қолжетімділігі шектеулі болса, оның бағасы көтеріледі. Байланыстыру қисықтары ұсыныс негізінде токендердің бағасын реттей отырып, криптовалюта нарығында сол принципті қолдануға тырысады.
Байланыстыру қисықтарының баға механизмі блокчейн желілерінде олардың автоматты, ашық және орталықтандырылмай орындалуын қамтамасыз ететін смарт келісімшарттармен басқарылады.
Байланыстыру қисықтары қалай жұмыс істейді?
Байланыстыру қисықтарының негізгі принципі өте қарапайым: токендер неғұрлым көп сатып алынса, соғұрлым айналымда ұсыныс көп болады, бұл әдетте бағаның өсуіне әкеледі. Керісінше, токендер неғұрлым көп сатылса, соғұрлым айналымдағы ұсыныс азаяды, бұл бағаны төмендетеді.
Бұл мысалды көрсету үшін байланыстыру қисығын пайдаланып токендерді іске қосатын жаңа жобаны елестетіңіз. Бастапқы ұсыныс төмен болғандықтан, токендерді бірінші болып сатып алушылар оларды төмен бағамен сатып алуы мүмкін.
Дегенмен, егер токен танымал болып, оны көбірек трейдерлер сатып ала бастаса, айналымдағы ұсыныс көбейеді және байланыстыру қисығына сәйкес жаңа токендер шығарылуы мүмкін, бұл бағаның көтерілуіне әкеледі.
Токендерді сатып алу және сату бұдан әрі жалғасатындықтан байланыстыру қисығының автоматтандырылған сипаты өтімділікті қамтамасыз етеді. Жобалар өздерінің бірегей қисық сызықтарын анықтау үшін математикалық үлгілерді пайдалану арқылы байланыстыру қисығының токеномикасын теңшей алады. Қолданылатын қисықтардың түрлеріне нақты шектеулер қойылмайды, бірақ ең көп тарағандары сызықтық, экспоненциалды және логарифмдік қисықтар болып табылады.
Сызықтық байланыстыру қисықтары
Бұл механизм үшін ең қарапайым математикалық модель сызықтық байланыстыру қисығы болып табылады. Бұл модельде токеннің бағасы сатылған токендердің санына тура пропорционалды өседі, сөйтіп айналымдағы токендердің жалпы ұсынысын арттырады. Баға шығарылған немесе сатылған әрбір жаңа токен үшін алдын ала белгіленген сомаға өседі.
Төменде байланыстыру қисығының қарапайым түрі болып табылатын сызықтық байланыс қисығының қарапайым көрінісі берілген.
Экспоненциалды байланыстыру қисықтары
Экспоненциалды байланыстыру қисығында кез келген уақытта токеннің бағасы айналымдағы ұсынысқа экспоненциалды түрде тәуелді болады. Егер токендер екі есе бағамен сатып алынса, баға екі еседен асады, яғни олар әлдеқайда тезірек қымбаттайды.
Экспоненциалды қисықтар әдетте сұраныс артқан кезде токендерін кейінірек сата алатын ерте сатып алушыларды марапаттайды. Осылайша, ерте қатысуды ынталандырғысы келетін жобалар осы қисықты қолдана алады. Ерте сатып алушылар айтарлықтай тәуекелге баруы мүмкін, бірақ жоба сәтті болса, олар ең көп пайда табуы мүмкін.
Төменде экспоненциалды байланыстыру қисығының қарапайым көрінісі берілген. Көріп отырғаныңыздай, айналымдағы токендердің саны артқан сайын бағаның өсуі жеделдейді.
Логарифмдік байланыстыру қисықтары
Логарифмдік қисық көбірек токен шығарылғанда токен бағасының тез өсуіне әкеледі. Дегенмен, ұсыныс кеңейгенде баға баяулай бастайды. Әдетте, бұл модель бастапқы трейдерлерге көбірек пайда әкеледі, өйткені бағаның бастапқы өсуі ақырында төмендейді.
Логарифмдік қисық тез, ерте пайда табуға ұмтылатын алғашқы сатып алушылар арқылы жобаға өтімділікті қамтамасыз ете алады. Төменде логарифмдік байланыстыру қисығының қарапайым көрінісі берілген.
Сызықтық, экспоненциалды және логарифмдік қисықтар жиі кездескенімен, DeFi жобаларында басқа да түрлері қолданылады. Оларға жоба кезеңіне тәуелді бағаның өсуі үшін қадамдық функциялық байланыстыру қисықтары және кезеңдік өсу мен тұрақтандыру үшін S-қисықтары кіреді. Тіпті кері байланыс қисықтары бар, мұнда бастапқы токендердің бағасы жоғары болуы мүмкін, бірақ ұсыныс өскен сайын болашақ сатып алушылар үшін баға арзанырақ болады.
Байланыстыру қисықтарының практикалық қолданысы
Байланыстыру қисықтары теориясын талқылай отырып, pump.fun платформасында осы механизмдердің практикалық қолданысын қарастырайық. Solana блокчейнінде құрылған pump.fun – орталықтандырылмаған токендерді іске қосу және алмасу платформасы. Смарт келісімшарттарды пайдалана отырып, ол бағаны, өтімділікті және таратуды автоматтандырады.
Pump.fun пайдаланушыларға өздерінің токендерін, көбінесе мемкоиндар жасауға және таратуға мүмкіндік береді. Бұл қауымдастық басқаратын монеталардың өзіндік құны жоқ, бірақ танымалдылыққа байланысты бағасы көтерілуі мүмкін. Бұл платформаның негізінде токендердің экожүйеде қалай жасалатынын, бағаланатынын және сатылатынын анықтайтын байланыстыру қисықтары жатыр.
Алыпсатарлық трейдинг пен хайпқа сүйенетін көптеген дәстүрлі криптовалюталар мен мемкоиндардан айырмашылығы, pump.fun бағаның тұрақтылығы мен ашықтығын қамтамасыз ету үшін бірқалыпты байланыстыру қисығын қолданады. Бұл анықтық пен болжамдылықты қамтамасыз етуге мүмкіндік береді, өйткені көбірек токен сатып алынғандықтан немесе сатылғандықтан токендердің бағасы алдын ала анықталған математикалық функцияны пайдалана отырып, бірте-бірте өседі немесе төмендейді.
Жаңа токен іске қосылды деп елестетейік. Байланыстыру қисығы бағаның бірінші токен үшін 0,1 SOL-дан басталып, көбірек токен сатылған сайын біртіндеп өсетінін алдын ала анықтады.
Мысалы, алғашқы 500 токен сатылғаннан кейін баға 0,2 SOL-ға дейін, ал 1000 токеннен кейін 0,4 SOL-ға дейін көтерілуі мүмкін. Сатылған токендер саны өскен сайын баға біркелкі өсуін жалғастырады, айналымдағы ұсыныс артқан сайын баға өсімі артады.
pump.fun сайтында байланыстыру қисығының орындалу барысын көруге болады. Бұл пайыздық жолақ сатып алынатын немесе сатылатын токендерге байланысты ұлғаюы немесе төмендеуі мүмкін. Сондай-ақ токен белгілі бір нарықтық шекке жеткенде, ол «king of the hill» (төбенің патшасы) тәжіне ие болады және pump.fun сайтындағы бәсекеде оны басқа токен тақтан түсіргенге дейін жеңімпаз токеннің көзге түсу деңгейі артады.
Токен белгілі бір нарықтық шекке жеткенде және байланыстыру қисығының үлгерім жолағы 100%-ға жақындағанда, ол әрі қарай сауда жасау үшін автоматты түрде Raydium протоколына ауысады. Негізінде, pump.fun Raydium протоколында сауда пулын жасау үшін байланыстыру қисығы арқылы көтерілген SOL бөлігін токендермен жұптайды. Төменде сіз pump.fun сайтында таба алатын қадамдық процесс берілген.
Бұл құрылым ерте сатып алушыларды төмен бағамен ынталандырады, ал кейінірек сатып алушылар көбірек токен сатып алынған сайын жоғары баға төлейді. Сондай-ақ ол тек сұраныс пен ұсыныс динамикасына негізделген өзін-өзі қамтамасыз ететін нарықтарды әлеуетті түрде құру қабілетін көрсете отырып, DeFi қызметіне байланыстыру қисықтарын тиімді қолдану жолын көрсетеді.
Қорытынды ойлар
Сұраныс пен ұсыныстың көне принципі нарықтарды қалыптастырды және математикалық модельдер криптовалюта индустриясындағы цифрлық активтерді басқару үшін ұқсас негізді қамтамасыз етуге тырысады. Біз зерттеп білгеніміздей, байланыстыру қисықтары DeFi қызметіне ресурстарға баға белгілеудің бұрыннан келе жатқан тұжырымдамаларын қолдану арқылы өтімділікті және кейде тұрақтылықты қамтамасыз ете алады.
pump.fun сияқты платформалар байланыстыру қисықтарының практикалық қолданысын көрсетеді, олардың ерте қатысуды ынталандыру және өтімділікті басқару қабілетіне баса назар аударады. Сұраныс пен ұсыныс принципі ғасырлар бойы дәстүрлі нарықтарда өзекті болып қала бергендіктен, байланыстыру қисықтары сияқты математикалық модельдер де криптовалюта индустриясында өзектіліктің ұқсас жолын ұстануы мүмкін.
Қосымша оқитын материалдар
Жауапкершіліктен бас тарту туралы мәлімдеме: Бұл контент сізге «өзгеріссіз» тек жалпы ақпарат және ақпараттандыру мақсатында қандай да бір мәлімдемесіз немесе кепілдіксіз ұсынылады. Ол қаржылық кеңес ретінде түсінілмеуі керек және қандай да бір нақты өнімді немесе қызметті сатып алуды ұсынуға арналмаған. Сізге тиісті кәсіби кеңесшілерден кеңес алу керек. Егер мақаланы үшінші тарап авторы жазған болса, айтылған пікірлер үшінші тарап авторының пікірлері екенін және Binance Academy көзқарасын міндетті түрде көрсетпейтінін ескеріңіз. Қосымша мәліметтер алу үшін осы жерден бас тарту туралы мәлімдемеміздің толық мәтінін оқыңыз. Сандық активтердің бағасы құбылмалы болуы мүмкін. Инвестицияңыздың құны төмендеуі немесе жоғарылауы және инвестицияланған соманы қайтара алмауыңыз мүмкін. Инвестициялық шешімдеріңізге тек сіз жауаптысыз және Binance Academy сізде туындауы мүмкін шығындарға жауапты емес. Бұл материал қаржылық, заңдық немесе басқа да кәсіби кеңес ретінде қабылданбауы керек. Қосымша ақпарат алу үшін Пайдалану шарттарын және Тәуекел туралы ескертуді қараңыз.