Kas peaksid lisama krüpto oma pensioniplaani?
Avaleht
Artiklid
Kas peaksid lisama krüpto oma pensioniplaani?

Kas peaksid lisama krüpto oma pensioniplaani?

Algaja
Avaldatud Jul 13, 2023Värskendatud Dec 11, 2023
11m

TL;DR

  • Krüptorahad nagu bitcoin ja ether on näidanud muljetavaldavat ajaloolist tootlust varana, ületades kümne aasta jooksul kulla, aktsiate ja kinnisvara tootlusi tohutu marginaaliga.

  • Kuigi varasemad tulemused ei näita tulevast tootlust, usuvad investorid, et krüptorahad võivad mängida olulist rolli mitmekesises pensioniportfellis, pakkudes potentsiaali kõrgeks tootluseks ja inflatsiooni maandamiseks. 

  • Kui planeerid oma pensionile jäämist, on oluline mõelda bitcoini fikseeritud pakkumisele, etheri vähenevale pakkumisele kõrge inflatsiooni keskkonnas, ekspansiivsetele rahavarudele ja kohaliku valuuta pikaajalisele stabiilsusele. 

Oma pensionieesmärkide seadmine

Pensionieesmärgi seadmine sõltub erinevatest teguritest ja sinu eesmärk võib oluliselt erineda teistest. Kuid üldiselt võid kasutada seda lihtsat arvutust, et saada ligikaudne hinnang. 

Kõigepealt hinda oma iga-aastaseid elamiskulusid pensionieas. Üldiselt vajad oma elustiili säilitamiseks umbes 70-80% oma pensionieelsest sissetulekust. Kui teenid praegu 100 000 dollarit aastas, planeeri pensionile jäämisel 70 000-80 000 dollarit aastas.

Järgmisena hinda oma võimalikku pensionijärgset sissetulekut, sealhulgas pensione, üüritulu, intresse ja dividende. Nimetame seda iga-aastaseks pensionijärgseks sissetulekuks.

Lõpuks määra kindlaks, mitu aastat eeldad pensionil elada. On tavaline kasutada keskmist eluiga oma riigis, kuid soovitatav on sellele numbrile lisada mõned aastad juurde. Kui plaanid pensionile jääda 65-aastaselt ja sinu riigi eluiga on 80 aastat, siis peaksid pensionil elama 15 aastat. 

Oma kogupensioni eesmärgi arvutamiseks kasuta seda valemit: 

(iga-aastased pensionikulud - iga-aastane pensionijärgne sissetulek) * pensionil oldud aastad 

Näiteks kui vajad 80 000 dollarit aastas, eeldad pensionijärgsest sissetulekust 30 000 dollarit aastas ja planeerid 30 aastat pensionile jäämist, siis vajad 1,5 miljonit dollarit pensionisäästudeks: 

(80 000 - 30 000 dollarit) X 30 = 1 500 000 dollarit

Loomulikult on need ligikaudsed hinnangud. Võid alati proovida välja töötada rohkem kohandatud pensionieesmärke, mis sobiksid sinu konkreetsete vajaduste ja elustiili eesmärkidega. 

Kuidas krüpto minevikus toimis?

Krüpto on näidanud muljetavaldavaid ajaloolisi tulemusi, eriti juhtivad mündid, Bitcoin (BTC) ja Ethereum (ETH). 

Bitcoin, mis käivitati 2009. aastal, on esimene ja kõige väärtuslikum krüptoraha. Kui investeerisid 2010. aasta juulis 100 dollarit bitcoini, kui hind oli umbes 0,06 dollarit, oleks see 2023. aasta keskpaigaks väärt umbes 50 miljonit dollarit. See on 49 999 900% kogutootlust 13 aasta jooksul! 

Ethereum, mis käivitati 2015. aastal, tutvustas maailmale nutilepinguid ja detsentraliseeritud rakendusi. Kui oleksid investeerinud 100 dollarit Ethereumisse selle esialgse mündi pakkumise (ICO) ajal 2014. aastal hinnaga 0,31 dollarit mündi kohta, oleks sinu portfell 2023. aasta keskpaigaks kokku umbes 580 644 dollarit väärt, kui etheri väärtus on umbes 1800 dollarit. 

Kuid need erakordsed pikaajalised tulemused kaasnevad äärmusliku volatiilsusega. Kui vaatame bitcoini aastatulusid, näed, et selle hinnad tõusid ühel aastal 5500% ja langesid teisel aastal üle 80%. 

Kuid kahe juhtiva krüptoraha varasemaid tulemusi vaadates on mõned olulised järeldused. Üks on see, et mida kauem sa investeerid, seda suuremat tulu oleksid saanud. Kasutades võrdlusindeksina aastat 2021, kui sa oleksid jäänud bitcoini investeerima üheks aastaks, oleks sinu tootlus 59%, võrreldes 1133% kolme aastaga, 4686% viie aastaga ja 876 509% kümne aastaga. 

Teine oluline arusaam on see, et krüpto ja eriti bitcoin ületasid enamikku teisi varasid tohutu marginaaliga. Näiteks bitcoin ületas kulda. Bitcoini keskmine aastane tootlus on 1576% ja kogutootlus 18 912% aastatel 2010-2021 (bitcoini hinnad olid äärmiselt volatiilsed esimesel aastal pärast selle käivitamist, mistõttu pikaajalise tootluse numbrid erinevad oluliselt sõltuvalt sellest, millist hinda kasutatakse 2010. aasta võrdlusindeksina), samas kui SPDR kullaaktsiate keskmine tootlus oli 5% ja kogutootlus 62%. 

Bitcoin on ületanud ka aktsiate tulemusi. Kasutades S&P 500 indeksit võrdlusindeksina, annaks 100 dollari investeerimine indeksisse 2010. aastal keskmiselt 15% aastase tootluse ja kuni 2021. aastani 412% kogutootluse. Isegi võrreldes mõnede kõige paremini tootvate üksikaktsiatega, nagu Apple ja Amazon, edestas Bitcoin neid märkimisväärse marginaaliga. Apple ja Amazon oleksid andnud sulle samal perioodil kogutootluseks 399% ja 427%. Bitcoin ületas ka kinnisvara, kuna Vanguardi kinnisvara ETF  keskmine aastane tootlus oli 14% ja kogutootlus 162% sama aja jooksul. 

Kuigi varasemad tulemused ei näita tulevasi tulemusi, on krüptorahad, eriti väljakujunenud ja silmapaistvad mündid nagu bitcoin ja ether, vaatamata hindade volatiilsusele näidanud erakordset pikaajalist tootlust. 

Rahapoliitika ja inflatsiooni mõistmine

Kui uurisime eelmises osas krüpto, kulla, aktsiate ja kinnisvara varasemat tootlust, ei võtnud me inflatsiooni arvesse. Inflatsioon on kaupade hinnataseme püsiv tõus majanduses teatud aja jooksul. Inflatsioon vähendab raha ostujõudu, mis tähendab, et sinu raha kaotab aja jooksul oma väärtust. Seetõttu on inflatsioon võtmetegur, mida tuleb pensionile planeerimisel arvesse võtta. 

Inflatsiooni mõjutavad mitmed tegurid, millest üks olulisemaid on valitsuse õigus omal äranägemisel raha trükkida. See suurendab raha hulka. Kui toodete kogus jääb samaks, kuid raha kogus suureneb, siis loomulikult tõuseb ka toodete hind. 

Üks asi, mida tuleb meeles pidada, on see, et maailma suurimad keskpangad on alates 2008. aasta ülemaailmsest finantskriisist trükkinud enneolematutes kogustes raha, mis ulatub kümnetesse triljonitesse dollaritesse. USA alusinflatsioon oli aastatel 2020-2023 keskmiselt 4,48% aastas, 14,04% koguinflatsioonist. See tähendab, et sinu 15%-line keskmine aastane tootlus S&P 500 indeksis oleks pärast inflatsiooni arvestamist vaid 10%. 

Muidugi on paljudes teistes riikides inflatsioon palju suurem. See tähendab, et sinu investeeringutootlus võib pärast inflatsiooni arvesse võtmist olla palju väiksem. Äärmuslikel juhtudel on igakuine inflatsioon sellistes riikides nagu Argentiina ja Zimbabwe kuni 50% või rohkem. Sellist stsenaariumi nimetatakse hüperinflatsiooniks, mis toob tavaliselt kaasa majandusliku kaose. 

Krüptorahadel, nagu bitcoin ja ether, on selgelt erinev dünaamika. Satoshi Nakamoto, Bitcoini salapärane looja, seadis bitcoinide kogupakkumise rangeks ülempiiriks 21 miljonit münti. Uusi bitcoine luuakse kahanevas tempos, läbides umbes iga nelja aasta tagant „poolitamise" sündmuse. Kuna Bitcoini pakkumine on piiratud ja deflatsiooniline, võrreldakse seda sageli „digitaalse kullaga". Sarnaselt kullale peetakse Bitcoini väärtuse säilitajaks, inflatsiooni maandajaks ja traditsioonilistest finantsturgudest eristuvaks varaks. 

Samuti peetakse etherit üha enam deflatsiooniliseks krüptorahaks, kuna 2022. aastal toimus üleminek töötõenduse (PoW) konsensusmehhanismilt panuse tõenduse (PoS) konsensusmehhanismile. Kuigi ether oli oma loomisel olnud inflatsiooniline krüpto, Ethereumi natiivse mündi puhul põletatakse rohkem etherit kui suurema osa 2023. aastast ringlusse lastud müntide arvu. See on suuresti tingitud 2021. aastal rakendatud uuendusest nimega EIP-1559, mis põletab tehingutasusid selle asemel, et premeerida neid võrgu kaevandajatele. 

Kui planeerid oma pensionile jäämist, on oluline mõelda bitcoini fikseeritud pakkumise ja etheri väheneva pakkumise peale. On ka teisi krüptorahasid, millel on sarnased omadused. Eelkõige pead arvestama inflatsiooniga, oma riigi rahavaruga ja kohaliku valuuta pikaajalise stabiilsusega. 

Kuigi on peaaegu võimatu ennustada krüpto tulevasi tulemusi, peaksid need põhialused andma mõningaid juhiseid. Muud tegurid, mis võivad mõjutada krüpto edasist tulemuslikkust, on krüptorahade kasutuselevõtu määr, reguleerimine ja maksud. 

Kui suure osa oma pensionivahenditest peaksid krüptole eraldama?

Krüpto lisamisel oma pensionipangale peaksid olema ettevaatlik, võttes arvesse kõiki riskitegureid ja oma riskitaluvust. Krüptorahad on väga volatiilsed ja võivad olla riskantsed, seega peaksid need moodustama vaid väikese osa hajutatud portfellist.

Soovitatav lähtepunkt võiks olla umbes 5-10% oma pensioniportfellist krüptole eraldamiseks. Õige jaotus sõltub siiski sinu riskitaluvusest, investeerimishorisondist, finantsolukorrast ja investeerimiseesmärkidest.

Samuti peaksid järgima üht kriitilist investeerimispõhimõtet: hajutamist. Peaksid investeerima erinevatesse varaklassidesse, sealhulgas aktsiatesse, võlakirjadesse, sularahasse, kinnisvarasse ja kulda. Soovitatav on mitmekesistada ka oma krüptoinvesteeringuid. Ära pane kõiki oma krüptohoiuseid ainult ühte mündi.  

Krüptorahasid on kümneid tuhandeid, kuidas valida, milline krüpto on sinu jaoks õige? Pea meeles, et mitte kõik neist sobivad pikaajalise investeerimise jaoks. Pensionile jäämise eesmärgil on üldiselt kõige parem keskenduda väljakujunenud, suure kapitaliga krüptorahadele, nagu bitcoin ja ether. Kui soovid kokkupuudet kõrgema riskiga varadele, mis võivad pakkuda suuremat tootlust, kaalu väiksemaid, paljulubavaid krüptorahasid ja investeeri ainult seda raha, mida oled valmis kaotama. 

Kuidas luua oma krüpto pensioniportfelli

Järjepidevus on pensioniportfelli loomisel oluline, eriti kui investeerid aastakümnete jooksul. Levinud strateegia on ostuhinna keskmistamine, mida tavaliselt nimetatakse DCA-ks. 

DCA-ga investeerid regulaarselt kindla summa, olenemata hinnast. Näiteks võid investeerida iga kuu 500 dollarit bitcoini järgmise 10 aasta jooksul. See võib potentsiaalselt leevendada lühiajalise volatiilsuse mõju ja vähendada riski teha suuri investeeringuid ebasobival ajal. 

DCA-strateegia rakendamisel hoidu alati paanilisest ostmisest või paanilisest müügist turu tõusude ja languste ajal. Pead oma pikaajalist plaani täpselt järgima ja jääma keskendunuks. Kannatlikkus ja distsipliin on selles strateegias üliolulised. 

Kuigi turu ajastamine pole kunagi hea mõte, on mõistlik olla ettevaatlik, kui hinnad tõusevad kõigi aegade kõrgeimatele tasemetele, ja olla ahne, kui hinnad on lähedal madalaimale punktile. Nagu vanasõna ütleb: ole kartlik, kui teised on ahned, ja ahne, kui teised on kartlikud. 

Krüpto pensioniplaanidesse lisamise plussid ja miinused

Krüptorahade lisamisel oma pensioniplaanidesse on nii eeliseid kui ka puudusi. Eelised on järgmised: 

  1. Kõrge tootluse potentsiaal

Krüptorahadel on nende varasemate tulemuste põhjal potentsiaal kõrge tootluse saavutamiseks võrreldes traditsiooniliste varadega. Pea meeles, et varasemad tulemused ei garanteeri tulevast tootlust. 

  1. Hajutamine

Krüptorahad moodustavad uue varaklassi, mis ei liigu täielikult koos traditsiooniliste turgudega. Andmeid on piiratud koguses, kuna krüpto on veel uus ning krüpto ja traditsiooniliste varade vaheline seos on jätkuvalt vaieldav.  

  1. Inflatsiooni maandamine

Krüptorahad nagu bitcoin võivad toimida inflatsiooni maandamiseks. Pane siiski tähele, et bitcoini kui vara ajalugu on lühike alates selle sünnist 2009. aastal. Mõned märgivad, et globaalsed rahandustingimused on olnud suurema osa krüpto olemasolust lõdvad. Seega pole selle väite tõendid veenvad. 

Pensioniplaanides krüptosse investeerimise puudused on järgmised:

  1. Volatiilsus suureneb

Krüptorahad võivad kogeda suuri hinnakõikumisi. Kui sa ei suuda sellist volatiilsust taluda, ei pruugi krüpto olla sinu jaoks. 

  1. Regulatiivne risk

Krüptorahad seisavad silmitsi ebakindla regulatiivse maastikuga kogu maailmas. Pead tagama, et mõistad oma jurisdiktsioonis ja rahvusvaheliselt kehtivaid eeskirju ja seadusi, et veenduda kõigi vajalike eeskirjade järgimises. 

  1. Tarbijakaitse puudumine

Erinevalt tavapärastest pensionikontodest, kui sinu krüpto varastatakse, on see sageli lõplikult kadunud. Krüptoturu regulatsioonid on mõnes riigis alles väljatöötamisel ja krüptoturule investeerijatel ei pruugi olla samasugust kaitset nagu traditsioonilistel turgudel. 

  1. Maksud võivad olla keerulised 

Krüptorahasid maksustatakse igas riigis erinevalt, kuid üldiselt on üsna keeruline välja selgita kuidas peaksid pensioni planeerimisel maksutegureid arvesse võtma. Mõnikord ei pruugi selliseid eeskirju olla kehtestatud, mis tekitab märkimisväärset ebakindlust. 

Lõppmärkused 

Võib-olla planeerid oma pensionile jäämist 30-40 aasta pärast või lähed pensionile lähiaastatel. Kuigi need kaks juhtumit on väga erinevad ja neil on erinevad ajahorisondid, võib krüpto siiski olla mõlema pensioniplaani jaoks väärtuslik. Kui inflatsioon on tõusuteel ja sinu raha ostujõud kahaneb oodatust kiiremini, pakub vähese väärtusega vara ainulaadset väärtust.  

Kuigi krüpto lisamine oma pensioniplaani on kindel, tuleb siiski ettevaatlik olla. Tee seda hajutamise ja järjepidevuse põhimõttel. Hinda põhjalikult oma riskitaluvust ja pensionieesmärki ning uuri põhjalikult kõiki krüptosid, millesse soovid raha panna. Kui oled riskijuhtimist korralikult teinud, võib pensioniplaan, mis sisaldab krüptot, kaitsta sinu finantsilist heaolu sinu kuldsetel aastatel.

Lisalugemist: 

Mis on Bitcoini ETF?

Bitcoini hinnaajaloo ülevaade

Kuidas investeerida Bitcoini ja krüptorahadesse

Kuidas luua hästi tasakaalustatud krüptoportfell?


Vastutuse välistamine ja riskihoiatus: käesolevat sisu esitatakse „nagu see on“ põhimõttel, ainult üldise teabe ja harimise eesmärgil, ilma igasuguse kinnituse või garantiita. Seda ei tohiks tõlgendada kui finants-, juriidilist või muud professionaalset nõuannet ega soovitust konkreetse toote või teenuse ostmiseks. Peaksid küsima nõu oma asjakohastelt professionaalsetelt nõustajatelt. Kui artikli on koostanud kolmandast osapoolest kaastöötaja, pea meeles, et väljendatud seisukohad kuuluvad kolmandast osapoolest kaastöötajale ja ei pruugi kajastada Binance Academy seisukohti. Lisateabe saamiseks loe täielikku teksti meie vastutuse välistamise kohta siit. Digitaalsete varade hinnad võivad olla kõikuvad. Sinu investeeringu väärtus võib langeda või tõusta ja sa ei pruugi investeeritud summat tagasi saada. Sina vastutad ainuisikuliselt oma investeerimisotsuste eest ja Binance Academy ei vastuta võimalike kahjude eest. Seda materjali ei tohiks tõlgendada finants-, juriidilise või muu professionaalse nõuandena. Lisateabe saamiseks vaata meie kasutustingimusi ja riskihoiatust.