Ska du inkludera krypto i din pensionsplan?

TL;DR

• Kryptovalutor som bitcoin och ether har visat imponerande historisk prestanda som en tillgång och slår prestanda för guld, aktier och fastigheter med en enorm marginal under ett decennium.

• Även om tidigare resultat inte är en indikation på framtida resultat, tror investerare att kryptovalutor kan spela en avgörande roll i en diversifierad pensionsportfölj, vilket erbjuder potentialen för hög avkastning och en säkring för inflation. 

• När du planerar din pension är det viktigt att tänka på det fasta utbudet av bitcoin, etherns minskande utbud i en miljö med hög inflation, expansiva monetära leveranser och din lokala valutas långsiktiga stabilitet. 

Sätt upp dina pensionsmål

Att sätta upp ett pensionsmål beror på olika faktorer och ditt mål kan skilja sig avsevärt från andras. Men i allmänhet kan du använda denna enkla beräkning för att komma med en grov uppskattning. 

Uppskatta först dina årliga levnadskostnader under pensionen. Du behöver i allmänhet cirka 70–80 % av din inkomst före pensionen för din nuvarande livsstil. Om du för närvarande tjänar 100 000 USD årligen, planera för 70 000–80 000 USD per år i pension.

Beräkna sedan din potentiella inkomst efter att du går i pension inklusive pension, hyresintäkter, räntor, och utdelningar. Vi kallar detta årlig inkomst efter pension.

Bestäm slutligen antal år du förväntar dig att leva i pension. Det är vanligt att använda den genomsnittliga livslängden i ditt land, men det rekommenderas att lägga till några år till detta nummer. Om du planerar att gå i pension vid 65 års ålder och ditt lands livslängd är 80 år, är du pensionerad i 15 år. 

För att beräkna ditt totala pensionsmål använder du denna formel: 

(Årliga pensionskostnader - årlig inkomst efter pension) * år i pension 

Om du till exempel behöver 80 000 USD per år ska du förvänta dig 30 000 USD årligen från din inkomst efter pension och planerar för 30 års pension, behöver du 1,5 miljoner USD i pensionssparande: 

(80 000 USD - 30 000 USD) X 30 = 1 500 000 USD

Naturligtvis är det grova uppskattningar. Du kan alltid försöka komma med mer anpassade pensionsmål för att passa dina specifika behov och livsstilsmål. 

Hur presterade krypto tidigare?

Krypto har visat imponerande historisk prestanda, särskilt ledande coin, Bitcoin (BTC) och Ethereum (ETH). 

Bitcoin, som lanserades 2009, är den första och mest värdefulla kryptovalutan. Om du investerade 100 dollar i bitcoin i juli 2010, när priset var runt 0,06 USD, skulle det vara värt cirka 50 miljoner dollar i mitten av 2023. Det är en total avkastning på 49,9999,900 % över en 13-årsperiod! 

Ethereum, som lanserades 2015, introducerade världen för smarta kontrakt och decentraliserade applikationer. Om du hade investerat 100 USD i Ethereum under dess initiala coinerbjudande (ICO) 2014 till 0,31 USD per coin, skulle din portfölj vara värd cirka 580 644 dollar totalt i mitten av 2023 när ether är värt cirka 1 800 dollar. 

Men dessa extraordinära långsiktiga resultat kommer med extrem volatilitet. Om vi tittar på bitcoins årliga avkastning, skulle du se att dess priser ökade med 5 500 % på ett år och sjönk mer än 80 % i ett annat. 

Men det finns ett par viktiga slutsatser om man tittar på de två ledande kryptovalutornas tidigare prestationer. En är att ju längre du investerar, desto högre avkastning skulle du ha fått. Om du använde 2021 som riktmärke, om du hade stannat kvar investerat i bitcoin i ett år, skulle din avkastning vara 59 %, mot 1 133 % i tre år, 4 686 % i fem år och 876 509 % i tio år. 

En annan viktig insikt är att krypto, och bitcoin i synnerhet, överträffade de flesta andra tillgångar med en enorm marginal. Till exempel överträffade bitcoin guld. Bitcoin har en genomsnittlig årlig avkastning på 1 576 % och en total avkastning på 18 912 % från 2010 till 2021 (bitcoinpriserna var extremt volatila under det första året efter lanseringen och därför skiljer sig de långsiktiga avkastningstalen avsevärt beroende på vilket pris som används för 2010 som riktmärke), medan SPDR Gold Shares hade en genomsnittlig avkastning på 5 % och en total avkastning på 62 %. 

Bitcoin har också överträffat aktier. Genom att använda S&P 500-indexet som riktmärke skulle investeringar på 100 USD i indexet 2010 ge en genomsnittlig årlig avkastning på 15 % och en total avkastning på 412 % fram till 2021. Även jämfört med några av de bäst presterande enskilda aktierna som Apple och Amazon, slog Bitcoin dem med en betydande marginal. Apple och Amazon skulle ha gett dig en total avkastning på 399 % och 427 % under samma period. Bitcoin överträffade också fastigheter, eftersom Vanguard Real Estate ETF  hade en genomsnittlig årlig avkastning på 14 % och en total avkastning på 162 % under samma tidsram. 

Även om tidigare resultat inte är en indikation på framtida resultat, har kryptovalutor, särskilt etablerade och framstående coin som bitcoin och ether, uppvisat exceptionell långsiktig avkastning trots prisvolatilitet. 

Förstå penningpolitik och inflation

När vi undersökte tidigare resultat för krypto, guld, aktier och fastigheter i föregående avsnitt, tog vi inte hänsyn till inflationen. Inflationen är en ihållande ökning av prisnivån på varor i en ekonomi under en period. Inflation minskar köpkraften för pengar, vilket innebär att dina pengar förlorar sitt värde över tiden. Det är därför inflationen är en nyckelfaktor att tänka på när du planerar för pension. 

Flera faktorer bidrar till inflationen, en av de viktigaste faktorerna är regeringens makt att skriva ut pengar efter eget gottfinnande. Detta ökar tillgången på pengar. Om mängden produkter förblir oförändrad, men mängden pengar ökar, skulle priset på produkterna naturligtvis öka. 

En sak att tänka på är att världens stora centralbanker har tryckt oöverträffade summor pengar i tiotals biljoner dollar sedan den globala finanskrisen 2008. Kärninflationen i USA var i genomsnitt 4,48 % per år mellan 2020 och 2023 för en total inflation på 14,04 %. Det betyder att din 15 %-iga genomsnittliga årliga avkastning i S&P 500-indexet bara skulle vara 10 % efter att ha tagit hänsyn till inflationen. 

Naturligtvis är inflationen i många andra länder mycket högre. Detta innebär att din investeringsavkastning kan bli mycket lägre efter att ha tagit hänsyn till inflationen. I extrema fall är den månatliga inflationen så hög som 50 % eller mer i länder som Argentina och Zimbabwe. Ett sådant scenario kallas hyperinflation, vilket vanligtvis medför ekonomisk förödelse. 

Kryptovalutor som bitcoin och ether har tydligt olika dynamik. Satoshi Nakamoto, Bitcoins mystiska skapare, satte det totala utbudet av bitcoin till ett hårt tak på 21 miljoner coin. Nya bitcoin skapas i en minskande takt och går igenom en ”halveringshändelse” ungefär vart fjärde år. Med tanke på dess ändliga och deflationära utbud liknas Bitcoin ofta med ”digitalt guld”. I likhet med guld ses Bitcoin som ett värdeförråd, en säkring mot inflation och en tillgång som skiljer sig från traditionella finansmarknader. 

På samma sätt betraktas ether alltmer som en deflationär kryptovaluta sedan dess övergång från arbetsbevis- till insatsbeviskonsensusmekanism 2022. Även om ether hade varit en inflationär krypto vid starten, har fler av Ethereums inhemska coin bränts än antalet coin som är i omlopp under större delen av 2023. Detta beror till stor del på en uppgradering som heter EIP-1559 som implementerades 2021. Denna bränner transaktionsavgifter istället för att belöna dem till nätverkets miners. 

När du planerar din pension är det viktigt att tänka på det fasta utbudet av bitcoin och ethers minskande utbud. Det finns också andra kryptovalutor som har liknande egenskaper. Särskilt måste du ta hänsyn till inflationen, ditt lands monetära utbud och din lokala valutas långsiktiga stabilitet. 

Även om det är nästan omöjligt att förutsäga kryptos framtida prestanda bör dessa grunder ge lite vägledning. Andra faktorer som kan påverka kryptos framtida resultat inkluderar antagandet av kryptovalutor, reglering och skatter. 

Hur mycket av dina pensionsfonder ska du avsätta till krypto?

Du bör vara försiktig i ditt tillvägagångssätt när du lägger till krypto i din pensionspott,  med tanke på alla riskfaktorer och din egen risktolerans. Kryptovalutor är mycket volatila och kan vara riskabla, så de bör bara utgöra en liten del av en diversifierad portfölj.

En rekommenderad utgångspunkt kan vara att fördela cirka 5 % till 10 % av din pensionsportfölj till krypto. Rätt fördelning beror dock på din risktolerans, investeringshorisont, ekonomiska situation och investeringsmål.

Du bör också följa en kritisk investeringsprincip: diversifiering. Du bör investera i olika tillgångsklasser inklusive aktier, obligationer, kontanter, fastigheter och guld. Det rekommenderas att du också diversifierar inom dina kryptoinvesteringar. Lägg inte alla dina kryptoinnehav i bara ett coin.  

Det finns tiotusentals kryptovalutor, hur väljer du vilken krypto som passar dig? Kom ihåg att inte alla är lämpliga för långsiktiga investeringar. För pensionsändamål är det i allmänhet bäst att fokusera på etablerade, stora kryptovalutor som bitcoin och ether. Om du vill ha exponering för tillgångar med högre risk som har potential att erbjuda högre avkastning bör du överväga mindre och lovande kryptovalutor, och bara investera pengar som du är beredd att förlora. 

Så här bygger du din kryptopensionsportfölj

Följdriktighet är nyckeln när du bygger en pensionsportfölj, särskilt när du investerar under årtionden. En vanlig strategi är genomsnittlig dollarkostnad, vanligen kallad DCA (från Dollar Cost Average). 

Med DCA investerar du ett fast belopp regelbundet, oavsett pris. Till exempel kan du investera 500 USD varje månad i bitcoin under de kommande 10 åren. Detta kan potentiellt mildra effekterna av kortsiktig volatilitet och minska risken för att göra stora investeringar vid olämpliga tider. 

När du använder en DCA-strategi ska du alltid avstå från panikköp eller panikförsäljning under marknadsuppgångar och nedgångar. Du måste följa din långsiktiga plan noggrant och hålla fokus. Tålamod och disciplin är avgörande i denna strategi. 

Även om det aldrig är en bra idé att tidssätta marknaden är det bra att vara försiktig när priserna når nya rekordhöga nivåer och att vara girig när priserna är nära den lägsta punkten. Som det gamla ordspråket lyder:  Var rädd när andra är giriga och girig när andra är rädda. 

För- och nackdelar med att införliva krypto i dina pensionsplaner

Det finns fördelar och nackdelar med att integrera krypto i dina pensionsplaner. Fördelarna är bland annat: 

1. Potential för hög avkastning

Kryptovalutor har potential för hög avkastning jämfört med traditionella tillgångar enligt deras tidigare resultat. Kom ihåg att tidigare resultat inte är en garanti för framtida avkastning. 

2. Diversifiering

Kryptovalutor utgör en ny tillgångsklass som inte rör sig helt i takt med traditionella marknader. Det finns en begränsad mängd data eftersom krypto fortfarande är nytt och förhållandet mellan krypto och traditionella tillgångar fortsätter att diskuteras.  

3. Inflationssäkring

Kryptovalutor som bitcoin kan fungera som en säkring mot inflation. Observera dock att historien om bitcoin som tillgång är kort sedan dess födelse 2009. Vissa påpekar att de globala monetära förhållandena har varit lösa under större delen av förekomsten av krypto. Därför är bevisen för detta påstående inte avgörande. 

Nackdelarna med att investera i krypto i dina pensionsplaner inkluderar följande:

1. Volatilitet

Kryptovalutor kan uppleva allvarliga prisfluktuationer. Om du inte kan tolerera sådan volatilitet kanske krypto inte är något för dig. 

2. Regleringsrisk

Kryptovalutor står inför osäkra regleringslandskap över hela världen. Du måste se till att du förstår reglerna och lagarna i din jurisdiktion och internationellt för att se till att du följer alla nödvändiga regler. 

3. Brist på konsumentskydd

Till skillnad från traditionella pensionskonton, så är din krypto ofta förlorad för gott om den blir stulen. Regler för kryptomarknaden formuleras fortfarande i vissa länder och investerare i krypto kanske inte har samma skyddsnivå som på traditionella marknader. 

4. Skatter kan vara komplexa 

Kryptovalutor beskattas olika i alla länder, men det är i allmänhet ganska komplicerat att ta reda på hur du bör överväga skattefaktorer när du planerar för pension. Ibland kanske sådana regler inte har införts, vilket ger betydande osäkerheter. 

Sammanfattningsvis 

Du kanske planerar för din pension i 30 till 40 år, eller så närmar du dig pension de närmaste åren. Medan de två fallen är väldigt olika med olika tidshorisonter, kan krypto fortfarande vara värt besväret för båda pensionsplanerna. När inflationen ökar och dina pengars köpkraft urholkas snabbare än väntat, erbjuder en tillgång med knapphet unikt värde.  

Även om fallet med att integrera krypto i din pensionsplan är solid, måste du fortfarande vara försiktig. Gör det med principen om diversifiering och konsekvens. Utvärdera noggrant din risktolerans och pensionsmål och gör detaljerad forskning om vilken krypto du vill lägga pengar i. När du väl har gjort riskhantering ordentligt kan en pensionsplan med krypto skydda ditt ekonomiska välbefinnande under dina gyllene år.

Mer information: 

Vad är en Bitcoin-ETF?

En översikt över Bitcoins prishistorik

Så här investerar du i bitcoin och kryptovalutor

Så här bygger du en välbalanserad kryptoportfölj

Ansvarsfriskrivning och riskvarning: Detta innehåll presenteras för dig ”i befintligt skick” endast för allmän information och utbildningsändamål, utan representation eller garanti av något slag. Det ska inte tolkas som ekonomisk, juridisk eller annan professionell rådgivning, och det är inte heller avsett att rekommendera köp av någon specifik produkt eller tjänst. Du bör söka ditt eget råd från lämpliga professionella rådgivare. Om artikeln har bidragits av en tredje parts bidragsgivare, observera att de åsikter som uttrycks tillhör tredjepartsbidragsgivaren och inte nödvändigtvis återspeglar de från Binance Academy. Läs vår fullständiga ansvarsfriskrivning här för mer information. Priserna på digitala tillgångar kan vara volatila. Värdet på din investering kan gå ner eller upp och du kanske inte får tillbaka det investerade beloppet. Du är ensam ansvarig för dina investeringsbeslut och Binance Academy ansvarar inte för eventuella förluster du kan ådra dig. Detta material ska inte tolkas som ekonomisk, juridisk eller annan professionell rådgivning. För mer information, se våra användarvillkor och vår riskvarning.