ما الفرق بين منصة التداول المركزية (CEX) ومنصة التداول اللامركزية (DEX)؟
جدول المُحتويات
المقدمة
لماذا توجد أنواع مختلفة من منصات التداول؟
منصات التداول المركزية: المزايا
منصات التداول المركزية: العيوب
منصات التداول اللامركزية: المزايا
منصات التداول اللامركزية: العيوب
هل يجب عليّ استخدام منصة تداول لامركزية أم منصة تداول مركزية؟
أفكار ختامية
ما الفرق بين منصة التداول المركزية (CEX) ومنصة التداول اللامركزية (DEX)؟
الصفحة الرئيسية
المقالات
ما الفرق بين منصة التداول المركزية (CEX) ومنصة التداول اللامركزية (DEX)؟

ما الفرق بين منصة التداول المركزية (CEX) ومنصة التداول اللامركزية (DEX)؟

مبتدئ
تاريخ النشر Dec 15, 2022تاريخ التحديث Feb 1, 2023
9m

الموجز

تقدم منصة التداول المركزية خدمات تداول العملات الرقمية للمستخدمين المُسجلين، وتتيح بصورة رئيسية عادةً التوفيق بين المشترين والبائعين بقائمة طلبات، وقد تزود مستخدميها الذين تم التحقق منهم بمختلف منتجات العملات الرقمية. بالنسبة للمبتدئين، توفر منصة التداول المركزية أسهل طريقة للبدء بدون الحاجة إلى معرفة متعمقة بالبنية التحتية لسلاسل بلوكشين وأدواتها.

تستخدم منصة التداول اللامركزية العقود الذكية الموجودة على السلاسل لإدارة خدمات التداول الخاصة بها، وفي أغلب الأحوال، تعمل على مبادلة الرموز المميزة من مجمّعات السيولة، حيث تُزوَد السيولة من مستخدمين آخرين في مقابل رسوم مبادلة. 

يمكنك الدخول إلى منصة التداول اللامركزية بدون تسجيل، مما يعني أنها متاحة لجميع من لديه محفظة وبعض العملات الرقمية. منصات التداول اللامركزية هي البوابة إلى عالم التمويل اللامركزي (DeFi) وبها يتمتع المستخدمون بقدر كبير من الحرية. مع ذلك، ينقصها الدعم الذي يمكن أن تقدمه منصة التداول المركزية ومن السهل إحداث أخطاء يصعب تداركها عند استخدامها.

المقدمة

إذا كنت قد أجريت بحثًا عن العملات الرقمية، ستجد أنك على الأرجح قد سمعت بمنصات التداول اللامركزية. ربما تكون عميلًا بالفعل لدى منصة تداول مركزية مثل Binance ولكنك ترغب في استخدام منصة تداول لامركزية، أو ربما تبحث عن شراء أحدث عملة تمويل لامركزي ولكنها غير متوفرة على منصات التداول المركزية حاليًا.

أيًا كانت قصتك، يجب أن تعرف الفروق الجوهرية بين منصة التداول المركزية ومنصة التداول اللامركزية قبل أن تقرر أيهما ستستخدم. كل منهما له مزايا وعيوب، بناءً على ما تريد فعله ومستوى خبرتك.

 

لماذا توجد أنواع مختلفة من منصات التداول؟

إذا كنت متداولًا جديدًا أو لديك خبرة في التمويل التقليدي فقط، قد يكون الفرق بين منصة التداول المركزية ومنصة التداول اللامركزية مُربِكًا. تعمل منصة التداول المركزية على نحوٍ مماثل لما قد تجده في عالم الأسهم— ِكيان واحد يعمل باستخدام قائمة طلبات يضع فيها صُناع السوق والمستفيدون من السوق الطلبات، ثم تعمل قائمة الطلبات على التوفيق بين المشترين والبائعين وتخصم جزءًا صغيرًا من المعاملة كرسم. 

يعتمد النموذج المركزي بصورة رئيسية في تشغيله على قائمة الطلبات ووجود كيان واحد للتداول، ولاستخدام منصة تداول مركزية مثل Binance، يجب عليك إنشاء حساب والتحقق من هويتك وفق اللوائح المحلية. ستحتفظ منصة التداول أيضًا بالأصول التي ترغب في تداولها على منصة التداول المركزية بعد أن تودعها في حساب منصة التداول المركزية الخاص بك،

أما منصة التداول اللامركزية فتُدار من خلال العقود الذكية وهي أجزاء كود ذاتية التنفيذ على سلسلة بلوكشين. قد يُنشئ كيان أو مشروع ما منصة تداول لامركزية ويساعد في إدارتها، ولكنها قادرة، من الناحية النظرية على إدارة نفسها طالما يزودها الأشخاص بالسيولة.

على عكس منصات التداول المركزية، لا تستخدم منصات التداول اللامركزية قوائم الطلبات لتسهيل التداول، فبدلًا من ذلك، تستخدم بصورة رئيسية نموذج صانع السوق الآلي. من أجل استخدام منصة تداول لامركزية، كل ما تحتاجه محفظة عملات رقمية وبعض العملات الرقمية (التي تكفي لدفع أية رسوم معالجة/معاملات). نظرًا لطبيعتها اللامركزية، لا يُطلب من المستخدمين إجراء تسجيل أو إنشاء حساب.

بالنسبة للمبتدئين، تقدم منصة التداول المركزية تجربة أكثر سهولة للمستخدمين ونقطة دخول أكثر سهولة، ففي حالة حدوث أي خطأ، يمكنك التواصل مع فريق دعم العملاء الخاص بمنصة التداول. منصة التداول اللامركزية لديها عدة منافع أيضًا ولكنها تجذب عادةً مستخدمي العملات الرقمية ذوي الخبرة الذين يفضلون اللامركزية على سهولة الاستخدام.

منصات التداول المركزية: المزايا

سهولة الاستخدام 

تركز منصة التداول المركزية مثل Binance على تقديم تجارب سهلة الاستخدام لجميع أنواع المستخدمين، حيث تُمكّن المبتدئين في عالم العملات الرقمية من الوصول إلى أدوات التحويل البسيطة مثل Binance Convert (مُحوّل العملات الرقمية)، وفي نفس الوقت تُمكّن المتداولين ذوي الخبرة من استخدام أدوات TradingView من منصة التداول الفوري. ستتضمن منصة التداول المركزية على الأرجح أيضًا أدلة إرشادية مفصلة على اعتبارها جزءًا من خدماتها (مثل أكاديمية Binance).

إن إجراء تسجيل الدخول إلى منصة تداول مركزية يشبه إجراء فتح حساب بنكي. كثير منا على دراية بالفعل بهذا النظام والمعرفة الفنية ليست ضرورية في هذا الشأن. تقدم أغلب منصات التداول المركزية إمكانية الدفع باستخدام بطاقات الائتمان أو الخصم من أجل تسهيل استثمارك الأول في العملات الرقمية قدر الإمكان.

الدعم والحماية

من أكبر العقبات التي تقف أمام المبتدئين في عالم العملات الرقمية عند استخدام منصات التداول اللامركزية هي التعود على الأدوات اللامركزية، فمحافظ العملات الرقمية، والعناوين، ورسوم المعالجة، وغيرها من جوانب سلاسل بلوكشين لا تتحمل الأخطاء. لا يوجد مديرو نظام لتقديم الدعم، ومن ثم، فأنت تعتمد على نفسك، إذا نسيت عبارتك الأولية أو أرسلت عملات رقمية بالخطأ إلى محفظة أخرى.

يمكنك تجنب هذه السقطات في حالة تداولك باستخدام منصة تداول مركزية. على سبيل المثال، يمكن أن تساعدك خدمة دعم العملاء، إذا فقدت إمكانية الوصول إلى حساب Binance الخاص بك، ولا توجد حاجة لدفع رسوم معالجة عند تناقل عملاتك الرقمية ما بين منتجات Binance. تدعم هذه التدابير المستخدمين وتساعد في تجنب الأخطاء الصعب تداركها التي تصدر من الأشخاص في بعض الأحيان على منصات التداول غير المركزية.

خدمات أكثر تكاملًا

يمكن لمنصة التداول المركزية أن تقدم مجموعة واسعة من المنتجات والخدمات المتكاملة، مما يجعلها مركزًا شاملًا، ففي منصة تداول مركزية مثل Binance، يمكنك التمتع بخدمات التداول والتخزين والوصول إلى سوق الرموز المميزة غير القابلة للتبادل ومنصة إطلاق ومنصة للتداول من شخص لشخص (P2P) والمزيد بدون مغادرة المنصة. علاوة على ذلك، يمكنك ببساطة نقل الأموال بين هذه الأماكن المختلفة. يمكنك الدفع بالبطاقة والتمتع بصفقات مع التُجّار الشركاء مثل Travala.

منصات التداول المركزية: العيوب

قابلية التعرض للهجوم

تعد منصات التداول المركزية عُرضة للهجمات المتكررة، بصفتها كيانات مركزية كبيرة، مما يعني أن الأموال الخاصة بأي مستخدم المخزنة على منصة التداول المركزية عُرضة للسرقة، وبالرغم من وضع الأمان في أولويتها، لا يمكنها التخلص من خطر الاختراق والسرقة، وحدثت عدة اختراقات بارزة على مدار السنوات، مثل اختراق منصة "إم تي جوكس".

رسوم معاملات إضافية

سيتعين عليك دفع رسم معاملة على أغلب الخدمات —إن لم تكن جميعها— التي تستخدمها على منصة التداول المركزية، وقد يكون ذلك الرسم مخفيًا أو "مشمولًا ضمن" الخدمة. نظرًا لتكاليفها التشغيلية الأعلى، تواجه منصات التداول المركزية صعوبة لتنافس رسوم المعاملات المنخفضة التي تقدمها منصات التداول اللامركزية، ومع ذلك، يجب ترجيح رسوم المعاملات الإضافية التي تُدفع لمنصة التداول المركزية مقابل رسوم المعالجة التي تُدفع أثناء استخدام منصة التداول اللامركزية والتي يمكن أن تكون كبيرة إلى حد ما في بعض الشبكات.

عدم تمتع المستخدم بالوصاية على الأصول

عند استخدام منصة تداول مركزية، يجب عليك إيداع عملاتك الرقمية في محفظتك، وهذا يعني أنك تستغنى عن وصايتك على أموالك وتسندها إلى منصة التداول المركزية، وبذلك، قد لا تستطع سحبها متى شئت. ويمثل ذلك مشكلة، إذا أفلست منصة تداول ما، فيمكن أن ينتهي بك الأمر إلى خسارة أموالك بالكامل. هذا الموقف شبيه بإيداع نقودك لدى بنك، —فأثناء التزاحم على البنك، قد لا تتمكن من الوصول إلى أموالك. 

منصات التداول اللامركزية: المزايا

الوصاية على الأموال

عندما تستخدم منصة تداول لامركزية، تحتفظ بالوصاية على أموالك حتى إكمال التداول أو التفاعل، وهذا يعني أنه يمكنك نقلها وتخزينها كما ترغب. إذا كانت عملاتك الرقمية مخزنة في محفظة يمكن لك فقط الوصول إلى عبارتها الأولية، تصبح لديك سيطرة كاملة على أصولك، وتعتبر هذه الميزة من أهم العوامل التي يقدّرها أنصار اللامركزية.

حماية وخصوصية البيانات

عند استخدام منصة تداول لامركزية، لا توجد حاجة إلى تقديم معلومات شخصية ومعلومات التعرف على الهوية والوثوق فيها لتخزينها بأمان، وهذا يعني أن معلوماتك الشخصية محمية من أصحاب النوايا السيئة الذين يرغبون في سرقة هويتك. تذكر أنه عند استخدامك لمنصة تداول، تصبح مقيدًا باللوائح والقوانين المحلية. 

عوائق أقل أمام الدخول

استخدام منصة التداول اللامركزية لا يتطلب إلا محفظة وبعض العملات الرقمية للتداول ودفع رسوم المعالجة، مما يجعل منصات التداول اللامركزية سهل الوصول إليها إلى درجة كبيرة من قِبل مجموعة أكبر من الأشخاص عالميًا، ويشكل ذلك منفعة عظيمة لمُشجّعي اللامركزية، حيث يقدّر الكثير طبيعة منصة التداول اللامركزية التي تتسم بدرجة أكبر من الخصوصية. بالطبع يجب التفكير في هذا أيضًا في سياق التشريع المحلي، بالإضافة إلى الجدالات ذات الصلة المثارة بشأن اللوائح الخاصة بالعملات الرقمية.

منصات التداول اللامركزية: العيوب

صعوبة الاستخدام والدخول

يمكن أن يشكل فهم كيفية التوجه إلى منصة التداول اللامركزية واستخدامها تحديًا بالنسبة للمستخدمين للمرة الأولى. تمثل رسوم المعالجة ومُجمّعات السيولة والمحافظ والانزلاق جميعًا عقبات محتملة يحتاج المستخدم إلى التغلب عليها. ستستغرق وقتًا لتستوعب بثقة كيف تعمل منصة التداول اللامركزية وكيف تستثمر بطريقة مسؤولة ويتعين عليك دائمًا فهم أدواتك.

عدم القدرة على تحويل العملات الرقمية إلى عملات محلية معتمدة والعكس

كان شراء عملتك الأولى أو رمزك المميز الأول، تاريخيًا، من أكبر العوائق التي تحول دون كسبك تعرض للعملات الرقمية. تقدم منصات التداول المركزية الآن، كمعيار، خيارات بطاقات الائتمان والخصم لشراء العملات الرقمية. وعلى الرغم من أن بعض منصات التداول اللامركزية بدأت في تقديم هذه الخدمة بالتعاون مع مزودين خارجيين، أغلبها لا يزال لا يسمح باستخدام بطاقات الائتمان أو الخصم. 

صعوبات السيولة

منصات التداول اللامركزية لديها أحجام أصغر، في المتوسط، وسيولة أقل من منصات التداول المركزية الكبيرة. يمكن أن يكون عمق السوق أصغر وقد يكون تأثير السعر أكبر في حالة إجراء عمليات تداول كبيرة على منصة التداول اللامركزية، مقارنةً بمنصة التداول المركزية. يمكن للمتداولين أو المستثمرين الذين يصدرون طلبات كبيرة الحجم غالبًا إيجاد سعر أفضل بإجراء عمليات التداول خارج المنصات أو باستخدام منصة تداول مركزية لديها قائمة طلبات كبيرة مثل Binance (بينانس).

هل يجب عليّ استخدام منصة تداول لامركزية أم منصة تداول مركزية؟

حتى الآن، التجربة الأسهل للمبتدئين في عالم العملات الرقمية هي استخدام منصة تداول مركزية، حيث تزيل منحنى التعلم المبدئي المرتبط بالبنية التحتية اللامركزية لسلاسل بلوكشين. إذا واجهت أي مشاكل أثناء استخدام منصة التداول المركزية، سيساعدك فريق الدعم ويرشدك بقدر الإمكان،

وإجمالًا، تقل فرص اقتراف خطأ لا يمكن تداركه عند استخدامك منصة تداول مركزية، مثل فقدان القدرة على الوصول إلى أموالك أو تحويلها على العنوان الخاطئ، ومن ثم، إذا كنت تخوض تجربة التعرض للعملات الرقمية للمرة الأولى أو تفضل أن تحصل على خدمة مباشرة وأكثر سهولة، فنقترح عليك استخدام منصة تداول مركزية.

على الجانب الآخر، تعد منصة التداول اللامركزية بوابة ممتازة لعالم التمويل اللامركزي (DeFi). بالحصول على محفظة واحدة تدعم تشغيل آلة Ethereum الافتراضية (EVM)، يمكنك اكتشاف عالم التمويل اللامركزي الكبير. تعد منصة التداول اللامركزية خيارًا متعدد الاستخدامات لمستخدمي العملات الرقمية المتمرسين ويتيح لهم قدرًا كبيرًا من الحرية.

إذا كنت تبحث عن الاستثمار في مجموعة شاملة من المشاريع الجديدة ذات القيم السوقية المنخفضة، فإن منصة التداول اللامركزية هي أفضل خيار أمامك أيضًا. بينما تطلق منصات التداول المركزية غالبًا رموز مميزة جديدة، لا تزال منصات التداول اللامركزية تسهّل أغلب عمليات بيع الرموز المميزة الجديدة والسيولة.

لمساعدتك في التقرير بسرعة، نرجو منك الاطلاع على حالات الاستخدام الآتية لكل نوع منصة تداول، مع أخذ ما ذكرناه أعلاه في الاعتبار:

منصة التداول المركزية

منصات التداول اللامركزية (DEX)

شراء العملات الرقمية وبيعها بسهولة بالعملات المحلية المعتمدة

شراء عملات ورموز مميزة ذات قيمة سوقية منخفضة قد لا تكون على منصة تداول مركزية

لا توجد حاجة لإدارة مفاتيحك الخاصة والحفاظ عليها

التمتع بوصاية كاملة على عملاتك الرقمية

الوصول إلى الأسواق ذات السيولة المرتفعة والانزلاق المنخفض

فرص لكسب رسوم المعاملات بتوفير سيولة

الحصول على دعم، إذا واجهتك مشاكل

خدمات لامركزية برسوم أقل عادةً

المشاركة في مجموعة من المنتجات بدون مغادرة منصة التداول المركزية

الوصول إلى مجموعة كاملة من منتجات التمويل اللامركزي عبر سلاسل بلوكشين المتعددة

أفكار ختامية

إذا كنت تفكر في تجربة منصة التداول اللامركزية، ننصحك بإجراء بحث بنفسك بخلاف ما ذُكر في هذا الدليل. بالرغم من المنافع التي تبدو جذابة للبعض، ننصحك بالتأكد من فهمك الكامل لكيفية استخدام منصة التداول اللامركزية والأدوات المرتبطة بها.

للمزيد من المعلومات حول الموضوع، يُرجى الاطلاع على مقالة ما هي منصة التداول اللامركزية؟ . إذا كنت راضٍ عن الخدمات التي تقدمها منصة التداول المركزية التي تستخدمها، لا توجد حاجة للتحويل إلى أخرى. تقدم منصة التداول المركزية للكثيرين التوازن السليم الذي يتضمن سهولة الاستخدام وإتاحة الدعم.