TL;DR
O platformă de schimb centralizată (CEX) oferă servicii de schimb de criptomonede utilizatorilor înregistrați. Serviciul său principal potrivește, de obicei, cumpărătorii și vânzătorii cu un registru de ordine, deși un CEX poate oferi utilizatorilor săi verificați diverse produse cripto. Pentru începători, un CEX oferă cea mai simplă modalitate de a începe fără a avea nevoie de cunoștințe aprofundate despre infrastructura și instrumentele blockchain.
O platformă de schimb descentralizată (DEX) folosește contracte inteligente on-chain pentru a executa serviciile de schimb. În cele mai multe cazuri, va face swap de tokenuri din centralizatoarele de lichiditate, cu lichiditate furnizată de alți utilizatori în schimbul comisioanelor de swap.
Nu este necesar să vă înregistrați pe un DEX, ceea ce înseamnă că sunt deschise oricui are un portofel și ceva cripto. DEX-urile sunt poarta de acces către lumea finanțelor descentralizate (DeFi) și oferă utilizatorilor multă libertate. Cu toate acestea, le lipsește asistența pe care un CEX o poate oferi și poate fi ușor să faceți greșeli ireversibile atunci când le folosiți.
Introducere
Dacă ați analizat spațiul cripto, probabil că ați întâlnit DEX-uri. Poate că sunteți deja client al unui CEX precum Binance, dar sunteți interesat să utilizați un DEX sau poate doriți să achiziționați cea mai recentă monedă DeFi care nu este disponibilă în prezent pe CEX-uri.
Indiferent de povestea dvs., ar trebui să cunoașteți diferențele cruciale dintre CEX și DEX înainte de a decide pe care să îl utilizați. În funcție de ceea ce vreți să faceți și de nivelul dvs. de experiență, fiecare are avantajele și dezavantajele sale.
De ce există diferite tipuri de platforme de schimb?
Dacă sunteți un trader nou sau aveți experiență doar în finanțele tradiționale, diferența dintre CEX și DEX poate fi derutantă. Un CEX funcționează în mod similar cu ceea ce ați găsi în lumea acțiunilor – o singură entitate funcționează folosind un registru de ordine în care makerii și takerii pieței plasează ordine. Registrul de ordine potrivește apoi cumpărătorii cu vânzătorii, luând o mică parte din tranzacție drept comision.
În centrul operațiunii se află registrul de ordine și entitatea de schimb, ceea ce face ca modelul să fie centralizat. Pentru a utiliza un CEX precum Binance, trebuie să vă creați un cont și să vă verificați identitatea conform reglementărilor locale. Platforma de schimb va prelua și custodia activelor pe care doriți să le tranzacționați pe CEX după ce le-ați depus în contul dvs. CEX.
Un DEX, totuși, este gestionat prin contracte inteligente, care sunt părți de cod care se execută automat pe un blockchain. O entitate sau un proiect poate crea și ajuta la gestionarea unui DEX, dar poate, teoretic, să se gestioneze singur, atât timp cât oamenii îi oferă lichidități.
Spre deosebire de CEX-uri, de obicei, DEX-urile nu folosesc registrele de ordine pentru a facilita tranzacționarea. În schimb, folosesc, în principal, modelul de maker de piață automatizat (AMM). Pentru a utiliza un DEX, aveți nevoie doar de un portofel cripto și de ceva criptomonede (inclusiv o cantitate suficientă pentru comisionul de gaz/tranzacție). Datorită naturii sale descentralizate, utilizatorii nu necesită înregistrare sau cont.
Pentru noii veniți, un CEX oferă o experiență de utilizare mai facilă și este un punct de intrare mai ușor. Dacă ceva nu merge bine, puteți contacta echipa de asistență pentru clienți a platformei de schimb. Un DEX are, de asemenea, mai multe beneficii, dar acestea sunt, de obicei, mai atractive pentru utilizatorii cripto cu experiență, care apreciază descentralizarea în detrimentul ușurinței în utilizare.
Platformele de schimb centralizate: avantaje
Ușor de utilizat
Un CEX precum Binance se concentrează pe furnizarea de experiențe de utilizare facilă pentru toate tipurile de utilizatori. Nou-veniții din domeniul cripto au acces la instrumente de conversie simple, cum ar fi Binance Convert, în timp ce traderii experimentați pot folosi instrumentele TradingView ale Bursei Spot. Un CEX va avea probabil și ghiduri detaliate ca parte a serviciilor sale (Academia Binance este un exemplu).
Procesul de înregistrare pe un CEX este similar cu deschiderea unui cont bancar. Mulți dintre noi suntem deja familiarizați cu acest sistem, iar cunoștințele tehnice nu sunt obligatorii. Majoritatea CEX-urilor oferă plata cu carduri de credit sau de debit, făcând prima dvs. investiție cripto cât mai simplă posibil.
Asistență și protecție
Unul dintre cele mai mari obstacole pentru începătorii din domeniul cripto, atunci când folosesc DEX-uri, este obișnuirea cu instrumentele descentralizate. Portofelele cripto, adresele, comisioanele de gaz și alte aspecte ale blockchainului pot fi neiertătoare atunci când faceți greșeli. Nu există administratori de sistem care să ofere asistență, așa că sunteți pe cont propriu dacă vă pierdeți expresia seed sau trimiteți criptomonede în portofelul greșit.
Puteți evita aceste capcane dacă tranzacționați folosind un CEX. De exemplu, asistența pentru clienți vă poate ajuta dacă pierdeți accesul la contul dvs. Binance și nu este nevoie să plătiți comisioane de gaz atunci când vă mutați activele cripto în produsele Binance. Aceste măsuri sprijină utilizatorii și îi protejează de greșelile ireversibile pe care oamenii le fac uneori pe DEX.
Servicii mai integrate
Un CEX poate oferi o gamă largă de produse și servicii integrate, transformându-l într-o platformă cripto unică pentru diferite scopuri de utilizare. Pe un CEX precum Binance, puteți accesa servicii de tranzacționare și staking, o piață NFT, un launchpad, o platformă de schimb P2P și multe altele, fără a părăsi platforma. Mai mult, mutarea fondurilor între aceste zone diferite este simplă. Puteți plăti cu cardul și chiar puteți beneficia de oferte de la comercianți parteneri precum Travala.
Platformele de schimb centralizate: dezavantaje
Susceptibilitate la atac
Ca entități centralizate mari, CEX-urile sunt adesea ținta atacurilor, ceea ce înseamnă că orice fond al unui utilizator stocat pe un CEX este susceptibil de furt. În timp ce CEX-urile prioritizează securitatea, ele nu pot elimina riscul de hacking și furt. De-a lungul anilor, au avut loc mai multe incidente de hacking importante, cum ar fi Mt. Gox.
Comisioane de tranzacție suplimentare
Aproape fiecare – dacă nu chiar fiecare – serviciu pe care îl utilizați pe un CEX va percepe un comision de tranzacție. Adesea, acesta poate fi ascuns sau „integrat” în serviciu. Din cauza costurilor lor de operare mai mari, CEX-urile ar putea avea dificultăți în a concura cu comisioanele mici de tranzacție oferite de DEX-uri. Cu toate acestea, comisioanele de tranzacție suplimentare ale unui CEX trebuie să fie ponderate în raport cu comisioanele de gaz ale utilizării unui DEX, care pot fi considerabile pe unele rețele.
Utilizatorul nu deține custodia activelor
Când utilizați un CEX, trebuie să vă depuneți activul cripto în portofelul său. Aceasta înseamnă că renunțați la custodia fondurilor dvs., încredințându-le CEX-ului. Ca atare, este posibil să nu le puteți retrage oricând doriți. Acest lucru este problematic dacă o platformă de schimb devine insolvabilă și vă poate duce la pierderea totală a fondurilor. Această situație este similară cu păstrarea numerarului la o bancă – în timpul unei panici bancare, este posibil să nu vă puteți accesa fondurile.
Platformele de schimb descentralizate: avantaje
Custodia fondurilor
Când utilizați un DEX, nu pierdeți niciodată custodia fondurilor până când o tranzacție sau o interacțiune nu este finalizată. Aceasta înseamnă că le puteți muta și stoca după cum doriți. Dacă activul dvs. cripto este stocat într-un portofel a cărui expresie seed doar dvs. o puteți accesa, aveți control total asupra activelor dvs. Pentru susținătorii descentralizării, acesta este unul dintre cei mai importanți factori.
Protecția datelor și confidențialitatea
Când utilizați un DEX, nu este nevoie să furnizați informații personale, de identificare și să aveți încredere că acestea vor fi stocate în siguranță. Aceasta înseamnă că datele dvs. cu caracter personal sunt protejate de persoanele rău-intenționate care doresc să vă fure identitatea. Rețineți că, atunci când utilizați o platformă de schimb, vă supuneți în continuare reglementărilor și legilor locale.
Bariere de intrare mai reduse
Utilizarea unui DEX necesită doar un portofel și ceva cripto pentru a tranzacționa și a plăti comisioanele de gaz. Acest lucru face ca DEX-urile să fie foarte accesibile pentru un grup mai mare de oameni la nivel global. Pentru fanii descentralizării, acesta este un beneficiu imens și mulți apreciază natura mai privată a unui DEX. Desigur, acest lucru ar trebui luat în considerare și în contextul legislației locale, precum și al dezbaterilor relevante privind reglementarea cripto.
Platformele de schimb descentralizate: dezavantaje
Utilizare și intrare complexe
Pentru un utilizator începător, înțelegerea modului de navigare și utilizare a unui DEX poate fi o provocare. Comisioanele de gaz, centralizatoarele de lichiditate, portofelele și slippage reprezintă posibile obstacole de depășit. Este nevoie de timp pentru a înțelege cum funcționează un DEX și pentru a investi în mod responsabil, ar trebui să vă înțelegeți întotdeauna instrumentele.
Lipsa de intrări și ieșiri de pe piață pentru monede fiat
Din punct de vedere istoric, cumpărarea primei monede sau primului token a fost una dintre cele mai importante bariere în calea obținerii expunerii la cripto. CEX-urile de acum, ca standard, oferă opțiuni de card de credit și de debit pentru cumpărarea de cripto. Deși unele DEX-uri încep să ofere acest serviciu cu furnizori terți, majoritatea încă nu permit utilizarea cardului de credit sau de debit.
Dificultăți privind lichiditatea
DEX-urile, în medie, au volume mai mici și mai puțină lichiditate decât CEX-urile mari. Profunzimea pieței poate fi mai mică, iar tranzacțiile mari pe un DEX pot avea un impact mai semnificativ asupra prețului decât dacă sunt făcute pe un CEX. Traderii sau investitorii care efectuează ordine de volum mare pot găsi adesea un preț mai bun făcând tranzacții over-the-counter (OTC) sau folosind un CEX cu registre de ordine adânci, cum ar fi Binance.
Ar trebui să folosesc un DEX sau un CEX?
De departe, cea mai simplă experiență pentru un începător cripto este să folosească un CEX. Acesta elimină curba de învățare inițială asociată cu infrastructura blockchain descentralizată. Dacă întâmpinați probleme cu utilizarea unui CEX, o echipă de asistență vă va ajuta și vă va ghida cât mai mult posibil.
În general, șansele de a face o greșeală ireversibilă, cum ar fi pierderea accesului la fonduri sau transferul la o adresă greșită, sunt mult mai mici cu un CEX. Așadar, dacă este prima dată când obțineți expunere la criptomonede sau preferați un serviciu mai simplu și mai ușor de digerat, un CEX este varianta pentru dvs.
Un DEX, pe de altă parte, este o poartă excelentă către lumea DeFi. Cu un singur portofel tip mașină virtuală Ethereum (EVM), puteți explora vastul univers DeFi. Un DEX este o opțiune versatilă pentru utilizatorii cu putere cripto și oferă un grad ridicat de libertate.
Dacă doriți să investiți într-o gamă extinsă de proiecte noi cu capitalizări de piață scăzute, un DEX este, de asemenea, cea mai bună opțiune. În timp ce CEX-urile lansează adesea noi tokenuri, DEX-urile facilitează în continuare cele mai multe vânzări și lichidități de tokenuri noi.
Având în vedere cele de mai sus și pentru a vă ajuta să decideți dintr-o privire, consultați următoarele cazuri de utilizare pentru fiecare tip de platformă de schimb:
Gânduri de încheiere
Dacă vă gândiți să încercați un DEX, trebuie să faceți propria analiză, dincolo de ceea ce este menționat în acest ghid. Deși beneficiile sunt atrăgătoare pentru unii, vă recomandăm să vă asigurați că înțelegeți pe deplin cum să utilizați o astfel de platformă și instrumentele asociate.
Pentru mai multe informații despre acest subiect, consultați articolul Ce este o platformă de schimb descentralizată (DEX)?. Dacă sunteți mulțumit de serviciile oferite de CEX-ul pe care îl utilizați, nu este nevoie să schimbați. Pentru mulți, un CEX oferă echilibrul potrivit între ușurința de utilizare și asistența disponibilă.