Īsumā
Centralizētās biržas (CEX) nodrošina kriptovalūtu biržas pakalpojumus reģistrētiem lietotājiem. To galvenais pakalpojums parasti ir piemeklēt savstarpēji atbilstošus pircējus un pārdevējus, izmantojot orderu žurnālu, bet CEX saviem verificētajiem lietotājiem var piedāvāt dažādus kriptovalūtu produktus. Iesācējiem CEX nodrošina vienkāršāko veidu, kā uzsākt darbu bez padziļinātām zināšanām par blokķēdes infrastruktūru un rīkiem.
Decentralizētā birža (DEX) savu pakalpojumu nodrošināšanai izmanto ķēdes viedos līgumus. Vairumā gadījumu notiks likviditātes fondu tokenu mijmaiņa, kur apmaiņā pret mijmaiņas komisijas maksu likviditāti nodrošinās citi lietotāji.
DEX gadījumā nav jāreģistrējas – šī birža ir pieejama jebkuram, kam ir maks un kriptovalūta. DEX ir vārteja uz decentralizēto finanšu (DeFi) pasauli un nodrošina lietotājiem lielu brīvību. Tomēr tajā trūkst atbalsta, ko var sniegt CEX, un tās lietošanas laikā ir viegli pieļaut neatgriezeniskas kļūdas.
Ievads
Ja patstāvīgi veici kriptovalūtu izpēti, visticamāk, esi sastapies ar DEX. Varbūt tu jau esi klients tādā CEX kā Binance, bet interesējies par DEX izmantošanu, vai arī varbūt vēlies iegādāties jaunāko DeFi kriptovalūtu, kas vēl nav pieejama CEX.
Lai vai kāda būtu tava situācija, pirms izlemšanas par kādas no šo biržu izmantošanas tev būtu jāizprot to galvenās atšķirības. Atkarībā no tā, ko tu vēlies panākt un kāds ir tavs pieredzes līmenis, katrai no tām ir savas priekšrocības un trūkumi.
Kāpēc pastāv dažādu veidu biržas?
Ja esi jauns tirgotājs vai tev ir pieredze tikai tradicionālajās finansēs, CEX un DEX atšķirības var likt apmulst. CEX darbojas līdzīgi akciju pasaulei – darbojas viena organizācija, kas izmanto orderu žurnālu, kurā tirgus veidotāji un ņēmēji izvieto orderus. Pēc tam orderu žurnāls pircējiem piemeklē pārdevējus, kā komisijas maksu iekasējot mazu darījuma summas daļu.
Darbības centrā ir orderu žurnāls un biržas organizācija, kas modeli padara centralizētu. Lai izmantotu tādu CEX kā Binance, jāizveido konts un saskaņā ar vietējiem noteikumiem jāverificē sava identitāte. Pēc tam, kad būsi savā CEX kontā iemaksājis aktīvus, kurus vēlies tirgot CEX, birža arī pārvaldīs šos līdzekļus.
Savukārt DEX darbību nodrošina viedie līgumi, kas ir pašizpildes koda fragmenti blokķēdē. Organizācija vai projekts var izveidot un palīdzēt pārvaldīt DEX, bet teorētiski birža var pārvaldīt pati sevi, ja vien cilvēki tai nodrošina pietiekamu likviditāti.
Atšķirībā no CEX, DEX parasti tirdzniecības procesā neizmanto orderu žurnālus. Tā vietā galvenokārt tiek izmantots automatizētā tirgus veidotāja (AMM) modelis. Lai izmantotu DEX, nepieciešams tikai kriptovalūtu maks un nedaudz kriptovalūtas (turklāt pietiekami daudz, lai segtu gāzes/darījuma komisijas maksas). Decentralizācijas dēļ lietotājiem nav jāreģistrējas un nav nepieciešams konts.
Iesācējiem CEX piedāvā lietotājam draudzīgāku pieredzi un vieglāku ieiešanu tirgū. Ja kaut kas noiet greizi, vari sazināties ar biržas klientu atbalsta dienesta komandu. Arī DEX sniedz vairākas priekšrocības, bet šī birža parasti ir pievilcīgāka pieredzējušiem kriptovalūtu lietotājiem, kas decentralizāciju vērtē augstāk par lietošanas ērtumu.
Centralizētās biržas: priekšrocības
Ērti lietot
CEX, piemēram, Binance, pievērš vairāk uzmanības ērtākas lietošanas pieredzes nodrošināšanai dažādu veidu lietotājiem. Kriptovalūtu nozares iesācēji var piekļūt vienkāršiem konvertācijas rīkiem, piemēram, Binance Convert, savukārt pieredzējuši tirgotāji var izmantot tūlītējo darījumu biržas TradingView rīkus. Ir arī liela iespēja, ka CEX pakalpojumu klāstā būs detalizētas pamācības (tāda ir arī Binance Academy).
Reģistrēšanās CEX notiek līdzīgi bankas konta atvēršanai. Daudzi no mums jau pārzina šo sistēmu, un tehniskās zināšanas nav obligātas. Vairums CEX piedāvā maksājumus veikt ar kredītkartēm vai debetkartēm, padarot pirmo ieguldījumu kriptovalūtā pēc iespējas vienkāršāku.
Atbalsts un aizsardzība
Viens no lielākajiem izaicinājumiem iesācējiem kriptovalūtu nozarē, kas izmanto DEX, ir decentralizēto rīku apgūšana. Kriptovalūtu maki, adreses, gāzes komisijas maksas un citi blokķēdes aspekti var būt nežēlīgi, ja tiek pieļautas kļūdas. Nav sistēmas administratoru, kas varētu sniegt palīdzību, tāpēc tev jātiek galā pašam, ja pazaudē mnemonisko frāzi vai nosūti kriptovalūtu uz nepareizo maku.
No šīm kļūdām var izvairīties, ja tirdzniecībai izmanto CEX. Piemēram, klientu atbalsta dienests var palīdzēt, ja zaudē piekļuvi savam Binance kontam, un, pārvietojot savu kriptovalūtu Binance produktu ietvaros, nav jāmaksā gāzes komisijas maksa. Šie pasākumi sniedz atbalstu lietotājiem un pasargā viņus no neatgriezeniskām kļūdām, kuras cilvēki reizēm pieļauj DEX.
Vairāk integrētu pakalpojumu
CEX var piedāvāt plašu produktu un integrētu pakalpojumu klāstu, tāpēc tas ir visaptverošs kriptovalūtu iegādes risinājums. Tādā CEX kā Binance tu vari piekļūt tirdzniecības un steikinga pakalpojumiem, NFT tirgum, Launchpad, P2P biržai un citiem pakalpojumiem, nepametot platformu. Turklāt līdzekļu pārvietošana starp šīm dažādajām jomām ir vienkārša. Tu vari maksāt ar karti un pat izmantot piedāvājumus to tādiem komersantu partneriem kā Travala.
Centralizētās biržas: trūkumi
Neaizsargātība pret uzbrukumiem
CEX ir lielas, centralizētas organizācijas, kas bieži ir uzbrukumu mērķis, tāpēc CEX biržās glabātus lietotāju līdzekļus var nozagt. Lai gan CEX drošību uzskata par prioritāti, tās nevar novērst uzlaušanas un zādzību risku. Gadu gaitā ir notikuši vairāki augsta līmeņa uzlaušanas gadījumi, piemēram, Mt. Gox uzlaušana.
Papildu darījumu komisijas maksas
Gandrīz katram – ja ne katram – CEX izmantotajam pakalpojumam tiek piemērota darījumu komisijas maksa. Bieži vien tā būs paslēpta vai iekļauta pakalpojumā. Lielāku darbības izmaksu dēļ CEX var būt grūti sacensties ar DEX piedāvātajām zemajām darījumu komisijas maksām. Tomēr CEX papildu darījumu komisijas maksas jāsalīdzina ar DEX izmantotajām gāzes komisijas maksām, kas dažos tīklos var būt diezgan lielas.
Lietotājs nepārvalda aktīvus
Izmantojot CEX, tava kriptovalūta jāiemaksā biržas makā. Tas nozīmē, ka tu vairs nepārvaldi savus līdzekļus un uztici tos CEX. Tāpēc, iespējams, nevarēsi tos izņemt jebkurā brīdī, kad to vēlēsies. Tas ir problemātiski, ja birža kļūst maksātnespējīga, un tas var novest līdz pilnīgai tavu līdzekļu zaudēšanai. Šāda situācija ir līdzīga naudas glabāšanai bankā – lielākas noslodzes gadījumā tu, iespējams, nevarēsi piekļūt saviem līdzekļiem.
Decentralizētās biržas: priekšrocības
Līdzekļu pārvaldība
Izmantojot DEX, tu beigsi pārvaldīt savus līdzekļus tikai tad, kad tirdzniecība vai mijiedarbība būs beigusies. Tas nozīmē, ka vari tos pārvietot un uzglabāt tā, kā vēlies. Ja tava kriptovalūta tiek uzglabāta makā, kura mnemoniskajai frāzei vari piekļūt tikai tu, tev ir pilnīga kontrole pār saviem aktīviem. Decentralizācijas atbalstītāji to uzskata par vienu no svarīgākajiem faktoriem.
Datu aizsardzība un privātums
Izmantojot DEX, nav jāsniedz personīga, identificējoša informācija un jāuzticas, ka tā tiks uzglabāta droši. Tas nozīmē, ka tavi personas dati ir drošībā no krāpniekiem, kas vēlas nozagt tavu identitāti. Ņem vērā, ka biržas izmantošanas laikā uz tevi joprojām attiecas vietējie noteikumi un likumi.
Mazāk šķēršļu ienākšanai tirgū
Lai izmantotu DEX, vajadzīgs tikai maks un nedaudz kriptovalūtas, ko tirgot un izmantot gāzes komisijas maksas segšanai. Tāpēc DEX ir viegli pieejama lielākai cilvēku grupai visā pasaulē. Decentralizācijas atbalstītājiem tā ir liela priekšrocība, turklāt daudzi augstu vērtē lielāku privātumu, ko nodrošina DEX. Protams, tas jāaplūko arī vietējo normatīvo prasību kontekstā, kā arī jāņem vērā atbilstošas diskusijas par kriptovalūtu regulējumu.
Decentralizētās biržas: trūkumi
Sarežģīti izmantot un uzsākt darbu
Iesācējiem DEX izmantošana un orientēšanās tajā var būt izaicinājums. Gāzes komisijas maksa, likviditātes fondi, maki un novirze ir iespējamie šķēršļi, kas jāpārvar. Lai pārliecinoši izprastu, kā DEX darbojas, vajadzīgs zināms laiks, un atbildīgas ieguldīšanas ietvaros vienmēr būtu jāizprot izmantotie rīki.
Bezseguma valūtu izmantošanas iespēju trūkums
Agrāk pirmās kriptovalūtas vai tokena iegāde bija viens no lielākajiem šķēršļiem piekļuvei kriptovalūtām. Tagad CEX standartā piedāvā iespējas iegādāties kriptovalūtas ar kredītkartēm un debetkartēm. Lai gan dažas DEX sāk piedāvāt šo pakalpojumu ar trešās puses pakalpojumu sniedzējiem, vairums joprojām neļauj izmantot kredītkartes vai debetkartes.
Likviditātes grūtības
DEX parasti ir mazāki apjomi un mazāka likviditāte nekā lielām CEX. Tirgus dziļums var būt mazāks, un lieliem darījumiem DEX ir lielāka cenu ietekme nekā tad, ja tos veiktu CEX. Tirgotāji vai investori, kas veido liela apjoma orderus, bieži vien var atrast labāku cenu ārpusbiržas (OTC) darījumos vai izmantojot CEX ar apjomīgiem orderu žurnāliem, piemēram, Binance.
Vai man būtu jāizmanto DEX vai CEX?
Iesācējam kriptovalūtu jomā noteikti vienkāršāk būs izmantot CEX. Tas ļauj izvairīties no nepieciešamības apgūt visu, kas saistīts ar decentralizētu blokķēdes infrastruktūru. Ja CEX izmantošanā rodas problēmas, atbalsta dienesta komanda iespēju robežās palīdzēs tev un sniegs norādījumus.
Kopumā CEX ir daudz mazāka varbūtība, ka pieļausi neatgriezenisku kļūdu, piemēram, zaudēsi piekļuvi saviem līdzekļiem vai nosūtīsi tos uz nepareizo adresi. Tāpēc, ja vēl tikai sāc darboties kriptovalūtu jomā vai vēlies vienkāršāku, saprotamāku pakalpojumu, CEX ir piemērota tev.
Savukārt DEX ir lieliska vārteja uz DeFi pasauli. Izmantojot vienu Ethereum virtuālās mašīnas (EVM) maku, tu vari izpētīt plašo DeFi pasauli. DEX ir daudzpusīga iespēja pieredzējušiem lietotājiem kriptovalūtas jomā, un tā piedāvā lielu brīvību.
Ja vēlies ieguldīt lielā daudzumā jaunu projektu ar zemu tirgus kapitalizāciju, DEX ir arī labākā iespēja to darīt. Lai gan CEX reizēm izlaiž jaunus tokenus, DEX joprojām nodrošina lielāko daļu jauno tokenu tirdzniecības un likviditātes.
Ņemot vērā minētos aspektus, lai ātri varētu izvēlēties biržu, katrai no tām esam norādījuši dažādus pielietojumus.
Noslēgumā
Ja vēlies izmēģināt DEX, tev jāveic patstāvīga izpēte, aptverot jautājumus, kas šajā pamācībā netika aplūkoti. Lai gan priekšrocības dažiem šķiet pievilcīgas, mēs iesakām pārliecināties, ka patiešām izproti to, kā birža tiek izmantota un kādi ir ar to saistītie rīki.
Vairāk informācijas par šo tematu lasi rakstā Kas ir decentralizēta birža (DEX)? . Ja esi apmierināts ar CEX sniegtajiem pakalpojumiem, kurus izmanto, pāriet uz decentralizētu risinājumu nav vajadzības. Daudziem CEX piedāvā pareizo līdzsvaru starp lietošanas ērtumu un pieejamu atbalstu.