TL;DR
Un exchange centralizzato (CEX) offre servizi di scambio di criptovalute agli utenti registrati. Il suo servizio principale è di solito quello di far incontrare acquirenti e venditori grazie a un order book, anche se un CEX può offrire ai suoi utenti verificati vari prodotti crypto. Per i principianti, un CEX rappresenta il modo più semplice per iniziare, senza bisogno di una conoscenza approfondita dell'infrastruttura e degli strumenti blockchain.
Un exchange decentralizzato (DEX) utilizza smart contract on-chain per gestire i propri servizi. Nella maggior parte dei casi, scambia token da pool di liquidità, grazie alla liquidità fornita da altri utenti in cambio di commissioni di scambio.
Non è necessario registrarsi per accedere a un DEX, il che significa che sono aperti a chiunque abbia un wallet e qualche criptovaluta. I DEX sono la porta d'accesso al mondo della finanza decentralizzata (DeFi) e offrono molta libertà agli utenti. Tuttavia, mancano del supporto che può offrire un CEX e può essere facile commettere errori irreversibili quando li si usa.
Introduzione
Se hai fatto le tue ricerche riguardo le crypto, probabilmente ti sarai imbattuto nei DEX. Forse sei già cliente di un CEX come Binance ma sei interessato a utilizzare un DEX, o forse stai cercando di acquistare l'ultima moneta DeFi attualmente non disponibile sui CEX.
A prescindere dalla tua storia, dovresti conoscere le differenze fondamentali tra un CEX e un DEX, prima di decidere quale utilizzare. A seconda di ciò che vuoi fare e del tuo livello di esperienza, ognuno ha i suoi vantaggi e svantaggi.
Perché ci sono Diversi Tipi di Exchange?
Se sei un nuovo trader o hai esperienza solo nella finanza tradizionale, la differenza tra un CEX e un DEX può portare un po' di confusione. Un CEX funziona in modo simile a quello che si trova nel mondo delle azioni: un'unica entità opera utilizzando un order book in cui market maker e taker inseriscono degli ordini. L'order book mette in contatto gli acquirenti con i venditori, prendendo una piccola parte della transazione sotto forma di commissione.
Il cuore dell'operazione è costituito dall'order book e dall'exchange stesso, che rendono il modello centralizzato. Per utilizzare un CEX come Binance, è necessario creare un account e verificare la tua identità in base alle normative locali. L'exchange si occuperà anche della custodia degli asset che si desidera negoziare sul CEX dopo averli depositati sul proprio conto CEX.
Un DEX, tuttavia, viene gestito attraverso degli smart contract, ovvero del codice che si auto esegue su una blockchain. Un'entità o un progetto può creare e aiutare a gestire un DEX, ma in teoria questo può funzionare da solo finché le persone gli forniscono liquidità .
A differenza dei CEX, i DEX di solito non utilizzano order book per facilitare il trading. Al contrario, utilizzano principalmente il modello di Market Maker Automatizzato (AMM). Per utilizzare un DEX, è necessario solo un crypto wallet e un po' di crypto (anche per le commissione di transazione / gas). Per via della sua natura decentralizzata, non è richiesto che un utente effettui una registrazione o possieda un account.
Per chi è agli inizi, una CEX offre un'esperienza user-friendly e rappresenta un punto di ingresso a questo ecosistema. Se qualcosa va storto, si può contattare il team di assistenza clienti dell'exchange. Anche un DEX presenta diversi vantaggi, ma in genere è più interessante per i crypto utenti più esperti che apprezzano la decentralizzazione rispetto alla facilità d'uso.
Exchange Centralizzati: i Pro
User-friendly
Un CEX come Binance si concentra sul fornire una esperienza user-friendly per tutti i tipi di utenti. I neofiti hanno accesso a semplici strumenti di conversione come Binance Convert, mentre i trader più esperti possono utilizzare gli strumenti TradingView dello Spot Exchange. Un CEX avrà anche delle guide dettagliate come parte dei suoi servizi (Binance Academy ne è un esempio).
Il processo di registrazione su un CEX è simile all'apertura di un conto bancario. Molti di noi hanno già familiarità con questo sistema e le conoscenze tecniche non sono indispensabili. La maggior parte dei CEX offre pagamenti con carte di credito o di debito, rendendo il vostro primo investimento in criptovalute il più semplice possibile.
Supporto e protezione
Uno dei maggiori ostacoli nell'utilizzo dei DEX per chi si avvicina al mondo crypto è abituarsi agli strumenti decentralizzati. I crypto wallet, gli indirizzi, le commissione sul gas e altri aspetti della blockchain possono essere problematici quando si commettono degli errori. Non ci sono amministratori di sistema che offrano assistenza, quindi si è soli, se si perde la seed phrase o si inviano le criptovalute al wallet sbagliato.
È possibile evitare queste insidie se si opera su un CEX. Ad esempio, l'assistenza clienti può aiutarti se perdi l'accesso al tuo conto Binance, e non c'è bisogno di pagare commissioni per il gas quando sposti le tue criptovalute tra i prodotti di Binance. Queste misure supportano gli utenti e li proteggono dagli errori irreversibili che a volte si commettono sui DEX.
Servizi più integrati
Un CEX può offrire un'ampia gamma di prodotti e servizi integrati, trasformandosi in un luogo unico per le criptovalute. Su un CEX come Binance, è possibile accedere ai vari servizi senza lasciare la piattaforma, ad esempio quelli di trading e staking, a un mercato NFT, a un launchpad, a un exchange P2P e altro ancora. Inoltre, spostare i fondi tra queste diverse aree è semplice. È possibile pagare con carta e usufruire di offerte con commercianti partner come Travala.
Exchange Centralizzati: I Contro
Suscettibilità agli attacchi
Visto che sono grandi entità centralizzate, i CEX sono spesso bersaglio di attacchi, il che significa che i fondi degli utenti memorizzati su un CEX sono suscettibili ad eventuali furti. Sebbene i CEX diano priorità alla sicurezza, non possono eliminare il rischio di essere hackerati e di furto. Nel corso degli anni si sono verificati diversi attacchi di alto profilo, come quello a Mt. Gox.
Commissioni di transazione aggiuntive
Quasi tutti, se non tutti, i servizi utilizzati su un CEX comportano una commissione di transazione. Spesso, la commissione è nascosta o "incorporata" nel servizio. Per via dei loro costi operativi più elevati, i CEX possono avere difficoltà a competere con le basse commissioni di transazione offerte dai DEX. Tuttavia, le commissioni di transazione aggiuntive di un CEX devono essere soppesate rispetto alle commissioni sul gas derivanti dall'utilizzo di un DEX, visto che su alcune reti, quest'ultime, possono essere considerevoli.
Nessuna custodia degli asset da parte dell'utente
Quando si utilizza un CEX, è necessario depositare le proprie criptovalute nel tuo wallet. Ciò significa che rinunci alla custodia dei tuoi fondi affidandoli al CEX. Di conseguenza, potresti non essere in grado di ritirarli quando vuoi. Questo è problematico se un exchange diventa insolvente e può portarti alla perdita integrale dei tuoi fondi. La situazione è simile a quella di una banca che custodisce i tuoi contanti: se tutti i correntisti provano a prelevare (bunk run), potresti non essere in grado di accedere ai tuoi fondi.
Exchange Decentralizzati: i Pro
Custodia dei fondi
Utilizzando un DEX, non perdi mai la custodia dei tuoi fondi fino al completamento di un'operazione o di un'interazione. Ciò significa che puoi spostarli e conservarli come vuoi. Se le tue crypto sono custodite su un wallet dove la seed phrase è accessibile solo a te, hai il controllo totale sui tuoi asset. Per i sostenitori della decentralizzazione, questo è uno dei fattori più importanti.
Protezione dei dati e privacy
Quando si utilizza un DEX, non è necessario fornire informazioni personali e identificative e confidare che vengano archiviate in modo sicuro. Ciò significa che i tuoi dati personali sono al sicuro dai malintenzionati che vogliono rubare la tua identità. Nota che quando si utilizza un exchange, si è comunque vincolati alle normative e alle leggi locali.
Basse barriere d'ingresso
L'utilizzo di un DEX richiede solo un portafoglio e alcune criptovalute per negoziare e pagare le commissioni del gas. Ciò rende i DEX altamente accessibili a un gruppo più ampio di persone a livello globale. Per i fan della decentralizzazione, questo è un enorme vantaggio e molti apprezzano la natura più privata di un DEX. Naturalmente, tutto ciò deve essere considerato nel contesto della legislazione locale e dei dibattiti sulla regolamentazione delle criptovalute.
Exchange Decentralizzati: I Contro
Complessi da utilizzare e nelle modalità di accesso
Per un utente alle prime armi, capire come navigare e utilizzare un DEX può essere impegnativo. Le commissioni sul gas, le liquidity pool, i wallet e lo slippage sono tutti possibili ostacoli da superare. Ci vuole tempo per comprendere con sicurezza il funzionamento di un DEX e, per investire in modo responsabile, è necessario comprendere sempre i propri strumenti.
Mancanza di valuta fiat o modi per fare cash out
Storicamente, l'acquisto della tua prima moneta o token è stato uno degli ostacoli più significativi all'esposizione alle criptovalute. I CEX offrono ora, come standard, opzioni di carte di credito e di debito per l'acquisto di criptovalute. Sebbene alcuni DEX stiano iniziando a offrire questo servizio tramite fornitori terzi, la maggior parte non consente ancora l'uso di carte di credito o di debito.
Problemi di liquidità
I DEX, in media, hanno volumi e liquidità minori rispetto ai grandi CEX. La profondità del mercato può essere minore e le operazioni di grandi dimensioni su un DEX possono avere un impatto sul prezzo più significativo rispetto a quelle effettuate su un CEX. I trader o gli investitori che effettuano ordini voluminosi possono spesso trovare un prezzo migliore effettuando operazioni over-the-counter (OTC) o utilizzando un CEX con order book profondi, come Binance.
Dovrei usare un DEX o un CEX?
L'esperienza di gran lunga più semplice per un principiante che si avvicina al mondo delle criptovalute, è quella di utilizzare un CEX. Questo elimina la curva di apprendimento iniziale associata all'infrastruttura blockchain decentralizzata. In caso di problemi nell'utilizzo di un CEX, un team di supporto ti aiuterà e ti guiderà per quanto possibile.
In generale, le probabilità di commettere un errore irreversibile, come perdere l'accesso ai propri fondi o trasferirli all'indirizzo sbagliato, sono molto più basse con un CEX. Quindi, se è la prima volta che ti esponi alle criptovalute o se preferisci un servizio più semplice e digeribile, un CEX fa al caso tuo.
Una DEX, invece, è un'eccellente porta d'accesso al mondo della DeFi. Con un unico wallet Ethereum Virtual Machine (EVM), è possibile esplorare il vasto universo della DeFi. Un DEX è un'opzione versatile per i crypto power user e offre un elevato grado di libertà.
Se vuoi investire in un'ampia gamma di nuovi progetti con una bassa capitalizzazione di mercato, un DEX è anche la scelta migliore. Se da una parte i CEX lanciano spesso nuovi token, i DEX facilitano ancora la maggior parte delle vendite e della liquidità dei nuovi token.
Tenendo conto di quanto sopra, e per aiutarti a decidere a colpo sicuro, fai riferimento ai seguenti casi d'uso per ciascun tipo di exchange:
In chiusura
Se stai pensando di provare un DEX, devi fare le tue ricerche al di là di quanto indicato in questa guida. Sebbene i vantaggi sembrino interessanti per alcuni, ti consigliamo di assicurarti di comprendere appieno come utilizzare un DEX e gli strumenti ad esso associati.
Per ulteriori informazioni sull'argomento, consulta l'articolo sul nostro sito Cos'è un Exchange Decentralizzato (DEX)? Se sei soddisfatto dei servizi offerti dal CEX che stai utilizzando, non c'è bisogno di cambiare. Per molti, un CEX offre il giusto equilibrio tra facilità d'uso e disponibilità di supporto.