TL;DR
Scentralizowana giełda (CEX) oferuje usługi wymiany krypto dla zarejestrowanych użytkowników. Jej podstawowa usługa zazwyczaj łączy kupujących i sprzedających za pomocą arkusza zleceń, chociaż CEX może oferować swoim zweryfikowanym użytkownikom różne produkty krypto. Dla początkujących, CEX zapewnia najprostszy sposób na rozpoczęcie działalności, bez konieczności posiadania dogłębnej wiedzy na temat infrastruktury i narzędzi blockchain.
Zdecentralizowana giełda (DEX) wykorzystuje smart kontrakty on-chain do prowadzenia swoich usług giełdowych. W większości przypadków, będzie wymieniać tokeny z puli płynności, z płynnością dostarczaną przez innych użytkowników w zamian za opłaty za wymianę.
Nie musisz rejestrować się na DEX, co oznacza, że jest ona otwarta dla każdego, kto ma portfel i trochę krypto. DEX-y są bramą do świata zdecentralizowanych finansów (DeFi) i zapewniają użytkownikom dużą swobodę. Brakuje im jednak wsparcia, jakie może dać CEX, a przy ich stosowaniu łatwo popełnić nieodwracalne błędy.
Wprowadzenie
Jeśli robiłeś(-aś) swoje badania nad krypto, prawdopodobnie natknąłeś(-ęłaś) się na DEX-y. Być może jesteś już klientem CEX, takiego jak Binance, ale jesteś zainteresowany(-a) korzystaniem z DEX, a może szukasz zakupu najnowszej monety DeFi, która nie jest obecnie dostępna na CEX.
Bez względu na to, jaka jest Twoja historia, powinieneś(-naś) znać zasadnicze różnice między CEX a DEX, zanim zdecydujesz się, z której skorzystać. W zależności od tego, co chcesz robić i jaki jest Twój poziom doświadczenia, każda z nich ma swoje wady i zalety.
Dlaczego Istnieją Różne Rodzaje Giełd?
Jeśli jesteś nowym traderem, lub masz tylko doświadczenie w tradycyjnych finansach, różnica między CEX i DEX może być myląca. CEX działa podobnie do tego, co można znaleźć w świecie akcji — pojedynczy podmiot działa za pomocą arkusza zleceń, w którym animatorzy rynku i takerzy składają zlecenia. Arkusz zleceń następnie łączy kupujących i sprzedających, biorąc niewielką część transakcji jako opłatę.
Sercem operacji są arkusz zleceń i giełda, podmiot dzięki któremu model jest scentralizowany. Aby korzystać z CEX, takiego jak Binance, musisz założyć konto i zweryfikować swoją tożsamość zgodnie z lokalnymi przepisami. Giełda przyjmie również opiekę nad aktywami, którymi chcesz handlować na CEX, po zdeponowaniu ich na swoim koncie CEX.
DEX jest jednak prowadzony za pośrednictwem smart kontraktów, które są samo-wykonującymi się fragmentami kodu na blockchain. Podmiot lub projekt może pomóc w prowadzeniu DEX, ale teoretycznie może on działać sam, tak długo jak ludzie zapewnią mu płynność.
W przeciwieństwie do CEX, DEX-y zazwyczaj nie używają arkuszy zleceń, aby ułatwić handel. Zamiast tego, korzystają głównie z modelu zautomatyzowanego animatora rynku (AMM). Aby korzystać z DEX, potrzebujesz tylko portfela krypto i trochę krypto (w tym wystarczająco dużo na wszelkie opłaty za gas / transakcje). Ze względu na swój zdecentralizowany charakter, nie ma rejestracji ani konta wymaganego od użytkowników.
Dla nowych użytkowników, CEX oferuje bardziej przyjazne doświadczenia handlowe i jest łatwiejszym punktem wejścia. Jeśli coś pójdzie nie tak, możesz skontaktować się z zespołem wsparcia klienta giełdy. DEX ma również kilka korzyści, ale są one zazwyczaj bardziej atrakcyjne dla doświadczonych użytkowników krypto, którzy cenią sobie decentralizację bardziej, niż łatwością użycia.
Giełdy Scentralizowane: Zalety
Przyjazne dla użytkownika
CEX taki jak Binance skupia się na dostarczaniu przyjaznych rozwiązań dla wszystkich rodzajów użytkowników. Początkujący w krypto mają dostęp do prostych narzędzi do konwersji, takich jak Binance Convert, podczas gdy doświadczeni traderzy mogą korzystać z narzędzi Spot Exchange's TradingView. CEX prawdopodobnie będzie miał również szczegółowe przewodniki jako część swoich usług (Akademia Binance jest jednym z przykładów).
Proces rejestracji w CEX jest podobny do otwarcia konta bankowego. Wielu z nas zna już ten system, a wiedza techniczna nie jest absolutną koniecznością. Większość CEX-ów oferuje płatności za pomocą kart kredytowych lub debetowych, dzięki czemu Twoja pierwsza inwestycja w krypto jest tak prosta, jak to tylko możliwe.
Wsparcie i ochrona
Jedną z największych przeszkód dla początkujących w krypto podczas korzystania z DEX-ów, jest przyzwyczajenie się do zdecentralizowanych narzędzi. Portfele krypto, adresy, opłaty za gas i inne aspekty blockchaina mogą być bezlitosne, gdy popełniasz błędy. Nie ma systemu administracyjnego oferującego pomoc, więc jesteś zdany(-a) na siebie, jeśli stracisz frazę seed lub wyślesz krypto do niewłaściwego portfela.
Możesz uniknąć tych pułapek, jeśli handlujesz za pomocą CEX. Na przykład, wsparcie klienta może pomóc, jeśli stracisz dostęp do swojego konta Binance i nie ma potrzeby płacenia opłat za gas, podczas przenoszenia swoich krypto w ramach produktów Binance. Środki te wspierają użytkowników i chronią ich przed popełnieniem nieodwracalnych błędów, które ludzie czasem popełniają na DEX-ach.
Bardziej zintegrowane usługi
CEX może oferować szeroką gamę produktów i zintegrowanych usług, przekształcając go w sklep z krypto typu "wszystko w jednym". Na CEX takim jak Binance, możesz uzyskać dostęp do usług handlowych i stakingu, rynku NFT, launchpad, giełdy P2P i więcej, bez opuszczania platformy. Co więcej, przenoszenie środków pomiędzy tymi różnymi obszarami jest proste. Możesz płacić kartą, a nawet korzystać z ofert sprzedawców partnerów, takich jak Travala.
Scentralizowane Giełdy: Wady
Podatność na atak
Jako duże scentralizowane podmioty, CEX-y są często celem ataków, co oznacza, że wszelkie środki użytkownika przechowywane na CEX-ie są podatne na kradzież. Chociaż CEX-y stawiają na pierwszym miejscu bezpieczeństwo, nie mogą całkowicie wyeliminować ryzyka włamań i kradzieży. Na przestrzeni lat, doszło do kilku głośnych włamań, takich jak Hack Mt. Gox.
Dodatkowe opłaty transakcyjne
Prawie każda — jeśli nie każda — usługa, z której korzystasz na CEX, wiąże się z opłatą transakcyjną. Często może być ukryta lub "wliczona w" serwis. Ze względu na wyższe koszty operacyjne, CEX-y mogą mieć trudności w konkurowaniu z niskimi opłatami transakcyjnymi oferowanymi przez DEX. Jednak dodatkowe opłaty transakcyjne CEX muszą być rozważone w stosunku do opłat za gas za korzystanie z DEX, które mogą być znaczne w niektórych sieciach.
Brak nadzoru użytkownika nad aktywami
Korzystając z CEX, musisz wpłacić swoją krypto do ich portfela. Oznacza to, że zrzekasz się opieki nad swoimi środkami, powierzając je CEX. W związku z tym, możesz nie mieć możliwości wycofania ich w dowolnym momencie. Jest to problematyczne, jeśli giełda staje się niewypłacalna i może prowadzić do całkowitej utraty Twoich środków. Sytuacja ta jest podobna do przechowywania gotówki w banku — podczas napadu na bank, możesz nie mieć dostępu do swoich środków.
Giełdy Zdecentralizowane: Zalety
Przechowywanie środków
Korzystając z DEX, nigdy nie tracisz kontroli nad swoimi środkami do momentu zakończenia transakcji lub interakcji. Oznacza to, że możesz je dowolnie przenosić i przechowywać. Jeśli Twoje krypto jest przechowywane w portfelu, do którego frazy seed masz dostęp tylko Ty, masz całkowitą kontrolę nad swoimi aktywami. Dla zwolenników decentralizacji, jest to jeden z najbardziej krytycznych czynników.
Ochrona danych i prywatności
Korzystając z DEX, nie trzeba podawać osobistych, identyfikujących informacji i ufać, że będą one bezpiecznie przechowywane. Oznacza to, że Twoje dane osobowe są bezpieczne przed osobami nieuczciwymi, którzy chcą ukraść Twoją tożsamość. Pamiętaj, że korzystając z giełdy, nadal obowiązują Cię lokalne prawa i przepisy.
Niższe bariery wejścia
Korzystanie z DEX wymaga tylko portfela i trochę krypto do handlu oraz ponoszenia opłat za gas. Dzięki temu DEX-y są bardzo dostępne dla większej grupy ludzi na całym świecie. Dla fanów decentralizacji jest to ogromna korzyść, a wielu ceni sobie bardziej prywatny charakter DEX. Oczywiście, należy to również rozważyć w kontekście lokalnych przepisów, a także odpowiednich debat na temat regulacji krypto.
Zdecentralizowane giełdy: Wady
Złożona w użyciu i wejściu
Dla początkującego użytkownika zrozumienie, jak poruszać się i używać DEX może być wyzwaniem. Opłaty za gas, pule płynności, portfele oraz poślizg to możliwe przeszkody do pokonania. Potrzeba czasu, aby pewnie zrozumieć jak działa DEX, a żeby inwestować odpowiedzialnie, zawsze należy rozumieć dostępne narzędzia.
Brak serwisu wymiany dla fiat
Historycznie rzecz biorąc, zakup pierwszej monety lub tokena był jedną z najbardziej znaczących barier w zdobywaniu ekspozycji na krypto. CEX-y obecnie, jako standard, oferują opcje kart kredytowych i debetowych do zakupu krypto. Chociaż niektóre DEX-y zaczynają oferować tę usługę z dostawcami zewnętrznymi, większość nadal nie pozwala na używanie kart kredytowych lub debetowych.
Problemy z płynnością
DEX-y, zazwyczaj, mają mniejsze wolumeny i mniejszą płynność niż duże CEX-y. Głębokość rynku może być mniejsza, a duże transakcje na DEX mogą mieć bardziej znaczący wpływ na cenę, niż gdyby zostały przeprowadzone na CEX. Traderzy lub inwestorzy składający zlecenia o dużym wolumenie mogą często znaleźć lepszą cenę, dokonując transakcji pozagiełdowych (OTC) lub korzystając z CEX z głęboką księgą zleceń, jak Binance.
Czy Powinienem(-nam) Używać DEX czy CEX?
Jak dotąd, zdecydowanie najprostszym doświadczeniem dla początkującego użytkownika krypto jest korzystanie z CEX. Usuwa początkową krzywą uczenia się związaną ze zdecentralizowaną infrastrukturą blockchain. Jeśli napotkasz jakiekolwiek problemy z korzystaniem z CEX, zespół wsparcia pomoże i poprowadzi Cię w miarę możliwości.
Ogólnie rzecz biorąc, szanse na popełnienie nieodwracalnego błędu, takiego jak utrata dostępu do swoich środków lub ich transfer na niewłaściwy adres, są znacznie mniejsze w przypadku CEX. Jeśli więc po raz pierwszy zaczynasz działać z krypto, lub wolisz bardziej prostą, łatwo przyswajalną usługę, CEX jest dla Ciebie.
Z drugiej strony DEX, to doskonała brama do świata DeFi. Dzięki jednemu portfelowi Ethereum Virtual Machine (EVM), możesz odkryć rozległy wszechświat DeFi. DEX jest wszechstronną opcją dla zaprawionych użytkowników krypto i oferuje wysoki stopień swobody.
Jeśli chcesz inwestować w szeroki zakres nowych projektów o niskim kapitale rynkowym, DEX jest również najlepszym wyborem. Podczas gdy CEX-y często wprowadzają nowe tokeny, DEX-y nadal ułatwiają większość sprzedaży nowych tokenów i płynność.
W związku z powyższym, aby pomóc Ci w podjęciu decyzji, zapoznaj się z poniższymi zastosowaniami dla każdego typu giełdy:
Wnioski Końcowe
Jeśli rozważasz wypróbowanie DEX-a, musisz zrobić własne badania poza tym, co jest wymienione w tym przewodniku. Choć korzyści brzmią atrakcyjnie dla niektórych, zalecamy upewnienie się, że w pełni rozumiesz, jak używać jednego z nich i związanych z nim narzędzi.
Więcej informacji na ten temat można znaleźć w naszym artykule Czym Jest Zdecentralizowana Giełda (DEX) .Jeśli jesteś zadowolony(-a) z usług oferowanych przez CEX, z którego korzystasz, nie ma potrzeby na zmiany. Dla wielu osób, CEX oferuje odpowiednią równowagę między łatwością obsługi a dostępnym wsparciem.