Ar įtraukti kriptovaliutas į savo pensijos planą?
Pradžia
Straipsniai
Ar įtraukti kriptovaliutas į savo pensijos planą?

Ar įtraukti kriptovaliutas į savo pensijos planą?

Paskelbta Jul 13, 2023Naujinta Dec 11, 2023
11m

Trumpai

  • IÅ¡ istorijos matyti, kad tokios kriptovaliutos, kaip bitkoinas ir eteris, duoda labai gerų rezultatų – per deÅ¡imtmetį jos stipriai pralenkė auksą, akcijas ir nekilnojamąjį turtą.

  • Nors praeities rezultatai nerodo bÅ«simų rezultatų, investuotojų nuomone, kriptovaliutos gali atlikti svarbų vaidmenį diversifikuotame pensijos portfelyje, suteikti galimybę gauti didelę grąžą ir apsidrausti nuo infliacijos. 

  • Planuojant savo pensiją, labai svarbu pagalvoti apie fiksuotą bitkoinų pasiÅ«lą, mažėjančią eterių pasiÅ«lą didelės infliacijos sąlygomis, besiplečiančias pinigines atsargas ir ilgalaikį vietinės valiutos stabilumą. 

Pensijos tikslų nustatymas

Pensijos tikslų nustatymas priklauso nuo įvairių veiksnių, o jūsų tikslas gali labai skirtis nuo kitų. Tačiau paprastai apytikrį įvertinimą galite gauti pasinaudodami šiuo paprastu skaičiavimu. 

Pirmiausia įvertinkite, kokios bus jūsų metinės pragyvenimo išlaidos išėjus į pensiją. Paprastai jums reikia apie 70–80 % savo pajamų prieš išeinant į pensiją, jeigu norite palaikyti tokį pat gyvenimo būdą. Jei šiuo metu uždirbate 100 000 USD per metus, planuokite, kad jums reikės apie 70 000–80 000 USD per metus išėjus į pensiją.

Tada įvertinkite galimas pajamas išėjus į pensiją, įskaitant pensijas, nuomos pajamas, palūkanas ir dividendus. Tai vadinsime metinėmis pajamomis išėjus į pensiją.

Galiausiai nustatykite, kiek metų tikitės gyventi išėję į pensiją. Įprasta naudoti vidutinę gyvenimo trukmę savo šalyje, tačiau rekomenduojama prie šio skaičiaus pridėti dar keletą metų. Jei planuojate išeiti į pensiją sulaukę 65 metų, o jūsų šalyje vidutinė gyvenimo trukmė yra 80 metų, tuomet turėtumėte gyventi pensijoje 15 metų. 

Norėdami apskaičiuoti bendrą pensijos tikslą, naudokite šią formulę: 

(metinės išlaidos išėjus į pensiją – metinės pajamos išėjus į pensiją) * metai išėjus į pensiją 

Pavyzdžiui, jei jums reikia 80 000 USD per metus, tikitės gauti 30 000 USD per metus pajamų išėję į pensiją ir planuojate gyventi 30 metų išėję į pensiją, jums reikės 1,5 mln. USD santaupų pensijai: 

(80 000–30 000 USD) X 30 = 1 500 000 USD

Žinoma, tai apytiksliai skaičiavimai. Visada galite pabandyti sugalvoti kitokius pensijos tikslus, kurie atitiktų jūsų konkrečius poreikius ir gyvenimo būdo tikslus. 

Kokie kriptovaliutų rezultatai praeityje?

Kriptovaliutos parodė įspūdingus istorinius rezultatus, ypač pirmaujančių valiutų, tokių kaip bitkoinas (BTC) ir eteris (ETH). 

Bitkoinas, išleistas 2009 m., yra pirmoji ir vertingiausia kriptovaliuta. Jei būtumėte investavę 100 USD į bitkoiną 2010 m. liepos mėn., kai kaina siekė apie 0,06 USD, 2023 m. viduryje šios sumos vertė būtų apie 50 mln. Tai bendra 49 999 900 % grąža per 13 metų! 

2015 m. pristatytas eteris supažindino pasaulį su išmaniaisiais sandoriais ir decentralizuotu pritaikymu. Jei būtumėte investavę 100 USD į eterį per pirminį virtualiosios valiutos siūlymą (ICO) 2014 m. po 0,31 USD už virtualiąją monetą, 2023 m. viduryje, kai eterio vertė yra apie 1 800 USD, jūsų portfelis būtų vertas maždaug 580 644 USD. 

Tačiau šie nepaprasti ilgalaikiai rezultatai yra susiję su dideliu nepastovumu. Jei pažvelgtumėte į bitkoino metinę grąžą, pamatytumėte, kad jo kainos vienais metais padidėjo 5 500 %, o kitais metais sumažėjo daugiau kaip 80 %. 

Tačiau yra keletas pagrindinių dalykų, susijusių su dviejų pirmaujančių kriptovaliutų ankstesniais rezultatais. Vienas yra tas, kad kuo ilgiau investuojate, tuo didesnę grąžą gaunate. Naudodami 2021 m. kaip lyginamąjį indeksą, galime apskaičiuoti, kad jei būtumėte investavę į bitkoiną vienerius metus, jūsų grąža būtų 59 %, per trejus metus – 1 133 %, per penkerius metus – 4 686 %, o per dešimt metų – 876 509 %. 

Kitas svarbus dalykas yra tas, kad kriptovaliutos, o ypač bitkoinas, reikšmingai lenkia kitokį turtą. Pavyzdžiui, bitkoinas pralenkė auksą. Nuo 2010 iki 2021 metų bitkoino vidutinė metinė grąža siekė 1576 %, o bendra grąža – 18912 % (bitkoino kainos per pirmuosius metus buvo labai nepastovios, todėl ilgalaikės grąžos skaičiai labai skiriasi priklausomai nuo kainos, naudojamos kaip lyginamasis indeksas 2010 metams); o štai SPDR aukso akcijų vidutinė grąža buvo 5 %, o bendra grąža – 62 %. 

Bitkoinas taip pat pralenkė akcijas. Naudodami S&P 500 indeksą kaip lyginamąjį, galime apskaičiuoti, kad, investavus 100 USD į indeksą 2010 m., vidutinė metinė grąža iki 2021 m. būtų 15 %, o bendra grąža – 412 %. Net lyginant su kai kuriomis geriausiai veikiančiomis atskiromis akcijomis, tokiomis kaip „Apple“ ir „Amazon“, bitkoinas jas reikšmingai pralenkė. „Apple“ ir „Amazon“ grąža per tą patį laikotarpį būtų 399 % ir 427 %. Bitkoinas taip pat pranoko nekilnojamąjį turtą, nes Vanguard Real Estate ETF  vidutinė metinė grąža buvo 14 %, o bendra grąža – 162 % per tą patį laikotarpį. 

Nors praeities rezultatai nerodo būsimų rezultatų, kriptovaliutos, ypač žinomos ir populiarios virtualiosios monetos, tokios kaip bitkoinas ir eteris, duoda išskirtinę ilgalaikę grąžą, nepaisant kainų nepastovumo. 

Pinigų politikos ir infliacijos supratimas

Kai nagrinėjome ankstesnius kriptovaliutų, aukso, akcijų ir nekilnojamojo turto rezultatus ankstesniame skyriuje, neatsižvelgėme į infliaciją. Infliacija – nuolatinis prekių kainų lygio augimas ekonomikoje per tam tikrą laikotarpį. Infliacija sumažina pinigų perkamąją galią, o tai reiškia, kad laikui bėgant jūsų pinigai praranda savo vertę. Štai kodėl infliacija yra pagrindinis veiksnys, į kurį reikia atsižvelgti planuojant išeiti į pensiją. 

Infliaciją skatina keli veiksniai, o vienas reikšmingiausių veiksnių – vyriausybės galia spausdinti pinigus savo nuožiūra. Tai padidina pinigų pasiūlą. Jeigu gaminių kiekis nesikeičia, o pinigų kiekis didėja, gaminių kaina kyla natūraliai. 

Reikėtų nepamiršti, kad nuo 2008 m. pasaulinės finansų krizės didžiausi pasaulio centriniai bankai išspausdino milžiniškas pinigų sumas dešimtimis trilijonų dolerių. 2020–2023 m. pagrindinė infliacija JAV siekė 4,48 % per metus, o bendra infliacija – 14,04 %. Tai reiškia, kad jūsų 15 % vidutinė metinė grąža S&P 500 indekse būtų tik 10 % įvertinus infliaciją. 

Žinoma, daugelyje kitų šalių infliacija yra daug didesnė. Tai reiškia, kad jūsų investicijų grąža gali būti daug mažesnė įvertinus infliaciją. Kraštutiniais atvejais tokiose šalyse kaip Argentina ir Zimbabvė mėnesinė infliacija siekia net 50 % ar daugiau. Toks scenarijus vadinamas hiperinfliacija, kuri dažniausiai atneša ekonominę sumaištį. 

Kriptovaliutos, tokios kaip bitkoinas ir eteris, yra išskirtinai skirtingos dinamikos. Satoshi Nakamoto, paslaptingasis bitkoino kūrėjas, nustatė bendrosios bitkoinų pasiūlos investicines lėšų lubas iki 21 milijono virtualiųjų monetų. Nauji bitkoinai kuriami mažėjančiu greičiu, maždaug kas ketverius metus išgyvenant „pusiavimą“. Atsižvelgiant į ribotą ir defliacinę pasiūlą, bitkoinas dažnai prilyginamas „skaitmeniniam auksui“. Panašiai kaip auksas, bitkoinas yra vertinamas kaip vertės kaupiklis, apsidraudimas nuo infliacijos ir turtas, kuris skiriasi nuo tradicinių finansų rinkų. 

Panašiai eteris vis dažniau laikomas defliuojančia kriptovaliuta nuo tada, kai 2022 m. pereita nuo darbo įrodymo (PoW) prie statymo įrodymo (PoS) konsensuso mechanizmo. Nors eteris iš pradžių buvo infliacinė kriptovaliuta, 2023 m. eterio virtualioji moneta buvo daugiau sudeginama nei išleidžiama į apyvartą. Taip yra daugiausia dėl 2021 m. įdiegto atnaujinimo EIP-1559, kuris sudegina sandorių mokesčius, o ne apdovanoja jais tinklo kasėjus. 

Kai planuojate išeiti į pensiją, labai svarbu pagalvoti apie fiksuotą bitkoino pasiūlą ir mažėjančią eterio pasiūlą. Taip pat yra kitų kriptovaliutų, pasižyminčių panašiomis savybėmis. Visų pirma reikia atsižvelgti į infliaciją, pinigų pasiūlą savo šalyje ir vietinės valiutos ilgalaikį stabilumą. 

Nors beveik neįmanoma numatyti būsimų kriptovaliutų rezultatų, šie pagrindai turėtų būti tam tikri patarimai. Kiti veiksniai, galintys turėti įtakos kriptovaliutų rezultatams ateityje, yra kriptovaliutų įvedimo norma, reguliavimas ir mokesčiai. 

Kokią savo pensijos fondo dalį turėtumėte skirti kriptovaliutoms?

Turėtumėte išlikti atsargūs, įtraukdami kriptovaliutą į savo pensijų planą, ir atsižvelgti į visus rizikos veiksnius ir savo rizikos toleranciją. Kriptovaliutos yra labai nepastovios ir gali būti rizikingos, todėl turėtų sudaryti tik nedidelę diversifikuoto portfelio dalį.

Rekomenduojamas atspirties taškas galėtų būti maždaug 5–10 % savo pensijų portfelio dalies paskyrimas kriptovaliutoms. Tačiau teisinga dalis priklauso nuo jūsų rizikos tolerancijos, investavimo akiračio, finansinės padėties ir investavimo tikslų.

Taip pat turėtumėte laikytis kritinio investavimo principo: diversifikavimo. Turėtumėte investuoti į įvairias turto klases, įskaitant akcijas, obligacijas, grynuosius pinigus, nekilnojamąjį turtą ir auksą. Taip pat rekomenduojama diversifikuoti savo kriptovaliutų investicijas. Neinvestuokite tik į vieną virtualiąją monetą.  

Kriptovaliutų yra dešimtys tūkstančių, kaip išsirinkti tinkamą? Atminkite, kad ne visos jos tinka ilgalaikiam investavimui. Pensijos tikslais paprastai geriausia sutelkti dėmesį į nusistovėjusias didelės kapitalizacijos kriptovaliutas, tokias kaip bitkoinas ir eteris. Jei norite investuoti į didesnės rizikos turtą, kuris atneštų didesnę grąžą, apsvarstykite mažesnes, perspektyvias kriptovaliutas ir investuokite tik tuos pinigus, kuriuos esate pasirengę prarasti. 

Kaip sukurti savo kriptovaliutų išėjimo į pensiją portfelį

Nuoseklumas yra labai svarbus kuriant pensijų portfelį, ypač kai investuojate daugiau nei dešimtmečius. Įprasta strategija – investicinis vidurkinimas, dar vadinamas DCA (angl. „Dollar Cost Averaging“). 

Su DCA reguliariai investuojate fiksuotą sumą, neatsižvelgdami į kainą. Pavyzdžiui, ateinančius 10 metų galite kiekvieną mėnesį investuoti 500 USD į bitkoinus. Tai galėtų sušvelninti trumpalaikio nepastovumo poveikį ir sumažinti didelių investicijų netinkamu laiku riziką. 

Diegdami DCA strategiją, visada susilaikykite nuo paniško pirkimo ar paniško pardavimo rinkos pakilimo ir nuosmukio metu. Turite kruopščiai laikytis savo ilgalaikio plano ir išlikti susikaupę. Šioje strategijoje labai svarbu kantrybė ir disciplina. 

Nors ieškoti tinkamo rinkos laiko nėra gera mintis, protinga būti atsargiems, kainoms pasiekus naujas visų laikų aukštumas, ir būti godiems, kainoms artėjant prie žemiausio taško. Kaip sakoma: bijokite, kai kiti yra godūs, ir būkite godūs, kai kiti bijo. 

Kriptovaliutų įtraukimo į savo pensijos planus privalumai ir trūkumai

Kriptovaliutų įtraukimas į savo išėjimo į pensiją planus turi privalumų ir trūkumų. Privalumai: 

  1. Didelės grąžos potencialas

Kriptovaliutos gali atnešti didelę grąžą, palyginti su tradiciniu turtu, atsižvelgiant į ankstesnius rezultatus. Atminkite, kad praeities rezultatai negarantuoja ateities grąžos. 

  1. Diversifikavimas

Kriptovaliutos sudaro naują turto klasę, kuri nevisiškai atitinka tradicines rinkas. Duomenų kiekis yra ribotas, nes kriptovaliuta vis dar yra nauja, o ryšys tarp kriptovaliutų ir tradicinio turto tebėra ginčytinas.  

  1. Apsidraudimas nuo infliacijos

Kriptovaliutos, tokios kaip bitkoinas, gali veikti kaip apsidraudimas nuo infliacijos. Tačiau atkreipkite dėmesį, kad bitkoino kaip turto istorija nuo 2009 m. yra trumpa. Kai kurie atkreipia dėmesį į tai, kad didžiąją kriptovaliutų egzistavimo dalį pasaulinės piniginės sąlygos buvo laisvesnės. Todėl šio teiginio įrodymai nėra įtikinami. 

Investavimo į kriptovaliutą planuojant išeiti į pensiją trūkumai yra šie:

  1. Nepastovumas

Kriptovaliutų kainos gali labai svyruoti. Jei negalite toleruoti tokio nepastovumo, kriptovaliutos gali būti ne jums. 

  1. Reguliavimo rizika

Kriptovaliutos visame pasaulyje susiduria su neapibrėžtomis reguliavimo sąlygomis. Turite įsitikinti, kad suprantate savo jurisdikcijos ir tarptautinius reglamentus ir įstatymus bei laikotės visų būtinų taisyklių. 

  1. Vartotojų apsaugos trūkumas

Kitaip nei tradicinių išėjimo į pensiją sąskaitų atveju, pavogtos kriptovaliutos dažnai dingsta visam laikui. Kai kuriose šalyse kriptovaliutų rinkos taisyklės vis dar formuojamos, o investuotojai į kriptovaliutą gali neturėti tokio lygio apsaugos kaip tradicinėse rinkose. 

  1. Mokesčiai gali būti sudėtingi 

Kriptovaliutos kiekvienoje šalyje apmokestinamos skirtingai, tačiau paprastai gana sudėtinga suvokti, ką reikia žinoti apie mokesčius planuojant išeiti į pensiją. Kartais tokios taisyklės gali būti neįvestos, todėl kyla didelių neaiškumų. 

Baigiamosios mintys 

Galbūt planuojate išeiti į pensiją po 30–40 metų arba artimiausiais metais. Nors šie du atvejai labai skirtingi, turint skirtingą laiko akiratį, kriptovaliuta vis tiek gali būti naudinga abiem pensijų planams. Augant infliacijai ir mažėjant jūsų pinigų perkamajai galiai greičiau, nei tikėtasi, trūkstamas turtas suteikia unikalios vertės.  

Nors įtraukti kriptovaliutas į savo pensijos planą yra rimtas sprendimas, vis tiek turite būti atsargūs. Vadovaukitės diversifikacijos ir nuoseklumo principu. Kruopščiai įvertinkite savo rizikos toleranciją ir pensijos tikslą bei atlikite išsamų kriptovaliutos, į kurią norite investuoti, tyrimą. Kai tinkamai valdysite riziką, pensijos planas su kriptovaliutomis gali apsaugoti finansinę gerovę jūsų auksiniais metais.

Papildoma literatūra 

Kas yra bitkoino ETF?

Bitkoino kainų istorijos apžvalga

Kaip investuoti į bitkoinus ir kriptovaliutas?

Gerai subalansuoto kriptovaliutų portfelio sukūrimas


Atsakomybės atsisakymas ir įspėjimas apie riziką: šis turinys jums pateikiamas „toks, koks yra“ tik bendro informavimo ir švietimo tikslais, jis nesuteikia jokios garantijos ir nieko neteigia. Šis tekstas neturėtų būti suprantamas kaip finansinis, teisinis ar kitoks patarimas, taip pat nesiekiama rekomenduoti įsigyti kokį nors konkretų produktą ar paslaugą. Turėtumėte patys kreiptis patarimo į atitinkamus profesionalius patarėjus. Jei straipsnį pateikė trečiosios šalies bendraautoris, atkreipkite dėmesį, kad išsakytos nuomonės priklauso trečiosios šalies bendraautoriui ir nebūtinai atspindi Binance Academy nuomonę. Daugiau informacijos rasite perskaitę visą atsakomybės atsisakymą čia. Skaitmeninių išteklių kainos gali būti nepastovios. Jūsų investicijos vertė gali sumažėti arba padidėti, o investuotos sumos galite ir neatgauti. Tik jūs esate atsakingi už savo investicinius sprendimus, o Binance Academy nėra atsakinga už jokius jūsų patirtus nuostolius. Ši medžiaga neturėtų būti suprantama kaip finansinis, teisinis ar profesionalo patarimas. Jei reikia daugiau informacijos, žr. mūsų naudojimo sąlygas ir įspėjimą dėl rizikos.