Introducere
Ați auzit-o vreodată pe bunica dvs. vorbind despre cum totul era mai ieftin când era mai mică? Este din cauza inflației. Aceasta este cauzată de inegalitatea dintre cererea și oferta de produse și servicii, ceea ce duce la o creștere a prețurilor.
Are avantajele sale, dar, în general, o inflație prea mare este negativă: de ce ați mai vrea să economisiți bani dacă vor valora mai puțin mâine? Pentru a controla inflația atunci când crește prea mult, guvernele implementează politici care vizează reducerea cheltuielilor.
Conținut
Introducere
Inflația poate fi definită ca fiind reducerea puterii de cumpărare a unei anumite monede. Reprezintă creșterea susținută a prețului bunurilor și serviciilor într-o economie.
În timp ce „modificarea prețului relativ” înseamnă, de obicei, că prețul a crescut doar pentru unul sau două bunuri, inflația se referă la o creștere a costurilor pentru aproape toate articolele din economie. De asemenea, inflația este un fenomen pe termen lung – creșterea prețurilor trebuie să fie susținută, și nu doar un eveniment sporadic.
Majoritatea țărilor efectuează măsurători anuale ale ratelor inflației. În general, veți vedea inflația exprimată ca o modificare procentuală: creșterea sau scăderea acesteia față de perioada anterioară.
În acest articol, vom trece peste diferitele cauze ale inflației, modalități de a o măsura și impactul (atât pozitiv, cât și negativ) pe care îl poate avea asupra economiei.
Cauzele inflației
La nivel de bază, putem descrie două cauze comune ale inflației. În primul rând, o creștere rapidă a cantității de monedă reală în circulație (oferta). De exemplu, când conchistadorii europeni au subjugat emisfera vestică în secolul al XV-lea, lingourile de aur și argint au inundat Europa și au provocat inflație (oferta era prea mare).
În al doilea rând, inflația poate apărea din cauza unei rezerve mici a unui anumit bun care este la mare cerere. Acest lucru poate provoca apoi o creștere a prețului acelui bun, care poate afecta restul economiei. Rezultatul poate fi o creștere generală a prețurilor pentru aproape toate bunurile și serviciile.
Dar dacă aprofundăm subiectul, putem descrie diferite tipuri de evenimente care pot duce la inflație. Aici, vom face distincția între inflația atrasă de cerere, inflația împinsă de costuri și inflația încorporată. Există și alte variații, dar acestea sunt cele mai importante în „modelul triunghiular” propus de economistul Robert J. Gordon.
Inflația atrasă de cerere
Inflația atrasă de cerere este cel mai frecvent tip de inflație, cauzat de o creștere a cheltuielilor. În acest caz, cererea depășește oferta de bunuri și servicii – fenomen care determină creșterea prețurilor.
Pentru a ilustra acest lucru, să luăm în considerare o piață pe care un brutar își vinde produsele. Poate produce aproximativ 1.000 de pâini pe săptămână. Totul merge bine, deoarece vinde aproximativ acea cantitate în fiecare săptămână.
Dar să presupunem că există o creștere masivă a cererii de pâine. Poate că s-au îmbunătățit condițiile economice, ceea ce înseamnă că clienții au mai mult de cheltuit. Ca atare, probabil brutarul va crește prețul pâinii.
De ce? Ei bine, brutarul nostru lucrează la capacitate maximă când face cele 1.000 de pâini. Nici angajații lui, nici cuptoarele lui nu pot produce fizic mai mult decât acest număr. Ar putea construi mai multe cuptoare și ar putea angaja mai mult personal, dar asta necesită timp.
Până atunci avem prea mulți clienți și pâine insuficientă. Unii clienți vor fi dispuși să plătească prețuri mai mari pentru o pâine, așa că este firesc ca brutarul să-și mărească prețul în consecință.
Acum, în afară de cererea crescută de pâine, imaginați-vă că condițiile economice îmbunătățite au dus și la o cerere mai mare de lapte, ulei și alte câteva produse. Aceasta este ceea ce definește inflația atrasă de cerere. Oamenii cumpără din ce în ce mai multe bunuri într-un mod în care cererea depășește oferta – determinând creșterea prețurilor.
Inflația împinsă de costuri
Inflația împinsă de cost apare atunci când nivelul prețurilor crește ca urmare a creșterii costurilor materiilor prime sau de producție. După cum sugerează și numele, aceste costuri sunt „împinse” către consumator.
Să revedem exemplul brutarului de mai devreme. Și-a construit noile cuptoare și a angajat personal suplimentar pentru a produce 4.000 de pâini pe săptămână. Pentru moment, oferta satisface cererea și toată lumea este fericită.
Într-o zi, brutarul primește o veste nefericită. Recolta de grâu a fost deosebit de proastă în sezonul respectiv, ceea ce înseamnă că nu există cantitate suficientă pentru toate brutăriile din regiune. Brutarul trebuie să plătească mai mult pentru grâul necesar producerii pâinilor. Cu această cheltuială suplimentară, el trebuie să majoreze prețurile pe care le percepe, chiar dacă cererea consumatorilor nu a crescut.
O altă posibilitate este ca guvernul să mărească salariul minim. Acest lucru se adaugă la costurile de producție ale brutarului, așa că, din nou, acesta trebuie să ridice prețul pâinii.
La scară largă, inflația împinsă de costuri este adesea cauzată de lipsa resurselor (cum ar fi grâul sau petrolul), creșterea impozitelor guvernamentale asupra bunurilor sau scăderea ratelor de schimb (rezultând importuri care costă mai mult).
Inflația încorporată
Inflația încorporată (sau inflația târzie) este un tip de inflație care apare din activitatea economică trecută. Ca atare, poate fi declanșată de cele două forme anterioare de inflație dacă acestea persistă în timp. Inflația încorporată este strâns legată de conceptele de așteptări inflaționiste și de spirala preț-salarii.
Prima descrie ideea că – după perioade de inflație – persoanele fizice și companiile se așteaptă ca inflația să persiste în viitor. Dacă a existat inflație în anii precedenți, este mai probabil ca angajații să negocieze salarii mai mari, determinând companiile să perceapă mai mult pentru produsele și serviciile lor.
Spirala preț-salariu este un concept care ilustrează tendința inflației încorporate de a provoca mai multă inflație. Poate apărea atunci când angajatorii și angajații nu pot ajunge la un acord cu privire la valoarea salariilor lor. În timp ce angajații cer salarii mai mari pentru a-și proteja averea de inflația la care se așteaptă, angajatorii sunt nevoiți să mărească costurile produselor lor. Acest lucru poate duce la un cerc vicios, în care angajații solicită salarii și mai mari ca răspuns la costurile crescute ale bunurilor și serviciilor – și ciclul continuă.
Remedii pentru inflație
Inflația necontrolată poate fi dăunătoare economiei, așa că este de la sine înțeles că guvernele adoptă o atitudine proactivă în limitarea impactului acesteia. Ele pot face acest lucru modificând masa monetară și modificând politica monetară și fiscală.
Băncile centrale (cum ar fi Rezerva Federală a Statelor Unite) au puterea de a modifica oferta monetară fiat prin creșterea sau scăderea sumei în circulație. Un exemplu comun în acest sens este relaxarea cantitativă (QE), în care băncile centrale achiziționează active bancare pentru a infuza economia cu bani proaspăt tipăriți. Această măsură poate agrava de fapt inflația, așa că nu este utilizată atunci când inflația este problema.
Opusul QE este înăsprirea cantitativă (QT), o politică monetară care poate reduce inflația prin scăderea masei monetare. Cu toate acestea, există puține dovezi care să susțină QT ca fiind un bun remediu împotriva inflației. În practică, majoritatea băncilor centrale controlează inflația prin creșterea ratelor dobânzilor.
Dobânzi mai mari
Ratele mai mari ale dobânzilor scumpesc împrumuturile de bani. Drept urmare, creditul devine mai puțin atractiv pentru consumatori și companii. La nivelul consumatorilor, ratele crescute ale dobânzilor vor descuraja cheltuielile, determinând scăderea cererii de bunuri și servicii.
Devine atractiv să economisești în aceste perioade și este chiar mai bine pentru cei care împrumută bani pentru a câștiga dobândă. Cu toate acestea, creșterea economiei ar putea deveni constrânsă, deoarece companiile și persoanele fizice sunt mai precaute în a lua credit pentru a investi sau a cheltui.
Modificarea politicii fiscale
În timp ce majoritatea țărilor folosesc politici monetare pentru a controla inflația, modificarea politicii fiscale este, de asemenea, o opțiune. Politica fiscală se referă la cheltuielile guvernelor și la ajustarea impozitelor pentru a influența economia.
Dacă guvernele măresc impozitul pe venit pe care îl colectează, de exemplu, atunci persoanele fizice au din nou mai puțin venit disponibil. Astfel, există mai puțină cerere pe piață, ceea ce, teoretic, ar trebui să reducă inflația. Cu toate acestea, este o cale periculoasă, deoarece publicul ar putea reacționa nefavorabil la taxele mărite.
Măsurarea inflației cu un indice de preț
Așadar, am subliniat măsurile de combatere a inflației, dar de unde știm de fapt că trebuie să fie combătută? Primul pas, evident, este măsurarea acesteia. De obicei, acest lucru se face prin urmărirea unui indice pe o perioadă de timp stabilită. În multe țări, un indice al prețurilor de consum (sau IPC) este măsura de bază a inflației.
Un IPC ia în considerare prețurile unei game largi de produse de consum, folosind o medie ponderată pentru a evalua un coș de articole și servicii cumpărate de gospodării. Acest lucru se face din când în când, iar punctajul poate fi apoi comparat cu cele anterioare. Entități precum Biroul de Statistică a Muncii din SUA (BLS) colectează aceste date din magazinele din toată țara pentru a se asigura că calculele lor sunt cât mai exacte posibil.
S-ar putea să vă uitați la un punctaj CPI de 100 pentru „anul de bază” în calculul dvs. și apoi la un punctaj de 110 doi ani mai târziu. Ați putea ajunge atunci la concluzia că, peste doi ani, prețurile au crescut cu 10%.
O inflație mică nu este neapărat un lucru rău. Este ceva natural în sistemele monetare fiat de astăzi și este oarecum benefică, deoarece încurajează cheltuielile și împrumuturile. Totuși, este important să să se urmărească rata inflației cu atenție, pentru a asigura că aceasta nu are efecte negative asupra economiei.
➟ Doriți să începeți să tranzacționați criptomonede? Cumpărați Bitcoin pe Binance!
Avantajele și dezavantajele inflației
La prima vedere, inflația poate părea ceva ce merită evitat cu totul. Dar rămâne parte integrantă a economiilor moderne, deci, este un subiect mult mai nuanțat în realitate. Să ne uităm la câteva avantaje și dezavantaje.
Avantajele inflației
Cheltuieli, investiții și împrumuturi crescute
După cum am explicat mai devreme, o rată scăzută a inflației poate aduce beneficii economiei prin stimularea cheltuielilor, investițiilor și împrumuturilor. Este mai logic să achiziționați imediat bunuri sau servicii, deoarece inflația face ca aceeași sumă de numerar să aibă putere de cumpărare redusă în viitor.
Profituri mai mari
Inflația determină companiile să-și vândă bunurile și serviciile la prețuri mai mari, astfel încât să se protejeze de efectele inflației. Ei pot justifica aceste creșteri, dar pot, de asemenea, să ridice prețurile puțin mai mult decât este necesar pentru a încasa profituri suplimentare.
Este mai bună decât deflația
După cum ați putea ghici din nume, deflația este opusul inflației, marcată de o scădere a prețurilor în timp. Deoarece prețurile sunt în scădere, amânarea achizițiilor este o măsură logică pentru consumatori, deoarece aceștia pot obține prețuri mai bune în viitorul apropiat. Acest lucru poate avea un impact negativ asupra economiei, deoarece nu există la fel de multă cerere de bunuri și servicii.
Din punct de vedere istoric, perioadele de deflație au dus la rate mai mari ale șomajului și la o trecere către economisire în loc de cheltuieli. Deși nu este neapărat un lucru rău pentru persoanele fizice, deflația tinde să împiedice creșterea economică.
Dezavantajele inflației
Devalorizarea monedelor și hiperinflația
Identificarea unei rate corecte a inflației este dificilă, iar nerespectarea acesteia poate avea consecințe catastrofale. În cele din urmă, erodează averea pe care o dețin indivizii: dacă țineți 100.000 de dolari în numerar la saltea astăzi, suma nu va avea aceeași putere de cumpărare peste zece ani.
Inflația ridicată poate duce la hiperinflație, despre care se spune că apare atunci când prețurile cresc cu peste 50% într-o lună. A plăti 15 USD pentru o necesitate de bază care costa doar 10 USD cu săptămâni înainte nu este ideal, dar rareori se oprește aici. În perioadele de hiperinflație, prețurile depășesc adesea cu mult rata de 50%, distrugând în esență moneda și economia.
Incertitudine
Dacă ratele inflației sunt ridicate, incertitudinea poate prelua controlul. Persoanele fizice și companiile nu sunt sigure în ce direcție se îndreaptă economia, așa că vor fi mai precaute cu banii lor, ceea ce duce la mai puține investiții și la o creștere economică mai mică.
Intervențiile guvernamentale
Unii se opun ideii ca guvernul să încerce să controleze inflația, invocând principiile pieței libere. Ei susțin că capacitatea guvernului de a „crea bani noi” (sau Brrrrr, așa cum este cunoscut acest fenomen în domeniul criptomonedelor) subminează principiile economice naturale.
Gânduri de încheiere
Efectele inflației sunt de așa natură încât asistăm la creșterea prețurilor în timp, ceea ce cauzează creșterea costului vieții. Este un fenomen pe care am ajuns să-l acceptăm – până la urmă, dacă este controlată corect, inflația poate fi benefică pentru economie.
În prezent, cele mai bune remedii par să fie politicile fiscale și monetare flexibile, care permit guvernelor să se adapteze pentru a ține sub control creșterea prețurilor. Cu toate acestea, aceste politici trebuie puse în aplicare cu mare atenție, altfel ar putea ajunge să provoace daune suplimentare economiei.