Czy nale┼╝y uwzgl─Ödnia─ç krypto w swoim planie emerytalnym?
Strona Główna
Artykuły
Czy nale┼╝y uwzgl─Ödnia─ç krypto w swoim planie emerytalnym?

Czy nale┼╝y uwzgl─Ödnia─ç krypto w swoim planie emerytalnym?

Pocz─ůtkuj─ůcy
Opublikowane Jul 13, 2023Zaktualizowane Dec 11, 2023
11m

TL;DR

  • Kryptowaluty, np. bitcoin i ether, osi─ůga┼éy w przesz┼éo┼Ťci imponuj─ůce wyniki jako aktywa, przebijaj─ůc w ci─ůgu dekady z ogromn─ů przewag─ů wyniki z┼éota, akcji oraz nieruchomo┼Ťci.

  • Wprawdzie wyniki uzyskane w przesz┼éo┼Ťci nie s─ů gwarancj─ů wynik├│w przysz┼éych, ale zdaniem inwestor├│w kryptowaluty mog─ů odgrywa─ç kluczow─ů rol─Ö w zdywersyfikowanym portfolio emerytalnym, daj─ůc potencja┼é wysokich zwrot├│w i zabezpieczenie przed inflacj─ů.┬á

  • Planuj─ůc emerytur─Ö, nale┼╝y bra─ç pod uwag─Ö sta┼é─ů poda┼╝ bitcoina, malej─ůc─ů poda┼╝ etheru w otoczeniu wysokoinflacyjnym, zwi─Ökszanie poda┼╝y pieni─ůdza oraz d┼éugofalow─ů stabilno┼Ť─ç lokalnej waluty.┬á

Ustalanie cel├│w emerytalnych

Ustalenie celu emerytalnego zale┼╝y od r├│┼╝nych czynnik├│w, a Tw├│j cel mo┼╝e si─Ö znacznie r├│┼╝ni─ç od cel├│w innych ludzi. Og├│lnie rzecz bior─ůc, mo┼╝na jednak uzyska─ç przybli┼╝ony szacunek przy u┼╝yciu tego prostego obliczenia.┬á

Najpierw oszacuj swoje roczne wydatki na ┼╝ycie na emeryturze. Zazwyczaj aby utrzyma─ç sw├│j styl ┼╝ycia trzeba mie─ç oko┼éo 70% do 80% dochodu sprzed przej┼Ťcia na emerytur─Ö. Je┼╝eli obecnie zarabiasz 100 000 $ rocznie, zaplanuj 70 000 - 80 000 $ rocznie na emerytur─Ö.

Nast─Öpnie oszacuj sw├│j potencjalny doch├│d po przej┼Ťciu na emerytur─Ö z uwzgl─Ödnieniem emerytur, dochod├│w z wynajmu, odsetek i dywidend. Nazwiemy to rocznym dochodem po przej┼Ťciu na emerytur─Ö.

Na koniec okre┼Ťl, ile lat planujesz prze┼╝y─ç na emeryturze. Powszechnie stosuje si─Ö ┼Ťredni─ů d┼éugo┼Ť─ç ┼╝ycia w danym kraju, ale zaleca si─Ö, aby doda─ç do tej liczby jeszcze par─Ö lat. Je┼╝eli planujesz przej┼Ť─ç na emerytur─Ö w wieku 65 lat, a d┼éugo┼Ť─ç ┼╝ycia w Twoim kraju wynosi 80, na emeryturze b─Ödziesz mie─ç do prze┼╝ycia 15 lat.┬á

Aby obliczyć całkowity cel emerytalny, użyj tego wzoru: 

(Roczne wydatki emerytalne - roczny doch├│d po przej┼Ťciu na emerytur─Ö) * lata na emeryturze┬á

Je┼╝eli np. potrzebujesz 80 000 $ rocznie, spodziewasz si─Ö 30 000 $ rocznie z tytu┼éu dochodu po przej┼Ťciu na emerytur─Ö i planujesz 30 lat na emeryturze, musisz mie─ç w oszcz─Ödno┼Ťciach emerytalnych 1,5 mln $:┬á

(80 000 $ - 30 000 $) X 30 = 1 500 000 $

Oczywi┼Ťcie s─ů to du┼╝e przybli┼╝enia. Zawsze mo┼╝esz spr├│bowa─ç wymy┼Ťli─ç bardziej spersonalizowane cele emerytalne i dopasowa─ç je do swoich konkretnych potrzeb oraz cel├│w zwi─ůzanych ze stylem ┼╝ycia.┬á

Jak kryptowaluty radzi┼éy sobie w przesz┼éo┼Ťci?

Kryptowaluty mia┼éy w przesz┼éo┼Ťci imponuj─ůce wyniki, a zw┼éaszcza czo┼éowe monety, bitcoin (BTC) i ether (ETH).┬á

Bitcoin, uruchomiony w 2009 roku, jest pierwsz─ů i najbardziej warto┼Ťciow─ů kryptowalut─ů. 100 $ zainwestowane w bitcoina w lipcu 2010 r., kiedy cena wynosi┼éa oko┼éo 0,06 $, by┼éoby warte w po┼éowie 2023 r. oko┼éo 50 mln $. To ┼é─ůczny zwrot w wysoko┼Ťci 49 999 900% w ci─ůgu 13 lat!┬á

Sie─ç Ethereum, uruchomiona w 2015 roku, pokaza┼éa ┼Ťwiatu smart kontrakty i zdecentralizowane aplikacje. 100 $ zainwestowane w Ethereum podczas initial coin offering (ICO) w 2014 r. w cenie 0,31 $ za monet─Ö da┼éoby ┼é─ůczn─ů warto┼Ť─ç portfela na poziomie oko┼éo 580 644 $ w po┼éowie 2023 r., przy warto┼Ťci etheru na poziomie oko┼éo 1800 $.┬á

Jednak te niezwyk┼ée d┼éugofalowe wyniki wi─ů┼╝─ů si─Ö ze skrajn─ů zmienno┼Ťci─ů. Je┼╝eli spojrzymy na roczne zwroty bitcoina, zobaczymy, ┼╝e jego cena wzrasta┼éa o 5500% w jednym roku i spada┼éa o ponad 80% w kolejnym.┬á

Patrz─ůc na wcze┼Ťniejsze wyniki dw├│ch czo┼éowych kryptowalut, mo┼╝emy jednak wyci─ůgn─ů─ç kilka kluczowych wniosk├│w. Jeden z nich jest taki, ┼╝e im d┼éu┼╝ej inwestujesz, tym wy┼╝sze osi─ůgasz zyski. Przyjmuj─ůc za punkt odniesienia rok 2021, gdyby trzyma─ç bitcoina przez rok, zwrot wyni├│s┼éby 59%, 1133% przez trzy lata, 4686% przez pi─Ö─ç lat i 876 509% przez dziesi─Ö─ç lat.┬á

Innym wa┼╝nym spostrze┼╝eniem jest to, ┼╝e kryptowaluty, a w szczeg├│lno┼Ťci bitcoin, osi─ůgn─Ö┼éy lepsze wyniki ni┼╝ wi─Ökszo┼Ť─ç innych aktyw├│w. Bitcoin osi─ůgn─ů┼é np. lepsze wyniki ni┼╝ z┼éoto. Bitcoin notowa┼é ┼Ťredni zwrot roczny w wysoko┼Ťci 1576% i zwrot ca┼ékowity w wysoko┼Ťci 18 912% w latach 2010-2021 (ceny bitcoina by┼éy niezwykle niestabilne w pierwszym roku od jego uruchomienia, dlatego d┼éugofalowe stopy zwrotu r├│┼╝ni─ů si─Ö znacznie w zale┼╝no┼Ťci od tego, kt├│r─ů cen─Ö przyjmie si─Ö w 2010 r. jako punkt odniesienia), podczas gdy fundusz SPDR Gold Shares odnotowa┼é zwrot ┼Ťredni w wysoko┼Ťci 5% i zwrot ca┼ékowity w wysoko┼Ťci 62%.┬á

Bitcoin osi─ůgn─ů┼é r├│wnie┼╝ lepsze wyniki ni┼╝ akcje. Je┼╝eli za punkt odniesienia przyjmiemy indeks S&P 500, zainwestowanie 100 $ w indeks w 2010 r. przynios┼éoby ┼Ťredni zwrot roczny w wysoko┼Ťci 15% i zwrot ca┼ékowity w wysoko┼Ťci 412% do 2021 r. Nawet je┼╝eli por├│wnamy bitcoina do kilku akcji indywidualnych o najlepszych wynikach, jak np. Apple i Amazon, to pokona┼é je ze znaczn─ů przewag─ů. Akcje firm Apple i Amazon da┼éyby w tym samym okresie ┼é─ůczny zwrot w wysoko┼Ťci 399% i 427%. Bitcoin osi─ůgn─ů┼é r├│wnie┼╝ lepsze wyniki ni┼╝ nieruchomo┼Ťci, poniewa┼╝ fundusz ETF Vanguard Real Estate┬á mia┼é w tym samym okresie ┼Ťredni zwrot roczny w wysoko┼Ťci 14% i zwrot ca┼ékowity w wysoko┼Ťci 162%.┬á

O ile wyniki uzyskane w przesz┼éo┼Ťci nie s─ů wyznacznikiem rezultat├│w na przysz┼éo┼Ť─ç, o tyle kryptowaluty, a zw┼éaszcza te o ugruntowanej pozycji, takie jak bitcoin i ether, wykazuj─ů si─Ö wyj─ůtkowymi d┼éugofalowymi zwrotami pomimo zmienno┼Ťci cenowej.┬á

Zrozumienie polityki pieni─Ö┼╝nej i inflacji

Kiedy w poprzedniej cz─Ö┼Ťci analizowali┼Ťmy wyniki kryptowalut, z┼éota, akcji i nieruchomo┼Ťci z przesz┼éo┼Ťci, nie brali┼Ťmy poprawki na inflacj─Ö. Inflacja to utrzymuj─ůcy si─Ö przez pewien czas wzrost poziomu cen towar├│w w gospodarce. Inflacja zmniejsza si┼é─Ö nabywcz─ů pieni─ůdza, co oznacza, ┼╝e pieni─ůdze z czasem trac─ů na warto┼Ťci. Dlatego inflacja jest kluczowym czynnikiem, kt├│ry nale┼╝y bra─ç pod uwag─Ö przy planowaniu emerytury.┬á

Do inflacji przyczynia si─Ö kilka czynnik├│w, z kt├│rych jednym z najwa┼╝niejszych jest prawo rz─ůdu do drukowania pieni─Ödzy wed┼éug w┼éasnego uznania. Prowadzi to do zwi─Ökszania poda┼╝y pieni─ůdza. Je┼╝eli ilo┼Ť─ç produkt├│w pozostaje niezmieniona, ale ro┼Ťnie ilo┼Ť─ç pieni─Ödzy, naturalnie ro┼Ťnie cena produkt├│w.┬á

Nale┼╝y pami─Öta─ç, ┼╝e od czasu ┼Ťwiatowego kryzysu finansowego w 2008 r. g┼é├│wne banki centralne na ┼Ťwiecie dodrukowa┼éy bezprecedensowe ilo┼Ťci pieni─Ödzy, id─ůce w dziesi─ůtki bln dolar├│w. Inflacja bazowa w Stanach Zjednoczonych wynosi┼éa ┼Ťrednio 4,48% rocznie w latach 2020-2023, co daje ┼é─ůczn─ů inflacj─Ö na poziomie 14,04%. Oznacza to, ┼╝e ┼Ťredni zwrot roczny z indeksu S&P 500 na poziomie 15% po uwzgl─Ödnieniu inflacji wyni├│s┼éby tylko 10%.┬á

Oczywi┼Ťcie w wielu innych krajach inflacja jest znacznie wy┼╝sza. Oznacza to, ┼╝e po uwzgl─Ödnieniu inflacji zwroty z inwestycji mog─ů by─ç znacznie ni┼╝sze. W skrajnych przypadkach inflacja miesi─Öczna w takich krajach, jak Argentyna i Zimbabwe, si─Öga 50% lub wi─Öcej. Taki scenariusz to tzw. hiperinflacja, kt├│ra zwykle przynosi spustoszenie gospodarcze.┬á

Kryptowaluty takie jak bitcoin i ether maj─ů zupe┼énie inn─ů dynamik─Ö. Satoshi Nakamoto, tajemniczy tw├│rca Bitcoina, ustawi┼é sztywny limit poda┼╝y ca┼ékowitej na 21 mln monet. Nowe bitcoiny powstaj─ů coraz wolniej, a mniej wi─Öcej co cztery lata wypada tzw. halving. Bior─ůc pod uwag─Ö sko┼äczon─ů i deflacyjn─ů poda┼╝ bitcoina, cz─Östo por├│wnuje si─Ö go do ÔÇ×cyfrowego z┼éotaÔÇŁ. Podobnie jak z┼éoto, bitcoin jest postrzegany jako ┼Ťrodek tezauryzacji, zabezpieczenie przed inflacj─ů oraz aktywa odr─Öbne od tradycyjnych rynk├│w finansowych.┬á

Podobnie ether od czasu przej┼Ťcia z mechanizmu konsensusu Proof of Work (PoW) na Proof of Stake (PoS) w 2022 roku coraz cz─Ö┼Ťciej uznaje si─Ö za kryptowalut─Ö deflacyjn─ů. Mimo ┼╝e ether by┼é w chwili powstania kryptowalut─ů inflacyjn─ů, przez wi─Öksz─ů cz─Ö┼Ť─ç roku 2023 liczba spalanych natywnych monet sieci Ethereum przewy┼╝sza liczb─Ö monet wchodz─ůcych do obiegu. Wynika to w du┼╝ej mierze z aktualizacji o nazwie EIP-1559 wdro┼╝onej w 2021 r., kt├│ra przewiduje spalanie op┼éat transakcyjnych zamiast nagradzania nimi g├│rnik├│w sieci.┬á

Planuj─ůc emerytur─Ö, nale┼╝y pami─Öta─ç o sta┼éej poda┼╝y bitcoina i malej─ůcej poda┼╝y etheru. S─ů r├│wnie┼╝ inne kryptowaluty, kt├│re maj─ů podobne w┼éa┼Ťciwo┼Ťci. Szczeg├│ln─ů uwag─Ö nale┼╝y zwraca─ç na inflacj─Ö, poda┼╝ pieni─ůdza w danym kraju i d┼éugofalow─ů stabilno┼Ť─ç miejscowej waluty.┬á

Wprawdzie przewidzenie przysz┼éych wynik├│w kryptowalut jest prawie niemo┼╝liwe, ale te podstawy powinny stanowi─ç pewne wytyczne. Inne czynniki, kt├│re mog─ů mie─ç wp┼éyw na przysz┼ée wyniki krypto, to m.in. tempo upowszechnienia kryptowalut, regulacje oraz podatki.┬á

Jak─ů cz─Ö┼Ť─ç ┼Ťrodk├│w na emerytur─Ö nale┼╝y przeznaczy─ç na krypto?

Przy dodawaniu kryptowalut do swojej puli emerytalnej nale┼╝y zachowa─ç ostro┼╝no┼Ť─ç┬á i bra─ç pod uwag─Ö wszystkie czynniki ryzyka oraz w┼éasn─ů tolerancj─Ö na ryzyko. Kryptowaluty s─ů bardzo zmienne i mog─ů by─ç ryzykowne, wi─Öc powinny stanowi─ç jedynie niewielk─ů cz─Ö┼Ť─ç zdywersyfikowanego portfolio.

Zalecanym punktem wyj┼Ťcia mo┼╝e by─ç przeznaczenie na krypto mniej wi─Öcej 5%-10% portfolio emerytalnego. W┼éa┼Ťciwa alokacja zale┼╝y jednak od tolerancji na ryzyko, horyzontu inwestycyjnego, sytuacji finansowej i cel├│w inwestycyjnych.

Nale┼╝y tak┼╝e przestrzega─ç kluczowej zasady inwestycyjnej: dywersyfikacji. Nale┼╝y inwestowa─ç w r├│┼╝ne kategorie aktyw├│w, m.in. w akcje, obligacje, got├│wk─Ö, nieruchomo┼Ťci oraz z┼éoto. Zaleca si─Ö r├│wnie┼╝ dywersyfikacj─Ö inwestycji w krypto. Nie umieszczaj wszystkich posiadanych kryptowalut tylko w jednej monecie.┬á┬á

S─ů dziesi─ůtki tysi─Öcy kryptowalut ÔÇô jak wybra─ç odpowiedni─ů kryptowalut─Ö dla siebie? Pami─Ötaj, ┼╝e nie wszystkie z nich nadaj─ů si─Ö do inwestycji d┼éugofalowej. Dla cel├│w emerytalnych najlepiej skupi─ç si─Ö na uznanych kryptowalutach o du┼╝ej kapitalizacji, takich jak bitcoin i ether. Je┼╝eli chcesz uzyska─ç ekspozycj─Ö na aktywa bardziej ryzykowne, kt├│re mog─ů da─ç wy┼╝sze zyski, bierz pod uwag─Ö mniejsze, obiecuj─ůce kryptowaluty i inwestuj tylko pieni─ůdze, kt├│re mo┼╝esz straci─ç.┬á

Jak stworzy─ç kryptowalutowe portfolio emerytalne

Konsekwencja jest przy tworzeniu portfolio emerytalnego spraw─ů kluczow─ů, zw┼éaszcza kiedy inwestujemy przez kilka dekad. Popularn─ů strategi─ů jest Dollar Cost Averaging, powszechnie nazywane DCA.┬á

W ramach DCA regularnie inwestujesz sta┼é─ů kwot─Ö ÔÇô niezale┼╝nie od ceny. Mo┼╝esz np. przez nast─Öpne 10 lat co miesi─ůc inwestowa─ç w bitcoina 500 $. Mo┼╝e to potencjalnie z┼éagodzi─ç skutki kr├│tkoterminowej zmienno┼Ťci i zmniejszy─ç ryzyko dokonywania du┼╝ych inwestycji w nieodpowiednich chwilach.┬á

Wdra┼╝aj─ůc strategi─Ö DCA, zawsze powstrzymuj si─Ö od panicznych zakup├│w lub panicznej sprzeda┼╝y podczas wzrost├│w i spadk├│w na rynku. Musisz skrupulatnie przestrzega─ç swojego planu d┼éugofalowego i zachowa─ç skupienie. Cierpliwo┼Ť─ç i dyscyplina maj─ů w tej strategii kluczowe znaczenie.┬á

Wprawdzie pr├│ba przewidywania rynku nigdy nie jest dobrym pomys┼éem, ale warto zachowa─ç ostro┼╝no┼Ť─ç, kiedy ceny bij─ů nowe rekordy wszechczas├│w, i chciwo┼Ť─ç, kiedy ceny s─ů blisko do┼éka. Jak m├│wi stare powiedzenie:┬á B├│j si─Ö, kiedy inni s─ů chciwi, i b─ůd┼║ chciwy, kiedy inni si─Ö boj─ů.┬á

Plusy i minusy w┼é─ůczenia krypto do plan├│w emerytalnych

W┼é─ůczenie kryptowalut do plan├│w emerytalnych ma wady i zalety. W┼Ťr├│d zalet mo┼╝na wymieni─ç:┬á

  1. Potencjał wysokich zwrotów

Kryptowaluty maj─ů potencja┼é do wysokich zwrot├│w w por├│wnaniu z aktywami tradycyjnymi, je┼╝eli spojrzymy ich wcze┼Ťniejsze wyniki. Pami─Ötaj, ┼╝e wyniki uzyskane w przesz┼éo┼Ťci nie s─ů gwarancj─ů zysk├│w przysz┼éych.┬á

  1. Aktyw├│w

Kryptowaluty stanowi─ů now─ů kategori─Ö aktyw├│w, kt├│ra nie porusza si─Ö ca┼ékowicie r├│wnolegle do rynk├│w tradycyjnych. Ilo┼Ť─ç danych jest ograniczona, poniewa┼╝ kryptowaluty s─ů wci─ů┼╝ nowe, a zwi─ůzek mi─Ödzy kryptowalutami a aktywami tradycyjnymi jest nadal dyskusyjny.┬á┬á

  1. Zabezpieczenie przed inflacj─ů

Kryptowaluty takie jak bitcoin mog─ů pe┼éni─ç funkcj─Ö zabezpieczenia przed inflacj─ů. Nale┼╝y jednak pami─Öta─ç, ┼╝e historia bitcoina jako aktywa od jego narodzin w 2009 roku jest kr├│tka. Niekt├│rzy zwracaj─ů uwag─Ö, ┼╝e globalne warunki monetarne by┼éy przez wi─Ökszo┼Ť─ç okresu istnienia kryptowalut swobodne. W zwi─ůzku z tym dowody na to twierdzenie nie s─ů rozstrzygaj─ůce.┬á

Oto wady inwestowania w kryptowaluty w ramach plan├│w emerytalnych:

  1. Fluktuacje ceny aktywa

Kryptowaluty mog─ů podlega─ç powa┼╝nym wahaniom cenowym. Je┼╝eli nie masz tolerancji na tak─ů zmienno┼Ť─ç, mo┼╝liwe, ┼╝e kryptowaluty nie s─ů dla Ciebie.┬á

  1. Ryzyko regulacyjne

Kryptowaluty borykaj─ů si─Ö na ca┼éym ┼Ťwiecie z niepewn─ů sytuacj─ů regulacyjn─ů. Aby mie─ç pewno┼Ť─ç co do zgodno┼Ťci ze wszystkimi niezb─Ödnymi przepisami, musisz zadba─ç o zrozumienie uregulowa┼ä i przepis├│w w swojej jurysdykcji oraz na arenie mi─Ödzynarodowej.┬á

  1. Brak ochrony konsumenta

Je┼╝eli twoje kryptowaluty zostan─ů skradzione, to w przeciwie┼ästwie do tradycyjnych kont emerytalnych cz─Östo przepadaj─ů na dobre. W niekt├│rych krajach przepisy dotycz─ůce rynku kryptowalut s─ů nadal w fazie tworzenia, i mo┼╝e si─Ö zdarzy─ç, ┼╝e inwestorzy na rynku krypto nie b─Öd─ů mieli takiego samego poziomu ochrony, jak na rynkach tradycyjnych.┬á

  1. Mog─ů si─Ö pojawia─ç komplikacje podatkowe┬á

Kryptowaluty opodatkowuje si─Ö w ka┼╝dym kraju inaczej, ale og├│lnie rzecz bior─ůc, ustalenie, w jaki spos├│b uwzgl─Ödnia─ç czynniki podatkowe przy planowaniu emerytury, jest do┼Ť─ç skomplikowane. Bywa, ┼╝e takie regulacje nie zosta┼éy wprowadzone, co wi─ů┼╝e si─Ö ze znaczn─ů niepewno┼Ťci─ů.┬á

Przemy┼Ťlenia Ko┼äcowe┬á

By─ç mo┼╝e planujesz przej┼Ťcie na emerytur─Ö za 30-40 lat, a mo┼╝e b─Ödziesz na ni─ů przechodzi─ç w ci─ůgu najbli┼╝szych kilku. Chocia┼╝ oba przypadki znacznie si─Ö r├│┼╝ni─ů i maj─ů inne horyzonty czasowe, kryptowaluty nadal mog─ů by─ç warte uwagi w obu planach emerytalnych. Kiedy inflacja ro┼Ťnie, a si┼éa nabywcza pieni─ůdza ulega erozji w szybszym tempie ni┼╝ przewidywane, aktywa deficytowe maja wyj─ůtkow─ů warto┼Ť─ç.┬á┬á

Mimo ┼╝e propozycja w┼é─ůczenia kryptowalut do planu emerytalnego jest rzetelna, i tak nale┼╝y zachowa─ç ostro┼╝no┼Ť─ç. Nale┼╝y do niej podchodzi─ç zgodnie z zasad─ů dywersyfikacji i konsekwencji. Dok┼éadnie oce┼ä swoj─ů tolerancj─Ö na ryzyko i cel emerytalny, a tak┼╝e wykonaj dog┼é─Öbne rozpoznanie ka┼╝dej kryptowaluty, w kt├│r─ů chcesz zainwestowa─ç pieni─ůdze. Po prawid┼éowym wdro┼╝eniu zarz─ůdzania ryzykiem plan emerytalny z kryptowalutami mo┼╝e zabezpieczy─ç Tw├│j dobrobyt finansowy na z┼éot─ů jesie┼ä.

Dalsza lektura: 

Czym jest ETF Bitcoina?

Przegl─ůd Historii Kursu Bitcoina

Jak Zainwestowa─ç w Bitcoina i Kryptowaluty

Jak Zbudowa─ç Dobrze Zbilansowane Portfolio Krypto


Wy┼é─ůczenie odpowiedzialno┼Ťci i ostrze┼╝enie o ryzyku: Niniejsza tre┼Ť─ç jest prezentowana w stanie, w jakim si─Ö znajduje, wy┼é─ůcznie w celach og├│lnoinformacyjnych i edukacyjnych, bez jakichkolwiek gwarancji. Nie nale┼╝y jej interpretowa─ç jako porady finansowej, prawnej ani innego rodzaju porady specjalistycznej. Nie ma ona r├│wnie┼╝ charakteru zach─Öty do zakupu jakiegokolwiek konkretnego produktu ani us┼éugi. U┼╝ytkownik powinien zasi─Ögn─ů─ç w┼éasnej porady u odpowiednich zawodowych doradc├│w. Je┼╝eli artyku┼é jest napisany przez osob─Ö z zewn─ůtrz, nale┼╝y pami─Öta─ç, ┼╝e wyra┼╝one pogl─ůdy s─ů pogl─ůdami tej osoby i nie musz─ů odzwierciedla─ç pogl─ůd├│w Akademii Binance. Wi─Öcej informacji mo┼╝na znale┼║─ç w naszym pe┼énym wy┼é─ůczeniu odpowiedzialno┼Ťci tutaj. Ceny aktyw├│w cyfrowych bywaj─ů zmienne. Warto┼Ť─ç Twojej inwestycji mo┼╝e spa┼Ť─ç lub wzrosn─ů─ç i mo┼╝e si─Ö zdarzy─ç, ┼╝e nie odzyska─ç zainwestowanej kwoty. Ponosisz wy┼é─ůczn─ů odpowiedzialno┼Ť─ç za swoje decyzje inwestycyjne, a Akademia Binance nie ponosi odpowiedzialno┼Ťci za jakiekolwiek straty, jakie mo┼╝esz ponie┼Ť─ç. To nie jest porada z zakresu finans├│w, prawa ani innej dziedziny. Aby uzyska─ç wi─Öcej informacji, zapoznaj si─Ö z naszymi Warunkami U┼╝ytkowania i Ostrze┼╝eniem o Ryzyku.