Teknik analiz (TA), genellikle grafik olarak anılacaktır, önceki fiyat eylem ve hacim verilerine dayalı gelecekteki piyasa davranışlarını tahmin etmeyi amaçlayan bir analiz türüdür. Teknik analiz yaklaşımı, geleneksel finansal piyasalarındaki stoklara ve diğer varlıklara kapsamlı bir şekilde uygulanır, ancak aynı zamanda kripto para piyasasındaki dijital para birimlerinin ticaretinin de ayrılmaz bir bileşenidir.
17. yüzyılda Amsterdam ve 18. yüzyılda Japonya'da ilkel teknik analiz biçimleri ortaya çıkarken, modern teknik analiz genellikle Charles Dow'un çalışmalarına kadar uzanır. Finansal bir gazeteci ve Wall Street Journal'ın kurucusu olan Dow, bireysel varlıkların ve piyasaların, sıklıkla bölümlere ayrılarak incelenebilecek eğilimler içinde hareket ettiğini gözlemleyen ilk kişiydi. Çalışmaları, bir süre sonra teknik analizdeki gelişmeleri teşvik eden Dow teorisini doğurdu.
Erken evrelerde, teknik analizin temel yaklaşımı el yapımı levhalar ve manuel hesaplamalara dayanıyordu, ancak teknoloji ve modern bilgisayar ilerlemesi ile teknik analiz yaygınlaştı ve şimdi birçok yatırımcı ve trader için önemli bir araç haline geldi.
Teknik analiz nasıl çalışır?
Belirtildiği gibi, teknik analiz temel olarak bir varlığın mevcut ve önceki fiyatlarının incelenmesidir. Teknik analizin temel temel varsayımı, bir varlığın fiyatındaki dalgalanmaların rastgele olmadığı ve genellikle zamanla tanımlanabilir eğilimlere dönüşdüğüdür.
Özünde, teknik analiz, genel piyasa duygularının bir temsili, arz ve talep piyasa güçlerinin, analizidir. Diğer bir deyişle, bir varlığın fiyatı, karşıt satış ve satın alma güçlerinin bir yansımasıdır ve bu güçler, traderların ve yatırımcıların (esasen korku ve açgözlülük) duygularıyla yakından ilişkilidir.
Fiyatları incelemek ve sonunda uygun fırsatları tespit etmek için, traderlar göstergeler olarak bilinen çeşitli grafik araçlarını kullanmaktadır. Teknik analiz göstergeleri, traderlerın mevcut eğilimleri belirlemelerine ve gelecekte ortaya çıkabilecek eğilimler hakkında bilgiler vermelerine yardımcı olabilir. Teknik analiz göstergeleri hatalı olabileceğinden, bazı traderlar riskleri azaltmanın bir yolu olarak birden fazla göstergeden yararlanırlar.
Genel Teknik Analiz göstergeleri
Ticaret (Trading) sinyalleri
Göstergeler genel eğilimleri tanımlamak için yararlı olsa da, potansiyel giriş ve çıkış noktaları (satın al veya sat sinyalleri) hakkında bilgi vermek için de kullanılabilirler. Belirli olaylar bir gösterge grafiğinde meydana geldiğinde bu sinyaller oluşturulabilir. Örneğin, RSI 70 veya daha fazla, bir okunabilir veri üretir ve pazarın aşırı alım koşulları altında çalıştığını ifade eder. Aynı mantık, RSI - genellikle aşırı satış piyasa koşulları için bir sinyal olarak algılanır - 30 veya daha azına düştüğünde de geçerlidir.
Daha önce tartışıldığı gibi, teknik analiz tarafından sağlanan ticaret sinyalleri her zaman doğru değildir, ve teknik analiz göstergeleri tarafından önemli miktarda yanlış sinyal da üretilmektedir. Bu, özellikle geleneksel piyasalardan çok daha küçük olan ve daha değişken olan kripto para piyasaları için endişe vericidir.
Eleştiriler
Her türlü pazarda yaygın olarak kullanılsa da, birçok uzman tarafından tartışmalı ve güvenilmez bir yöntem olarak görülmekte ve genellikle “kendini tatmin edici " olarak anılmaktadır. Böyle bir terim, yalnızca çok sayıda insanın gerçekleşeceğini varsaydığı için gerçekleşen olayları tanımlamak için kullanılır.
Eleştirmenler, finansal piyasalar bağlamında, eğer çok sayıda trader ve yatırımcı, destek veya direnç çizgileri gibi aynı göstergelere güveniyorsa, bu göstergelerin çalışma şansı artacaktır.
Öte yandan, birçok teknik analiz destekçisi, her chartist'in çizelgeleri analiz etme ve mevcut birkaç göstergeyi kullanmanın kendi has yolunun olduğunu iddia etmekte; bunun da çok sayıda trader'ın aynı stratejiyi kullanmasının neredeyse imkansız olduğunu vurgulamaktadırlar.
Teknik analiz vs Temel analiz
Temel analiz, bir varlığın gelecekteki performansının sadece tarihsel verilerden çok daha fazlasına bağlı olduğunu düşünmektedir. Esasen, temel analiz (FA), şirket yönetimi, itibarı, piyasa rekabeti, büyüme oranları ve endüstri sağlığı gibi çok çeşitli mikro ve makro ekonomik koşullara dayanan, bir şirketin, işletmenin veya varlığın içsel değerini tahmin etmek için kullanılan bir yöntemdir.
Bu nedenle, esas olarak fiyat eylemi ve piyasa davranışı için bir tahmin aracı olarak kullanılan teknik analizin (TA) aksine, temel analiz (FA), bağlamına ve potansiyeline göre bir varlığın aşırı değerli olup olmadığını belirlemek için bir yöntemdir. Teknik analiz çoğunlukla kısa vadeli traderlar tarafından kullanılırken, temel analiz fon Yöneticileri ve uzun vadeli yatırımcılar tarafından tercih edilme eğilimindedir.
Teknik analizin önemli bir avantajı, kantitatif verilere dayanmasıdır. Bu nedenle, fiyat tarihinin objektif bir araştırması için bir çerçeve sağlar ve temel analizin daha nitel yaklaşımı ile birlikte gelen tahminlerin bazılarını ortadan kaldırır.
Bununla birlikte, ampirik verilerle ilgilenmesine rağmen, teknik analiz hala kişisel önyargı ve öznellikten etkilenir. Örneğin, bir varlık hakkında belirli bir sonuca ulaşmak için güçlü bir şekilde zorlayan bir trader, muhtemelen önyargılarını desteklemek ve önyargılarını yansıtmak için kendi kullandığı teknik analiz araçlarını manipüle edebilecektir ve birçok durumda bu onların farkındalığı olmadan gerçekleşir. Ayrıca, teknik analiz, piyasaların net bir desen veya eğilim sunmadığı dönemlerde de başarısız olabilir.
Kapanış Düşünceleri
Bu eleştirilerin yanı sıra, uzun süredir hangi yöntemin daha iyi olduğu konusunda tartışma dururken, hem teknik analiz (TA) ve hemde temel analiz (FA) yaklaşımların bir arada olduğu bir seçim çok daha mantıklıolarak kabul edilir. Temel Analiz (FA)genellikle uzun vadeli yatırım stratejileri ile ilgili olsa da, teknik analiz (TA), trader ve yatırımcılar (örneğin, uygun giriş ve çıkış noktalarını belirlemeye çalışırken) için yararlı olabilir ve kısa vadeli piyasa koşulları açısından anlayışlı bilgi sağlayabilir.