Aký je rozdiel medzi centralizovanými a decentralizovanými burzami?
Obsah
Úvod
Prečo existujú rôzne typy búrz?
Centralizované burzy: výhody
Centralizované burzy: nevýhody
Decentralizované burzy: výhody
Decentralizované burzy: nevýhody
Mám používať DEX alebo CEX?
Záverečné myšlienky
Aký je rozdiel medzi centralizovanými a decentralizovanými burzami?
Domov
Články
Aký je rozdiel medzi centralizovanými a decentralizovanými burzami?

Aký je rozdiel medzi centralizovanými a decentralizovanými burzami?

Začiatočník
Zverejnené Dec 15, 2022Aktualizované Feb 1, 2023
9m

Zhrnutie

Centralizovaná burza (CEX) ponúka registrovaným používateľom služby výmeny kryptomien. Jej primárnou službou je štandardne spojenie kupujúcich a predajcov s knihou objednávok. CEX však svojim overeným používateľom dokáže ponúknuť rôzne kryptoprodukty. Pre začiatočníkov predstavuje CEX najjednoduchší spôsob, ako začať bez toho, aby museli mať podrobné znalosti o infraštruktúre a nástrojoch blockchainu.

Decentralizovaná burza (DEX) používa na prevádzkovanie svojich výmenných služieb smart kontrakty v rámci reťazca. Vo väčšine prípadov vymieňa tokeny z poolov likvidity, pričom likviditu poskytujú iní používatelia výmenou za poplatky za výmenu. 

Na DEX nie je potrebná registrácia. To znamená, že sú otvorené pre každého, kto má peňaženku s nejakými kryptomenami. DEX sú vstupnou bránou do sveta decentralizovaných financií (DeFi), používateľom poskytujú veľkú slobodu. Chýba im však podpora, ktorú dokážu poskytnúť CEX, a pri ich používaní môže byť ľahké urobiť nezvratné chyby.

Úvod

Ak ste si robili prieskum sveta kryptomien, pravdepodobne ste narazili na DEX. Možno ste už zákazníkom CEX, ako napríklad Binance, ale máte záujem používať DEX. Prípadne chcete kúpiť najnovší coin DeFi, ktorý momentálne nie je k dispozícii na CEX.

Nech už je váš príbeh akýkoľvek, skôr, ako sa rozhodnete, ktorú z búrz použiť, mali by ste poznať základné rozdiely medzi nimi. V závislosti od toho, čo chcete robiť a od úrovne skúseností, prináša každá z nich výhody aj nevýhody.

 

Prečo existujú rôzne typy búrz?

Ak ste nový obchodník alebo máte skúsenosti len s tradičnými financiami, rozdiel medzi CEX a DEX môže byť mätúci. CEX funguje podobne ako burza, ktorá funguje vo svete akcií. Jeden subjekt používajúci knihu objednávok, do ktorej tvorcovia trhu a príjemcovia ceny umiestňujú objednávky. Kniha objednávok potom spojí kupujúcich s predajcami, pričom za uskutočnenie transakcie si vezme malý poplatok. 

Základom operácie je kniha objednávok a subjekt burzy, vďaka čomu je model centralizovaný. Ak chcete používať CEX, ako napríklad Binance, musíte si vytvoriť účet a overiť svoju identitu v súlade s miestnymi predpismi. Burza tiež vezme do úschovy aktíva, s ktorými chcete obchodovať na CEX, po tom, čo ste ich vložili na svoj účet CEX.

DEX však funguje s používaním smart kontraktov, čo sú samostatne spustiteľné časti kódu na blockchaine. Subjekt alebo projekt môže vytvoriť a pomôcť prevádzkovať DEX. Teoreticky však dokáže fungovať aj samostatne, pokiaľ jej ľudia poskytujú likviditu.

Na rozdiel od CEX, DEX zvyčajne nepoužívajú na uskutočnenie obchodovania knihy objednávok. Namiesto toho používajú najmä model automatizovaného tvorcu trhu (AMM). Ak chcete použiť DEX, potrebujete iba kryptopeňaženku a nejaké kryptomeny (vrátane dostatočného množstva na pokrytie poplatkov gas/poplatkov za transakciu). Vďaka decentralizovanej povahe sa od jej používateľov nevyžaduje žiadna registrácia ani účet.

Pre nováčikov ponúka CEX používateľsky prívetivejšie prostredie a je jednoduchším miestom vstupu. Ak niečo nejde podľa plánu, môžete kontaktovať tím zákazníckej podpory burzy. DEX tiež ponúka niekoľko výhod, tie sú však zvyčajne atraktívnejšie pre skúsených používateľov kryptomien, ktorí uprednostňujú decentralizáciu pred jednoduchosťou používania.

Centralizované burzy: výhody

Používateľská prívetivosť 

CEX, ako napríklad Binance, sa zameriava na poskytovanie používateľsky prívetivých možností pre všetky druhy používateľov. Nováčikovia vo svete kryptomien majú prístup k jednoduchým nástrojom na prevod, ako napríklad Binance Convert, zatiaľ čo skúsení obchodníci môžu využívať nástroje TradingView spotovej burzy. Súčasťou služieb CEX budú pravdepodobne aj podrobné príručky (jedným z príkladov je Binance Academy).

Postup registrácie na CEX je podobný postupu otvorenia bankového účtu. Mnohí z nás už tento systém poznajú, nie sú nevyhnutné technické zručnosti. Väčšina CEX ponúka platby kreditnými alebo debetnými kartami, vďaka čomu je vaša prvá investícia do kryptomien čo najjednoduchšia.

Podpora a ochrana

Jednou z najväčších prekážok pre nováčikov vo svete kryptomien pri používaní DEX je zvyknúť si na decentralizované nástroje. V prípade chýb dokážu byť kryptopeňaženky, adresy, poplatky gas a ďalšie aspekty blockchainu neúprosné. Neexistujú žiadni správcovia systému, ktorí by vám poskytli pomoc. Preto ak stratíte frázu seed alebo pošlete kryptomeny do nesprávnej peňaženky, ste v tom sami.

Ak na obchodovanie použijete CEX, týmto nástrahám sa môžete vyhnúť. Zákaznícka podpora vám môže pomôcť napríklad v prípade, ak stratíte prístup k účtu Binance. A keď presúvate svoje kryptomeny v rámci rôznych produktov Binance, nemusíte platiť žiadne poplatky gas. Tieto opatrenia poskytujú podporu používateľom a chránia ich pred nezvratnými chybami, ktoré ľudia niekedy robia pri používaní DEX.

Viac integrovaných služieb

CEX dokáže ponúknuť širokú škálu produktov a integrovaných služieb, vďaka čomu dostanete všetko na jednom mieste. Na CEX ako je Binance máte prístup k obchodovaniu a stakovaniu, trhovisku NFT, Launchpadu, burze P2P a ďalším službám bez toho, aby ste opustili platformu. Navyše, presun prostriedkov medzi týmito rôznymi oblasťami je jednoduchý. Môžete platiť kartou a dokonca využívať ponuky partnerských obchodníkov, ako napríklad Travala.

Centralizované burzy: nevýhody

Náchylnosť na útok

Ako veľké centralizované subjekty sú CEX často cieľom útokov, čo znamená, že prostriedky používateľov uložené na CEX sú náchylné na krádež. Zatiaľ čo CEX uprednostňujú bezpečnosť, nedokážu eliminovať riziko hackingu a krádeže. V priebehu rokov sa vyskytlo niekoľko významných útokov, ako napríklad hackerský útok na burzu Mt. Gox.

Dodatočné poplatky za transakciu

Použitie takmer každej (ak nie každej) služby na CEX je spojené s poplatkom za transakciu. Často môže byť tento poplatok skrytý alebo zahrnutý do služby. Kvôli vyšším prevádzkovým nákladom môžu mať CEX problémy konkurovať nízkym poplatkom za transakciu ponúkaným DEX. Dodatočné poplatky za transakciu CEX je však potrebné porovnať s poplatkami gas za používanie DEX, ktoré v niektorých sieťach môžu byť celkom vysoké.

Používateľ nemá kontrolu nad svojimi aktívami

Keď používate CEX, svoje kryptomeny musíte vložiť do peňaženky burzy. To znamená, že sa vzdáte úschovy svojich prostriedkov a zveríte ich do rúk CEX. Je možné, že si ich nebudete môcť kedykoľvek vybrať. To je problém v prípade insolventnosti burzy, čo môže viesť k tomu, že o svoje prostriedky prídete. Táto situácia je však podobná vkladaniu hotovosti do banky. V prípade hromadného výberu sa môže stať, že nebudete mať prístup k svojim finančným prostriedkom. 

Decentralizované burzy: výhody

Vlastníctvo prostriedkov

Pri používaní DEX vlastníte svoje prostriedky až do okamihu dokončenia obchodu alebo interakcie. To znamená, že ich môžete presúvať a skladovať podľa vlastného želania. Ak máte svoje kryptomeny uložené v peňaženke, kde k fráze seed máte prístup iba vy, nad svojimi aktívami máte úplnú kontrolu. Pre zástancov decentralizácie je to jeden z najdôležitejších faktorov.

Ochrana údajov a súkromia

Pri používaní DEX nie je potrebné poskytovať osobné identifikačné údaje a veriť, že budú uložené bezpečne. To znamená, že vaše osobné údaje sú v bezpečí pred podvodníkmi, ktorí chcú ukradnúť vašu identitu. Upozorňujeme, že pri používaní burzy ste stále viazaní miestnymi predpismi a zákonmi. 

Menšie prekážky vstupu

Na používanie DEX je potrebná iba peňaženka a nejaké kryptomeny na obchodovanie a platenie poplatkov gas. Vďaka tomu sú DEX vo veľkej miere dostupné pre väčšiu skupinu ľudí na celom svete. Pre fanúšikov decentralizácie je to obrovská výhoda, mnohí oceňujú súkromnejšiu povahu DEX. Samozrejme, toto by sa malo zvážiť aj v kontexte miestnej legislatívy, ako aj príslušných diskusií o regulácii kryptomien.

Decentralizované burzy: nevýhody

Náročné použitie a vstup

Pre nového používateľa môže byť náročné pochopiť orientáciu a používanie DEX. Poplatky gas, pooly likvidity, peňaženky a odchýlka – to všetko sú možné prekážky, ktoré treba prekonať. Pochopiť, ako DEX funguje, si vyžaduje čas. A ak chcete investovať zodpovedne, mali by ste vždy rozumieť svojim nástrojom.

Nedostatok fiatu na vklad a výber

V minulosti bola kúpa vášho prvého coinu alebo tokenu jednou z najvýznamnejších prekážok vystavení sa kryptomenám. CEX teraz už štandardne ponúkajú možnosti použitia kreditných a debetných kariet na nákup kryptomien. Hoci niektoré DEX začínajú ponúkať túto službu u poskytovateľov tretích strán, väčšina z nich stále neumožňuje používanie kreditných alebo debetných kariet. 

Boj s likviditou

DEX majú v priemere menšie objemy a nižšiu likviditu ako veľké CEX. Hĺbka trhu môže byť menšia a veľké obchody na DEX môžu mať výraznejší vplyv na cenu ako na CEX. Obchodníci alebo investori, ktorí zadávajú veľké objemy objednávok, môžu často nájsť lepšiu cenu pri mimoburzových (OTC) obchodoch alebo pomocou CEX s veľkými knihami objednávok, ako je Binance.

Mám používať DEX alebo CEX?

Zďaleka najjednoduchším postupom pre začiatočníka v oblasti kryptomien je používanie CEX. Vyhnete sa počiatočnej krivke učenia súvisiacej s decentralizovanou infraštruktúrou blockchainov. Ak sa pri používaní CEX stretnete s akýmikoľvek problémami, tím podpory vám v maximálnej možnej miere pomôže a usmerní vás.

Pravdepodobnosť, že urobíte nezvratnú chybu, ako je strata prístupu k vašim finančným prostriedkom alebo ich prevod na nesprávnu adresu, je pri CEX celkovo oveľa nižšia. Ak ide o vašu prvú skúsenosť s kryptomenami alebo dávate prednosť priamejšej a ľahko stráviteľnej službe, CEX je tu pre vás.

Na druhej strane, DEX je vynikajúcou bránou do sveta DeFi. S jedinou peňaženkou virtuálneho stroja Ethereum (EVM) môžete preskúmať obrovský vesmír DeFi. DEX je všestranná možnosť pre náročných používateľov kryptomien a ponúka vysoký stupeň slobody.

Ak chcete investovať do širokej škály nových projektov s nízkou trhovou kapitalizáciou, DEX je tiež vašou najlepšou možnosťou. Zatiaľ čo CEX často uvádzajú na trh nové tokeny, DEX tiež ponúkajú predaj väčšiny nových tokenov a likviditu.

Vzhľadom na vyššie uvedené a v snahe pomôcť vám pri rozhodovaní, si pozrite nasledujúce prípady použitia pre každý typ burzy:

CEX

DEX

Kupujete a predávate kryptomeny jednoducho použitím fiat mien

Kupujete coiny a tokeny s nízkou trhovou kapitalizáciou, ktoré nemusia byť na burze

Nie je potrebná správa a uchovávanie vašich privátnych kľúčov

Máte úplnú úschovu svojich kryptomien

Získavate prístup na trhy s vysokou likviditou s menšou odchýlkou

Príležitosti zarobiť si poplatky za transakciu poskytovaním likvidity

Prístup k podpore, ak sa vyskytnú problémy

Decentralizované služby s typicky nižšími poplatkami

Možnosť používať rad produktov bez opustenia CEX

Prístup k celému radu produktov DeFi v rámci viacerých blockchainov

Záverečné myšlienky

Ak uvažujete o vyskúšaní DEX, je potrebné, aby ste si urobili vlastný prieskum nad rámec toho, čo je uvedené v tejto príručke. Hoci výhody znejú pre niektorých lákavo, odporúčame, aby ste sa uistili, že plne rozumiete používaniu burzy a príslušným nástrojom.

Viac informácií o tejto téme nájdete v článku Čo je decentralizovaná burza (DEX)? . Ak ste spokojní so službami ponúkanými CEX, ktorú používate, nie je potrebné meniť ju. Pre mnohých používateľov ponúka CEX správnu rovnováhu medzi jednoduchosťou používania a dostupnou podporou.