Що таке криптовалютний індекс страху та жадібності?
Table of Contents
Вступ
Що таке індекс?
Що таке індикатор ринку?
Що ж тоді собою являє Криптовалютний індекс страху та жадібності?
Що таке криптовалютний індекс страху та жадібності?
Чому криптовалютний індекс страху та жадібності корисний?
Чи можу я використовувати індекс для довгострокового аналізу?
Заключні думки
Що таке криптовалютний індекс страху та жадібності?
HomeArticles
Що таке криптовалютний індекс страху та жадібності?

Що таке криптовалютний індекс страху та жадібності?

Новачок
Published Jul 7, 2021Updated Sep 9, 2021
7m

Короткий зміст

Криптовалютний індекс страху та жадібності дає оцінку настроїв ринку від 0 до 100. Він заснований на індексі страху і жадібності CNNMoney для аналізу фондового ринку. 

Страх (від 0 до 49) вказує на недооцінку і надлишок пропозиції на ринку. Жадібність (від 50 до 100) передбачає переоцінку криптовалюти і можливу бульбашку.

Зауваження змін в рівні страху і жадібності може стати частиною вашої торгової стратегії при виборі входу на ринок криптовалют або виходу з нього.


Вступ

Приймаючи рішення про купівлю або продаж криптовалют, хороший трейдер або інвестор завжди буде шукати допоміжні дані. Є графіки, на які потрібно дивитися, фундаментальні дані для аналізу і ринкові настрої, які можна використовувати. Однак вивчення всіх доступних метрик та індексів – не найефективніше використання часу. Криптовалютний індекс страху та жадібності, комбінація настроїв і фундаментальних метрик дає уявлення про страх і жадібність ринку. Хоча вам не слід покладатися тільки на цей індикатор, він може допомогти вам зрозуміти загальний настрій ринків криптовалют.


Що таке індекс?

Традиційно, індекс бере кілька точок даних і об'єднує їх в одну статистичну метрику. Можливо, ви вже чули про промисловий індекс Доу-Джонса (DJIA), відомий індекс, що відстежує фондовий ринок. DJIA – це зважена за ціною комбінація 30 великих компаній, що котируються на численних фондових біржах США. Трейдери та інвестори можуть купити DJIA, щоб отримати спільний доступ до акцій цих компаній.

Криптовалютний індекс страху та жадібності також є зваженою мірою ринкових даних, але на цьому схожість закінчується. Криптовалютний індекс страху та жадібності – це не те, що ви можете купити або будь-який фінансовий інструмент. Це просто ринковий індикатор, який може доповнити ваш аналіз.


Що таке індикатор ринку?

Індикатори ринку полегшують трейдерам та інвесторам аналіз ринкових даних. Індикатори існують у всіх формах ринкового аналізу: технічний аналіз, фундаментальний аналіз та аналіз настроїв. Якщо ви вже експериментували з технічним аналізом (TA), у вас, ймовірно, вже є певний досвід роботи з індикаторами. Вони варіюються від простих ковзних середніх до складних графічних моделей, таких як хмара Ішимоку. Індикатори TA призначені для аналізу цін, об'єму торгів та інших статистичних трендів.
Індикатори фундаментального аналізу використовують інший підхід. Коли ви досліджуєте токен або акцію, ви, по суті, намагаєтеся визначити основну фундаментальну цінність проєкту. Наприклад, ваше дослідження може включати кількість користувачів і загальну ринкову вартість, об'єднані в індикатор.
Крім того, у нас є індикатори настроїв ринку, які вимірюють почуття і думки інвесторів та трейдерів. Криптовалютний індекс страху та жадібності – лише один із багатьох. Інші приклади включають індекс "Bull & Bear" від "Augmento і "WhaleAlert", який відстежує великі перекази від китів на криптовалютних ринках. В деякій мірі криптодослідження в значній мірі залежать від аналізу соціальних мереж, спільноти і публічної думки. З цієї причини для цього класу активів може стати в нагоді аналіз настроїв.


Що ж тоді собою являє Криптовалютний індекс страху та жадібності?

CNNMoney спочатку створили індекс страху і жадібності для аналізу ринкових настроїв щодо акцій та облігацій. З тих пір Alternative.me створили свою версію, адаптовану для ринку криптовалют. 

Криптовалютний індекс страху та жадібності аналізує кошик різних трендів та індикаторів ринку, щоб визначити, чи відчувають учасники ринку жадібність або страх. Оцінка 0 вказує на крайній страх, а 100 – на крайню жадібність. Оцінка 50 показує, що ринок в деякій мірі нейтральний.

Лякаючий ринок може вказувати на те, що криптовалюта недооцінені. Занадто сильний страх на ринку може призвести до перепроданості та надмірної паніки. Страх не обов'язково означає, що ринок увійшов у довгостроковий ведмежий тренд. Замість цього ви можете розглядати це як короткострокове або середньострокове посилання на загальний настрій ринку.
Жадібність на ринку – протилежна ситуація. Якщо інвестори і трейдери будуть жадібними, є ймовірність переоцінки і бульбашки. Уявіть собі ситуацію, коли FOMO (страх втратити можливість) змушує інвесторів накачувати ринки, переоцінюючи ціну Bitcoin. Іншими словами, підвищена жадібність може призвести до надлишкового попиту, штучно завищуючи ціну.


Що таке криптовалютний індекс страху та жадібності?

Кожен день Alternate.me обчислює нове значення від 0 до 100. Станом на липень 2021 року, криптовалютний індекс страху та жадібності використовує тільки інформацію, пов'язану з Bitcoin. Причина цього полягає в значній кореляції BTC з криптовалютним ринком в цілому, коли мова йде про ціну та настрої. В майбутньому є плани додати інші відомі монети, ймовірно Ether (ETH) та BNB.


Ви можете розділити шкалу індексу на наступні категорії:

  • 0-24: Крайній страх (помаранчевий)
  • 25-49: Страх (бурштиновий/жовтий)
  • 50-74: Жадібність (світло-зелений)
  • 75-100: Крайня жадібність (зелений)

Індекс розраховує вартість, комбінуючи п'ять різних зважених ринкових факторів. Давайте розглянемо їх більш детально:

1. Волатильність (25% індексу). Волатильність вимірює поточну вартість Bitcoin із середніми значеннями за останні 30 і 90 днів. Тут індекс використовує волатильність як заміну невизначеності на ринку.
2. Імпульс/об'єм ринку (25% індексу). Поточний об'єм торгів Bitcoin і динаміка ринку порівнюються з попередніми середніми значеннями за 30 і 90 днів, а потім об'єднуються. Постійні закупівлі у великих об'ємах припускають позитивні або жадібні настрої ринку.
3. Соціальні мережі (15% індексу). Цей фактор враховує кількість хештегів Twitter, пов'язаних з Bitcoin, і, зокрема, швидкість його взаємодії. Зазвичай постійна і незвично велика кількість взаємодій більше пов'язана з ринковою жадібністю, ніж зі страхом.
4. Домінування Bitcoin (10% індексу). Ці дані вимірюють домінування BTC на ринку. Посилення домінування на ринку показує нові інвестиції в монету і можливий перерозподіл коштів з альткоїнів.
5. Google Trends (10% індексу). Аналізуючи дані Google Trends по пошуковим запитам, пов'язаним з Bitcoin, індекс може дати уявлення про настрої ринку. Наприклад, зростання кількості запитів, пов'язаних з "Bitcoin шахрайством", буде вказувати на посилення страху на ринку.
6. Результати опитування (15% індексу). На даний момент використання цього показника призупинено.


Чому криптовалютний індекс страху та жадібності корисний?

Криптовалютний індекс страху та жадібності може бути цінним інструментом для перевірки змін настроїв ринку. Великі коливання можуть дати можливість увійти або вийти з угоди до того, як інша частина ринку піде за трендом. Ми можемо побачити короткий приклад цього, порівнявши сукупну ринкову капіталізацію криптовалют за останні три місяці з даними індексу.


Точка 1 показує дно значного коливання значення індексу з 73 (жадібність) до 27 (страх) 26 квітня 2021 року. Пункт 2 показує початок ще одного падіння 12 травня 2021 року, із 68 (жадібність) до 26 (страх). Ми можемо побачити, чи збігаються ці події із ринком криптовалют, порівнявши ці зміни із загальною капіталізацією ринку криптовалют.


Точка 1 знову показує 26 квітня, починаючи з 1,78 трильйона доларів (USD) і піднімаючись до піку у 2,53 трильйона доларів 12 травня. Якщо ви об'єднаєте ці дані, ви побачите різке коливання настроїв від жадібності до страху, що збігається з локальним дном капіталізації ринку криптовалют. У міру того, як ринок стає більш жадібним, загальна ринкова капіталізація зростає, поки не досягне свого максимуму. На максимумі настрої знову різко падають.

У нашому прикладі індекс виявився корисним для пошуку можливостей для покупки і прогнозування розпродажів на ринку. Використовуючи індекс, ви можете перевірити, чи є ваші емоційні реакції завищеними або відповідають ринковим. Але чи завжди це буде корисно у будь-якій ситуації? Скоріше за все ні.


Чи можу я використовувати індекс для довгострокового аналізу?

Індикатор також не працює при довгостроковому аналізі ринкових циклів криптовалют. В межах бичачого або ведмежого руху є декілька циклів страху і жадібності. Ці перемикачі корисні для свінг-трейдерів. Однак інвесторам, які хочуть утримувати актив, буде складно спрогнозувати перехід від бичачого до ведмежого ринку тільки за індексом. Вам потрібно буде проаналізувати інші аспекти ринку, щоб отримати довгострокову перспективу.
Як завжди, рекомендується не покладатися тільки на один індикатор або стиль аналізу. Обов'язково проведіть власне дослідження (DYOR), перш ніж інвестувати будь-які гроші, і інвестуйте тільки те, що ви можете дозволити собі втратити.


Заключні думки

Криптовалютний індекс страху та жадібності – це простий спосіб зібрати та узагальнити цілий ряд фундаментальних метрик і метрик настроїв ринку. Замість того, щоб робити це самостійно, ви можете покластися на індикатор для відстеження соціальних мереж, Google Trends та інших статистик. Якщо ви хочете включити його в свій аналіз, подумайте про те, щоб доповнити його іншими метриками та індикаторами, щоб отримати більш збалансоване уявлення.