Points clés à retenir
Un rug pull est un type d’arnaque crypto où les développeurs abandonnent un projet et s’enfuient avec les fonds des investisseurs, laissant le projet inactif ou sans valeur.
Ces incidents impliquent souvent le drainage des réserves de liquidités, l’exploitation de vulnérabilités dans les smart contracts ou l’abandon complet du projet.
Les signes avant-coureurs courants comprennent du code non audité, des équipes anonymes, des affirmations excessivement ambitieuses et une liquidité qui peut être facilement retirée.
Les rug pulls sont un rappel important qu’il faut toujours faites vos propres recherches et rester vigilant avant d’investir son argent dans un projet crypto.
Introduction
Si vous vous intéressez aux cryptomonnaies depuis un certain temps, vous avez probablement déjà assisté à ce scénario : un nouveau token est lancé, l’engouement monte, le prix grimpe rapidement, puis tout s’effondre. Le site Web est fermé, les réseaux sociaux sont silencieux et les investisseurs se demandent ce qui s’est passé.
Ce type d’arnaque est connu sous le nom de rug pull et a entraîné des pertes de plusieurs millions dans le domaine des cryptomonnaies. Voyons de plus près comment fonctionnent les rug pulls et ce que vous pouvez faire pour éviter d’en être victime.
Qu’est-ce qu’un rug pull ?
Un rug pull en crypto est un type d’arnaque où les créateurs d’un projet de cryptomonnaie retirent soudainement la liquidité ou abandonnent le projet, laissant les investisseurs avec des tokens sans valeur. C’est comme être invité à un dîner de groupe, devoir payer sa part à l’avance, puis regarder l’hôte disparaître avant même que les plats n’arrivent.
Les rug pulls sont similaires aux traditionnels pump and dump , mais ils utilisent souvent des outils plus complexes comme la manipulation de smart contracts ou le drainage des pools de liquidités. Ces arnaques ont commencé à se multiplier avec l’essor de la finance décentralisée (DeFi) en 2020, lorsque le lancement d’un token sur une bourse décentralisée (DEX) est devenu rapide, facile et largement non réglementé. Avec un minimum de contrôles en place, il était facile pour les acteurs malveillants d’exploiter le système et de profiter d’investisseurs peu méfiants.
Comment fonctionnent les rug pulls ?
Les rug pulls peuvent se produire de différentes manières. Ils peuvent être techniques (via du code malveillant dans les smart contracts) ou non techniques (via la manipulation sociale ou le contrôle centralisé). Dans certains cas, cela pourrait être une combinaison des deux.
1. Le retrait du pool de liquidités
Sur les plateformes d’échange décentralisées (comme Uniswap ou PancakeSwap), les tokens ont besoin de pools de liquidité pour que les utilisateurs puissent les trader. Ces pools permettent aux utilisateurs de swapper des tokens directement sans passer par des intermédiaires.
Voici comment se déroule généralement un rug pull typique :
Une équipe lance un nouveau token et l’ajoute à un pool de liquidité, généralement associé à un autre token tel que l’ETH ou l’USDT.
Les premiers acheteurs se précipitent, ce qui fait grimper le prix du token et augmente le pool.
Au fur et à mesure que davantage de personnes investissent, le pool finit par détenir une quantité importante de crypto de valeur.
Puis, sans prévenir, les développeurs retirent toute (ou presque toute) la liquidité qu’ils avaient initialement injectée.
Avec un pool quasi inexistant, le marché s’effondre et le prix du token chute près de zéro.
Ce type de rug pull est le plus courant et peut survenir dans les heures ou les jours qui suivent le lancement d’un token.
2. La manipulation des smart contrats
Dans certains cas, le rug pull est planifié dès le départ. Au lieu de disparaître soudainement, l’arnaque est intégrée dans le code du projet. Les développeurs peuvent ajouter des fonctions au smart contract qui leur permettent de :
Émettre un nombre illimité de tokens, ce qui inonde la supply et provoque l’effondrement du prix.
Empêcher les utilisateurs de vendre leurs tokens en utilisant des contrats honeypot. Ces smart contracts permettent aux gens d’acheter le token mais les empêchent de le vendre, rendant les tokens sans valeur.
Transférer des tokens directement depuis les portefeuilles des utilisateurs sans leur consentement.
Ces arnaques sont particulièrement difficiles à repérer sans un audit de code approprié. Pire encore, certains tokens honeypot sont marqués comme « vérifiés » pour sembler sûrs. Mais, dans de nombreux cas, le code malveillant est dissimulé sous une logique complexe, ou ne s’active qu’après qu’un nombre suffisant de personnes aient investi.
3. Le rug social
Tous les rug pulls ne nécessitent pas un code compliqué. Certains sont fondés sur la confiance, ce qui explique justement leur efficacité. Ces arnaques commencent souvent par un projet crypto qui suscite l’enthousiasme sur les réseaux sociaux, attire une communauté et obtient le soutien d’influenceurs. Tout semble légitime, avec un token ou un token non fongible (NFT) qui attire les investisseurs.
Mais une fois qu’un nombre suffisant de personnes ont investi, l’équipe disparaît sans laisser de traces. Les réseaux sociaux et le site Web du projet disparaissent en même temps que les fonds. Si les créateurs du projet ont le contrôle total sur la supply de tokens, ces types de rug pulls peuvent également survenir sur des launchpads vulnérables ou des plateformes centralisées. En fin de compte, tout se résume à de la manipulation sociale et des promesses creuses.
Comment repérer un potentiel rug pull ?
Bien que tous les projets présentant ces caractéristiques ne soient pas nécessairement des arnaques, la présence de certains de ces signes devrait vous mettre la puce à l’oreille. Voici ce à quoi il faut faire attention :
Équipes anonymes
Bien que l’anonymat fasse partie de la culture crypto, les projets sans transparence concernant leurs développeurs ou fondateurs sont plus difficiles à tenir pour responsables. Cela facilite la tâche aux acteurs malveillants pour disparaître avec les fonds des investisseurs.
Aucun audit de smart contract
Audit ou vérification formelle d’un smart contract qui permet de détecter les bugs, les vulnérabilités et les comportements indésirables avant la mise en service du code. Sans l’examen d’une société de sécurité réputée, des risques cachés peuvent subsister, tels que des fonctions permettant la création illimitée de tokens ou donnant aux développeurs un contrôle total sur le contrat. Méfiez-vous des audits réalisés par des sociétés de sécurité douteuses ou inconnues.
Déblocage de liquidités
Si un projet ne verrouille pas sa liquidité ou n’a pas de calendrier d’acquisition clair pour les tokens de l’équipe, il existe un risque plus élevé que les fonds soient retirés ou massivement vendus sur le marché à tout moment.
Les projets de confiance verrouillent souvent la liquidité et mettent en place des périodes d’acquisition progressive pour les membres de l’équipe, s’étendant généralement sur une période d’un à quatre ans. Bien que cela ne soit pas une garantie, cela aide à établir la confiance et suggère que l’équipe est investie dans le succès à long terme du projet.
Promesses irréalistes
Soyez prudent face aux projets qui annoncent des rendements exceptionnellement élevés ou des gains garantis. Si un projet prétend avoir un service client d’investisseurs, d’entreprises ou d’influenceurs reconnus, ces affirmations doivent être appuyées par des preuves crédibles, telles que des annonces publiques ou des partenariats confirmés.
Comment se protéger ?
Bien qu’il n’existe aucun moyen garanti d’éviter tous les rug pulls, voici quelques mesures que vous pouvez prendre pour réduire le risque :
Effectuer vos propres recherches (DYOR : Do Your Own Research)
Ne vous fiez pas aux gros titres, au battage médiatique ou aux promotions des influenceurs, et examinez le projet par vous-même. Une bonne façon de commencer est de lire le whitepaper du projet pour comprendre ses objectifs, sa technologie et ses tokenomics. Vous pouvez également utiliser les explorateurs de blocs, comme Etherscan ou SolScan, pour vérifier la distribution des tokens, voir si la propriété du smart contract a été renoncée et vérifier l’historique des transactions à la recherche d’activités suspectes.
Vérifier les verrouillages de liquidité
Examinez si le projet a verrouillé ses liquidités et pour quelle durée. De nombreux projets légitimes utilisent des services tiers pour gérer les verrouillages de liquidités, rendant le processus plus transparent et vérifiable pour les investisseurs.
Rechercher des audits
Vérifiez si le rapport d’audit est accessible au public et assurez-vous qu’il est à jour, car les rapports plus anciens peuvent ne pas tenir compte des modifications récentes apportées au code. Bien qu’un audit ne puisse garantir une sécurité totale, il peut aider à identifier les bugs courants, les vulnérabilités et les codes potentiellement malveillants.
Rester sur les plateformes de confiance
Lorsque vous explorez de nouveaux tokens ou NFT, choisissez des plateformes qui ont fait leurs preuves et qui appliquent des processus de vérification rigoureux. Des plateformes fiables telles que le Launchpool de Binance appliquent des critères d’évaluation stricts et procèdent à une vérification préalable des équipes de projet avant de les référencer. Cela réduit considérablement les risques de rencontrer des projets frauduleux ou mal gérés.
Conclusion
Les rug pulls sont une partie malheureuse de l’espace crypto, particulièrement dans les domaines en évolution rapide comme la DeFi, où de nouveaux projets sont lancés chaque jour. Bien que de nombreuses équipes développent leurs projets avec de bonnes intentions, l’absence de réglementation et de surveillance crée encore des opportunités pour les acteurs malveillants d’exploiter les utilisateurs peu méfiants.
Avec la disponibilité croissante d’outils, d’audits et de ressources pédagogiques, l’identification des arnaques potentielles devient plus facile. Cependant, il reste important d’effectuer des recherches approfondies et d’aborder chaque nouveau projet avec prudence et un esprit critique.
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