TL;DR
Criptomonede precum Bitcoin și Ether au avut o performanță istorică impresionantă ca active, depășind performanța aurului, a acțiunilor și a imobiliarelor cu o marjă uriașă pe parcursul unui deceniu.
Deși performanțele anterioare nu indică rezultatele viitoare, investitorii cred că criptomonedele ar putea juca un rol esențial într-un portofoliu diversificat de pensionare, oferind potențial de rentabilitate ridicată și acoperire împotriva inflației.
Atunci când vă planificați pensionarea, este esențial să vă gândiți la rezerva fixă de Bitcoin, la scăderea rezervei de Ether într-un mediu de inflație ridicată, la rezervele monetare expansioniste și la stabilitatea pe termen lung a monedei locale.
Stabilirea obiectivelor de pensionare
Stabilirea unui obiectiv de pensionare depinde de diverși factori, iar obiectivul dvs. poate diferi semnificativ de al altora. Dar, în general, puteți utiliza acest calcul simplu pentru a obține o estimare aproximativă.
În primul rând, estimați-vă cheltuielile anuale de trai după ce ieșiți la pensie. În general, aveți nevoie de aproximativ 70% până la 80% din venitul de dinainte de pensionare pentru a vă menține stilul de viață. Dacă în prezent câștigați 100.000 USD anual, planificați între 70.000 și 80.000 USD pe an la pensie.
Apoi, estimați-vă potențialul venit după pensionare, inclusiv pensii, venituri din chirii, dobânzi și dividende. Îl vom numi „venit anual după pensionare”.
În cele din urmă, stabiliți câți ani vă așteptați să trăiți după ce vă pensionați. O metodă obișnuită este de a lua durata medie de viață în țara dvs., dar este recomandat să adăugați câțiva ani în plus la acest număr. Dacă intenționați să vă pensionați la vârsta de 65 de ani și durata de viață în țara dvs. este de 80 de ani, atunci ați trăi 15 ani după pensionare.
Pentru a calcula obiectivul total de pensionare, utilizați această formulă:
(Cheltuieli anuale de pensionare - venit anual post-pensie) * ani de pensionare
De exemplu, dacă aveți nevoie de 80.000 USD pe an, vă așteptați la un venit anual de 30.000 USD după pensionare și planificați pentru 30 de ani de pensie, veți avea nevoie de economii pentru pensie de 1,5 milioane USD:
(80.000 USD - 30.000 USD) x 30 = 1.500.000 USD
Desigur, acestea sunt doar niște estimări. Puteți încerca să stabiliți obiective de pensionare mai personalizate pentru a corespunde nevoilor dvs. specifice și obiectivelor în ceea ce privește stilul de viață.
Care au fost performanțele cripto în trecut?
Cripto a avut o performanță istorică impresionantă, în special principalele monede, Bitcoin (BTC) și Ethereum (ETH).
Bitcoin, lansat în 2009, este prima și cea mai valoroasă criptomonedă. Dacă ați fi investit 100 de dolari în Bitcoin în iulie 2010, când prețul era de aproximativ 0,06 dolari, ar valora aproximativ 50 de milioane de dolari la jumătatea anului 2023. Aceasta este o rentabilitate totală de 49,999,900% pe o perioadă de 13 ani!
Ethereum, lansat în 2015, a introdus contractele inteligente și aplicațiile descentralizate. Dacă ați fi investit 100 USD în Ethereum în timpul ofertei sale inițiale de monede (ICO) în 2014, la 0,31 USD per monedă, portofoliul dvs. ar fi valorat în total aproximativ 580.644 USD la jumătatea anului 2023, când Ether valora aproximativ 1.800 USD.
Dar aceste performanțe extraordinare pe termen lung sunt cuplate cu o volatilitate extremă. Dacă ne uităm la randamentele anuale ale Bitcoin, se poate observa că prețul său a crescut cu 5.500% într-un an și a scăzut cu peste 80% în altul.
Există însă câteva concluzii cheie privind performanțele anterioare ale celor două criptomonede importante. Una este că, cu cât ați fi păstrat mai mult timp investiția, cu atât randamentul pe care l-ați fi obținut ar fi mai mare. Folosind 2021 ca punct de referință, dacă ați fi păstrat investiția în Bitcoin timp de un an, randamentul dvs. ar fi de 59%, față de 1.133% timp de trei ani, 4.686% timp de cinci ani și 876.509% timp de zece ani.
O altă perspectivă importantă este că criptomonedele, și în special Bitcoin, au depășit majoritatea celorlalte active cu o marjă uriașă. De exemplu, Bitcoin a depășit aurul. Bitcoin are un randament mediu anual de 1.576% și un randament total de 18.912% din 2010 până în 2021 (prețurile Bitcoin au fost extrem de volatile în primul an de la lansare, motiv pentru care cifrele de rentabilitate pe termen lung diferă semnificativ în funcție de prețul folosit ca reper pentru 2010), în timp ce SPDR Gold Shares a avut un randament mediu de 5% și un randament total de 62%.
Bitcoin a depășit și acțiunile. Folosind indicele S&P 500 ca reper, o investiție de 100 USD în indice în 2010 ar fi avut un randament mediu anual de 15% și un randament total de 412% până în 2021. Chiar și în comparație cu unele dintre cele mai performante acțiuni precum Apple și Amazon, Bitcoin le-a învins cu o marjă semnificativă. Apple și Amazon v-ar fi oferit un randament total de 399% și 427% în aceeași perioadă. Bitcoin a depășit și performanța imobiliarelor, deoarece Vanguard Real Estate ETF a avut o rentabilitate anuală medie de 14% și o rentabilitate totală de 162% în același interval de timp.
Cu toate că performanțele anterioare nu indică rezultatele viitoare, criptomonedele, în special monedele consacrate și importante precum Bitcoin și Ether, au avut randamente excepționale pe termen lung, în ciuda volatilității prețurilor.
Înțelegerea politicii monetare și a inflației
Când am examinat performanțele anterioare ale criptomonedelor, aurului, acțiunilor și imobiliarelor în secțiunea anterioară, nu am luat în considerare inflația. Inflația reprezintă o creștere susținută a nivelului prețurilor bunurilor într-o economie pe o anumită perioadă. Inflația reduce puterea de cumpărare a banilor, ceea ce înseamnă că banii dvs. își pierd valoarea în timp. De aceea, inflația este un factor cheie de luat în considerare atunci când planificați pensionarea.
Mai mulți factori contribuie la inflație, unul dintre cei mai importanți fiind capacitatea guvernului de a tipări bani la discreția sa. Acest lucru crește rezerva de bani. Atunci când cantitatea de produse rămâne neschimbată, dar cantitatea de bani crește, prețul produselor crește în consecință.
Un lucru de reținut este că marile bănci centrale ale lumii au tipărit sume fără precedent, de zeci de trilioane de dolari, de la criza financiară globală din 2008. Inflația de bază în SUA a fost în medie de 4,48% pe an între 2020 și 2023, pentru o inflație totală de 14,04%. Aceasta înseamnă că randamentul dvs. anual mediu de 15% în indicele S&P 500 ar fi de numai 10% după ce luăm în considerare inflația.
Desigur, în multe alte țări, inflația este mult mai mare. Aceasta înseamnă că randamentul investiției dvs. ar putea fi mult mai mic după ce luăm în considerare inflația. În cazuri extreme, inflația lunară este de până la 50% sau mai mult în țări precum Argentina și Zimbabwe. Un astfel de scenariu se numește hiperinflație și produce, de obicei, ravagii economice.
Criptomonedele precum Bitcoin și Ether au dinamici diferite. Satoshi Nakamoto, creatorul misterios al Bitcoin, a stabilit rezerva totală de Bitcoin la un plafon strict de 21 de milioane de monede. Noii Bitcoini sunt creați cu o rată descrescătoare, trecând printr-un eveniment de „halving” aproximativ la fiecare patru ani. Având în vedere rezerva sa finită și deflaționistă, Bitcoin este adesea numit „aurul digital”. Similar cu aurul, Bitcoin este văzut ca un depozit de valoare, o acoperire împotriva inflației și un activ distinct de piețele financiare tradiționale.
În mod similar, Ether este considerat din ce în ce mai mult o criptomonedă deflaționistă de la tranziția sa de la mecanismul de consens Proof of Work (PoW) la Proof of Stake (PoS) în 2022. Chiar dacă Ether a fost o monedă cripto inflaționistă la început, moneda nativă Ethereum a avut mai mult Ether ars decât numărul de monede care au intrat în circulație în cea mai mare parte a anului 2023. Acest lucru se datorează în mare parte unui upgrade numit EIP-1559 implementat în 2021, care arde comisioanele de tranzacție în loc să le ofere ca recompensă minerilor rețelei.
Atunci când vă planificați pensionarea, este esențial să vă gândiți la rezerva fixă de Bitcoin și la scăderea rezervei de Ether. Există și alte criptomonede care au caracteristici similare. În special, trebuie să luați în considerare inflația, oferta monetară a țării dvs. și stabilitatea pe termen lung a monedei locale.
Deși este aproape imposibil de prezis performanța viitoare a criptomonedelor, aceste elemente fundamentale ar trebui să ofere câteva indicii. Alți factori care ar putea afecta performanța viitoare a criptomonedelor includ rata de adoptare a criptomonedelor, reglementările și taxele.
Cât din fondurile dvs. de pensie ar trebui să alocați în criptomonede?
Ar trebui să acordați atenție abordării dvs. atunci când adăugați cripto la fondul dvs. de pensionare, luând în considerare toți factorii de risc și propria toleranță la risc. Criptomonedele sunt foarte volatile și pot fi riscante, așa că ar trebui să formeze doar o mică parte dintr-un portofoliu diversificat.
Un punct de pornire recomandat ar putea fi alocarea a aproximativ 5% până la 10% din portofoliul dvs. de pensionare în cripto. Cu toate acestea, alocarea corectă depinde de toleranța dvs. la risc, orizontul de investiție, situația financiară și obiectivele de investiții.
De asemenea, ar trebui să respectați un principiu esențial al investițiilor: diversificarea. Ar trebui să investiți în diferite clase de active, inclusiv acțiuni, obligațiuni, numerar, imobiliare și aur. Este recomandat să diversificați și în cadrul investițiilor dvs. cripto. Nu vă alocați toate deținerile cripto într-o singură monedă.
Există zeci de mii de criptomonede, cum alegeți ce criptomonedă este potrivită pentru dvs.? Rețineți că nu toate sunt potrivite pentru investiții pe termen lung. În scopul pensionării, în general, cel mai bine este să vă concentrați pe criptomonede consacrate, cu capitalizare mare, cum ar fi Bitcoin și Ether. Dacă doriți să vă expuneți la active cu risc mai ridicat, care au potențialul de a oferi randamente mai mari, luați în considerare criptomonede mai mici și promițătoare și investiți doar banii pe care sunteți dispus(ă) să-i pierdeți.
Cum să vă construiți portofoliul cripto pentru pensionare
Consecvența este esențială atunci când alcătuiți un portofoliu de pensionare, mai ales când investiți pe o perioadă de câteva decenii. O strategie comună este ponderarea costului investiției, cunoscută și sub denumirea de DCA.
Cu DCA, investiți periodic o sumă fixă, indiferent de preț. De exemplu, puteți investi 500 USD în fiecare lună în Bitcoin în următorii 10 ani. Acest lucru ar putea atenua efectele volatilității pe termen scurt și reduce riscul de a face investiții mari în momente nepotrivite.
Când implementați o strategie DCA, abțineți-vă întotdeauna să cumpărați sau să vindeți ghidat de panică în timpul creșterilor și scăderilor prețurilor de piață. Trebuie să vă urmați planul pe termen lung cu meticulozitate și să rămâneți concentrat. Răbdarea și disciplina sunt vitale în această strategie.
Deși nu este niciodată o idee bună să încercați să vă sincronizați cu piața, este logic să fiți precaut când prețurile ating noi maxime istorice și să fiți lacom când prețurile sunt aproape de cel mai scăzut punct. După cum se spune: „Fiți temător când alții sunt lacomi și lacom când alții sunt temători.”
Avantajele și dezavantajele încorporării cripto în planurile dvs. de investiții
Există beneficii și dezavantaje atunci când integrați criptomonedele în planurile dvs. de pensionare. Beneficiile includ:
Potențial de rentabilitate ridicată
Criptomonedele au potențialul de rentabilitate ridicată în comparație cu activele tradiționale, în funcție de performanța lor anterioară. Rețineți că performanțele anterioare nu sunt o garanție a randamentelor viitoare.
Diversificarea
Criptomonedele alcătuiesc o nouă clasă de active care nu se mișcă perfect în tandem cu piețele tradiționale. Există o cantitate limitată de date, deoarece cripto este încă nou și relația dintre cripto și activele tradiționale continuă să fie controversată.
Acoperire împotriva inflației
Criptomonedele precum Bitcoin pot fi o modalitate de acoperire împotriva inflației. Rețineți, însă, că istoricul Bitcoin ca activ este scurt de la nașterea sa în 2009. Unii subliniază că condițiile monetare globale au fost destul de puțin restrictive în cea mai mare parte a existenței criptomonedelor. Prin urmare, dovada acestei afirmații nu este concludentă.
Dezavantajele investiției în cripto în planurile dvs. de pensionare includ următoarele:
Volatilitate
Criptomonedele pot trece prin fluctuații mari de preț. Dacă nu puteți tolera o astfel de volatilitate, criptomonedele s-ar putea să nu fie potrivite pentru dvs.
Riscul legat de reglementări
Criptomonedele se confruntă cu peisaje de reglementare incerte la nivel mondial. Trebuie să vă asigurați că înțelegeți reglementările și legile din jurisdicția dvs. și la nivel internațional pentru a vă asigura că respectați toate reglementările necesare.
Lipsa protecției consumatorilor
Spre deosebire de conturile de pensionare tradiționale, dacă criptomonedele dvs. sunt furate, de obicei, dispar definitiv. Reglementările pieței cripto sunt încă în curs de formulare în unele țări, iar investitorii în cripto s-ar putea să nu beneficieze de același nivel de protecție ca pe piețele tradiționale.
Taxele pot fi complexe
Criptomonedele sunt impozitate diferit în fiecare țară, dar, în general, înțelegerea modului în care se calculează factorii de impozitare atunci când planificați pensionarea este destul de complexă. Uneori, este posibil ca astfel de reglementări să nu existe, ceea ce prezintă incertitudini semnificative.
Gânduri de încheiere
Este posibil să vă planificați pensionarea peste 30-40 de ani sau vă apropiați de pensionare în următorii câțiva ani. Deși cele două cazuri sunt foarte diferite, cu orizonturi de timp distincte, criptomonedele pot fi în continuare utile pentru ambele planuri de pensionare. Când inflația este în creștere și puterea de cumpărare a banilor dvs. este erodată într-un ritm mai rapid decât ați estimat, un activ cu deficit oferă o valoare unică.
Chiar dacă încorporarea criptomonedelor în planul dvs. de pensionare este solidă, trebuie totuși să fiți precaut(ă). Puneți-o în practică ținând cont de principiul diversificării și al consecvenței. Evaluați-vă cu atenție toleranța la risc și obiectivele de pensionare și efectuați cercetări detaliate despre orice criptomonedă în care ați dori să investiți. Odată ce gestionați corect riscurile, un plan de pensionare pe bază de criptomonede vă poate proteja bunăstarea financiară la vârsta de aur.
Materiale suplimentare:
O prezentare generală a istoricului prețurilor Bitcoin
Cum să investiți în Bitcoin și criptomonede
Cum să construiți un portofoliu cripto bine echilibrat
Declinarea răspunderii și avertisment privind riscurile: Acest conținut vă este prezentat „ca atare” numai pentru informare generală și în scopuri educaționale, fără a oferi declarații sau garanții de vreun fel. Nu trebuie interpretat ca un sfat financiar, juridic sau de natură profesională și nici nu are scopul de a recomanda achiziționarea unui anumit produs sau serviciu. Ar trebui să solicitați sfaturi de la consilierii profesioniști corespunzători. În cazul în care articolul reprezintă contribuția unui colaborator terț, rețineți că acele opinii exprimate aparțin colaboratorului terț și nu reflectă neapărat opiniile Academiei Binance. Vă rugăm să citiți declinarea completă a răspunderii aici pentru mai multe detalii. Prețurile activelor digitale pot fi volatile. Valoarea investiției dvs. poate scădea sau crește și este posibil să nu primiți înapoi suma investită. Sunteți singura persoană responsabilă pentru deciziile dvs. de investiții, iar Academia Binance nu este responsabilă pentru eventualele pierderi suferite. Acest material nu trebuie interpretat ca un sfat financiar, juridic sau de natură profesională. Pentru mai multe informații, consultați Termenii de utilizare și Avertismentul privind riscurile.