Czy nale偶y uwzgl臋dnia膰 krypto w swoim planie emerytalnym?
Strona G艂贸wna
Artyku艂y
Czy nale偶y uwzgl臋dnia膰 krypto w swoim planie emerytalnym?

Czy nale偶y uwzgl臋dnia膰 krypto w swoim planie emerytalnym?

Pocz膮tkuj膮cy
Opublikowane Jul 13, 2023Zaktualizowane Dec 11, 2023
11m

TL;DR

  • Kryptowaluty, np. bitcoin i ether, osi膮ga艂y w przesz艂o艣ci imponuj膮ce wyniki jako aktywa, przebijaj膮c w ci膮gu dekady z ogromn膮 przewag膮 wyniki z艂ota, akcji oraz nieruchomo艣ci.

  • Wprawdzie wyniki uzyskane w przesz艂o艣ci nie s膮 gwarancj膮 wynik贸w przysz艂ych, ale zdaniem inwestor贸w kryptowaluty mog膮 odgrywa膰 kluczow膮 rol臋 w zdywersyfikowanym portfolio emerytalnym, daj膮c potencja艂 wysokich zwrot贸w i zabezpieczenie przed inflacj膮.聽

  • Planuj膮c emerytur臋, nale偶y bra膰 pod uwag臋 sta艂膮 poda偶 bitcoina, malej膮c膮 poda偶 etheru w otoczeniu wysokoinflacyjnym, zwi臋kszanie poda偶y pieni膮dza oraz d艂ugofalow膮 stabilno艣膰 lokalnej waluty.聽

Ustalanie cel贸w emerytalnych

Ustalenie celu emerytalnego zale偶y od r贸偶nych czynnik贸w, a Tw贸j cel mo偶e si臋 znacznie r贸偶ni膰 od cel贸w innych ludzi. Og贸lnie rzecz bior膮c, mo偶na jednak uzyska膰 przybli偶ony szacunek przy u偶yciu tego prostego obliczenia.聽

Najpierw oszacuj swoje roczne wydatki na 偶ycie na emeryturze. Zazwyczaj aby utrzyma膰 sw贸j styl 偶ycia trzeba mie膰 oko艂o 70% do 80% dochodu sprzed przej艣cia na emerytur臋. Je偶eli obecnie zarabiasz 100 000 $ rocznie, zaplanuj 70 000 - 80 000 $ rocznie na emerytur臋.

Nast臋pnie oszacuj sw贸j potencjalny doch贸d po przej艣ciu na emerytur臋 z uwzgl臋dnieniem emerytur, dochod贸w z wynajmu, odsetek i dywidend. Nazwiemy to rocznym dochodem po przej艣ciu na emerytur臋.

Na koniec okre艣l, ile lat planujesz prze偶y膰 na emeryturze. Powszechnie stosuje si臋 艣redni膮 d艂ugo艣膰 偶ycia w danym kraju, ale zaleca si臋, aby doda膰 do tej liczby jeszcze par臋 lat. Je偶eli planujesz przej艣膰 na emerytur臋 w wieku 65 lat, a d艂ugo艣膰 偶ycia w Twoim kraju wynosi 80, na emeryturze b臋dziesz mie膰 do prze偶ycia 15 lat.聽

Aby obliczy膰 ca艂kowity cel emerytalny, u偶yj tego wzoru:聽

(Roczne wydatki emerytalne - roczny doch贸d po przej艣ciu na emerytur臋) * lata na emeryturze聽

Je偶eli np. potrzebujesz 80 000 $ rocznie, spodziewasz si臋 30 000 $ rocznie z tytu艂u dochodu po przej艣ciu na emerytur臋 i planujesz 30 lat na emeryturze, musisz mie膰 w oszcz臋dno艣ciach emerytalnych 1,5 mln $:聽

(80 000 $ - 30 000 $) X 30 = 1 500 000 $

Oczywi艣cie s膮 to du偶e przybli偶enia. Zawsze mo偶esz spr贸bowa膰 wymy艣li膰 bardziej spersonalizowane cele emerytalne i dopasowa膰 je do swoich konkretnych potrzeb oraz cel贸w zwi膮zanych ze stylem 偶ycia.聽

Jak kryptowaluty radzi艂y sobie w przesz艂o艣ci?

Kryptowaluty mia艂y w przesz艂o艣ci imponuj膮ce wyniki, a zw艂aszcza czo艂owe monety, bitcoin (BTC) i ether (ETH).聽

Bitcoin, uruchomiony w 2009 roku, jest pierwsz膮 i najbardziej warto艣ciow膮 kryptowalut膮. 100 $ zainwestowane w bitcoina w lipcu 2010 r., kiedy cena wynosi艂a oko艂o 0,06 $, by艂oby warte w po艂owie 2023 r. oko艂o 50 mln $. To 艂膮czny zwrot w wysoko艣ci 49 999 900% w ci膮gu 13 lat!聽

Sie膰 Ethereum, uruchomiona w 2015 roku, pokaza艂a 艣wiatu smart kontrakty i zdecentralizowane aplikacje. 100 $ zainwestowane w Ethereum podczas initial coin offering (ICO) w 2014 r. w cenie 0,31 $ za monet臋 da艂oby 艂膮czn膮 warto艣膰 portfela na poziomie oko艂o 580 644 $ w po艂owie 2023 r., przy warto艣ci etheru na poziomie oko艂o 1800 $.聽

Jednak te niezwyk艂e d艂ugofalowe wyniki wi膮偶膮 si臋 ze skrajn膮 zmienno艣ci膮. Je偶eli spojrzymy na roczne zwroty bitcoina, zobaczymy, 偶e jego cena wzrasta艂a o 5500% w jednym roku i spada艂a o ponad 80% w kolejnym.聽

Patrz膮c na wcze艣niejsze wyniki dw贸ch czo艂owych kryptowalut, mo偶emy jednak wyci膮gn膮膰 kilka kluczowych wniosk贸w. Jeden z nich jest taki, 偶e im d艂u偶ej inwestujesz, tym wy偶sze osi膮gasz zyski. Przyjmuj膮c za punkt odniesienia rok 2021, gdyby trzyma膰 bitcoina przez rok, zwrot wyni贸s艂by 59%, 1133% przez trzy lata, 4686% przez pi臋膰 lat i 876 509% przez dziesi臋膰 lat.聽

Innym wa偶nym spostrze偶eniem jest to, 偶e kryptowaluty, a w szczeg贸lno艣ci bitcoin, osi膮gn臋艂y lepsze wyniki ni偶 wi臋kszo艣膰 innych aktyw贸w. Bitcoin osi膮gn膮艂 np. lepsze wyniki ni偶 z艂oto. Bitcoin notowa艂 艣redni zwrot roczny w wysoko艣ci 1576% i zwrot ca艂kowity w wysoko艣ci 18 912% w latach 2010-2021 (ceny bitcoina by艂y niezwykle niestabilne w pierwszym roku od jego uruchomienia, dlatego d艂ugofalowe stopy zwrotu r贸偶ni膮 si臋 znacznie w zale偶no艣ci od tego, kt贸r膮 cen臋 przyjmie si臋 w 2010 r. jako punkt odniesienia), podczas gdy fundusz SPDR Gold Shares odnotowa艂 zwrot 艣redni w wysoko艣ci 5% i zwrot ca艂kowity w wysoko艣ci 62%.聽

Bitcoin osi膮gn膮艂 r贸wnie偶 lepsze wyniki ni偶 akcje. Je偶eli za punkt odniesienia przyjmiemy indeks S&P 500, zainwestowanie 100 $ w indeks w 2010 r. przynios艂oby 艣redni zwrot roczny w wysoko艣ci 15% i zwrot ca艂kowity w wysoko艣ci 412% do 2021 r. Nawet je偶eli por贸wnamy bitcoina do kilku akcji indywidualnych o najlepszych wynikach, jak np. Apple i Amazon, to pokona艂 je ze znaczn膮 przewag膮. Akcje firm Apple i Amazon da艂yby w tym samym okresie 艂膮czny zwrot w wysoko艣ci 399% i 427%. Bitcoin osi膮gn膮艂 r贸wnie偶 lepsze wyniki ni偶 nieruchomo艣ci, poniewa偶 fundusz ETF Vanguard Real Estate聽 mia艂 w tym samym okresie 艣redni zwrot roczny w wysoko艣ci 14% i zwrot ca艂kowity w wysoko艣ci 162%.聽

O ile wyniki uzyskane w przesz艂o艣ci nie s膮 wyznacznikiem rezultat贸w na przysz艂o艣膰, o tyle kryptowaluty, a zw艂aszcza te o ugruntowanej pozycji, takie jak bitcoin i ether, wykazuj膮 si臋 wyj膮tkowymi d艂ugofalowymi zwrotami pomimo zmienno艣ci cenowej.聽

Zrozumienie polityki pieni臋偶nej i inflacji

Kiedy w poprzedniej cz臋艣ci analizowali艣my wyniki kryptowalut, z艂ota, akcji i nieruchomo艣ci z przesz艂o艣ci, nie brali艣my poprawki na inflacj臋. Inflacja to utrzymuj膮cy si臋 przez pewien czas wzrost poziomu cen towar贸w w gospodarce. Inflacja zmniejsza si艂臋 nabywcz膮 pieni膮dza, co oznacza, 偶e pieni膮dze z czasem trac膮 na warto艣ci. Dlatego inflacja jest kluczowym czynnikiem, kt贸ry nale偶y bra膰 pod uwag臋 przy planowaniu emerytury.聽

Do inflacji przyczynia si臋 kilka czynnik贸w, z kt贸rych jednym z najwa偶niejszych jest prawo rz膮du do drukowania pieni臋dzy wed艂ug w艂asnego uznania. Prowadzi to do zwi臋kszania poda偶y pieni膮dza. Je偶eli ilo艣膰 produkt贸w pozostaje niezmieniona, ale ro艣nie ilo艣膰 pieni臋dzy, naturalnie ro艣nie cena produkt贸w.聽

Nale偶y pami臋ta膰, 偶e od czasu 艣wiatowego kryzysu finansowego w 2008 r. g艂贸wne banki centralne na 艣wiecie dodrukowa艂y bezprecedensowe ilo艣ci pieni臋dzy, id膮ce w dziesi膮tki bln dolar贸w. Inflacja bazowa w Stanach Zjednoczonych wynosi艂a 艣rednio 4,48% rocznie w latach 2020-2023, co daje 艂膮czn膮 inflacj臋 na poziomie 14,04%. Oznacza to, 偶e 艣redni zwrot roczny z indeksu S&P 500 na poziomie 15% po uwzgl臋dnieniu inflacji wyni贸s艂by tylko 10%.聽

Oczywi艣cie w wielu innych krajach inflacja jest znacznie wy偶sza. Oznacza to, 偶e po uwzgl臋dnieniu inflacji zwroty z inwestycji mog膮 by膰 znacznie ni偶sze. W skrajnych przypadkach inflacja miesi臋czna w takich krajach, jak Argentyna i Zimbabwe, si臋ga 50% lub wi臋cej. Taki scenariusz to tzw. hiperinflacja, kt贸ra zwykle przynosi spustoszenie gospodarcze.聽

Kryptowaluty takie jak bitcoin i ether maj膮 zupe艂nie inn膮 dynamik臋. Satoshi Nakamoto, tajemniczy tw贸rca Bitcoina, ustawi艂 sztywny limit poda偶y ca艂kowitej na 21 mln monet. Nowe bitcoiny powstaj膮 coraz wolniej, a mniej wi臋cej co cztery lata wypada tzw. halving. Bior膮c pod uwag臋 sko艅czon膮 i deflacyjn膮 poda偶 bitcoina, cz臋sto por贸wnuje si臋 go do 鈥瀋yfrowego z艂ota鈥. Podobnie jak z艂oto, bitcoin jest postrzegany jako 艣rodek tezauryzacji, zabezpieczenie przed inflacj膮 oraz aktywa odr臋bne od tradycyjnych rynk贸w finansowych.聽

Podobnie ether od czasu przej艣cia z mechanizmu konsensusu Proof of Work (PoW) na Proof of Stake (PoS) w 2022 roku coraz cz臋艣ciej uznaje si臋 za kryptowalut臋 deflacyjn膮. Mimo 偶e ether by艂 w chwili powstania kryptowalut膮 inflacyjn膮, przez wi臋ksz膮 cz臋艣膰 roku 2023 liczba spalanych natywnych monet sieci Ethereum przewy偶sza liczb臋 monet wchodz膮cych do obiegu. Wynika to w du偶ej mierze z aktualizacji o nazwie EIP-1559 wdro偶onej w 2021 r., kt贸ra przewiduje spalanie op艂at transakcyjnych zamiast nagradzania nimi g贸rnik贸w sieci.聽

Planuj膮c emerytur臋, nale偶y pami臋ta膰 o sta艂ej poda偶y bitcoina i malej膮cej poda偶y etheru. S膮 r贸wnie偶 inne kryptowaluty, kt贸re maj膮 podobne w艂a艣ciwo艣ci. Szczeg贸ln膮 uwag臋 nale偶y zwraca膰 na inflacj臋, poda偶 pieni膮dza w danym kraju i d艂ugofalow膮 stabilno艣膰 miejscowej waluty.聽

Wprawdzie przewidzenie przysz艂ych wynik贸w kryptowalut jest prawie niemo偶liwe, ale te podstawy powinny stanowi膰 pewne wytyczne. Inne czynniki, kt贸re mog膮 mie膰 wp艂yw na przysz艂e wyniki krypto, to m.in. tempo upowszechnienia kryptowalut, regulacje oraz podatki.聽

Jak膮 cz臋艣膰 艣rodk贸w na emerytur臋 nale偶y przeznaczy膰 na krypto?

Przy dodawaniu kryptowalut do swojej puli emerytalnej nale偶y zachowa膰 ostro偶no艣膰聽 i bra膰 pod uwag臋 wszystkie czynniki ryzyka oraz w艂asn膮 tolerancj臋 na ryzyko. Kryptowaluty s膮 bardzo zmienne i mog膮 by膰 ryzykowne, wi臋c powinny stanowi膰 jedynie niewielk膮 cz臋艣膰 zdywersyfikowanego portfolio.

Zalecanym punktem wyj艣cia mo偶e by膰 przeznaczenie na krypto mniej wi臋cej 5%-10% portfolio emerytalnego. W艂a艣ciwa alokacja zale偶y jednak od tolerancji na ryzyko, horyzontu inwestycyjnego, sytuacji finansowej i cel贸w inwestycyjnych.

Nale偶y tak偶e przestrzega膰 kluczowej zasady inwestycyjnej: dywersyfikacji. Nale偶y inwestowa膰 w r贸偶ne kategorie aktyw贸w, m.in. w akcje, obligacje, got贸wk臋, nieruchomo艣ci oraz z艂oto. Zaleca si臋 r贸wnie偶 dywersyfikacj臋 inwestycji w krypto. Nie umieszczaj wszystkich posiadanych kryptowalut tylko w jednej monecie.聽聽

S膮 dziesi膮tki tysi臋cy kryptowalut 鈥 jak wybra膰 odpowiedni膮 kryptowalut臋 dla siebie? Pami臋taj, 偶e nie wszystkie z nich nadaj膮 si臋 do inwestycji d艂ugofalowej. Dla cel贸w emerytalnych najlepiej skupi膰 si臋 na uznanych kryptowalutach o du偶ej kapitalizacji, takich jak bitcoin i ether. Je偶eli chcesz uzyska膰 ekspozycj臋 na aktywa bardziej ryzykowne, kt贸re mog膮 da膰 wy偶sze zyski, bierz pod uwag臋 mniejsze, obiecuj膮ce kryptowaluty i inwestuj tylko pieni膮dze, kt贸re mo偶esz straci膰.聽

Jak stworzy膰 kryptowalutowe portfolio emerytalne

Konsekwencja jest przy tworzeniu portfolio emerytalnego spraw膮 kluczow膮, zw艂aszcza kiedy inwestujemy przez kilka dekad. Popularn膮 strategi膮 jest Dollar Cost Averaging, powszechnie nazywane DCA.聽

W ramach DCA regularnie inwestujesz sta艂膮 kwot臋 鈥 niezale偶nie od ceny. Mo偶esz np. przez nast臋pne 10 lat co miesi膮c inwestowa膰 w bitcoina 500 $. Mo偶e to potencjalnie z艂agodzi膰 skutki kr贸tkoterminowej zmienno艣ci i zmniejszy膰 ryzyko dokonywania du偶ych inwestycji w nieodpowiednich chwilach.聽

Wdra偶aj膮c strategi臋 DCA, zawsze powstrzymuj si臋 od panicznych zakup贸w lub panicznej sprzeda偶y podczas wzrost贸w i spadk贸w na rynku. Musisz skrupulatnie przestrzega膰 swojego planu d艂ugofalowego i zachowa膰 skupienie. Cierpliwo艣膰 i dyscyplina maj膮 w tej strategii kluczowe znaczenie.聽

Wprawdzie pr贸ba przewidywania rynku nigdy nie jest dobrym pomys艂em, ale warto zachowa膰 ostro偶no艣膰, kiedy ceny bij膮 nowe rekordy wszechczas贸w, i chciwo艣膰, kiedy ceny s膮 blisko do艂ka. Jak m贸wi stare powiedzenie:聽 B贸j si臋, kiedy inni s膮 chciwi, i b膮d藕 chciwy, kiedy inni si臋 boj膮.聽

Plusy i minusy w艂膮czenia krypto do plan贸w emerytalnych

W艂膮czenie kryptowalut do plan贸w emerytalnych ma wady i zalety. W艣r贸d zalet mo偶na wymieni膰:聽

  1. Potencja艂 wysokich zwrot贸w

Kryptowaluty maj膮 potencja艂 do wysokich zwrot贸w w por贸wnaniu z aktywami tradycyjnymi, je偶eli spojrzymy ich wcze艣niejsze wyniki. Pami臋taj, 偶e wyniki uzyskane w przesz艂o艣ci nie s膮 gwarancj膮 zysk贸w przysz艂ych.聽

  1. Aktyw贸w

Kryptowaluty stanowi膮 now膮 kategori臋 aktyw贸w, kt贸ra nie porusza si臋 ca艂kowicie r贸wnolegle do rynk贸w tradycyjnych. Ilo艣膰 danych jest ograniczona, poniewa偶 kryptowaluty s膮 wci膮偶 nowe, a zwi膮zek mi臋dzy kryptowalutami a aktywami tradycyjnymi jest nadal dyskusyjny.聽聽

  1. Zabezpieczenie przed inflacj膮

Kryptowaluty takie jak bitcoin mog膮 pe艂ni膰 funkcj臋 zabezpieczenia przed inflacj膮. Nale偶y jednak pami臋ta膰, 偶e historia bitcoina jako aktywa od jego narodzin w 2009 roku jest kr贸tka. Niekt贸rzy zwracaj膮 uwag臋, 偶e globalne warunki monetarne by艂y przez wi臋kszo艣膰 okresu istnienia kryptowalut swobodne. W zwi膮zku z tym dowody na to twierdzenie nie s膮 rozstrzygaj膮ce.聽

Oto wady inwestowania w kryptowaluty w ramach plan贸w emerytalnych:

  1. Fluktuacje ceny aktywa

Kryptowaluty mog膮 podlega膰 powa偶nym wahaniom cenowym. Je偶eli nie masz tolerancji na tak膮 zmienno艣膰, mo偶liwe, 偶e kryptowaluty nie s膮 dla Ciebie.聽

  1. Ryzyko regulacyjne

Kryptowaluty borykaj膮 si臋 na ca艂ym 艣wiecie z niepewn膮 sytuacj膮 regulacyjn膮. Aby mie膰 pewno艣膰 co do zgodno艣ci ze wszystkimi niezb臋dnymi przepisami, musisz zadba膰 o zrozumienie uregulowa艅 i przepis贸w w swojej jurysdykcji oraz na arenie mi臋dzynarodowej.聽

  1. Brak ochrony konsumenta

Je偶eli twoje kryptowaluty zostan膮 skradzione, to w przeciwie艅stwie do tradycyjnych kont emerytalnych cz臋sto przepadaj膮 na dobre. W niekt贸rych krajach przepisy dotycz膮ce rynku kryptowalut s膮 nadal w fazie tworzenia, i mo偶e si臋 zdarzy膰, 偶e inwestorzy na rynku krypto nie b臋d膮 mieli takiego samego poziomu ochrony, jak na rynkach tradycyjnych.聽

  1. Mog膮 si臋 pojawia膰 komplikacje podatkowe聽

Kryptowaluty opodatkowuje si臋 w ka偶dym kraju inaczej, ale og贸lnie rzecz bior膮c, ustalenie, w jaki spos贸b uwzgl臋dnia膰 czynniki podatkowe przy planowaniu emerytury, jest do艣膰 skomplikowane. Bywa, 偶e takie regulacje nie zosta艂y wprowadzone, co wi膮偶e si臋 ze znaczn膮 niepewno艣ci膮.聽

Przemy艣lenia Ko艅cowe聽

By膰 mo偶e planujesz przej艣cie na emerytur臋 za 30-40 lat, a mo偶e b臋dziesz na ni膮 przechodzi膰 w ci膮gu najbli偶szych kilku. Chocia偶 oba przypadki znacznie si臋 r贸偶ni膮 i maj膮 inne horyzonty czasowe, kryptowaluty nadal mog膮 by膰 warte uwagi w obu planach emerytalnych. Kiedy inflacja ro艣nie, a si艂a nabywcza pieni膮dza ulega erozji w szybszym tempie ni偶 przewidywane, aktywa deficytowe maja wyj膮tkow膮 warto艣膰.聽聽

Mimo 偶e propozycja w艂膮czenia kryptowalut do planu emerytalnego jest rzetelna, i tak nale偶y zachowa膰 ostro偶no艣膰. Nale偶y do niej podchodzi膰 zgodnie z zasad膮 dywersyfikacji i konsekwencji. Dok艂adnie oce艅 swoj膮 tolerancj臋 na ryzyko i cel emerytalny, a tak偶e wykonaj dog艂臋bne rozpoznanie ka偶dej kryptowaluty, w kt贸r膮 chcesz zainwestowa膰 pieni膮dze. Po prawid艂owym wdro偶eniu zarz膮dzania ryzykiem plan emerytalny z kryptowalutami mo偶e zabezpieczy膰 Tw贸j dobrobyt finansowy na z艂ot膮 jesie艅.

Dalsza lektura:聽

Czym jest ETF Bitcoina?

Przegl膮d Historii Kursu Bitcoina

Jak Zainwestowa膰 w Bitcoina i Kryptowaluty

Jak Zbudowa膰 Dobrze Zbilansowane Portfolio Krypto


Wy艂膮czenie odpowiedzialno艣ci i ostrze偶enie o ryzyku: Niniejsza tre艣膰 jest prezentowana w stanie, w jakim si臋 znajduje, wy艂膮cznie w celach og贸lnoinformacyjnych i edukacyjnych, bez jakichkolwiek gwarancji. Nie nale偶y jej interpretowa膰 jako porady finansowej, prawnej ani innego rodzaju porady specjalistycznej. Nie ma ona r贸wnie偶 charakteru zach臋ty do zakupu jakiegokolwiek konkretnego produktu ani us艂ugi. U偶ytkownik powinien zasi臋gn膮膰 w艂asnej porady u odpowiednich zawodowych doradc贸w. Je偶eli artyku艂 jest napisany przez osob臋 z zewn膮trz, nale偶y pami臋ta膰, 偶e wyra偶one pogl膮dy s膮 pogl膮dami tej osoby i nie musz膮 odzwierciedla膰 pogl膮d贸w Akademii Binance. Wi臋cej informacji mo偶na znale藕膰 w naszym pe艂nym wy艂膮czeniu odpowiedzialno艣ci tutaj. Ceny aktyw贸w cyfrowych bywaj膮 zmienne. Warto艣膰 Twojej inwestycji mo偶e spa艣膰 lub wzrosn膮膰 i mo偶e si臋 zdarzy膰, 偶e nie odzyska膰 zainwestowanej kwoty. Ponosisz wy艂膮czn膮 odpowiedzialno艣膰 za swoje decyzje inwestycyjne, a Akademia Binance nie ponosi odpowiedzialno艣ci za jakiekolwiek straty, jakie mo偶esz ponie艣膰. To nie jest porada z zakresu finans贸w, prawa ani innej dziedziny. Aby uzyska膰 wi臋cej informacji, zapoznaj si臋 z naszymi Warunkami U偶ytkowania i Ostrze偶eniem o Ryzyku.