TL;DR
A bitcoinhoz és az etherhez hasonló kriptovaluták lenyűgöző múltbeli teljesítményt produkáltak, egy évtized alatt jóval magasabb hozamot elérve, mint az arany, a részvények és az ingatlan.
Bár a múltbeli teljesítmény nem megbízható előrejelzője a jövőbeli eredményeknek a befektetők úgy vélik, hogy a kriptovaluták kritikus szerepet játszhatnak egy diverzifikált nyugdíjportfólióban, mivel magas hozamlehetőséget és infláció elleni fedezetet kínálnak.
A nyugdíjtervezés során fontos figyelembe venni a bitcoin korlátozott kínálatát, az ether kínálatának csökkenését magas inflációs környezetben, a bővülő pénzkínálatot, valamint a helyi valuta hosszú távú stabilitását.
Nyugdíjazási célok meghatározása
A nyugdíjazási célok meghatározása számos tényezőtől függ, és az Ön céljai jelentősen eltérhetnek másokétól. Általában azonban ez az egyszerű számítás segíthet egy durva becslés felállításához.
Először is, becsülje fel éves megélhetési kiadásait nyugdíjas éveire. Általában körülbelül a nyugdíjázása előtti jövedelmének 70-80%-ára lesz szüksége ahhoz, hogy fenntarthassa életszínvonalát. Ha jelenleg évi 100 000 dollárt keres, tervezzen évi 70 000-80 000 dollárral nyugdíjas éveire.
Ezután becsülje fel a nyugdíjazás utáni potenciális jövedelmét, beleértve a nyugdíjakat, bérleti díjakat, kamatokat és osztalékokat. Ezt nyugdíjazás utáni éves jövedelemnek nevezzük.
Végül határozza meg, hogy várhatóan hány évig fog nyugdíjban élni. Általában az adott ország átlagos élettartamát használják, de érdemes ehhez a számhoz még néhány évet hozzáadni. Ha Ön 65 évesen szeretne nyugdíjba menni, és az Ön országában az átlagos élettartam 80 év, akkor 15 évig kellene nyugdíjban lennie.
A teljes nyugdíjcél kiszámításához használja a következő képletet:
(Nyugdíjazás utáni éves kiadások – nyugdíjazás utáni éves jövedelem) * nyugdíjas évek
Ha például évi 80 000 dollárra van szüksége, évi 30 000 dollárra számít nyugdíjazás utáni jövedelem gyanánt, és 30 év nyugdíjjal tervez, akkor 1,5 millió dollár nyugdíjcélú megtakarításra van szüksége:
($80 000-$30 000) X 30 = $1 500 000
Természetesen ezek durva becslések. Megpróbálhat személyre szabottabb nyugdíjcélokat kitűzni, hogy azok megfeleljenek egyedi igényeinek és életmódbeli céljainak.
Hogyan teljesítettek a kriptók a múltban?
A kriptovaluták lenyűgöző múltbéli teljesítményt produkáltak, különösen az olyan népszerű érmék, mint a Bitcoin (BTC) és az Ethereum (ETH).
A 2009-ben piacra dobottBitcoinaz első és legértékesebb kriptovaluta. Ha 2010 júliusában, amikor az árfolyam 0,06 dollár körül volt, 100 dollárt befektetett volna bitcoinba, akkor az 2023 közepén körülbelül 50 millió dollárt érne. Ez összesen 49 9999 900%-os hozamot jelent 13 év alatt!
A 2015-ben elindított Ethereum vezette be az okosszerződéseket és a decentralizált alkalmazásokat. Ha befektetett volna 100 dollárt az Ethereumba a 2014-es kezdeti érmekibocsátás (ICO) során, érménként 0,31 dollárért, akkor a portfóliója összesen körülbelül 580 644 dollárt érne 2023 közepén, amikor az ether körülbelül 1800 dollárt ér.
Ezek a rendkívüli hosszú távú teljesítmények azonban rendkívüli volatilitással párosulnak. Ha megnézzük a bitcoin éves hozamát, láthatjuk, hogy az egyik évben 5500%-kal nőtt az ára, a másikban pedig több mint 80%-kal csökkent.
A két vezető kriptovaluta múltbeli teljesítményét vizsgálva azonban van néhány fontos megállapítás. Az egyik az, hogy minél tovább hagyja az eszközt befektetve, annál magasabb hozamot érhetett volna el. Ha 2021-et tekintjük viszonyítási alapnak, akkor ha egy évre fektettünk volna be a bitcoinba, akkor a hozam 59% lenne, míg három évre 1133%, öt évre 4686%, tíz évre pedig 876 509%.
Egy másik kritikus meglátás az, hogy a kriptó, és különösen a bitcoin, jóval magasabb teljesítményt nyújtottak a legtöbb eszközhöz képest. Például a bitcoin túlszárnyalta az aranyat. A Bitcoin átlagos éves hozama 1576%, teljes hozama pedig 18 912% volt 2010 és 2021 között (a bitcoin árfolyama a bevezetését követő első évben rendkívül volatilis volt, ezért a hosszú távú hozamszámok jelentősen eltérnek attól függően, hogy 2010-re milyen árfolyamot használnak viszonyítási alapként), míg az SPDR Gold Shares átlagos hozama 5%, teljes hozama pedig 62% volt.
A bitcoin a részvényeknél is jobb teljesítményt nyújtott. Ha az S&P 500 indexet használjuk viszonyítási alapként, egy 100 dolláros befektetés az indexbe 2010-re 15%-os átlagos éves hozamot, 2021-re pedig 412%-os összhozamot eredményezett volna. A bitcoin még az olyan kiemelkedő teljesítményű részvényeket is jelentős mértékben túlszárnyalta, mint az Apple és az Amazon. Az Apple és az Amazon ugyanebben az időszakban 399%-os és 427%-os teljes hozamot biztosított volna. A Bitcoin az ingatlanokat is felülmúlta, mivel a Vanguard Real Estate ETF átlagos éves hozama 14% volt, a teljes hozam pedig 162% ugyanebben az időszakban.
Bár a múltbeli teljesítmény nem megbízható előrejelzője a jövőbeli eredményeknek, a kriptovaluták, különösen az olyan bevált és kiemelkedő érmék, mint a bitcoin és az ether, az árfolyam-ingadozás ellenére jelentős hosszú távú hozamokat mutattak.
A monetáris politikáról és az inflációról
Amikor az előző részben a kriptók, az arany, a részvények és az ingatlanok múltbeli teljesítményét vizsgáltuk, nem vettük figyelembe az inflációt. Az infláció az áruk árszintjének tartós emelkedését jelenti egy gazdaságban egy bizonyos időszak alatt. Az infláció csökkenti a pénz vásárlóerejét, ami azt jelenti, hogy a pénz idővel veszít az értékéből. Ezért az infláció egy kulcsfontosságú tényező, amelyet figyelembe kell venni a nyugdíjtervezés során.
Az inflációhoz számos tényező járul hozzá, az egyik legjelentősebb tényező a kormány azon képessége, hogy saját belátása szerint pénzt nyomtathat. Ez növeli a pénzkínálatot. Ha a termékek mennyisége változatlan marad, de a pénz mennyisége nő, a termékek ára természetesen emelkedik.
Nem szabad elfelejteni, hogy a világ nagy központi bankjai a 2008-as globális pénzügyi válság óta soha nem látott mennyiségű, több tízbillió dollárnyi pénzt nyomtattak. A maginfláció az Egyesült Államokban 2020 és 2023 között átlagosan évi 4,48% volt, ami összesen 14,04%-os inflációt jelent. Ez azt jelenti, hogy az S&P 500 index 15%-os átlagos éves hozama az infláció figyelembevételével csak 10% lenne.
Természetesen más országokban sokkal magasabb az infláció. Ez azt jelenti, hogy a befektetési hozam az infláció figyelembevételével sokkal alacsonyabb is lehet. Szélsőséges esetekben, olyan országokban, mint Argentína és Zimbabwe, a havi infláció eléri vagy meghaladja az 50%-ot. Az ilyen eseteket hiperinflációnak hívják, amely általában gazdasági káosszal jár.
Az olyan kriptovaluták, mint a bitcoin és az ether, jelentősen eltérő dinamikával rendelkeznek. Satoshi Nakamoto, a Bitcoin titokzatos megalkotója 21 millió érmében határozta meg a bitcoinok teljes kínálatának maximális tőkéjét. Az új bitcoinok csökkenő ütemben jönnek létre, és nagyjából négyévente átesnek egy „felezésen”. Véges és deflációs kínálata miatt a bitcoinra gyakran „digitális aranyként” hivatkoznak. Az aranyhoz hasonlóan a bitcoint is értékmegőrzőnek, az infláció elleni fedezetnek és a hagyományos pénzügyi piacoktól elkülönülő eszköznek tekintik.
Hasonlóképpen, az ether is egyre inkább deflációs kriptovalutának számít, mióta 2022-ben Proof-of-Work (PoW) konszenzusmechanizmusról Proof-of-Stake (PoS) konszenzusmechanizmusra tért át. Annak ellenére, hogy az ether már a kezdetektől fogva inflációs kriptó volt, az Ethereum natív érméje esetében több ethert égettek el, mint ahány érme forgalomba kerül 2023 nagy részében. Ez nagyrészt a 2021-ben bevezetett EIP-1559 nevű frissítésnek köszönhető, amely elégeti a tranzakciós díjakat ahelyett, hogy a hálózat bányászainak jutalmazná azokat.
A nyugdíjtervezés során fontos figyelembe venni a bitcoin korlátozott kínálatát, és az ether kínálatának csökkenését. Vannak más kriptovaluták is, amelyek hasonló tulajdonságokkal rendelkeznek. Különös figyelemmel kell lenni az inflációra, az ország pénzkínálatára és a helyi valuta hosszú távú stabilitására.
Bár szinte lehetetlen megjósolni a kriptók jövőbeli teljesítményét, ezek a fundamentumok némi útmutatást nyújthatnak. A kriptovaluták jövőbeli teljesítményét befolyásoló egyéb tényezők közé tartozik a kriptovaluták elterjedtségének mértéke, a szabályozás és az adók.
Nyugdíjalapjának mekkora részét kell a kriptovalutákra fordítania?
Óvatosan kell eljárnia, amikor kriptovalutát ad a nyugdíjalapjához, és figyelembe kell vennie az összes kockázati tényezőt, illetve a saját kockázattűrő képességét. A kriptovaluták rendkívül volatilisek és kockázatosak lehetnek, ezért egy diverzifikált portfóliónak csak egy kis részét tehetik ki.
Egy javasolt kiindulópont az lehet, ha a nyugdíjportfólió 5-10%-át fordítja kriptovalutákra. A megfelelő allokáció azonban az Ön kockázattűrő képességétől, befektetési időtávjától, pénzügyi helyzetétől és befektetési céljaitól függ.
Emellett be kell tartania egy kritikus befektetési elvet: a diverzifikációt. Különböző eszközosztályokba kell befektetnie, beleértve a részvényeket, kötvényeket, készpénzt, ingatlanokat és aranyat. Javasoljuk, hogy a kriptobefektetéseken belül is diverzifikáljon. Ne fektesse minden kriptoeszközét egyetlen érmébe.
Több tízezer kriptovaluta létezik, hogyan válassza ki az Ön számára megfelelő kriptovalutát? Ne feledje, hogy nem mindegyik alkalmas hosszú távú befektetésre. Nyugdíjcélok esetében általában a legjobb, ha a bevált, nagy kapitalizációjú kriptovalutákra, például a bitcoinra és az etherre összpontosítunk. Ha nagyobb kockázatú, de nagyobb hozamot ígérő eszközökkel szeretne foglalkozni, fontolja meg a kisebb, ígéretes kriptovalutákat, és csak annyi pénzt fektessen be, amennyit hajlandó elveszíteni.
Hogyan kell felépíteni egy kriptovaluta-alapú nyugdíjportfóliót?
A következetesség kulcsfontosságú a nyugdíjportfólió kialakításakor, különösen akkor, ha évtizedeken át tartó befektetésről van szó. Egy általános stratégia a dollárköltség-átlagolás, amelyre gyakran DCA-ként hivatkoznak.
A DCA-val rendszeresen befektet egy fix összeget, az árfolyamtól függetlenül. Például a következő 10 évben havonta 500 dollárt befektet bitcoinba. Ez potenciálisan enyhítheti a rövid távú volatilitás hatásait, és csökkenti a nem megfelelő időpontokban történő nagyberuházások kockázatát.
A DCA-stratégia alkalmazásakor mindig tartózkodjon a pánikszerű vásárlástól vagy eladástól a piaci fellendülések és visszaesések során. Pontosan követnie kell a hosszú távú tervét, és koncentráltnak kell maradnia. A türelem és a fegyelem elengedhetetlen ehhez a stratégiához.
Bár soha nem jó ötlet az időzített piaci beavatkozás, érdemes óvatosnak lenni, amikor az árak új csúcsokat érnek el, és mohónak lenni, amikor az árak a mélypont közelében vannak. Ahogy a régi mondás tartja: Légy óvatos, amikor mások mohók, és mohó, amikor mások félnek.
A kriptovaluták nyugdíjprogramba való beépítésének előnyei és hátrányai
Vannak előnyei és hátrányai annak, ha kriptovalutákat foglal bele a nyugdíjprogramjába. Előnyei a következők:
Magas hozamlehetőség
A kriptovaluták múltbeli teljesítményük alapján magas hozamlehetőséget rejtenek magukban a hagyományos eszközökhöz képest. Ne feledje, hogy múltbeli teljesítmény nem garancia a jövőbeli teljesítményre.
Diverzifikáció
A kriptovaluták egy olyan új eszközosztályt alkotnak, amely nem teljesen azonos mértékben mozog a hagyományos piacokkal. Korlátozott mennyiségű adat áll rendelkezésre, mivel a kriptó még mindig új, valamint a kriptók és a hagyományos eszközök közötti kapcsolat továbbra is vitatható.
Inflációs fedezet
Az olyan kriptovaluták, mint a bitcoin, fedezetként szolgálhatnak az infláció ellen. Ne feledje azonban, hogy a bitcoin mint eszköz története a 2009-es születése óta még rövid. Egyesek szerint a globális monetáris feltételek a kriptó létezésének nagy részében lazák voltak. Ezért ennek az állításnak a bizonyítékai nem meggyőzőek.
A kriptók nyugdíjprogramba való bevonásának hátrányai a következők:
Volatilitás
A kriptovaluták erős árfolyam-ingadozásnak vannak kitéve. Ha nehezen viseli az ilyen volatilitást, nem biztos, hogy a kriptó Önnek való.
Szabályozási kockázat
A kriptovaluták bizonytalan szabályozási környezettel rendelkeznek világszerte. Ismernie kell a saját joghatósága szerinti szabályokat, valamint a nemzetközi szabályozást és törvényeket, hogy megbizonyosodjon arról, hogy megfelel az összes szükséges előírásnak.
Fogyasztóvédelem hiánya
A hagyományos nyugdíjszámlákkal ellentétben, ha ellopják a kriptót, az gyakran örökre eltűnik. A kriptopiac szabályozása egyes országokban még mindig alakulóban van, és a kriptopiaci befektetők nem biztos, hogy ugyanolyan szintű védelemben részesülnek, mint a hagyományos piacokon.
Az adók összetettek lehetnek
A kriptovalutákat országonként eltérő módon adóztatják, így elég bonyolult kitalálni, miként kell figyelembe venni az adózási tényezőket a nyugdíjtervezés során. Előfordulhat, hogy ezek a szabályozások még nem kerültek bevezetésre, ami jelentős bizonytalanságot jelent.
Záró gondolatok
Előfordulhat, hogy 30-40 év múlva tervezi nyugdíjba vonulását, de az is lehet, hogy az elkövetkező években megy nyugdíjba. Bár a két eset nagymértékben különbözik egymástól, eltérő időtávlatokkal, a kriptó így is kifizetődő lehet mindkét nyugdíjprogram számára. Amikor az infláció növekszik, és a pénz vásárlóereje a vártnál gyorsabb ütemben csökken, egy ritka eszköz egyedülálló értéket kínálhat.
Annak ellenére, hogy a kriptovaluták nyugdíjprogramba való beépítése biztos tervnek tűnik, mindig óvatosnak kell lenni. Kövesse a diverzifikáció és a következetesség elvét. Alaposan mérje fel kockázattűrő képességét és nyugdíjcéljait, majd végezzen alapos kutatást minden kriptovalutáról, amelybe pénzt szeretne fektetni. Ha megfelelően végzi a kockázatkezelést, egy kriptovalutát tartalmazó nyugdíjprogram megvédheti pénzügyi jólétét nyugdíjas éveiben.
További olvasnivaló:
A Bitcoin árfolyamtörténetének áttekintése
Hogyan lehet Bitcoinba és kriptovalutákba befektetni?
Hogyan építhetek fel egy kiegyensúlyozott kriptoportfóliót?
Felelősségkizáró nyilatkozat és kockázati figyelmeztetés: A jelen bejegyzés tartalmát változatlanul, annak eredeti formájában bocsátjuk rendelkezésre kizárólag általános tájékoztatási és oktatási céllal, bárminemű nyilatkozat vagy szavatosságvállalás nélkül. Az itt leírtak nem tekintendők pénzügyi, jogi vagy egyéb szakmai tanácsadásnak, sem egy konkrét termék vagy szolgáltatás megvásárlására tett javaslatnak. Javasoljuk, hogy megfelelő szaktanácsadóktól kérjen tanácsot. Amennyiben a cikk harmadik fél közreműködőtől származik, felhívjuk figyelmét, hogy abban a harmadik fél közreműködő véleménye fejeződik ki, és nem feltétlenül tükrözi a Binance Academy véleményét. Kérjük, további részletekért olvassa el a teljes felelősségkizáró nyilatkozatunkat itt. A digitális eszközök ára ingadozhat. A befektetés értéke csökkenhet vagy nőhet, és az is előfordulhat, hogy nem kapja vissza a befektetett összeget. A befektetési döntéseiért egyedül Ön felel, és a Binance Academy nem vállal felelősséget az Ön esetlegesen felmerülő veszteségeiért. Az itt leírtak nem minősülnek pénzügyi, jogi vagy egyéb szakmai tanácsnak. További információért tekintse meg Használati feltételeinket és a Kockázati figyelmeztetést.