Résumé
Des cryptomonnaies comme le bitcoin et lâether ont montrĂ© des performances historiques impressionnantes en tant quâactif, surpassant largement les performances de lâor, des actions et de lâimmobilier sur une dĂ©cennie.
Bien que les performances passĂ©es ne soient pas indicatives des performances futures, des investisseurs pensent que les cryptomonnaies pourraient jouer un rĂŽle crucial dans un portefeuille de retraite diversifiĂ©. Celles-ci offrant un potentiel de rendements Ă©levĂ©s et constituant une protection contre lâinflation.Â
Lors de la planification de votre retraite, il est essentiel de rĂ©flĂ©chir Ă la supply (lâoffre) fixe du bitcoin et Ă la diminution de la supply de lâether. Des Ă©lĂ©ments importants, dans un contexte dâinflation Ă©levĂ©e, dâoffre monĂ©taire expansionniste et de stabilitĂ© Ă long terme de votre devise locale.Â
DĂ©finir vos objectifs de retraite
La dĂ©finition dâun objectif de retraite dĂ©pend de plusieurs facteurs et votre objectif peut ĂȘtre trĂšs diffĂ©rent de celui des autres. NĂ©anmoins, vous pouvez utiliser ce calcul simple pour obtenir une estimation approximative.Â
Tout dâabord, estimez vos dĂ©penses de vie annuelles pendant la retraite. Vous avez gĂ©nĂ©ralement besoin dâenviron 70 % Ă 80 % de vos revenus dâavant la retraite pour maintenir votre niveau de vie actuel. Si vous gagnez actuellement 100 000 $ par an, prĂ©voyez entre 70 000 $ et 80 000 $ par an pour votre retraite.
Estimez ensuite vos revenus potentiels aprĂšs la retraite, y compris les pensions, les revenus locatifs, les intĂ©rĂȘts et les dividendes. Nous appellerons cela le revenu annuel aprĂšs la retraite.
Enfin, dĂ©terminez le nombre dâannĂ©es pendant lesquelles vous prĂ©voyez de vivre Ă la retraite. Bien quâil soit courant dâutiliser lâespĂ©rance de vie moyenne dans votre pays, il est recommandĂ© dâajouter quelques annĂ©es Ă ce nombre. Si vous prĂ©voyez de prendre votre retraite Ă 65 ans et que lâespĂ©rance de vie dans votre pays est de 80 ans, vous devrez vivre Ă la retraite pendant au moins 15 ans.Â
Pour calculer votre objectif de retraite total, utilisez cette formule :Â
(DĂ©penses de retraite annuelles - revenu annuel aprĂšs la retraite) * annĂ©es de retraiteÂ
Si vous avez par exemple besoin de 80 000 $ par an, que vous attendez 30 000 $ par an de votre revenu post-retraite et que vous prĂ©voyez 30 ans de retraite, vous aurez besoin de 1,5 million de dollars dâĂ©pargne-retraite :Â
(80Â 000Â $ - 30Â 000Â $) X 30 = 1Â 500Â 000Â $
Bien sĂ»r, ce ne sont lĂ que des estimations approximatives. Vous pouvez toujours essayer de dĂ©finir des objectifs de retraite plus personnalisĂ©s pour rĂ©pondre Ă vos besoins spĂ©cifiques et Ă vos objectifs de style de vie.Â
Quelles ont été les performances des cryptos dans le passé ?
Les cryptomonnaies ont montrĂ© des performances historiques impressionnantes, en particulier les plus connues : le Bitcoin (BTC) et lâEthereum (ETH).Â
Bitcoin, lancĂ© en 2009, est la premiĂšre cryptomonnaie et la plus valorisĂ©e. Si vous aviez investi 100 $ en bitcoin en juillet 2010, lorsque le prix Ă©tait dâenviron 0,06 $, cela vaudrait environ 50 millions de dollars Ă la mi-2023. Câest un rendement total de 49 999 900 % sur une pĂ©riode de 13 ans !Â
Ethereum, lancĂ© en 2015, a introduit le monde aux smart contracts et aux applications dĂ©centralisĂ©es. Si vous aviez investi 100 $ en Ethereum lors de son Offre initiale de tokens (ICO) en 2014 Ă 0,31 $ par token, votre portefeuille vaudrait environ 580 644 $ Ă la mi-2023 (1 eth = 1 800 $).Â
Mais ces performances extraordinaires Ă long terme sont associĂ©es Ă une volatilitĂ© extrĂȘme. Si vous regardez les rendements annuels du bitcoin, vous verrez que son prix a augmentĂ© de 5 500 % en un an et a chutĂ© de plus de 80 % une autre annĂ©e.Â
Lâexamen des performances passĂ©es des deux principales cryptomonnaies permet nĂ©anmoins de dĂ©gager quelques enseignements essentiels. Lâun dâeux est que plus votre investissement reste actif longtemps, plus ses rendements sont Ă©levĂ©s. En utilisant 2021 comme rĂ©fĂ©rence, si vous aviez investi dans le bitcoin pendant un an, votre rendement aurait Ă©tĂ© de 59 %, contre 1 133 % pour trois ans, 4 686 % pour cinq ans et 876 509 % pour dix ans.Â
Un autre enseignement important est que les cryptomonnaies, et le Bitcoin en particulier, ont largement surpassĂ© la plupart des autres actifs. Le Bitcoin a par exemple surpassĂ© lâor. Il a un rendement annuel moyen de 1 576 % et un rendement total de 18 912 % de 2010 Ă 2021 (les prix du Bitcoin Ă©taient extrĂȘmement volatils au cours de la premiĂšre annĂ©e aprĂšs son lancement, câest pourquoi les chiffres de rendement Ă long terme diffĂšrent significativement si lâon utilise le prix de 2010 comme rĂ©fĂ©rence), tandis que les actions SPDR Gold ont eu un rendement moyen de 5 % et un rendement total de 62 %.Â
Le Bitcoin a Ă©galement surpassĂ© les actions. En utilisant lâindice S&P * 500 comme rĂ©fĂ©rence, investir 100 $ dans lâindice en 2010 aurait rapportĂ© un rendement annuel moyen de 15 % et un rendement total de 412 % en 2021. MĂȘme comparĂ© Ă certaines des actions les plus performantes comme Apple et Amazon, le Bitcoin lâemporte, et de loin. Apple et Amazon vous auraient rapportĂ© un rendement total respectif de 399 % et 427 % sur la mĂȘme pĂ©riode. Le Bitcoin a Ă©galement surpassĂ© lâimmobilier, puisque lâETF immobilier Vanguard a eu un rendement annuel moyen de 14 % et un rendement total de 162 % sur la mĂȘme pĂ©riode.Â
Bien que les performances passĂ©es ne soient pas reprĂ©sentatives des performances futures, les cryptomonnaies, en particulier les cryptos Ă©tablies et importantes comme le bitcoin et lâether, ont montrĂ© des rendements exceptionnels Ă long terme malgrĂ© la volatilitĂ© des prix.Â
Comprendre la politique monĂ©taire et lâinflation
Lorsque nous avons examinĂ© les performances passĂ©es des cryptomonnaies, de lâor, des actions et de lâimmobilier dans la section prĂ©cĂ©dente, nous nâavons pas pris en compte lâinflation. Lâinflation est une augmentation soutenue du niveau des prix des biens dans une Ă©conomie au cours dâune pĂ©riode donnĂ©e. Lâinflation rĂ©duit le pouvoir dâachat de lâargent, ce qui signifie que votre argent perd de sa valeur au fil du temps. Câest pourquoi lâinflation est un facteur clĂ© Ă prendre en compte lors de la planification de sa retraite.Â
Plusieurs facteurs contribuent Ă lâinflation, lâun des plus importants Ă©tant le pouvoir du gouvernement dâimprimer de la monnaie Ă sa guise. Cela augmente lâoffre de ladite monnaie. Si la quantitĂ© de produits reste inchangĂ©e mais que la quantitĂ© dâargent augmente, le prix des produits augmente naturellement.Â
Une chose Ă garder Ă lâesprit est que les principales banques centrales du monde ont imprimĂ© des montants dâargent sans prĂ©cĂ©dent, de lâordre de dizaines de milliers de milliards de dollars, depuis la crise financiĂšre mondiale de 2008. Lâinflation de base aux Ătats-Unis a Ă©tĂ© en moyenne de 4,48 % par an entre 2020 et 2023, soit une inflation totale de 14,04 %. Cela signifie que votre rendement annuel moyen de 15 % dans lâindice S&P 500 ne serait que de 10 % aprĂšs prise en compte de lâinflation.Â
Bien sĂ»r, dans de nombreux autres pays, lâinflation a Ă©tĂ© beaucoup plus Ă©levĂ©e. Cela signifie que vos rendements dâinvestissement pourraient ĂȘtre beaucoup plus faibles aprĂšs prise en compte de celle-ci. Dans des cas extrĂȘmes, lâinflation mensuelle peut atteindre 50 % ou plus, comme câest le cas pour lâArgentine et le Zimbabwe. Un tel scĂ©nario est appelĂ© hyperinflation et provoque gĂ©nĂ©ralement un chaos Ă©conomique.Â
Les cryptomonnaies comme le bitcoin et lâether ont des dynamiques trĂšs diffĂ©rentes. Satoshi Nakamoto, le mystĂ©rieux crĂ©ateur du Bitcoin, a fixĂ© la supply totale de celui-ci Ă 21 millions de BTC. De nouveaux bitcoins sont crĂ©Ă©s Ă un taux dĂ©croissant, du fait du « halving » (rĂ©duction de moitiĂ©), un Ă©vĂšnement se produisant environ tous les quatre ans. Compte tenu de sa supply finie et dĂ©flationniste, le Bitcoin est souvent comparĂ© Ă de « lâor numĂ©rique ». Comme lâor, le Bitcoin est considĂ©rĂ© comme une rĂ©serve de valeur, une protection contre lâinflation, et un actif distinct des marchĂ©s financiers traditionnels.Â
De mĂȘme, lâether est de plus en plus considĂ©rĂ© comme une cryptomonnaie dĂ©flationniste depuis sa transition dâun mĂ©canisme de consensus de Preuve de Travail (PoW) Ă un mĂ©canisme de Preuve dâEnjeu (PoS) en 2022. Bien que lâether soit initialement une cryptomonnaie inflationniste, en 2023 la crypto native dâEthereum voit plus dâether ĂȘtre dĂ©truit que de tokens entrer en circulation. Cela est en grande partie dĂ» Ă une mise Ă niveau appelĂ©e EIP-1559 mise en Ćuvre en 2021, qui burn les frais de transaction au lieu de les rĂ©compenser aux mineurs du rĂ©seau.Â
Lorsque vous planifiez votre retraite, il est essentiel de penser Ă la supply fixe de bitcoin et Ă la supply dĂ©croissante de lâether. Il existe Ă©galement dâautres cryptomonnaies qui ont des caractĂ©ristiques similaires. Vous devez notamment tenir compte de lâinflation, de la masse monĂ©taire de votre pays et de la stabilitĂ© Ă long terme de votre devise locale.Â
Bien quâil soit presque impossible de prĂ©dire les performances futures des cryptomonnaies, ces principes de base devraient vous fournir quelques orientations. Dâautres facteurs pourraient influencer les performances futures des cryptomonnaies, comme le taux dâadoption de celles-ci, les rĂ©glementations et les impĂŽts.Â
Quelle part de vos fonds de retraite devriez-vous allouer aux cryptomonnaies ?
Vous devez rester prudent dans votre approche lorsque vous ajoutez des cryptomonnaies Ă votre fonds de retraite. Vous devez en effet prendre en compte tous les facteurs de risque, ainsi que votre tolĂ©rance Ă celui-ci. Les cryptomonnaies sont trĂšs volatiles et peuvent ĂȘtre risquĂ©es, ainsi elles ne devraient reprĂ©senter quâune petite partie de votre portefeuille.
Un point de dĂ©part recommandĂ© pourrait ĂȘtre dâallouer environ 5 % Ă 10 % de votre portefeuille de retraite aux cryptomonnaies. Cependant, la bonne allocation dĂ©pend de votre tolĂ©rance au risque, de votre horizon dâinvestissement, de votre situation financiĂšre et de vos objectifs.
Vous devez Ă©galement respecter un principe dâinvestissement essentiel : la diversification. Vous vous devez dâinvestir dans diverses classes dâactifs, y compris les actions, les obligations, lâargent, lâimmobilier et lâor. Il est Ă©galement recommandĂ© de diversifier vos investissements en cryptomonnaies. Ne mettez pas tous vos avoirs en cryptos dans une seule et unique crypto. Â
Il existe des dizaines de milliers de cryptomonnaies, alors comment choisir laquelle est la bonne pour vous ? Souvenez-vous, les cryptomonnaies ne sont pas toutes adaptĂ©es Ă un investissement Ă long terme. Pour la retraite, il est gĂ©nĂ©ralement prĂ©fĂ©rable de se concentrer sur des cryptomonnaies Ă©tablies et Ă grande capitalisation, comme le bitcoin et lâether. Si vous souhaitez vous exposer Ă des actifs Ă plus haut risque, qui ont le potentiel dâoffrir des rendements plus Ă©levĂ©s : envisagez des cryptomonnaies plus petites et prometteuses et nâinvestissez que lâargent que vous ĂȘtes prĂȘt Ă perdre.Â
Comment construire votre portefeuille de retraite en cryptomonnaies ?
La rĂ©gularitĂ© est essentielle lors de la construction dâun portefeuille de retraite, surtout lorsque vous investissez sur des dĂ©cennies. Une stratĂ©gie courante est la stratĂ©gie dâinvestissement programmĂ©, ou DCA.Â
Avec le DCA, vous investissez un montant fixe rĂ©guliĂšrement, quel que soit le prix. Vous pouvez par exemple investir 500 $ chaque mois dans le bitcoin pendant les 10 prochaines annĂ©es. Cela pourrait potentiellement attĂ©nuer les effets de la volatilitĂ© Ă court terme et rĂ©duire le risque de faire de gros investissements Ă des moments inopportuns.Â
Lors de la mise en Ćuvre dâune stratĂ©gie DCA, abstenez-vous toujours dâacheter ou de vendre dans la panique pendant les hausses et les baisses du marchĂ©. Vous devez suivre votre plan Ă long terme de maniĂšre mĂ©ticuleuse et rester concentrĂ©. La patience et la discipline sont essentielles dans cette stratĂ©gie.Â
Bien quâil ne soit jamais bon dâessayer de prĂ©voir le marchĂ©, il est judicieux dâĂȘtre prudent lorsque les prix atteignent de nouveaux sommets historiques et dâĂȘtre avide lorsque les prix sont proches du point le plus bas. Comme le dit un vieil adage : Soyez craintif quand les autres sont avides, et avide quand les autres sont craintifs.Â
Avantages et inconvĂ©nients de lâintĂ©gration de crypto dans vos plans de retraite
Il existe des avantages et des inconvĂ©nients Ă intĂ©grer la crypto dans vos plans de retraite. Les avantages comprennent :Â
Un potentiel de rendements élevés
Les cryptomonnaies ont un potentiel de rendements Ă©levĂ©s par rapport aux actifs traditionnels selon leurs performances passĂ©es. Rappelez-vous que les performances passĂ©es ne sont pas une garantie des performances futures.Â
Diversification dâactifs
Les cryptomonnaies constituent une nouvelle classe dâactifs qui nâĂ©volue pas complĂštement conjointement avec les marchĂ©s traditionnels. La quantitĂ© de donnĂ©es est limitĂ©e, les cryptomonnaies Ă©tant encore trop rĂ©centes et la corrĂ©lation entre celles-ci et les actifs traditionnels continue de faire dĂ©bat. Â
Couverture contre lâinflation
Des cryptomonnaies comme le bitcoin peuvent agir comme une protection contre lâinflation. Veuillez remarquer, cependant, que lâhistoire du bitcoin en tant quâactif est courte, sa naissance ne datant que de 2009. Certains soulignent que les conditions monĂ©taires mondiales ont Ă©tĂ© laxistes pendant la majeure partie de lâexistence de la crypto. Par consĂ©quent, les preuves de cette affirmation ne sont pas concluantes.Â
Les inconvĂ©nients dâinvestir dans la crypto dans vos plans de retraite comprennent ce qui suit :
Volatilité
Les cryptomonnaies peuvent subir de fortes fluctuations de prix. Si vous ne pouvez pas tolĂ©rer une telle volatilitĂ©, la crypto peut ne pas ĂȘtre pour vous.Â
Risque réglementaire
Les cryptomonnaies sont confrontĂ©es Ă des paysages rĂ©glementaires incertains dans le monde entier. Vous devez vous assurer que vous comprenez la rĂ©glementation et les lois dans votre juridiction et Ă lâinternational, pour vous assurer que vous respectez bien toutes les rĂ©glementations.Â
Absence de protection des consommateurs
Contrairement aux comptes de retraite traditionnels, si votre crypto est volĂ©e, elle est souvent perdue pour de bon. La rĂ©glementation du marchĂ© crypto est encore en cours dâĂ©laboration dans certains pays et ses investisseurs peuvent ne pas avoir le mĂȘme niveau de protection que sur les marchĂ©s traditionnels.Â
Le processus de taxation peut ĂȘtre complexeÂ
Les cryptomonnaies sont taxĂ©es diffĂ©remment dans chaque pays, mais il est gĂ©nĂ©ralement assez complexe de dĂ©terminer comment vous devriez prendre en compte les facteurs fiscaux lors de la planification de votre retraite. Parfois, de telles rĂ©glementations peuvent ne pas avoir Ă©tĂ© mises en place, ce qui prĂ©sente des incertitudes significatives.Â
Conclusion
Vous pouvez ĂȘtre en train de planifier votre retraite pour 30 ou 40 ans, ou vous approchez de la retraite dans les prochaines annĂ©es. Bien que les deux cas soient trĂšs diffĂ©rents avec des horizons temporels distincts, la crypto pourrait toujours ĂȘtre intĂ©ressante pour les deux plans de retraite. Lorsque lâinflation est en hausse et que le pouvoir dâachat de votre argent sâĂ©rode plus rapidement que prĂ©vu, un actif rare offre une valeur unique. Â
Bien que lâintĂ©gration de la crypto dans votre plan de retraite soit un argument solide, vous devez toujours ĂȘtre prudent. Gardez ainsi en tĂȘte le principe de diversification et de rĂ©gularitĂ©. Ăvaluez soigneusement votre tolĂ©rance au risque et votre objectif de retrait,e et effectuez une recherche dĂ©taillĂ©e sur toute crypto dans laquelle vous aimeriez investir. DĂšs lors que vous gĂ©rez correctement les risques, un plan de retraite comprenant des cryptos pourrait protĂ©ger votre bien-ĂȘtre financier au cours de vos annĂ©es dâor.
Pour plus dâinformations :Â
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