هل ينبغي التفكير في العملات الرقمية ضمن خطة تقاعدك؟
الصفحة الرئيسية
المقالات
هل ينبغي التفكير في العملات الرقمية ضمن خطة تقاعدك؟

هل ينبغي التفكير في العملات الرقمية ضمن خطة تقاعدك؟

مبتدئ
تاريخ النشر Jul 13, 2023تاريخ التحديث Dec 11, 2023
11m

الموجز

  • أظهرت العملات الرقمية مثل البيتكوين والإيثيريوم أداءًا تاريخيًا مذهلًا كأصول رقمية، حيث تفوقت على أداء الذهب والأسهم وكذلك العقارات بهامش كبير لأكثر من عقد.

  • على الرغم من أن الأداء السابق لا يعد مؤشرًا على النتائج مستقبلية، يعتقد المستثمرون أن العملات الرقمية تلعب دورًا هامًا في الحافظة الاستثمارية المتنوعة للتقاعد، مما يوفر إمكانية تحقيق عائدات هائلة والتحوط من مخاطر التضخم. 

  • عند تخطيط تقاعدك، من المهم التفكير في المخزون الثابت للبيتكوين، وتراجع مخزون عملة الإيثيريوم في بيئة تشهد معدلات تضخم مرتفعة، وزيادة كمية المعروض النقدي، ومدى استقرار عملتك المحلية على المدى الطويل. 

حدد أهداف تقاعدك

يتوقف تحديد أهداف تقاعدك على عدة عوامل وقد يختلف مستهدفك بصورة كبيرة عن الآخرين. ولكن بوجه عام، يمكنك استخدام هذه العملية الحسابية البسيطة للتوصل إلى قيمة تقريبية. 

أولًا، قم بتقدير نفاقات المعيشة السنوية خلال فترة تقاعدك. وبوجه عام، ستحتاج إلى حوالي 70% إلى 80% من دخلك قبل التقاعد للحفاظ على أسلوب معيشتك. إذا كنت تجني 100,000$ سنويًا، ضع في خطتك تخصيص ما يتراوح بين 70,000$ إلى 80,000$ سنويًا للتقاعد.

ثم، قم بتقدير قيمة دخلك بعد التقاعد بما في ذلك معاش التقاعد، وإيرادات الإيجار، والفوائد، والأرباح. سنطلق على ذلك مصطلح الدخل السنوي بعد التقاعد.

وأخيرًا، حدد عدد السنوات التي تتوقع أن تعيشها في فترة التعاقد. من الشائع استخدام متوسط العمر في بلدك ولكن نوصي بإضافة بضع سنوات أخرى لهذا الرقم. إذا كنت تخطط إلى التقاعد في سن 65 ويبلغ متوسط العمر في بلدك 80 عامًا، ستحتاج بذلك إلى 15 عامًا من التقاعد. 

لحساب إجمالي مستهدف فترة تقاعدك، يمكنك استخدام هذه المعادلة: 

(نفقات التقاعد السنوية - الدخل السنوي بعد التقاعد) * عدد سنوات التقاعد 

على سبيل المثال، إذا كنت تحتاج إلى 80,000$ سنويًا، ويُقدر الدخل بعد التقاعد بقيمة 30,000$ سنويًا، ومدة خطة التقاعد هي 30 عامًا، فأنت تحتاج إلى مدخرات للتقاعد بقيمة 1.5 مليون دولار: 

($80,000-$30,000) X 30 = $1,500,000

هذه تقديرات تقريبية بالطبع. يمكنك دائمًا محاولة الحصول على مزيد من مستهدفات التقاعد المخصصة وفقًا لاحتياجاتك المحددة وكذلك أهداف نمط الحياة. 

ما هو أداء العملات الرقمية في الماضي؟

أظهرت العملات الرقمية أداءً تاريخيًا مذهلًا، خاصةً العملات الرائدة، البيتكوين (BTC) وEthereum (ETH). 

بيتكوين، أُطلقت عام 2009، وهي أولى العملات الرقمية وأعلاها قيمة. إذا كنت قد استثمرت 100$ في البيتكوين في يوليو 2010، عندما كان سعرها يبلغ حوالي 0.06$، فستكون قيمتها الحالية 50 مليون دولار تقريبًا بمنتصف عام 2023. ويمثل ذلك إجمالي عائدات بنسبة 49,9999,900% على مدار فترة 13 عامًا! 

Ethereum، أُطلقت عام 2015، وهي أول من قدم العقود الذكية والتطبيقات اللامركزية إلى العالم. إذا كنت قد استثمرت 100$ في عملة Ethereum خلال العرض الأولي للعملة في عام 2014 عندما كان سعر العملة 0.31$، ستبلغ قيمة إجمالي حافظتك الاستثمارية حوالي 580,644$ في منتصف عام 2023 عندما بلغت قيمة عملة الإيثيريوم 1,800$. 

يأتي الأداء الاستثنائي على المدى الطويل مصحوبًا بالتقلبات الشديدة. إذا نظرنا إلى العائدات السنوية لعملة البيتكوين، ستجد أن أسعارها قد ارتفعت بواقع 5,500% خلال عام واحد وانخفضت بأكثر من 80% في عام آخر. 

ولكن هناك بعض الأفكار الرئيسية التي يمكن استخلاصها من الأداء السابق لهاتين العملتين الرقميتين الرائدتين. إحدى هذه الأفكار هي أنه كلما زادت فترة استثمارك، ارتفعت العائدات التي تحصل عليها. باستخدام عام 2021 كمعيار قياس، إذا واصلت الاستثمار في عملة البيتكوين لمدة عام واحد، فستكون عائداتك 59%، مقابل 1,133% لمدة ثلاث سنوات، و4,686% لمدة خمس سنوات، و876,509% لمدة عشر سنوات. 

وهناك عامل آخر مهم وهو أن العملات الرقمية، خاصة البيتكوين، قد تفوقت على معظم الأصول الأخرى بهامش كبير. على سبيل المثال، قد تفوقت البيتكوين على الذهب. تحظى البيتكوين بمتوسط عائد سنوي يبلغ 1,576% وإجمالي عائدات 18,912% خلال الفترة من 2010 إلى 2021 (شهدت أسعار البيتكوين تقلبات شديدة خلال أول عام من إطلاقها، لهذا السبب تختلف أرقام العائدات طويلة الأمد بشكل ملحوظ بناءً على السعر المستخدم كمعيار قياس خلال عام 2010)، بينما بلغ متوسط عائدات أسهم صندوق SPDR Gold Shares 5% وإجمالي عائدات 62%. 

تفوقت البيتكوين على الأسهم أيضًا. باستخدام مؤشر S&P 500 كمعيار قياس، فإن استثمار 100$ في المؤشر عام 2010 يحقق متوسط عائد سنوي نسبته 15% وإجمالي عائدات 412% حتى عام 2021. حتى بالمقارنة مع بعض الأسهم الفردية التي حققت أفضل أداء مثل Apple وAmazon، فقد تفوق أداء البيتكوين على هذه الأسهم بهامش كبير. فالاستثمار في أسهم Apple وAmazon كان سيمنحك إجمالي عائدات نسبتها 399% و427% خلال نفس الفترة. وقد تفوقت البيتكوين على العقارات أيضًا، حيث بلغ متوسط العائد السنوي لصندوق المؤشرات المتداولة Vanguard للاستثمار العقاري  14% وإجمالي عائدات 162% خلال الفترة الزمنية ذاتها. 

على الرغم من أن الأداء السابق لا يعد مؤشرًا على نتائج المستقبل، حققت العملات الرقمية، خاصة العملات الرائجة والمستقرة مثل بيتكوين والإيثيريوم، عائدات استثنائية على المدى الطويل برغم تقلبات الأسعار. 

فهم السياسة النقدية والتضخم

عندما تناولنا الأداء السابق للعملات الرقمية، والذهب، والأسهم، والعقارات في الجزء السابق، لم نأخذ التضخم في الاعتبار. التضخم هو زيادة مستمرة في مستوى أسعار السلع في اقتصاد دولة من الدول خلال فترة زمنية محددة. ويقلل التضخم من القدرة الشرائية للأموال، مما يعني أن أموالك تفقد قيمتها بمرور الوقت. لهذا السبب يعد التضخم أحد الأسباب الرئيسية التي يجب مراعاتها عند التخطيط إلى التقاعد. 

تساهم العديد من العوامل في التضخم، أهمها هو قدرة الحكومة على طباعة أموال وفقًا لتقديرها الخاص، مما يؤدي إلى زيادة المخزون النقدي. إذا ظلت كمية المنتجات كما هي وازدادت كمية الأموال المتوفرة، سيرتفع سعر المنتجات بطبيعة الحال. 

أحد الأمور التي يجب مراعاتها هو أن غالبية البنوك المركزية قامت بطباعة كميات غير مسبوقة من الأموال تبلغ قيمتها عشرات تريليونات الدولارات منذ الأزمة المالية العالمية في عام 2008. يبلغ متوسط معدل التضخم الأساسي في الولايات المتحدة 4.48% سنويًا بين عامي 2020 و2023 ويبلغ المعدل الإجمالي للتضخم 14.04%. ويشير ذلك إلى أن متوسط العائد السنوي الخاص بك البالغ 15% في مؤشر S&P 500 سيكون 10% بعد حساب معدل التضخم. 

بالتأكيد، في بعض البلدان الأخرى، يرتفع معدل التضخم بصورة كبيرة. ويعني ذلك أن عائداتك من الاستثمار قد تنخفض بعد أخذ معدل التضخم في الاعتبار. في بعض الحالات القصوى، يبلغ معدل التضخم الشهري 50% أو أكثر في بلدان مثل الأرجنتين وزيمبابوي. ويسمى هذا السيناريو "التضخم المفرط"، ويؤدي عادةً إلى التدهور الاقتصادي. 

تحظى العملات الرقمية مثل البيتكوين والإيثيريوم بديناميكيات مختلفة. حدد ساتوشي ناكاموتو، المبتكر المجهول للبيتكوين، المخزون الإجمالي لعملة البيتكوين عند 21 مليون عملة بحد أقصى. يتم إنشاء عملات البيتكوين الجديدة بمعدل متناقص، من خلال عمليات "التنصيف" التي تتم كل أربع سنوات تقريبًا. نظرًا للمخزون المحدود والانكماشي، غالبًا ما يتم تشبيه عملة البيتكوين "بالذهب الرقمي". على غرار الذهب، يُنظر إلى بيتكوين باعتبارها مخزنًا للقيمة، وطريقة للتحوط من التضخم، وأصل مميز عن الأسواق المالية التقليدية. 

وبالمثل، هناك اعتقاد متزايد بأن عملة الإيثيريوم عملة رقمية انكماشية منذ بدء انتقالها من آلية إجماع دليل العمل (PoW) إلى دليل ربط الحصة (PoS) في عام 2022. على الرغم من أن عملة الإيثيريوم تعد عملة رقمية انكماشية منذ إطلاقها، تشهد العملة الأصلية لشبكة Ethereum عمليات حرق أكثر من عدد العملات التي يتم إدخالها في التداول خلال معظم عام 2023. ويرجع ذلك بصورة كبيرة إلى تنفيذ ترقية تُسمى EIP-1559 خلال عام 2021 والتي تقوم بحرق رسوم المعاملات بدلًا من تقديمها كمكافآت إلى المعدنين على الشبكة. 

عند التخطيط إلى خطة تقاعدك، من المهم التفكير في مخزون ثابت من البيتكوين، وتراجع مخزون عملة الإيثيريوم. توجد أيضًا عملات رقمية أخرى تحظى بخصائص مشابهة. بصفة خاصة، تحتاج إلى مراعاة معدل التضخم، والمخزون النقدي لبلدك، واستقرار عملتك المحلية على المدى الطويل. 

بينما قد يبدو من المستحيل التنبؤ بأداء العملات الرقمية في المستقبل، توفر هذه الأساسيات بعض التوجيهات. تتضمن العوامل الأخرى التي تؤثر على أداء العملات الرقمية في المستقبل معدل تبني العملات الرقمية واللوائح والضرائب. 

ما مقدار أموال تقاعدك التي يجب تخصيصها للعملات الرقمية؟

يجب أن تكن حذرًا عند إضافة عملات رقمية إلى محفظة أموال التقاعد الخاصة بك، مع الأخذ في الاعتبار كافة عوامل المخاطر ودرجة تحملك لهذه المخاطر. العملات الرقمية شديدة التقلب وقد تنطوي على بعض المخاطر، لذلك لابد أن يكون لديك حافظة استثمارية متنوعة تُشكل العملات الرقمية جزءًا صغيرًا فقط منها.

يُوصى بالبدء بتخصيص حوالي 5% إلى 10% من الحافظة الاستثمارية للتقاعد للعملات الرقمية. مع ذلك، يعتمد التخصيص السليم على درجة تحملك للمخاطر، وآفاق الاستثمار، ووضعك المالي، وأهدافك الاستثمارية.

يجب أيضًا أن تلتزم بمبادئ الاستثمار المهمة: توزيع الأصول. يجب أن تستثمر في فئات أصول متنوعة من بينها الأسهم والسندات والنقود والعقارات والذهب. ويُوصى بتنويع استثمارات العملات الرقمية أيضًا. لا تضع جميع أرصدتك من العملات الرقمية في عملة واحدة فقط.  

توجد عشرات الآلاف من العملات الرقمية، كيف تختار العملة الرقمية المناسبة لك؟ تذكر أن ليست جميع العملات الرقمية مناسبة للاستثمار على المدى الطويل. لأغراض التقاعد، من الأفضل التركيز على العملات الرقمية المستقرة والتي تحظى بقيمة سوقية كبيرة مثل بيتكوين وإيثيريوم. إذا كنت ترغب في التعرض إلى أصول مرتفعة المخاطر تحظى بإمكانات تحقيق عائدات مرتفعة، يجب عليك التفكير في العملات الرقمية الصغيرة الواعدة، استثمر في الأموال التي يمكنك تحمل خسارتها فقط. 

كيفية إنشاء حافظة التقاعد الاستثمارية من العملات الرقمية

يعد الاتساق عاملًا رئيسيًا عند إنشاء الحافظة الاستثمارية لخطة تقاعدك، خاصةً عندما تنوي الاستثمار على مر العقود. وتوجد استراتيجية شائعة للقيام بذلك وهي متوسط التكلفة بالدولار، ويُشار إليها بصورة عامة باسم (DCA). 

في ضوء استخدام استراتيجية متوسط التكلفة بالدولار، أنت تستثمر في مبلغ ثابت بانتظام، بغض النظر عن السعر. على سبيل المثال، يمكنك استثمار 500$ شهريًا في عملة البيتكوين خلال العشر سنوات القادمة. من المحتمل أن يحد ذلك من آثار التقلبات على المدى القصير ويقلل من مخاطر ضخ استثمارات كبيرة في أوقات غير مناسبة. 

عند تبني استراتيجية متوسط التكلفة بالدولار، امتنع دائمًا عن الشراء أو البيع بدافع الذعر أثناء صعود وهبوط السوق. يجب أن تواصل تنفيذ خطتك على المدى الطويل بدقة وتلتزم الحرص. يعد الصبر والانضباط عاملين مهمين في هذه الاستراتيجية. 

على الرغم من أن تحديد أوقات الدخول والخروج من السوق ليس بالأمر الجيد، من المنطقي أن تتوخى الحذر عند وصول الأسعار إلى أعلى معدلاتها القياسية على الإطلاق وأن تكون جشعًا عندما تقترب الأسعار من أدنى نقطة. كما يُقال:  "كن خائفًا عندما يكون الآخرون جشعين، وجشعًا عندما يكون الآخرون خائفين." 

مزايا وعيوب إضافة العملات الرقمية إلى خطط تقاعدك

توجد مجموعة من المزايا والعيوب لإضافة العملات الرقمية إلى خطط تقاعدك تتضمن المزايا ما يلي: 

  1. إمكانية تحقيق عائدات مرتفعة

تحظى العملات الرقمية بمقومات تحقيق عائدات مرتفعة مقارنة بالأصول التقليدية وفقًا لأدائهم السابق. تذكر أن الأداء في الماضي ليس ضمانًا لتحقيق عائدات في المستقبل. 

  1. توزيعها

تشكل العملات الرقمية فئة جديدة من الأصول التي لا تتحرك تمامًا بالتوازي مع الأسواق التقليدية. لا تتوفر سوى بيانات محدودة لأن العملات الرقمية لا تزال حديثة العهد، ولا يزال النقاش جاريًا حول العلاقة بين العملات الرقمية والأصول التقليدية.  

  1. التحوط من التضخم

يمكن أن تعمل العملات الرقمية كأداة للتحوط من التضخم. ولكن يُرجى ملاحظة أن تاريخ البيتكوين كأحد الأصول يعتبر تاريخ قصير حيث تم إطلاقها عام 2009. ويشير البعض إلى أن الأوضاع النقدية العالمية أفسحت المجال أمام ظهور معظم العملات الرقمية. وبالتالي، فإن الدليل على هذا الادعاء ليس حاسمًا. 

وتشمل عيوب الاستثمار في العملات الرقمية ضمن خطط تقاعدك ما يلي:

  1. التقلب

يمكن أن تشهد أسعار العملات الرقمية تقلبات حادة. إذا كنت لا تتحمل مثل هذه التقلبات، قد لا يناسبك الاستثمار في العملات الرقمية. 

  1. المخاطر التنظيمية

تواجه العملات الرقمية أوضاع تنظيمية غير مستقرة في مختلف أنحاء العالم. لذلك يجب عليك التأكد من فهم اللوائح والقوانين المعمول بها في ولايتك القضائية فضلًا عن التأكد من امتثالك للكافة اللوائح اللازمة. 

  1. غياب حماية المستهلكين

على خلاف حسابات التقاعد التقليدية، في حال سرقة عملاتك الرقمية، غالبًا ما تخسرها للأبد. ما تزال اللوائح التنظيمية للعملات الرقمية في بعض البلدان قيد الصياغة، وقد لا يحظى المستثمرون في سوق العملات الرقمية بنفس مستويات الحماية الموجودة بالأسواق التقليدية. 

  1. قد تكون الضرائب أمرًأ معقدًا 

تُفرض ضرائب على العملات الرقمية في كل بلد، ولكن يصعب معرفة كيفية حساب الضرائب عند التخطيط إلى التقاعد. في بعض الأحيان، ربما لم يتم وضع هذه اللوائح، مما يثير حالة من عدم اليقين. 

أفكار ختامية 

قد تكون تخطط إلى التقاعد خلال 30 إلى 40 عامًا، أو ربما تقترب من سن التقاعد خلال السنوات القليلة القادمة. على الرغم من اختلاف الحالتين بصورة كبيرة مع تباين النطاقات الزمنية، قد تكون العملات الرقمية أمرًا مفيدًا عند تنفيذ كلتا الخطتين. عندما يرتفع معدل التضخم وتتضاءل القدرة الشرائية للأموال بمعدل أسرع من المتوقع، يوفر الأصل النادر قيمة فريدة.  

حتى إذا كانت إضافة عملات رقمية إلى خطة تقاعدك فكرة جيدة، لا تزال تحتاج إلى توخى الحذر. قم بذلك بدافع توزيع الأصول وتطبيق مبدأ الاتساق. قم بتقييم درجة تحملك للمخاطر ومستهدف التقاعد بدقة فضلًا عن إجراء بحث مُفصل حول العملات الرقمية التي ترغب الاستثمار فيها. بمجرد أن تُدير المخاطر بطريقة صحيحة، ستضمن لك خطة التقاعد التي تتضمن العملات الرقمية استمرار الرفاهية المالية في سنوات تقاعدك.

مقالات ذات صلة: 

ما هو صندوق المؤشرات المتداولة (ETF) في البيتكوين؟

لمحة عامة حول سجل أسعار عملة بيتكوين

كيفية الاستثمار في البيتكوين والعملات الرقمية

كيف تبني محفظة استثمارات متوازنة للاستثمار في العملات الرقمية


إخلاء المسؤولية وتحذير المخاطر: يُعرض هذا المحتوى لك "كما هو" بهدف تقديم معلومات عامة وللأغراض التعليمية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا ينبغي تفسيره على أنه نصيحة مالية، ولا يُقصد به التوصية بشراء أي منتج أو خدمة بعينها. ويجب عليك الاستعانة بمشورة متخصصة من استشاريين متخصصين. في حال كانت المقالة مقدمة من طرف خارجي، يُرجى العلم أن الآراء المُقدمة خاصة بهذا الطرف الخارجي ولا تعكس بالضرورة آراء أكاديمية Binance. يُرجى قراءة إخلاء المسؤولية بالكامل هنا للمزيد من التفاصيل. قد تتعرض الأصول الرقمية لتقلبات الأسعار، وقد تزداد قيمة استثمارك أو تنخفض بل وقد لا تسترد المبلغ الذي استثمرته. وتتحمل وحدك مسؤولية قراراتك الاستثمارية ولا تتحمل أكاديمية Binance مسؤولية أي خسائر قد تتكبدها. ولا يجب تفسير هذه المقالة على أنها نصيحة مالية أو قانونية أو مشورة مهنية. للمزيد من المعلومات، يرجى الاطلاع على شروط الاستخدام وتحذير المخاطر.