Трябва ли да включите криптовалутата във вашия пенсионен план?
Начало
Статии
Трябва ли да включите криптовалутата във вашия пенсионен план?

Трябва ли да включите криптовалутата във вашия пенсионен план?

Начинаещ
Публикувано Jul 13, 2023Актуализирано Dec 11, 2023
11m

Резюме

  • Криптовалути като Биткойн и етер показаха впечатляващо историческо представяне като актив, побеждавайки представянето на златото, акциите и недвижимите имоти с огромен марж за десетилетие.

  • Въпреки че миналите резултати не са показателни за бъдещи резултати, инвеститорите вярват, че криптовалутите могат да играят критична роля в диверсифицирано пенсионно портфолио, предлагайки потенциал за висока възвръщаемост и хеджиране на инфлацията. 

  • Когато планирате пенсионирането си, изключително важно е да помислите за фиксираното предлагане на биткойни, намаляващото предлагане на етер в среда на висока инфлация, експанзионистичните парични доставки и дългосрочната стабилност на вашата местна валута. 

Настройване на вашите пенсионни цели

Създаването на цел за пенсиониране зависи от различни фактори и вашата цел може да се различава значително от другите. Но като цяло можете да използвате това просто изчисление, за да получите груба оценка. 

Първо, преценете годишните си разходи за живот по време на пенсиониране. Обикновено се нуждаете от около 70% до 80% от дохода си преди пенсиониране, за да поддържате начина си на живот. Ако в момента печелите $100 000 годишно, планирайте $70 000 до $80 000 на година след пенсиониране.

След това преценете потенциалния си доход след пенсиониране, включително пенсии, доходи от наем, лихви и дивиденти. Ще наречем това годишен доход след пенсиониране.

И накрая, определете броя на годините, които очаквате да живеете в пенсия. Обичайно е да използвате средната продължителност на живота във вашата страна, но се препоръчва да добавите още няколко години към това число. Ако планирате да се пенсионирате на 65-годишна възраст и продължителността на живота във вашата страна е 80 години, тогава ще трябва да живеете в пенсия 15 години. 

За да изчислите общата си цел за пенсиониране, използвайте тази формула: 

(Годишни разходи за пенсиониране - годишен доход след пенсиониране) * години в пенсия 

Например, ако имате нужда от 80 000 долара годишно, очаквате 30 000 долара годишно от доходите си след пенсиониране и планирате 30 години пенсиониране, ще ви трябват 1,5 милиона долара пенсионни спестявания: 

($80 000-$30 000) X 30 = $1 500 000

Разбира се, това са груби оценки. Винаги можете да опитате да измислите по-персонализирани цели за пенсиониране, които да отговарят на вашите специфични нужди и цели на начина на живот. 

Как са се представяли криптовалутите в миналото?

Криптовалутата показа впечатляващо историческо представяне, особено водещите монети, Биткойн (BTC) и Етериум (ETH). 

Биткойн, пуснат на пазара през 2009 г., е първата и най-ценна криптовалута. Ако сте инвестирали $100 в биткойн през юли 2010 г., когато цената е била около $0,06, това ще струва около $50 млн. към средата на 2023 г. Това е обща възвръщаемост от 49 9999 900% за период от 13 години! 

Етериум, стартиран през 2015 г., представи света на смарт договорите и децентрализираните приложения. Ако бяхте инвестирали $100 в Ethereum по време на първоначалното му предлагане на монети (ICO) през 2014 г. при $0,31 на монета, вашето портфолио щеше да струва общо около $580 644 към средата на 2023 г., когато етерът струва около $1800. 

Но тези изключителни дългосрочни резултати са съчетани с изключителна волатилност.Ако погледнем годишната възвръщаемост на биткойн, ще видите, че цените му са се увеличили с 5500% за една година и са паднали с повече от 80% за друга. 

Но има няколко ключови извода, разглеждащи миналите резултати на двете водещи криптовалути. Едната е, че колкото по-дълго останете в инвестиция, толкова по-висока възвръщаемост бихте получили. Използвайки 2021 г. като бенчмарк, ако сте останали в инвестиция в биткойн за една година, възвръщаемостта ви ще бъде 59%, срещу 1133% за три години, 4686% за пет години и 876 509% за десет години. 

Друго важно прозрение е, че криптовалутата, и по-специално биткойн, превъзхожда повечето други активи с огромна разлика. Например биткойнът изпревари златото. Биткойн има средна годишна възвръщаемост от 1576% и обща възвръщаемост от 18 912% от 2010 г. до 2021 г. (цените на биткойн бяха изключително нестабилни през първата година след пускането му, поради което стойностите на дългосрочната възвръщаемост се различават значително в зависимост от това коя цена се използва за 2010 г. като еталон), докато SPDR Gold Shares имаше средна възвръщаемост от 5% и обща възвръщаемост от 62%. 

Биткойнът има по-добри резултати и от акциите.Използвайки индекса S&P 500 като бенчмарк, инвестирането на $100 в индекса през 2010 г. би довело до средна годишна възвръщаемост от 15% и обща възвръщаемост от 412% до 2021 г. Дори в сравнение с някои от най-добре представящите се единични акции като Apple и Amazon, биткойнът ги победи със значителна разлика. Apple и Amazon биха ви дали обща възвръщаемост от 399% и 427% през същия период. Биткойнът превъзхожда и недвижимите имоти, тъй като Vanguard Real Estate ETF има средна годишна възвръщаемост от 14% и обща възвръщаемост от 162% за същата времева рамка. 

Въпреки че миналите резултати не са показателни за бъдещи резултати, криптовалутите, особено утвърдените и известни монети като биткойн и етер, показаха изключителна дългосрочна възвръщаемост въпреки нестабилността на цените. 

Разбиране на паричната политика и инфлацията

Когато разгледахме миналото представяне на криптовалутите, златото, акциите и недвижимите имоти в предишния раздел, не взехме предвид инфлацията. Инфлацията е устойчиво повишаване на нивото на цените на стоките в икономиката за определен период. Инфлацията намалява покупателната способност на парите, което означава, че вашите пари губят своята стойност с течение на времето. Ето защо инфлацията е ключов фактор, който трябва да се вземе предвид при планиране на пенсиониране. 

Няколко фактора допринасят за инфлацията, един от най-важните фактори е властта на правителството да печата пари по свое усмотрение. Това увеличава предлагането на пари. Ако количеството на продуктите остане непроменено, но количеството пари се увеличи, цената на продуктите естествено ще се увеличи. 

Едно нещо, което трябва да имате предвид е, че големите централни банки в света са отпечатали безпрецедентни суми пари в десетки трилиони долари след Глобалната финансова криза през 2008 г. Основната инфлация в САЩ е средно 4,48% годишно между 2020 г. и 2023 г. за обща инфлация от 14,04%. Това означава, че вашата средна годишна възвръщаемост от 15% в индекса S&P 500 ще бъде само 10% след отчитане на инфлацията. 

Разбира се, в много други страни инфлацията е много по-висока. Това означава, че възвръщаемостта на инвестициите ви може да бъде много по-ниска след отчитане на инфлацията. В екстремни случаи месечната инфлация достига 50% или повече в страни като Аржентина и Зимбабве. Такъв сценарий се нарича хиперинфлация, която обикновено носи икономически хаос. 

Криптовалутите като биткойн и етер имат значително различна динамика. Сатоши Накамото, мистериозният създател на биткойн, определи общото предлагане на биткойни на твърда граница от 21 милиона монети. Новите биткойни се създават с намаляваща скорост, преминавайки през събитие „халвинг“ приблизително на всеки четири години.Като се има предвид ограниченото му и дефлационно предлагане, Биткойн често се оприличава на „дигитално злато“. Подобно на златото, Биткойн се разглежда като запас от стойност, защита срещу инфлацията и актив, различен от традиционните финансови пазари. 

По същия начин етерът все повече се смята за дефлационна криптовалута след преминаването му от консенсусния механизъм доказателство за работа (PoW) към доказателство за залог (PoS) през 2022 г. Въпреки че етерът беше инфлационна криптовалута в началото си, собствената монета на Ethereum е подложена на повече изгаряния от броя на монетите, които влизат в обращение през по-голямата част от 2023 г. Това до голяма степен се дължи на надстройка, наречена EIP-1559, внедрена през 2021 г., която изгаря таксите за трансакции, вместо да възнаграждава с тях копачите в мрежата. 

Когато планирате пенсионирането си, важно е да помислите за фиксираното предлагане на биткойн и намаляващото предлагане на етер. Има и други криптовалути, които имат подобни характеристики. По-специално, трябва да имате предвид инфлацията, паричното предлагане на вашата страна и дългосрочната стабилност на вашата местна валута. 

Въпреки че е почти невъзможно да се предскаже бъдещото представяне на криптовалутите, тези основи трябва да предоставят някои насоки. Други фактори, които биха могли да повлияят на бъдещото представяне на криптовалутите, включват степента на приемане на криптовалутите, регулирането и данъците. 

Каква част от вашите пенсионни средства трябва да отделите за криптовалута?

Трябва да останете внимателни в подхода си, когато добавяте криптовалута към фонда си за пенсиониране, като вземете предвид всички рискови фактори и вашата собствена толерантност към риск. Криптовалутите са силно променливи и могат да бъдат рискови, така че те трябва да формират само малка част от диверсифицирано портфолио.

Препоръчителна отправна точка може да бъде разпределянето на около 5% до 10% от вашето пенсионно портфолио за криптовалута. Правилното разпределение обаче зависи от вашата толерантност към риск, инвестиционен хоризонт, финансово състояние и инвестиционни цели.

Трябва също така да се придържате към критичен инвестиционен принцип: диверсификация. Трябва да инвестирате в различни класове активи, включително акции, облигации, пари в брой, недвижими имоти и злато. Препоръчително е да диверсифицирате и своите крипто инвестиции. Не поставяйте всичките си крипто притежания само в една монета.  

Има десетки хиляди криптовалути, как избирате коя криптовалута е подходяща за вас? Не забравяйте, че не всички от тях са подходящи за дългосрочно инвестиране. За целите на пенсионирането обикновено е най-добре да се съсредоточите върху утвърдени криптовалути с голяма капитализация като биткойн и етер. Ако искате излагане на активи с по-висок риск, които имат потенциала да предложат по-висока възвръщаемост, помислете за по-малки, обещаващи криптовалути и инвестирайте само пари, които сте готови да загубите. 

Как да изградите своето криптовалутно пенсионно портфолио

Последователността е ключова при изграждането на пенсионно портфолио, особено когато инвестирате в продължение на десетилетия. Стандартна стратегия е усредняването на разходите в долари, обикновено наричано DCA. 

С DCA инвестирате редовно фиксирана сума, независимо от цената. Например, можете да инвестирате $500 всеки месец в биткойн през следващите 10 години. Това потенциално би могло да смекчи ефектите от краткосрочната нестабилност и да намали риска от правене на големи инвестиции в неподходящ момент. 

Когато разгръщате DCA стратегия, винаги се въздържайте от панически покупки или панически продажби по време на пазарни възходи и спадове. Трябва да следвате стриктно дългосрочния си план и да останете фокусирани. Търпението и дисциплината са жизненоважни в тази стратегия. 

Въпреки че никога не е добра идея да се определя времето на пазара, разумно е да бъдете предпазливи, когато цените достигат нови исторически върхове и да бъдете алчни, когато цените са близо до най-ниската точка. Както се казва в старата поговорка: Бъдете страхливи, когато другите са алчни, и алчни, когато другите се страхуват. 

Плюсове и минуси на включването на криптовалута във вашите пенсионни планове

Има предимства и недостатъци от включването на криптовалута във вашите пенсионни планове. Ползите включват: 

  1. Потенциал за висока възвръщаемост

Криптовалутите имат потенциал за висока възвръщаемост в сравнение с традиционните активи според предишното им представяне. Не забравяйте, че миналите резултати не са гаранция за бъдеща възвръщаемост. 

  1. Диверсифициране

Криптовалутите съставляват нов клас активи, който не се движи напълно в тандем с традиционните пазари. Има ограничено количество данни, тъй като крипто все още е ново и връзката между криптовалутите и традиционните активи продължава да бъде спорна.  

  1. Защита от инфлация

Криптовалути като Биткойн могат да действат като защита срещу инфлацията. Моля, имайте предвид обаче, че историята на биткойн като актив е кратка от раждането му през 2009 г. Някои посочват, че глобалните парични условия са били хлабави през по-голямата част от съществуването на криптовалутите. Следователно доказателствата за това твърдение не са убедителни. 

Недостатъците на инвестирането в криптовалута във вашите пенсионни планове включват следното:

  1. Волатилност

Криптовалутите могат да претърпят сериозни колебания в цените. Ако не можете да понасяте такава волатилност, криптовалутата може да не е за вас. 

  1. Регулаторен риск

Криптовалутите са изправени пред несигурни регулаторни условия в световен мащаб. Трябва да сте сигурни, че разбирате разпоредбите и законите във вашата юрисдикция и в международен план, за да сте сигурни, че спазвате всички необходими разпоредби. 

  1. Липса на защита на потребителите

За разлика от традиционните пенсионни сметки, ако вашата криптовалута бъде открадната, тя често си отива завинаги. Правилата на крипто пазара все още се формулират в някои страни и инвеститорите в криптовалута може да нямат същото ниво на защита като на традиционните пазари. 

  1. Данъците може да са сложни 

Криптовалутите се облагат по различен начин във всяка държава, но като цяло е доста сложно да разберете как трябва да вземете предвид данъчните фактори, когато планирате пенсиониране. Понякога такива разпоредби може да не са въведени, което представлява значителна несигурност. 

Заключителни мисли 

Може да планирате пенсионирането си след 30 до 40 години или наближавате пенсионирането си през следващите няколко години. Въпреки че двата случая са значително различни с различни времеви хоризонти, криптовалутата все пак може да си струва и за двата пенсионни плана. Когато инфлацията се покачва и покупателната способност на парите ви намалява с по-бързи темпове от очакваното, актив с недостиг предлага уникална стойност.  

Въпреки че аргументите за включването на криптовалута във вашия пенсионен план са убедителни, все пак трябва да бъдете предпазливи. Направете го с принципа на диверсификация и последователност. Внимателно оценете своята толерантност към риск и целта си за пенсиониране и направете подробно проучване на всяка криптовалута, в която искате да вложите пари. След като управлявате риска правилно, пенсионен план с криптовалута в него може да защити финансовото ви благосъстояние в златните ви години.

Допълнителни статии: 

Какво е Bitcoin ETF?

Преглед на историята на цената на биткойна

Как да инвестирате в Биткойн и криптовалути

Как да изградим добре балансирано крипто портфолио


Отказ от отговорност и предупреждение за риск: Това съдържание ви се представя на база „както е“ само за обща информация и образователни цели, без твърдения или гаранция от какъвто и да е вид. Не трябва да се тълкува като финансов, правен или друг професионален съвет, нито има за цел да препоръча покупката на конкретен продукт или услуга. Трябва да потърсите личен съвет от подходящи професионални съветници. Когато статията е предоставена от сътрудник трета страна, имайте предвид, че тези изразени мнения принадлежат на сътрудника трета страна и не отразяват непременно тези на Binance Academy. Моля, прочетете нашия пълен отказ от отговорност тук за повече подробности. Цените на цифровите активи могат да бъдат нестабилни. Стойността на вашата инвестиция може да намалее или да се повиши и може да не си върнете инвестираната сума. Вие носите цялата отговорност за вашите инвестиционни решения и Binance Academy не носи отговорност за каквито и да било загуби, които може да понесете. Този материал не трябва да се тълкува като финансов, правен или друг професионален съвет. За повече информация вижте нашите Условия за ползване и Предупреждението за риск.