Najważniejsze informacje
Stosowanie strategii wyjścia, np. zleceń stop-loss, docelowych poziomów realizacji zysku czy zleceń trailing stop, ułatwia traderom ograniczanie ryzyka i zabezpieczanie zysków bez popadania w nadmierne emocje.
Właściwe kontrolowanie ryzyka i strategie wyjścia są ważne dla każdego tradera, który chce zachować dyscyplinę i odnieść sukces na dłuższą metę – zwłaszcza na zmiennych rynkach krypto.
Niniejszy artykuł zawiera omówienie pięciu strategii wyjścia dla traderów, a następnie kilku sposobów łączenia różnych strategii.
Wprowadzenie
Dla traderów umiejętność wychodzenia z transakcji jest równie ważna, jak umiejętność ich zawierania. Dobrze zaplanowana strategia wyjścia może ułatwić zabezpieczanie zysków, minimalizację strat i ograniczanie podejmowania decyzji pod wpływem emocji. Jest to szczególnie przydatne w niestabilnych warunkach rynkowych.
W tym artykule omówimy pięć strategii wyjścia dla traderów, m.in. zlecenia stop-loss, punkty zabezpieczania zysku, zlecenia trailing stop, uśrednianie dolarowe (DCA) i wskaźniki techniczne. Na koniec przeanalizujemy kilka sposobów łączenia różnych strategii.
1. Zlecenia stop-loss
Zlecenie stop-loss automatycznie zamyka transakcję, kiedy cena aktywa dojdzie do ustalonego poziomu. Jak sama nazwa wskazuje, zlecenia stop loss służą do ograniczania potencjalnych strat w przypadku, gdy rynek pójdzie w kierunku sprzecznym z naszymi pozycjami. Są one niezbędnym narzędziem do właściwego ograniczania ryzyka.
Jak stosować zlecenia stop-loss
Stop-lossy procentowe: Ustawiamy zlecenie stop-loss na określony procent pod ceną wejścia. Jeżeli np. kupimy bitcoina po cenie 40 000 USD i ustawimy zlecenie stop-loss na 5%, nasza transakcja się zamknie, jeżeli BTC spadnie do 38 000 USD.
Stop-loss techniczny: Ustawiamy zlecenie stop-loss poniżej poziomu wsparcia lub istotnej średniej ruchomej. Jeżeli np. BTC znajduje się powyżej 200-dniowej średniej ruchomej na poziomie 37 000 USD, zlecenie stop-loss można umieścić gdzieś poniżej 37 000 USD.
Zalety
Zapewnia jasny plan ograniczania ryzyka.
Automatyzuje wyjście, ponieważ zmniejsza zaangażowanie emocjonalne.
2. Punkty zabezpieczania zysku
Zlecenia take-profit przypominają zlecenia stop-loss, ale zamiast do zmniejszania strat, służą do zabezpieczania zysków. Zlecenia te mają automatycznie sprzedawać pozycję, kiedy cena dojdzie do ustalonego poziomu zysku. Zlecenia take-profit mogą ułatwiać zabezpieczanie zysków bez konieczności czekania na „idealne” wyjście.
Jak ustawiać docelowe poziomy realizacji zysku
Stosunek ryzyka do zysku: Można zastosować stosunek ryzyka do zysku, np. 1:2, co oznacza, że na każdym dolarze, którym ryzykujemy, chcemy zarobić dwa dolary. Jeżeli zlecenie stop-loss znajduje się 1000 USD poniżej punktu wejścia, można ustawić zlecenie take-profit o 2000 USD wyżej.
Poziomy Fibonacciego: Kolejną opcją jest rozpoznawanie potencjalnych poziomów realizacji zysku przy użyciu narzędzi zniesień i rozszerzeń Fibonacciego. Np. poziom rozszerzenia fibo 1,618 często pełni rolę bardzo ważnej strefy zabezpieczania zysku.
Zalety
Zapobiega zawieraniu nadmiernej liczby transakcji ze względu na chciwość.
Ułatwia osiąganie stałych zysków poprzez nastawienie na wcześniej ustalone cele.
3. Zlecenie trailing stop
Zlecenia trailing stop to zlecenia stop-loss, które mają się przesuwać wraz z ceną. Chodzi o stałą aktualizację poziomu zlecenia stop-loss, aby realizować zyski wraz ze zmianami ceny. Jeżeli np. mamy pozycję long i cena spadnie o określony procent lub kwotę w dolarach, zlecenie trailing stop może nam ułatwić automatyczne zamknięcie transakcji.
Jak używać zleceń trailing stop
Ustawiamy procent lub wartość zlecenia trailing stop. Jeżeli np. przy zleceniu trailing stop o wartości 5% cena BTC zmieni się z 40 000 USD 50 000 USD, nasze zlecenie stop-loss przesunie się na 47 500 USD (5% poniżej 50 000 USD). Jeżeli cena wzrośnie do 60 000 USD, zlecenie stop-loss przesunie się do 57 000 USD (5% poniżej 60 000 USD).
Zalety
Umożliwia udział w długich trendach wzrostowych.
Minimalizuje straty w przypadku nagłych zwrotów na rynku.
4. Wychodzenie z transakcji poprzez uśrednianie dolarowe
Strategia DCA, powszechnie stosowana przy wchodzeniu na rynki, może być również interesującą strategią stopniowego wychodzenia z pozycji. Zamiast sprzedawać wszystko naraz, sprzedajemy część pozycji w regularnych odstępach czasu lub po różnych cenach. Uśrednia to cenę wyjścia.
Przykład
Załóżmy, że mamy 1 bitcoina kupionego w cenie 20 000 USD. W czasie hossy cena BTC rośnie do 50 000 USD. Zamiast sprzedać wszystko po 50 000 USD, sprzedajemy 0,1 BTC po 50 000 USD, kolejne 0,1 BTC po 55 000 USD itd. Zmniejsza to ryzyko utraty dalszych zysków, a jednocześnie zabezpiecza część zysków.
Zalety
Zmniejsza wpływ emocjonalny zbyt wczesnego lub zbyt późnego wyjścia.
Wyrównuje zyski na większej liczbie poziomów cenowych.
5. Wskaźniki analizy technicznej
Niektórzy traderzy przy użyciu narzędzi analizy technicznej (TA) ustalają wyjścia na podstawie sygnałów rynkowych, a nie emocji. Wśród popularnych wskaźników można wymienić np. średnie ruchome, wskaźnik RSI czy paraboliczny współczynnik SAR.
Średnie ruchome
Przykład: Jeżeli cena BTC przekracza 50-dniową średnią ruchomą, może to sygnalizować odwrócenie zniżkowe. Wyjście na tym etapie pomaga uniknąć dalszych strat.
Wskaźnik Relatywnej Siły (RSI)
Przykład: Jeżeli wskaźnik RSI na bitcoinie przekroczy 70 (wykupienie), może to oznaczać odwrócenie trendu. Wyjście na tym etapie zabezpiecza zyski przed potencjalnym spadkiem.
Paraboliczny wskaźnik SAR (zatrzymanie i odwrócenie)
Przykład: Paraboliczny wskaźnik SAR wykreśla punkty powyżej lub poniżej ceny. Kiedy kropki przeskakują spod ceny nad cenę, sygnalizuje to potencjalny punkt wyjścia.
Zalety
Dostosowuje się na bieżąco do warunków rynkowych.
Eliminuje z procesu decyzyjnego domysły.
Łączenie strategii w celu uzyskania optymalnych wyników
Każda z tych strategii wychodzenia ma zalety, ale razem mogą one być jeszcze bardziej skuteczne. Można np. określić konkretny zakres transakcji przy użyciu zleceń stop-loss i take-profit.
Aby zabezpieczać zyski na trendach rynkowych, można również łączyć wskaźniki techniczne ze zleceniami trailing stop. Można też przy użyciu wskaźników technicznych określić większą liczbę poziomów cenowych i wychodzić poprzez uśrednianie dolarowe (DCA).
Załóżmy np., że kupujemy bitcoina po 44 000 USD:
Ustawiamy zlecenie stop-loss na poziomie 42 000 USD, aby ograniczyć ewentualne straty.
Składamy zlecenie take-profit na poziomie 50 000 USD, aby zabezpieczyć część zysku.
Zabezpieczamy zyski zleceniem trailing stop, jeżeli BTC przekroczy cenę 50 000 USD.
Jeżeli BTC dojdzie do ceny 60 000 USD lub wyższej, a RSI przekroczy 70, zaczynamy stopniowo wychodzić poprzez uśrednianie dolarowe (DCA), aby zabezpieczyć resztę zysków i zmniejszyć ryzyko.
Wnioski Końcowe
Strategie wyjścia są warunkiem koniecznym udanego handlu, ponieważ stanowią zorganizowane podejście do kontrolowania zysków i strat. Niezależnie od tego, czy stosujemy zlecenia stop-loss, punkty realizacji zysku, zlecenia trailing stop, uśrednianie dolarowe, czy wskaźniki techniczne, posiadanie jasnego planu pomoże nam zachować dyscyplinę i elastyczność.
Warto eksperymentować z różnymi kombinacjami, aby znaleźć to, co najlepiej pasuje do naszego stylu oraz celów handlowych, i pamiętać, że na dłuższą metę sukces wynika ze zdyscyplinowanej realizacji oraz kontroli ryzyka, a nie ze zgadywania.
Dalsza Lektura
Wyłączenie Odpowiedzialności: Niniejsza treść jest prezentowana bez rękojmi, wyłącznie w celach ogólnoinformacyjnych i edukacyjnych, bez jakichkolwiek oświadczeń ani gwarancji. Nie należy jej interpretować jako porady finansowej, prawnej ani innego rodzaju porady specjalistycznej. Nie ma ona również charakteru zachęty do zakupu jakiegokolwiek konkretnego produktu ani usługi. Użytkownik powinien zasięgnąć własnej porady u odpowiednich fachowych doradców. Jeżeli artykuł jest napisany przez osobę z zewnątrz, należy pamiętać, że wyrażane poglądy są poglądami tej osoby i nie muszą odzwierciedlać poglądów Akademii Binance. Więcej informacji można znaleźć w naszym pełnym wyłączeniu odpowiedzialności tutaj. Ceny aktywów cyfrowych bywają zmienne. Wartość Twojej inwestycji może spaść lub wzrosnąć i możliwe, że nie odzyskasz zainwestowanej kwoty. Ponosisz wyłączną odpowiedzialność za swoje decyzje inwestycyjne, a Akademia Binance nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne straty. Niniejszego materiału nie należy interpretować jako porady z zakresu finansów, prawa ani innej dziedziny. Więcej informacji można znaleźć w naszych Warunkach użytkowania i Ostrzeżeniu o ryzyku.