Võtmepunktid
Vaibatõmme (rug pull) on üks krüptorahapettuse tüüpe, mille korral arendajad loobuvad projektist ja põgenevad koos investorite vahenditega, jättes projekti pooleli või kasutuks.
Need juhtumid hõlmavad sageli likviidsuskogumite tühjendamist, nutilepingute turbenõrkuste ärakasutamist või projekti täielikku hülgamist.
Mõned levinud hoiatusmärgid on auditeerimata kood, anonüümsed meeskonnad, liiga ambitsioonikad väited ja hõlpsalt kõrvaldatav likviidsus.
Vaibatõmbed tuletavad meelde, et enne, kui paigutad raha mõnda krüptorahaprojekti, pead alati ise uurimistööd tegema ja valvas olema.
Sissejuhatus
Kui oled krüptorahamaailmas juba mõnda aega tegutsenud, oled ilmselt märganud järgmist olukorda: turule tuuakse uus token, see kiidetakse üles, hind tõuseb kiiresti ja siis kukub kõik kokku. Veebisait suletakse, sotsiaalmeedias valitseb vaikus ja investorid ei tea, mida mõelda.
Sellist väljumispettust nimetatakse vaibatõmbeks ja selle tõttu on krüptorahamaailmas kaotatud miljoneid. Vaatame lähemalt, kuidas vaibatõmbed töötavad ja mida saad nende vältimiseks teha.
Mis on vaibatõmme?
Krüptorahamaailmas on vaibatõmme üks pettuse tüüpe, kus krüptorahaprojekti loojad võtavad ootamatult likviidsuse välja või loobuvad projektist, jättes investoritele väärtusetud tokenid. Seda võib võrrelda kutsega ühisele õhtusöögile, kus arve jagatakse juba ette ära, kuid siis laseb võõrustaja enne roogade saabumist jalga.
Vaibatõmbed sarnanevad traditsiooniliste „kiida ja jäta“ (pump-and-dump) skeemidega, kuid kasutavad sageli keerukamaid tööriistu, nagu nutilepingutega manipuleerimine või likviidsuskogumite tühjendamine. Need pettused muutusid üha tavalisemaks detsentraliseeritud rahanduse (DeFi) buumi ajal 2020. aastal, kui tokeni toomine detsentraliseeritud börsile (DEX) muutus kiireks ja lihtsaks ning oli suures osas reguleerimata. Vähese kontrolli tõttu oli pahatahtlikel isikutel lihtne süsteemi petta ja pahaaimamatuid investoreid ära kasutada.
Kuidas vaibatõmbed töötavad?
Vaibatõmbed võivad toimuda mitmel viisil. Need võivad olla tehnilised (nutilepingu kahjurkoodi kaudu) või mittetehnilised (sotsiaalse manipuleerimise või tsentraliseeritud kontrolli kaudu). Mõnel juhul võivad need olla mõlema kombinatsioon.
1. Likviidsuskogumi väljavõtmine
Detsentraliseeritud börsidel (nagu Uniswap või PancakeSwap) vajavad tokenid likviidsuskogumeid, et inimesed saaksid nendega kaubelda. Need kogumid võimaldavad kasutajatel vahetada tokeneid ilma vahendajateta.
Tavaliselt toimub vaibatõmme järgmiselt.
Meeskond toob turule uue tokeni ja lisab selle likviidsuskogumisse, tavaliselt seotuna mõne teise tokeniga, nagu ETH või USDT.
Varajased ostjad alustavad kauplemist, mille tõttu tokeni hind tõuseb ja kogum kasvab.
Mida rohkem inimesi tokenit ostab, seda enam koguneb kogumisse märkimisväärne kogus väärtuslikku krüptoraha.
Seejärel, ilma hoiatuseta, tõmbavad arendajad välja kogu algselt lisatud likviidsuse (või suurema osa sellest).
Kui kogumisse ei jää peaaegu midagi alles, variseb turg kokku ja tokeni hind langeb nulli lähedale.
Selline vaibatõmme on kõige levinum ja võib juhtuda mõne tunni või päeva jooksul pärast tokeni turuletoomist.
2. Nutilepingutega manipuleerimine
Mõnel juhul on vaibatõmmet plaanitud juba algusest peale. Ootamatu väljumise asemel on pettus juba projekti koodi sisse kirjutatud. Arendajad võivad lisada nutilepingule funktsioone, mis võimaldavad neil
vermida piiramatul hulgal tokeneid, mis suurendavad järsult pakkumist ja põhjustavad hinnalanguse;
takistada kasutajatel tokenite müümist meepurk-lepingute abil. Need nutilepingud võimaldavad inimestel tokeneid osta, kuid ei võimalda neid müüa, muutes tokenid väärtusetuks;
kanda tokenid otse kasutajate rahakottidest üle ilma nende nõusolekut küsimata.
Neid pettusi on eriti raske märgata ilma põhjaliku koodiauditita. Veelgi hullem on see, et mõned meepurk-tokenid on märgitud „kinnitatuks”, et need näiksid turvalised. Kuid paljudel juhtudel on kahjurkood peidetud keerulise loogika taha või käivitub alles pärast seda, kui piisavalt inimesi on investeerinud.
3. Sotsiaalne vaibatõmme
Iga vaibatõmme ei hõlma keerulist koodi. Mõned neist on üles ehitatud usaldusele, mis teebki need nii tõhusaks. Need pettused saavad sageli alguse krüptorahaprojektist, mis tekitab sotsiaalmeedias elevust, meelitab ligi huvilisi ja saab mõjuisikutelt tunnustust. Kõik tundub seaduslik ning turule tuuakse token või mittevahetatav token (NFT), mis meelitab ligi investoreid.
Aga kui piisavalt inimesi on investeerinud, kaob meeskond jäljetult. Koos rahaga kaovad ka projekti sotsiaalmeediakanalid ja veebisait. Kui projekti loojatel on täielik kontroll tokenite pakkumise üle, võivad sellised vaibatõmbed toimuda ka kaitsetutel käivitus- või tsentraliseeritud platvormidel. Lõpuks taandub see sotsiaalsele manipuleerimisele ja tühjadele lubadustele.
Kuidas märgata võimalikku vaibatõmmet?
Kuigi iga projekt, millel on need tunnused, ei ole pettus, peaks mõned järgmised märgid tegema sind ettevaatlikuks. Pööra tähelepanu järgmistele aspektidele.
Anonüümsed meeskonnad
Kuigi anonüümsus on osa krüptorahakultuurist, on projekte, mille arendajate või asutajate ring pole läbipaistev, raskem vastutusele võtta. Pahatahtlikel isikutel on nii lihtsam investorite rahaga kaduda.
Puudub nutilepingute audit
Nutilepingu auditeerimine või ametlik kinnitamine aitab tuvastada programmivigu, turbenõrkusi ja soovimatut toimimist enne koodi käivitamist. Ilma maineka turbefirma kontrollita võivad sisse jääda varjatud riskid, näiteks funktsioonid, mis võimaldavad piiramatut tokenite vermimist või annavad arendajatele lepingu üle täieliku kontrolli. Suhtu ettevaatusega kahtlaste või tundmatute turbefirmade audititesse.
Lukustamata likviidsus
Kui projekt ei lukusta likviidsust või sellel puudub meeskonna tokenite õiguste omandamise ajakava, on suurem oht, et raha võidakse igal ajal välja võtta või turule viia.
Hea mainega projektid lukustavad sageli likviidsuse ja kehtestavad meeskonnaliikmetele õiguste omandamise perioode, mis kestavad tavaliselt ühest nelja aastani. Kuigi see pole garantii, aitab see luua usaldust ja viitab sellele, et meeskond on pühendunud projekti pikaajalisele edule.
Ebarealistlikud lubadused
Suhtu ettevaatusega projektidesse, mis lubavad erakordselt suurt tootlust või garanteeritud kasumit. Kui väidetakse, et projekti toetavad tuntud investorid, ettevõtted või mõjuisikud, peaksid need väited olema usaldusväärselt tõendatud, näiteks avalike teadaannete või kinnitatud partnerlusega.
Kuidas ennast kaitsta?
Kuigi pole garantiid, mis aitaks igat vaibatõmmet vältida, on mõned toimingud, mida saad riski vähendamiseks teha.
Tee ise uurimistööd (DYOR)
Vaata pealkirjadest, üleskiitmisest või mõjuisikute lubadustest kaugemale ja uuri projekti ise. Alustuseks tasub lugeda projekti valget raamatut, et mõista selle eesmärke, tehnoloogiat ja tokenoomikat. Võid kasutada ka ploki uurijaid, näiteks Etherscani või SolScani, et vaadata üle tokenite jaotus, näha, kas nutilepingu omandiõigusest on loobutud, ja kontrollida kahtlase tegevuse korral tehingute ajalugu.
Kontrolli likviidsuse lukustamist
Uuri, kas ja kui kauaks on projekti likviidsus lukustatud. Paljud seaduslikud projektid kasutavad likviidsuslukustuste haldamiseks kolmanda osapoole teenuseid, et protsess oleks investorite jaoks läbipaistvam ja kontrollitavam.
Uuri auditeid
Kontrolli, kas auditiaruanne on avalikult kättesaadav, ja veendu, et see oleks ajakohane, sest vanemad aruanded ei pruugi kajastada viimatisi koodimuudatusi. Kuigi audit ei taga täielikku turvalisust, aitab see tuvastada levinud programmivigu, turbenõrkusi ja võimalikku kahjurkoodi.
Eelista hea mainega platvorme
Uusi tokeneid või NFT-sid uurides vali platvormid, millel on suur kogemus ja ranged kontrollimehhanismid. Usaldusväärsed platvormid, nagu Binance Launchpool, rakendavad enne noteerimist rangeid hindamiskriteeriume ja kontrollivad põhjalikult projekti meeskonda. See vähendab oluliselt võimalust puutuda kokku petturlike või kehvasti hallatud projektidega.
Lõppmärkused
Vaibatõmbed on kahetsusväärne osa krüptorahamaailmast, eelkõige kiiresti arenevates valdkondades, nagu DeFi, kus iga päev käivitatakse uusi projekte. Kuigi paljud meeskonnad loovad projekte heade kavatsustega, pakub regulatsiooni ja järelevalve puudumine pahatahtlikele isikutele siiski võimalusi heausksete kasutajate ärakasutamiseks.
Tänu tööriistade, auditite ja koolitusressursside kättesaadavuse paranemisele on võimalikke pettusi üha lihtsam tuvastada. Siiski on oluline teha põhjalikku uurimistööd ning suhtuda igasse uude projekti ettevaatlikkuse ja kriitikameelega.
Lisalugemist
Lahtiütlus. See sisu esitatakse olemasoleval kujul ainult üldiseks teabeks ning harivatel eesmärkidel, ilma igasuguse esinduse või garantiita. Seda ei tohiks tõlgendada finants-, õigus- või muu professionaalse nõustamisena ega konkreetse toote või teenuse ostmise soovitusena. Peaksid küsima nõu asjaomastelt professionaalsetelt nõustajatelt. Selles artiklis nimetatud tooted ei pruugi sinu piirkonnas saadaval olla. Kui artikli on koostanud kolmandast osapoolest kaastöötaja, pane tähele, et väljendatud seisukohad kuuluvad sellele kolmandast osapoolest kaastöötajale ega pruugi kajastada Binance’i Akadeemia seisukohti. Lisateabe saamiseks loe meie täielikku lahtiütlust. Digivarade hinnad võivad kõikuda. Sinu investeeringu väärtus võib langeda või tõusta ning sa ei pruugi investeeritud summat tagasi saada. Sina vastutad ainuisikuliselt oma investeerimisotsuste eest ja Binance’i Akadeemia ei vastuta võimalike kahjude eest. Seda materjali ei tohiks tõlgendada finants-, õigus- või mõne muu professionaalse nõuandena. Lisateabe saamiseks loe meie kasutustingimusi ja riskihoiatust.