關鍵要點
項目方跑路是一種加密貨幣詐騙，開發者放棄項目並帶著投資者的資金逃跑，導致項目無法運作或變得毫無價值。
這些事件通常涉及抽乾流動性礦池、利用智能合約的漏洞，或完全放棄項目。
一些常見的警告信號包括未經審計的代碼、匿名團隊、過於雄心勃勃的聲明，以及可以輕易移除的流動性。
項目方跑路 (Rug Pulls) 是一個強烈的提醒，讓我們在將資金投入任何加密項目之前，務必自行研究並保持警惕。
前言
如果你在加密貨幣領域待了一段時間，你可能已經見過這種情況：一個新代幣推出，熱度上升，價格迅速攀升，然後一切崩潰。網站被關閉，社交媒體沉默，投資者不禁想知道發生了什麼事。
這種類型的退出詐騙被稱為「項目方跑路」(rug pull)，已導致加密貨幣領域損失數百萬。讓我們仔細看看「項目方跑路」(rug pulls) 是如何運作的，以及你可以做些什麼來避免上當。
什麼是項目方跑路 (Rug Pull)？
在加密貨幣中，項目方跑路是一種詐騙，當一個加密貨幣項目的創建者突然提取流動性或放棄項目時，投資者將手持毫無價值的代幣。這就像被邀請參加一個聚餐，要求提前分攤帳單，然後看著主辦方在任何東西到達之前消失。
項目方跑路類似於傳統的拉高倒貨詐騙，但它們通常使用更複雜的工具，例如操縱智能合約或抽乾流動性礦池。這些詐騙在 2020 年去中心化金融 (去中心化金融 (DeFi) ) 繁榮期間變得越來越普遍，當時在去中心化交易所 (去中心化交易所 (DEX)) 上推出代幣變得快速、簡單，且幾乎沒有監管。由於檢查措施極少，壞人很容易利用系統，並利用毫無防備的投資者。
項目方跑路如何運作？
項目方跑路可能以幾種不同的方式發生。這些詐騙可以是技術性 (通過惡意智能合約代碼) 或 非技術性 (通過社交操控或集中控制)。在某些情況下，跑路可能是兩者的結合。
1. 流動性礦池提領
在去中心化交易所 (如 Uniswap 或 PancakeSwap ) 上，代幣需要流動性礦池，以便人們可以進行交易。這些礦池讓用戶可以直接交換代幣，而無需依賴中介。
以下是典型的項目方跑路展開過程：
一個團隊推出一個新代幣，並將其添加到流動性礦池，通常與另一個代幣，如 ETH 或 USDT 成為交易對。
早期買家進場，導致代幣價格上漲，礦池擴大。
隨著越來越多的人購買，礦池最終會持有大量有價值的加密貨幣。
然後，開發者毫無預警地撤回他們最初添加的所有 (或大部分)流動性。
當礦池中的資金幾乎耗盡時，市場崩潰，代幣的價格接近於零。
這種項目方跑路是最常見的，可能在代幣發行的幾小時或幾天內發生。
2. 智能合約操控
在某些情況下，項目方跑路從一開始就已經計劃好。詐騙行為不是突然退出，而是嵌入在項目的代碼中。開發者可能會在智能合約中添加功能，讓他們可以：
鑄造無限代幣，這會使供應量激增並導致價格崩潰。
使用蜜罐合約阻止用戶出售他們的代幣。這些智能合約允許人們購買代幣，但阻止他們出售，使代幣變得毫無價值。
在未經用戶同意的情況下，直接從用戶的錢包轉帳代幣。
這些詐騙在沒有適當的代碼審計的情況下特別難以發現。更糟的是，一些蜜罐代幣被標記為「已驗證」，以顯得安全。但是，在許多情況下，惡意代碼被埋藏在複雜的邏輯中，或者只有在足夠多人投資後才會啟動。
3. 社交詐騙
並非每一個項目方跑路都涉及複雜的程式碼。有些是建立在信任之上，這正是它們如此有效的原因。這些詐騙通常從一個加密項目開始，通過社交媒體建立興奮感，吸引社群，並獲得影響者的推薦。這一切看起來都很合法，透過發行代幣或非同質化代幣 (NFT) 吸引投資者。
但一旦有足夠的人投資，團隊就會無影無蹤。項目的社交媒體渠道和網站隨著資金一起消失。如果項目創建者對代幣供應擁有完全控制權，這類項目方跑路 (rug pulls) 也可能在脆弱的 Launchpad 或中心化平台上發生。最終，這歸結於社會操控和空泛的承諾。
如何辨別潛在的項目方跑路
雖然並非每個具有這些特徵的項目都是詐騙，但發現幾個這些跡象時該多加防備。以下是需要注意的事項：
匿名團隊
雖然匿名性是加密貨幣文化的一部分，但對於那些沒有透明度的開發者或創始人的項目，責任追究會變得更加困難。這讓壞人更容易帶著投資者的資金消失。
沒有智能合約審計
對智能合約進行審計或正式驗證有助於在程式碼上線之前捕捉錯誤、漏洞和意外行為。如果沒有來自可信的安全公司進行審查，可能會存在隱藏風險，例如允許無限代幣鑄造的功能或給予開發者對合約的完全控制權。對於來自可疑或不知名安全公司的審計要小心。
解鎖流動性
如果一個項目沒有鎖定其流動性或沒有明確的團隊代幣解鎖計劃，則資金隨時可能被提領或拋售，風險會更高。
有聲望的項目通常會鎖定流動性並為團隊成員實施歸屬期，通常持續一到四年。雖然這並不是保證，但這有助於建立信任，並暗示團隊對於項目做多期成功的投入。
不切實際的承諾
對於宣傳極高回報或保證收益的項目要保持警惕。如果一個項目聲稱得到知名投資者、公司或影響者的支撐，這些聲明應該有可信的證據擔保，例如公開公告或確認的合作夥伴關係。
如何保護自己
雖然沒有保證能避免每一個項目方跑路的方法，但你可以採取一些步驟來降低風險：
自行研究 (DYOR)
不要只看標題、炒作或影響者的推廣，自己檢查該項目。開始的好方法是閱讀該項目的白皮書，以了解其目標、技術和 代幣經濟。你也可以使用 區塊鏈瀏覽器 ，例如 Etherscan 或 SolScan，來檢查代幣分發、查看智能合約是否已放棄所有權，以及檢查交易歷史以尋找可疑活動。
檢查流動性鎖定
查看該項目是否鎖定了流動性以及鎖定的時間長度。許多合法項目使用第三方服務來管理流動性鎖定，使過程對投資者來說更透明和可驗證。
尋找審計
檢查審計報告是否公開可用，並確保其為最新，因為舊報告可能未涵蓋代碼的最近變更。雖然審計無法保證完全安全，但它可以幫助識別常見的錯誤、漏洞和潛在的惡意代碼。
請選擇可信賴的平台
在探索新的代幣或 NFT 時，選擇具有良好記錄和嚴格審核流程的平台。像幣安 Launchpool 這樣的可靠平台，會在上架之前對項目團隊進行嚴格的評估標準和盡職調查。這大幅降低了遇到詐騙或管理不善項目的機會。
總結
項目方跑路是不幸的加密貨幣現象，特別是在像 DeFi 這樣快速變化的領域，每天都有新項目推出。雖然許多團隊是出於良好的意圖在建設，但缺乏監管和監督仍然為不法分子利用毫無防備的用戶創造了機會。
隨著工具、審計和教育資源的日益增多，識別潛在詐騙變得越來越容易。然而，進行徹底的研究並以謹慎和批判的心態對待每一個新項目仍然很重要。
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