Aspectos clave
Un rug pull es un tipo de estafa en cripto en la que los desarrolladores abandonan un proyecto y se escapan con los fondos de los inversores, dejando el proyecto inactivo o sin valor.
Estos incidentes a menudo implican drenar pools de liquidez, explotar vulnerabilidades en contratos inteligentes o abandonar el proyecto por completo.
Algunas señales de advertencia comunes incluyen un código no auditado, equipos anónimos, afirmaciones excesivamente ambiciosas y liquidez que puede ser fácilmente retirada.
Los rug pulls son un recordatorio fuerte de que siempre debes hacer tu propia investigación (DYOR) y mantenerte alerta antes de poner tu dinero en cualquier proyecto cripto.
Introducción
Si has estado en cripto por un tiempo, probablemente ya has presenciado esta situación: se lanza un nuevo token, la emoción crece, el precio sube rápidamente y luego todo se desploma. El sitio web se elimina, las redes sociales quedan en silencio y los inversores solo se preguntan qué pasó.
Este tipo de estafa de salida se conoce como rug pull y ha llevado a pérdidas de millones en el espacio cripto. Veamos más de cerca cómo funcionan los rug pulls y qué puedes hacer para evitar caer en uno.
¿Qué es un rug pull?
Un rug pull en cripto es un tipo de estafa en la que los creadores de un proyecto de criptomoneda retiran de repente la liquidez o abandonan el proyecto, y dejan a los inversores con tokens sin valor. Es como ser invitado a una cena grupal, pedir que se divida la cuenta por adelantado y luego ver cómo el anfitrión desaparece antes de que llegue algo.
Los rug pulls son similares a los esquemas tradicionales de pump-and-dump, pero a menudo utilizan herramientas más complejas como manipular contratos inteligentes o drenar pools de liquidez. Estas estafas comenzaron a volverse más comunes durante el auge de las finanzas descentralizadas (DeFi) en 2020, cuando lanzar un token en un exchange descentralizado (DEX) se volvió rápido, fácil y se realizaba en gran medida sin ninguna normativa que lo amparara. Con la implementación de controles mínimos, fue fácil para los actores maliciosos explotar el sistema y aprovecharse de los inversores desprevenidos.
¿Cómo funcionan los rug pulls?
Los rug pulls pueden ocurrir de varias maneras. Pueden ser técnicos (a través de código malicioso en contratos inteligentes) o no técnicos (a través de la manipulación social o el control centralizado). En algunos casos, puede ser una combinación de ambos.
1. Retiro del pool de liquidez
En exchanges descentralizados (como Uniswap o PancakeSwap), los tokens necesitan pools de liquidez para que la gente pueda operar con ellos. Estos pools permiten a los usuarios intercambiar tokens directamente sin depender de intermediarios.
Así se desarrolla un típico rug pull:
Un equipo lanza un nuevo token y lo agrega a un pool de liquidez, generalmente emparejado con otro token como ETH o USDT.
Los primeros compradores entran y hacen que el precio del token suba y que el pool crezca.
A medida que más personas compran, el pool termina teniendo una cantidad significativa y valiosa de cripto.
Luego, sin previo aviso, los desarrolladores retiran toda (o la mayor parte de) la liquidez que agregaron originalmente.
Con casi nada en el pool, el mercado colapsa y el precio del token cae cerca de cero.
Este tipo de rug pull es el más común y puede suceder en cuestión de horas o días después del lanzamiento de un token.
2. Manipulación de contratos inteligentes
En algunos casos, el rug pull está planeado desde el principio. En lugar de salir de improviso, la estafa está incorporada en el código del proyecto. Los desarrolladores podrían agregar funciones al contrato inteligente que les permitan:
Acuñar tokens ilimitados, lo que inunda la oferta y provoca que el precio se desplome.
Impedir que los usuarios vendan sus tokens usando contratos honeypot. Estos contratos inteligentes permiten a las personas comprar el token, pero les impiden vender, lo que hace que los tokens no valgan nada.
Transfieren tokens directamente de las billeteras de los usuarios sin su consentimiento.
Estas estafas son especialmente difíciles de detectar sin una auditoría de código. Peor aún, algunos tokens honeypot están marcados como “verificados” para parecer seguros. Pero, en muchos casos, el código malicioso está enterrado bajo lógica compleja, o solo se activa después de que suficientes personas hayan invertido.
3. El rug pull social
No todos los rug pulls involucran código complicado. Algunos se basan en la confianza, que es exactamente lo que los hace tan efectivos. Estas estafas a menudo comienzan con un proyecto cripto que genera emoción a través de las redes sociales, atrae a una comunidad y recibe menciones de influencers. Todo parece legítimo, con un lanzamiento de token o token no fungible (NFT) que atrae a los inversores.
Pero una vez que suficientes personas invirtieron, el equipo desaparece sin dejar rastro. Los canales de redes sociales y el sitio web del proyecto desaparecen junto con los fondos. Si los creadores del proyecto tienen control total sobre la oferta del token, estos tipos de rug pulls también pueden ocurrir en launchpads vulnerables o plataformas centralizadas. Al final, todo se reduce a la manipulación social y promesas vacías.
Cómo detectar un posible rug pull
Si bien no todos los proyectos con estas características son una estafa, detectar algunos de estos signos debería levantar una señal de alerta. Debes fijarte en esto:
Equipos anónimos
Aunque el anonimato es parte de la cultura cripto, los proyectos sin transparencia sobre sus desarrolladores o fundadores son más difíciles de responsabilizar. Eso facilita que los actores malintencionados desaparezcan con los fondos de los inversores.
No hay auditoría de contrato inteligente
Auditar o verificar formalmente un contrato inteligente ayuda a detectar errores, vulnerabilidades y comportamientos no deseados antes de que el código se haga público. Sin una revisión de una firma de seguridad reputada, pueden quedar riesgos ocultos, como funciones que permiten la acuñación ilimitada de tokens o que dan a los desarrolladores control total sobre el contrato. Cuidado con las auditorías de firmas de seguridad dudosas o desconocidas.
Desbloqueo de liquidez
Si un proyecto no bloquea su liquidez o no tiene un cronograma de asignación claro para los tokens del equipo, hay un mayor riesgo de que los fondos puedan ser retirados o vendidos en el mercado en cualquier momento.
Los proyectos con buena reputación a menudo bloquean la liquidez e implementan períodos de adquisición para los miembros del equipo, que suelen durar entre uno y cuatro años. Aunque no es una garantía, esto ayuda a construir confianza y sugiere que el equipo está comprometido con el éxito a largo plazo del proyecto.
Promesas poco realistas
Ten cuidado con los proyectos que publicitan retornos excepcionalmente altos o ganancias garantizadas. Si un proyecto afirma tener el soporte de inversores, empresas o influencers conocidos, esas afirmaciones deben estar respaldadas por pruebas creíbles, como anuncios públicos o asociaciones confirmadas.
Cómo protegerte
Aunque no hay una forma garantizada de evitar todos los rug pulls, puedes seguir algunos pasos para reducir el riesgo:
Haz tu propia investigación (DYOR)
Mira más allá de los titulares, el bombo o las promociones de influencers, y examina el proyecto por ti mismo. Una buena manera de empezar es leyendo el whitepaper del proyecto para entender sus objetivos, tecnología y tokenomía. También puedes usar exploradores de bloques, como Etherscan o SolScan, para revisar la distribución de tokens, ver si la propiedad del contrato inteligente ha sido renunciada y comprobar el historial de transacciones en busca de actividad sospechosa.
Verifica los bloqueos de liquidez
Investiga si el proyecto ha bloqueado su liquidez y por cuánto tiempo. Muchos proyectos legítimos utilizan servicios de terceros para gestionar los bloqueos de liquidez, lo que hace que el proceso sea más transparente y verificable para los inversores.
Busca auditorías
Verifica si el informe de auditoría está disponible públicamente y asegúrate de que esté actualizado, ya que los informes antiguos pueden no cubrir cambios recientes en el código. Si bien una auditoría no puede garantizar una seguridad completa, puede ayudar a identificar errores comunes, vulnerabilidades y código potencialmente malicioso.
Quédate en plataformas de confianza
Al explorar nuevos tokens o NFT, elige plataformas con un sólido historial y procesos de evaluación rigurosos. Plataformas confiables como Binance Launchpool aplican criterios de evaluación estrictos y realizan la debida diligencia sobre los equipos de proyecto antes de la inclusión en sus listas. Esto reduce significativamente las posibilidades de encontrar proyectos fraudulentos o mal gestionados.
Conclusiones
Los rug pulls son una parte desafortunada del espacio cripto, especialmente en áreas de rápido movimiento como DeFi, donde nuevos proyectos se lanzan cada día. Aunque muchos equipos están construyendo con buenas intenciones, la falta de regulación y supervisión aún crea oportunidades para que actores maliciosos se aprovechen de usuarios desprevenidos.
Con la creciente disponibilidad de herramientas, auditorías y recursos educativos, identificar posibles estafas se está volviendo más fácil. No obstante, sigue siendo importante realizar una investigación exhaustiva y abordar cada nuevo proyecto con precaución y una mentalidad crítica.
Lecturas adicionales
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