Ska du inkludera krypto i din pensionsplan?
Hem
Artiklar
Ska du inkludera krypto i din pensionsplan?

Ska du inkludera krypto i din pensionsplan?

Nybörjare
Publicerad Jul 13, 2023Uppdaterad Dec 11, 2023
11m

TL;DR

  • Kryptovalutor som bitcoin och ether har visat imponerande historisk prestanda som en tillgĂ„ng och slĂ„r prestanda för guld, aktier och fastigheter med en enorm marginal under ett decennium.

  • Även om tidigare resultat inte Ă€r en indikation pĂ„ framtida resultat, tror investerare att kryptovalutor kan spela en avgörande roll i en diversifierad pensionsportfölj, vilket erbjuder potentialen för hög avkastning och en sĂ€kring för inflation. 

  • NĂ€r du planerar din pension Ă€r det viktigt att tĂ€nka pĂ„ det fasta utbudet av bitcoin, etherns minskande utbud i en miljö med hög inflation, expansiva monetĂ€ra leveranser och din lokala valutas lĂ„ngsiktiga stabilitet. 

SÀtt upp dina pensionsmÄl

Att sÀtta upp ett pensionsmÄl beror pÄ olika faktorer och ditt mÄl kan skilja sig avsevÀrt frÄn andras. Men i allmÀnhet kan du anvÀnda denna enkla berÀkning för att komma med en grov uppskattning. 

Uppskatta först dina Ă„rliga levnadskostnader under pensionen. Du behöver i allmĂ€nhet cirka 70–80 % av din inkomst före pensionen för din nuvarande livsstil. Om du för nĂ€rvarande tjĂ€nar 100 000 USD Ă„rligen, planera för 70 000–80 000 USD per Ă„r i pension.

BerÀkna sedan din potentiella inkomst efter att du gÄr i pension inklusive pension, hyresintÀkter, rÀntor, och utdelningar. Vi kallar detta Ärlig inkomst efter pension.

BestÀm slutligen antal Är du förvÀntar dig att leva i pension. Det Àr vanligt att anvÀnda den genomsnittliga livslÀngden i ditt land, men det rekommenderas att lÀgga till nÄgra Är till detta nummer. Om du planerar att gÄ i pension vid 65 Ärs Älder och ditt lands livslÀngd Àr 80 Är, Àr du pensionerad i 15 Är. 

För att berÀkna ditt totala pensionsmÄl anvÀnder du denna formel: 

(Årliga pensionskostnader - Ă„rlig inkomst efter pension) * Ă„r i pension 

Om du till exempel behöver 80 000 USD per Är ska du förvÀnta dig 30 000 USD Ärligen frÄn din inkomst efter pension och planerar för 30 Ärs pension, behöver du 1,5 miljoner USD i pensionssparande: 

(80 000 USD - 30 000 USD) X 30 = 1 500 000 USD

Naturligtvis Àr det grova uppskattningar. Du kan alltid försöka komma med mer anpassade pensionsmÄl för att passa dina specifika behov och livsstilsmÄl. 

Hur presterade krypto tidigare?

Krypto har visat imponerande historisk prestanda, sÀrskilt ledande coin, Bitcoin (BTC) och Ethereum (ETH). 

Bitcoin, som lanserades 2009, Àr den första och mest vÀrdefulla kryptovalutan. Om du investerade 100 dollar i bitcoin i juli 2010, nÀr priset var runt 0,06 USD, skulle det vara vÀrt cirka 50 miljoner dollar i mitten av 2023. Det Àr en total avkastning pÄ 49,9999,900 % över en 13-Ärsperiod! 

Ethereum, som lanserades 2015, introducerade vÀrlden för smarta kontrakt och decentraliserade applikationer. Om du hade investerat 100 USD i Ethereum under dess initiala coinerbjudande (ICO) 2014 till 0,31 USD per coin, skulle din portfölj vara vÀrd cirka 580 644 dollar totalt i mitten av 2023 nÀr ether Àr vÀrt cirka 1 800 dollar. 

Men dessa extraordinÀra lÄngsiktiga resultat kommer med extrem volatilitet. Om vi tittar pÄ bitcoins Ärliga avkastning, skulle du se att dess priser ökade med 5 500 % pÄ ett Är och sjönk mer Àn 80 % i ett annat. 

Men det finns ett par viktiga slutsatser om man tittar pÄ de tvÄ ledande kryptovalutornas tidigare prestationer. En Àr att ju lÀngre du investerar, desto högre avkastning skulle du ha fÄtt. Om du anvÀnde 2021 som riktmÀrke, om du hade stannat kvar investerat i bitcoin i ett Är, skulle din avkastning vara 59 %, mot 1 133 % i tre Är, 4 686 % i fem Är och 876 509 % i tio Är. 

En annan viktig insikt Àr att krypto, och bitcoin i synnerhet, övertrÀffade de flesta andra tillgÄngar med en enorm marginal. Till exempel övertrÀffade bitcoin guld. Bitcoin har en genomsnittlig Ärlig avkastning pÄ 1 576 % och en total avkastning pÄ 18 912 % frÄn 2010 till 2021 (bitcoinpriserna var extremt volatila under det första Äret efter lanseringen och dÀrför skiljer sig de lÄngsiktiga avkastningstalen avsevÀrt beroende pÄ vilket pris som anvÀnds för 2010 som riktmÀrke), medan SPDR Gold Shares hade en genomsnittlig avkastning pÄ 5 % och en total avkastning pÄ 62 %. 

Bitcoin har ocksĂ„ övertrĂ€ffat aktier. Genom att anvĂ€nda S&P 500-indexet som riktmĂ€rke skulle investeringar pĂ„ 100 USD i indexet 2010 ge en genomsnittlig Ă„rlig avkastning pĂ„ 15 % och en total avkastning pĂ„ 412 % fram till 2021. Även jĂ€mfört med nĂ„gra av de bĂ€st presterande enskilda aktierna som Apple och Amazon, slog Bitcoin dem med en betydande marginal. Apple och Amazon skulle ha gett dig en total avkastning pĂ„ 399 % och 427 % under samma period. Bitcoin övertrĂ€ffade ocksĂ„ fastigheter, eftersom Vanguard Real Estate ETF  hade en genomsnittlig Ă„rlig avkastning pĂ„ 14 % och en total avkastning pĂ„ 162 % under samma tidsram. 

Även om tidigare resultat inte Ă€r en indikation pĂ„ framtida resultat, har kryptovalutor, sĂ€rskilt etablerade och framstĂ„ende coin som bitcoin och ether, uppvisat exceptionell lĂ„ngsiktig avkastning trots prisvolatilitet. 

FörstÄ penningpolitik och inflation

NÀr vi undersökte tidigare resultat för krypto, guld, aktier och fastigheter i föregÄende avsnitt, tog vi inte hÀnsyn till inflationen. Inflationen Àr en ihÄllande ökning av prisnivÄn pÄ varor i en ekonomi under en period. Inflation minskar köpkraften för pengar, vilket innebÀr att dina pengar förlorar sitt vÀrde över tiden. Det Àr dÀrför inflationen Àr en nyckelfaktor att tÀnka pÄ nÀr du planerar för pension. 

Flera faktorer bidrar till inflationen, en av de viktigaste faktorerna Àr regeringens makt att skriva ut pengar efter eget gottfinnande. Detta ökar tillgÄngen pÄ pengar. Om mÀngden produkter förblir oförÀndrad, men mÀngden pengar ökar, skulle priset pÄ produkterna naturligtvis öka. 

En sak att tÀnka pÄ Àr att vÀrldens stora centralbanker har tryckt oövertrÀffade summor pengar i tiotals biljoner dollar sedan den globala finanskrisen 2008. KÀrninflationen i USA var i genomsnitt 4,48 % per Är mellan 2020 och 2023 för en total inflation pÄ 14,04 %. Det betyder att din 15 %-iga genomsnittliga Ärliga avkastning i S&P 500-indexet bara skulle vara 10 % efter att ha tagit hÀnsyn till inflationen. 

Naturligtvis Àr inflationen i mÄnga andra lÀnder mycket högre. Detta innebÀr att din investeringsavkastning kan bli mycket lÀgre efter att ha tagit hÀnsyn till inflationen. I extrema fall Àr den mÄnatliga inflationen sÄ hög som 50 % eller mer i lÀnder som Argentina och Zimbabwe. Ett sÄdant scenario kallas hyperinflation, vilket vanligtvis medför ekonomisk förödelse. 

Kryptovalutor som bitcoin och ether har tydligt olika dynamik. Satoshi Nakamoto, Bitcoins mystiska skapare, satte det totala utbudet av bitcoin till ett hĂ„rt tak pĂ„ 21 miljoner coin. Nya bitcoin skapas i en minskande takt och gĂ„r igenom en ”halveringshĂ€ndelse” ungefĂ€r vart fjĂ€rde Ă„r. Med tanke pĂ„ dess Ă€ndliga och deflationĂ€ra utbud liknas Bitcoin ofta med ”digitalt guld”. I likhet med guld ses Bitcoin som ett vĂ€rdeförrĂ„d, en sĂ€kring mot inflation och en tillgĂ„ng som skiljer sig frĂ„n traditionella finansmarknader. 

PĂ„ samma sĂ€tt betraktas ether alltmer som en deflationĂ€r kryptovaluta sedan dess övergĂ„ng frĂ„n arbetsbevis- till insatsbeviskonsensusmekanism 2022. Även om ether hade varit en inflationĂ€r krypto vid starten, har fler av Ethereums inhemska coin brĂ€nts Ă€n antalet coin som Ă€r i omlopp under större delen av 2023. Detta beror till stor del pĂ„ en uppgradering som heter EIP-1559 som implementerades 2021. Denna brĂ€nner transaktionsavgifter istĂ€llet för att belöna dem till nĂ€tverkets miners. 

NÀr du planerar din pension Àr det viktigt att tÀnka pÄ det fasta utbudet av bitcoin och ethers minskande utbud. Det finns ocksÄ andra kryptovalutor som har liknande egenskaper. SÀrskilt mÄste du ta hÀnsyn till inflationen, ditt lands monetÀra utbud och din lokala valutas lÄngsiktiga stabilitet. 

Även om det Ă€r nĂ€stan omöjligt att förutsĂ€ga kryptos framtida prestanda bör dessa grunder ge lite vĂ€gledning. Andra faktorer som kan pĂ„verka kryptos framtida resultat inkluderar antagandet av kryptovalutor, reglering och skatter. 

Hur mycket av dina pensionsfonder ska du avsÀtta till krypto?

Du bör vara försiktig i ditt tillvÀgagÄngssÀtt nÀr du lÀgger till krypto i din pensionspott,  med tanke pÄ alla riskfaktorer och din egen risktolerans. Kryptovalutor Àr mycket volatila och kan vara riskabla, sÄ de bör bara utgöra en liten del av en diversifierad portfölj.

En rekommenderad utgÄngspunkt kan vara att fördela cirka 5 % till 10 % av din pensionsportfölj till krypto. RÀtt fördelning beror dock pÄ din risktolerans, investeringshorisont, ekonomiska situation och investeringsmÄl.

Du bör ocksÄ följa en kritisk investeringsprincip: diversifiering. Du bör investera i olika tillgÄngsklasser inklusive aktier, obligationer, kontanter, fastigheter och guld. Det rekommenderas att du ocksÄ diversifierar inom dina kryptoinvesteringar. LÀgg inte alla dina kryptoinnehav i bara ett coin.  

Det finns tiotusentals kryptovalutor, hur vÀljer du vilken krypto som passar dig? Kom ihÄg att inte alla Àr lÀmpliga för lÄngsiktiga investeringar. För pensionsÀndamÄl Àr det i allmÀnhet bÀst att fokusera pÄ etablerade, stora kryptovalutor som bitcoin och ether. Om du vill ha exponering för tillgÄngar med högre risk som har potential att erbjuda högre avkastning bör du övervÀga mindre och lovande kryptovalutor, och bara investera pengar som du Àr beredd att förlora. 

SÄ hÀr bygger du din kryptopensionsportfölj

Följdriktighet Àr nyckeln nÀr du bygger en pensionsportfölj, sÀrskilt nÀr du investerar under Ärtionden. En vanlig strategi Àr genomsnittlig dollarkostnad, vanligen kallad DCA (frÄn Dollar Cost Average). 

Med DCA investerar du ett fast belopp regelbundet, oavsett pris. Till exempel kan du investera 500 USD varje mÄnad i bitcoin under de kommande 10 Ären. Detta kan potentiellt mildra effekterna av kortsiktig volatilitet och minska risken för att göra stora investeringar vid olÀmpliga tider. 

NÀr du anvÀnder en DCA-strategi ska du alltid avstÄ frÄn panikköp eller panikförsÀljning under marknadsuppgÄngar och nedgÄngar. Du mÄste följa din lÄngsiktiga plan noggrant och hÄlla fokus. TÄlamod och disciplin Àr avgörande i denna strategi. 

Även om det aldrig Ă€r en bra idĂ© att tidssĂ€tta marknaden Ă€r det bra att vara försiktig nĂ€r priserna nĂ„r nya rekordhöga nivĂ„er och att vara girig nĂ€r priserna Ă€r nĂ€ra den lĂ€gsta punkten. Som det gamla ordsprĂ„ket lyder:  Var rĂ€dd nĂ€r andra Ă€r giriga och girig nĂ€r andra Ă€r rĂ€dda. 

För- och nackdelar med att införliva krypto i dina pensionsplaner

Det finns fördelar och nackdelar med att integrera krypto i dina pensionsplaner. Fördelarna Àr bland annat: 

  1. Potential för hög avkastning

Kryptovalutor har potential för hög avkastning jÀmfört med traditionella tillgÄngar enligt deras tidigare resultat. Kom ihÄg att tidigare resultat inte Àr en garanti för framtida avkastning. 

  1. Diversifiering

Kryptovalutor utgör en ny tillgÄngsklass som inte rör sig helt i takt med traditionella marknader. Det finns en begrÀnsad mÀngd data eftersom krypto fortfarande Àr nytt och förhÄllandet mellan krypto och traditionella tillgÄngar fortsÀtter att diskuteras.  

  1. InflationssÀkring

Kryptovalutor som bitcoin kan fungera som en sÀkring mot inflation. Observera dock att historien om bitcoin som tillgÄng Àr kort sedan dess födelse 2009. Vissa pÄpekar att de globala monetÀra förhÄllandena har varit lösa under större delen av förekomsten av krypto. DÀrför Àr bevisen för detta pÄstÄende inte avgörande. 

Nackdelarna med att investera i krypto i dina pensionsplaner inkluderar följande:

  1. Volatilitet

Kryptovalutor kan uppleva allvarliga prisfluktuationer. Om du inte kan tolerera sÄdan volatilitet kanske krypto inte Àr nÄgot för dig. 

  1. Regleringsrisk

Kryptovalutor stÄr inför osÀkra regleringslandskap över hela vÀrlden. Du mÄste se till att du förstÄr reglerna och lagarna i din jurisdiktion och internationellt för att se till att du följer alla nödvÀndiga regler. 

  1. Brist pÄ konsumentskydd

Till skillnad frÄn traditionella pensionskonton, sÄ Àr din krypto ofta förlorad för gott om den blir stulen. Regler för kryptomarknaden formuleras fortfarande i vissa lÀnder och investerare i krypto kanske inte har samma skyddsnivÄ som pÄ traditionella marknader. 

  1. Skatter kan vara komplexa 

Kryptovalutor beskattas olika i alla lÀnder, men det Àr i allmÀnhet ganska komplicerat att ta reda pÄ hur du bör övervÀga skattefaktorer nÀr du planerar för pension. Ibland kanske sÄdana regler inte har införts, vilket ger betydande osÀkerheter. 

Sammanfattningsvis 

Du kanske planerar för din pension i 30 till 40 Är, eller sÄ nÀrmar du dig pension de nÀrmaste Ären. Medan de tvÄ fallen Àr vÀldigt olika med olika tidshorisonter, kan krypto fortfarande vara vÀrt besvÀret för bÄda pensionsplanerna. NÀr inflationen ökar och dina pengars köpkraft urholkas snabbare Àn vÀntat, erbjuder en tillgÄng med knapphet unikt vÀrde.  

Även om fallet med att integrera krypto i din pensionsplan Ă€r solid, mĂ„ste du fortfarande vara försiktig. Gör det med principen om diversifiering och konsekvens. UtvĂ€rdera noggrant din risktolerans och pensionsmĂ„l och gör detaljerad forskning om vilken krypto du vill lĂ€gga pengar i. NĂ€r du vĂ€l har gjort riskhantering ordentligt kan en pensionsplan med krypto skydda ditt ekonomiska vĂ€lbefinnande under dina gyllene Ă„r.

Mer information: 

Vad Àr en Bitcoin-ETF?

En översikt över Bitcoins prishistorik

SÄ hÀr investerar du i bitcoin och kryptovalutor

SÄ hÀr bygger du en vÀlbalanserad kryptoportfölj


Ansvarsfriskrivning och riskvarning: Detta innehĂ„ll presenteras för dig ”i befintligt skick” endast för allmĂ€n information och utbildningsĂ€ndamĂ„l, utan representation eller garanti av nĂ„got slag. Det ska inte tolkas som ekonomisk, juridisk eller annan professionell rĂ„dgivning, och det Ă€r inte heller avsett att rekommendera köp av nĂ„gon specifik produkt eller tjĂ€nst. Du bör söka ditt eget rĂ„d frĂ„n lĂ€mpliga professionella rĂ„dgivare. Om artikeln har bidragits av en tredje parts bidragsgivare, observera att de Ă„sikter som uttrycks tillhör tredjepartsbidragsgivaren och inte nödvĂ€ndigtvis Ă„terspeglar de frĂ„n Binance Academy. LĂ€s vĂ„r fullstĂ€ndiga ansvarsfriskrivning hĂ€r för mer information. Priserna pĂ„ digitala tillgĂ„ngar kan vara volatila. VĂ€rdet pĂ„ din investering kan gĂ„ ner eller upp och du kanske inte fĂ„r tillbaka det investerade beloppet. Du Ă€r ensam ansvarig för dina investeringsbeslut och Binance Academy ansvarar inte för eventuella förluster du kan Ă„dra dig. Detta material ska inte tolkas som ekonomisk, juridisk eller annan professionell rĂ„dgivning. För mer information, se vĂ„ra anvĂ€ndarvillkor och vĂ„r riskvarning.