Resumen
Las criptomonedas como bitcoin y ether han demostrado un rendimiento histórico impresionante como activo, y han superado el rendimiento del oro, las acciones y los bienes raíces por un enorme margen a lo largo de una década.
Si bien los rendimientos pasados no son indicativo de resultados futuros, los inversores creen que las criptomonedas podrían desempeñar un papel fundamental en una cartera diversificada de jubilación y ofrecer el potencial de grandes ganancias, así como protección contra la inflación.
Al planificar tu jubilación, es fundamental pensar en el suministro fijo de bitcoin, el suministro decreciente de ether en un entorno de inflación alta, los suministros monetarios expansivos y en la estabilidad a largo plazo de tu moneda local.
Establecer tus metas de jubilación
Establecer un objetivo de jubilación depende de varios factores, por lo que puede diferir significativamente del de los demás, pero en general puedes utilizar este cálculo sencillo para llegar a una estimación aproximada.
Primero, calcula tus gastos de manutención durante la jubilación. Generalmente, necesitas entre el 70% y el 80% de tus ingresos previos a la jubilación para mantener tu estilo de vida. Si actualmente ganas 100,000 USD al año, planifica entre 70,000 USD y 80,000 USD para cada año de tu jubilación.
A continuación, calcula tus ingresos potenciales después de la jubilación, incluidos pensiones, ingresos por alquileres, intereses y dividendos. A estos los llamaremos ingresos posteriores a la jubilación.
Por último, determina la cantidad de años que esperas vivir jubilado. Es común utilizar la esperanza de vida de tu país, pero se recomienda agregar algunos años más. Si planeas retirarte a los 65 años y la esperanza de vida en tu país es de 80 años, entonces tendrías que vivir jubilado por 15 años.
Para calcular tu objetivo total de jubilación, utiliza esta fórmula:
(Gastos anuales de jubilación - ingresos anuales posteriores a la jubilación) * años de jubilación
Por ejemplo, si necesitas 80,000 USD al año, buscas obtener 30,000 USD anuales de tus ingresos posteriores a la jubilación, y planificas pasar 30 años de jubilación, necesitarías 1,500,000 USD en ahorros para la jubilación:
(80,000 USD - 30,000 USD) x 30 = 1,500,000 USD
Por supuesto, estas son estimaciones aproximadas. Siempre puedes intentar llegar a objetivos de jubilación más personalizados que se ajusten a tus necesidades específicas y a tus metas de estilo de vida.
¿Cómo se han desempeñado las criptomonedas en el pasado?
Las criptomonedas han mostrado un rendimiento histórico impresionante, especialmente las monedas líderes, Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH).
Bitcoin, lanzada en 2009, es la primera y más valiosa criptomoneda. Si hubieras invertido 100 USD en bitcoin en julio de 2010, cuando el precio rondaba los 0.06 USD, a mediados de 2023 valdría alrededor de 50 millones USD. ¡Ese es un rendimiento total del 49,999,900% en un lapso de 13 años!
Ethereum, lanzada en 2015, introdujo los contratos inteligentes y las aplicaciones descentralizadas. Si hubieras invertido 100 USD en Ethereum durante su oferta inicial de moneda (ICO) en 2014 a 0.31 USD por moneda, tu cartera valdría alrededor de 580,644 USD a mediados de 2023 ahora que el ether vale alrededor de 1,800 USD.
Pero estos resultados extraordinarios a largo plazo vienen ligados a una volatilidad extrema. Si miramos la rentabilidad anual de bitcoin, verás que sus precios crecieron un 5,500% en un año y cayeron más de un 80% en otro.
No obstante, existen algunos puntos destacados que cabe mencionar al analizar los rendimientos pasados de las dos criptomonedas líderes. Una es que cuanto más tiempo permanezcas invertido, mayores serán las ganancias que recibas. Con el año 2021 como punto de referencia, si hubieras permanecido invertido en bitcoin por un año, la ganancia sería del 59%, frente a 1,133% por tres años, 4,686% por cinco años y 876,509% por diez años.
Otra enseñanza destacada es que las criptomonedas, y bitcoin en particular, superaron a la mayoría de los otros activos por un enorme margen. Por ejemplo, bitcoin superó al oro. Bitcoin tuvo un rendimiento promedio anual del 1,576% y un rendimiento total de 18,912% del 2010 al 2021 (los precios de bitcoin fueron extremadamente volátiles durante el primer año después de su lanzamiento, por eso el rendimiento a largo plazo varía mucho dependiendo de qué precio de 2010 se utiliza como punto de referencia), mientras que las acciones de SPDR Gold Shares tuvieron un rendimiento promedio del 5% y un rendimiento total del 62%.
Bitcoin también ha superado a las acciones. Si tomamos el índice S&P 500 como punto de referencia, invertir 100 USD en ese índice en 2010 hubiera producido un rendimiento anual promedio del 15% y un rendimiento total del 412% hasta 2021. Incluso en comparación con algunas de las acciones con mejor rendimiento como Apple y Amazon, Bitcoin las superó por un margen significativo. Durante el mismo período de tiempo, con Apple y Amazon habrías obtenido un rendimiento total del 399% y 427%, respectivamente. Bitcoin también superó a los bienes raíces, ya que el ETF Vanguard Real Estate tuvo un rendimiento anual promedio del 14% y un rendimiento total del 162% durante el mismo período de tiempo.
Si bien los rendimientos en el pasado no son indicativo de resultados futuros, las criptomonedas, especialmente las monedas establecidas y prominentes como bitcoin o ether, han demostrado ganancias a largo plazo excepcionales, a pesar de la volatilidad de los precios.
Comprender la política monetaria y la inflación
Cuando analizamos el rendimiento de las criptomonedas, el oro, las acciones y los bienes raíces durante años anteriores en la sección previa, no tuvimos en cuenta la inflación. La inflación es un incremento sostenido del nivel de precio de los bienes en una economía a lo largo de un período. La inflación reduce el poder adquisitivo del dinero, lo que significa que tu dinero pierde su valor con el tiempo. Por eso, la inflación es un factor clave a considerar cuando se planea la jubilación.
Varios factores contribuyen a la inflación. Uno de los más significativos es el poder del gobierno de imprimir dinero a su discreción, lo que aumenta el suministro de dinero. Si la cantidad de productos no cambia, pero la cantidad de dinero aumenta, el precio de los productos aumentaría por defecto.
Una cosa a tener en cuenta es que los bancos centrales principales del mundo han impreso cantidades sin precedentes de dinero: decenas de billones de dólares desde la crisis financiera mundial de 2008. La inflación básica en Estados Unidos promedió en un 4.48% cada año entre 2020 y 2023, y generó una inflación total del 14.04%. Esto significa que tu 15% de rendimiento anual promedio en el índice S&P 500 solo sería del 10% después de tomar en cuenta la inflación.
Por supuesto, en muchos otros países, la inflación es mucho mayor. Esto significa que tu retorno de la inversión podría ser mucho menor después de considerar la inflación. En casos extremos, la inflación mensual llega hasta el 50% o más en países como Argentina y Zimbabue. Tal escenario se conoce como hiperinflación, la cual suele traen estragos económicos.
Las criptomonedas como bitcoin y ether tienen dinámicas marcadamente diferentes. Satoshi Nakamoto, el misterioso creador de bitcoin, fijó el suministro total de bitcoin en un límite total de 21 millones de monedas. Los nuevos bitcoin se crean a un ritmo decreciente y se pasa por un evento de "halving" aproximadamente cada cuatro años. Debido a su suministro finito y deflacionario, bitcoin a menudo se considera como el "oro digital". Tal como sucede con el oro, bitcoin es percibido como un almacén de valor, una protección contra la inflación y como un activo que se diferencia de los mercados financieros tradicionales.
De manera similar, desde su transición del mecanismo de consenso Proof of Work (PoW) a Proof of Stake (PoS) en 2022, ether se está considerando cada vez más como una criptomoneda deflacionaria. A pesar de que había sido una criptomoneda inflacionaria en sus inicios, durante la mayor parte de 2023, la moneda nativa de Ethereum se ha quemado en mayor cantidad que la cantidad de monedas que entró en circulación. Esto se debe en gran medida a una actualización llamada EIP-1559 implementada en 2021 que quema comisiones de transacción en lugar de entregarlas a los mineros de la red como recompensa.
Al planear tu jubilación, es fundamental pensar en el suministro fijo de bitcoin y el suministro decreciente de ether. Otras criptomonedas también tienen características similares. En particular, debes considerar la inflación, el suministro monetario de tu país y la estabilidad a largo plazo de tu moneda local.
Si bien es casi imposible predecir el rendimiento futuro de las criptomonedas, estos fundamentos pueden brindar cierta orientación. Otros factores que podrían impactar el rendimiento futuro de las criptomonedas incluyen la tasa de adopción de las cripto, la regulación y los impuestos.
¿Cuánto de tus fondos para la jubilación deberías destinar a las criptomonedas?
Cuando optes por agregar criptomonedas a tu bote para la jubilación, deberías tener cuidado en el método elegido y considerar todos los factores de riesgo y tu propia tolerancia al riesgo. Las criptomonedas son altamente volátiles y pueden ser riesgosas, así que solo deberían conformar una pequeña parte de tu cartera diversificada.
Un punto de partida recomendado podría ser asignar alrededor del 5% al 10% de tu cartera de jubilación a las criptomonedas. Sin embargo, la asignación correcta depende de tu tolerancia al riesgo, horizonte de inversión, situación financiera y metas de inversión.
También deberías adherirte a un principio fundamental de inversión: la diversificación. Deberías invertir en diversas clases de activos, incluyendo acciones, bonos, efectivo, bienes raíces y oro. Se recomienda que, incluso dentro del propio sector de las criptomonedas, diversifiques aún más tus inversiones. No pongas toda tu inversión cripto en una sola moneda.
Existen decenas de miles de criptomonedas. ¿Cómo eliges qué criptomoneda es la adecuada para ti? Recuerda, no todas ellas son aptas para la inversión a largo plazo. A efectos de la jubilación, generalmente es mejor enfocarse en criptomonedas establecidas, con una gran capitalización, como bitcoin o ether. Si quieres exponerte a activos de mayor riesgo que tengan el potencial de ofrecer mayores ganancias, considera criptomonedas más pequeñas y prometedoras, y solo invierte dinero que puedas permitirte perder.
Cómo construir tu cartera de criptomonedas para la jubilación
Al construir una cartera de jubilación, la consistencia es clave, especialmente cuando estás invirtiendo durante décadas. Una estrategia común es el promedio del costo en dólares, conocido como DCA.
Con DCA, inviertes una cantidad fija regularmente, independientemente del precio. Por ejemplo, puedes invertir 500 USD cada mes en bitcoin durante los próximos 10 años. Esto podría potencialmente mitigar los efectos de la volatilidad a corto plazo y reducir el riesgo de realizar grandes inversiones en momentos inoportunos.
Al implementar una estrategia DCA, abstente siempre de comprar o vender por pánico durante los alzas y las caídas del mercado. Debes atenerte meticulosamente a tu plan a largo plazo y mantenerte enfocado. La paciencia y la disciplina son vitales en esta estrategia.
Si bien nunca es buena idea medir el mercado, es sensato ser cauteloso cuando los precios están alcanzando nuevos máximos históricos y ser codiciosos cuando los precios estén cerca del punto más bajo. Como dice el viejo refrán: ten miedo cuando los demás sean codiciosos, y sé codicioso cuando los demás tengan miedo.
Pros y contras de incorporar criptomonedas a tus planes de jubilación
Al incluir criptomonedas en tus planes de jubilación existen ventajas y desventajas. Los beneficios incluyen:
Potencial de altos rendimientos
Según los rendimientos pasados, las criptomonedas tienen el potencial de producir altos rendimientos en comparación con los activos tradicionales. Recuerda que el rendimiento observado en el pasado no garantiza resultados futuros.
diversificación
Las criptomonedas constituyen una nueva clase de activo que no se mueve completamente en sincronía con los mercados tradicionales. Hay una cantidad limitada de datos, ya que las criptomonedas son nuevas, y la relación entre ellas y los activos tradicionales sigue siendo debatible.
Protección contra la inflación
Las criptomonedas como bitcoin pueden ofrecer protección contra la inflación. Sin embargo, ten en cuenta que la historia de bitcoin como activo es corta desde su nacimiento en 2009. Algunos señalan que las condiciones monetarias globales han estado flojas durante la mayor parte de la existencia de las criptomonedas. Por lo tanto, las pruebas que apoyan este alegato no son concluyentes.
Las desventajas de invertir en criptomonedas en tus planes de jubilación incluyen:
Volatilidad
Las criptomonedas pueden experimentar fuertes fluctuaciones de precio. Si no puedes tolerar tal volatilidad, puede que las criptomonedas no sean para ti.
Riesgos normativos
Las criptomonedas se enfrentan a panoramas regulatorios inciertos en todo el mundo. Debes asegurarte de entender la regulación y las leyes que rigen en tu jurisdicción y a nivel internacional para cumplir con todas las normativas pertinentes.
Falta de protecciones al consumidor
A diferencia de las cuentas de jubilación tradicionales, si te roban tus criptos, a menudo es posible que no las recuperes. Las regulaciones del mercado cripto se siguen formulando en algunos países. Los inversores en cripto pueden no tener el mismo nivel de protección que gozan los mercados tradicionales.
Los impuestos pueden ser complejos
Los impuestos a las criptomonedas son diferentes en cada país, pero generalmente es complicado descifrar cómo deberías considerar los factores fiscales al planificar tu jubilación. En ocasiones, es posible que todavía no se hayan establecido tales regulaciones, lo que representa una importance incertidumbre.
Conclusiones
Quizás estés planeando tu jubilación para dentro de 30 a 40 años, o tal vez la fecha de jubilarte sea en los próximos años. Si bien los dos casos son muy diferentes, con diferentes horizontes temporales, las criptomonedas podrían ser valiosas para ambos planes de jubilación. Cuando la inflación va en aumento y el poder adquisitivo de tu dinero merma a un ritmo más rápido de lo esperado, un activo con escasez ofrece un valor único.
A pesar de que incorporar criptomonedas en tu plan de jubilación es un caso de uso sólido, igual debes ser cauteloso. Hazlo aplicando el principio de diversificación y constancia. Evalúa a fondo tu tolerancia al riesgo y tu objetivo de jubilación, y realiza una investigación detallada sobre cualquier criptomoneda en la que te gustaría invertir dinero. Una vez que hayas gestionado el riesgo correctamente, un plan de jubilación con criptomonedas podría proteger tu bienestar financiero en tus años dorados.
Lecturas adicionales:
Resumen sobre la historia del precio de Bitcoin
Cómo invertir en Bitcoin y otras criptomonedas
Cómo crear una cartera cripto bien equilibrada
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