Qu'est-ce que le Tether (USDT) ?

Résumé

Le Tether (USDT) est l'un des stablecoins les plus populaires. Celui-ci est conçu pour valoir en permanence 1 $. Cette monnaie existe sur plusieurs blockchain et a connu une forte augmentation de son volume et de sa liquidité au cours des dernières années.

Comme les autres stablecoins, l'USDT est utile pour trader des cryptomonnaies. En effet, celui-ci permet d'éviter la volatilité du marché. L'utilisation de stablecoins supprime également les coûts et délais inhérents aux conversion crypto/fiat.

Introduction

Le Tether est un élément clé de l'écosystème crypto. En décembre 2020, Tether était la quatrième plus grosse cryptomonnaie, avec un capitalisation de marché de presque 20 milliards de dollars. Il était donc derrière Bitcoin, Ethereum et XRP. De plus, l'USDT est souvent le coin avec le plus de volume de trading quotidien, dépassant souvent le Bitcoin !

En quoi le Tether peut-il m'être utile ?

Qu'est-ce que le Tether (USDT) ?

Le Tether (USDT) est le plus gros stablecoin (une cryptomonnaie qui imite la valeur d'une monnaie fiat). Le Tether a été lancé en 2014 sous le nom de Realcoin par Brock Pierce, un investisseur Bitcoin, Reeve Collins, un entrepreneur et Craig Sellers, un développeur.

L'USDT a initialement été émis sur le protocole Bitcoin grâce au Layer Omni. Bien évidemment, celui-ci a depuis migré vers d'autres blockchain. En effet, comme vous pouvez le voir sur le tableau ci-dessous, la majorité de son supply se trouve sur Ethereum sous la forme d'un token ERC-20. L'USDT est également disponible sur TRON, EOS, Algorand, Solana et le réseau OMG.

Comme toutes les cryptomonnaies, le Tether a connu des succès mais également des controverses.

Dans ses premiers jours, le prix de l'USDT était volatil et pouvait par moment atteindre 1,2 $. Cette volatilité est moindre depuis 2019. Cela s'explique par la hausse constante de son volume de transaction, ainsi que l'augmentation de la capitalisation de marché des cryptos.

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Comment fonctionne le Tether (USDT) ?

L'utilité des stablecoins réside dans leur stabilité (toute somme relative) par opposition aux autres crypto-actifs. L'attrait du Tether réside dans sa capacité à être indexé sur une monnaie fiat. L'USDT a été conçu pour être exactement indexé sur l'USD. Ainsi pour chaque USDT en circulation, il existe un USD en banque.

Conformément au whitepaper original de Tether :

Chaque tether émis et en circulation est assuré selon un ratio 1:1 (ex : un USDT est assuré par 1 USD) grâce à des fonds fiat déposés par la société Tether Limited basé à Hong Kong.

Bien que l'actif permettant le respect du ratio 1:1 de l'USDT soit à l'origine l'USD, celui-ci a évolué pour être utilisé en tant que collatéral sur certains protocoles.

Comme vous pouvez le voir sur le graphique USDT/USD ci-dessous, l'USDT est généralement égal à 1 $. Néanmoins, lors de gros mouvements du marché, son prix peut varier.

Pourquoi le Tether (USDT) est important ?

Le Tether comble l'écart entre les cryptomonnaies et les fiats. Celui-ci permet aux investisseurs d'échapper à la volatilité en sécurisant leurs positions sur un actif imitant l'USD.

En offrant cette stabilité, les investisseurs peuvent détenir un actif numérique semblable à une monnaie fiat tout en pouvant facilement utiliser celle-ci pour trader des cryptos. Les principales caractéristiques de l'USDT en font une monnaie populaire, mais celle-ci n'est pas pourtant sans risques.

Caractéristiques principales

Ratio 1:1 (USD/USDT)
Stable (autant que ce que l'USD peut être considéré comme stable)
Disponible sur plusieurs blockchains
Plusieurs cas d'usage, contrairement aux cryptomonnaies plus traditionnelles.

Les cas d'usage du Tether (USDT)

Échapper facilement à la volatilité du marché

Si le prix du Bitcoin ou d'un autre actif chute brutalement, il sera plus rapide de convertir vos fonds en USDT qu'en fiat.

Transférer facilement ses fonds entre les exchanges

Avec l'USDT, il est facile et rapide de déplacer ses fonds d'un exchange à un autre. Vous pouvez par exemple utiliser cette propriété de l'USDT pour réaliser de l'arbitrage sur d'autres monnaies.

Trader sur des exchanges ne proposant que des cryptos

Certains exchanges ne prennent pas en charge les monnaies fiat. En revanche, presque tout les exchanges supportent l'USDT. En vous procurant au préalable de l'USDT, il vous sera possible de vous protéger de la volatilité.

Trading de type Forex

L'USDT étant adossé à l'USD, vous pouvez faire des trades de type Forex en échangeant des monnaies différentes du dollars en USDT lorsque leur valeur est supérieure à celle de l'USD. Il vous suffira ensuite de reconvertir vos USDT dans la devise de base lorsque sa valeur baisse.

Comment stocker du Tether (USDT) ?

En plus de Binance et d'autres exchanges cryptos, vous pouvez stocker vos USDT sur plusieurs wallets crypto. Ces wallets peuvent être de type Web ou mobile, tels que Trust Wallet, ou des cold wallets (hardware), tels que Ledger.

L'USDT étant disponible sur plusieurs blockchain, assurez-vous que le réseau de départ et d'arrivée de la transaction est identique.

Par exemple, si vous vous rendez sur la page de retrait de l'USDT sur Binance, vous verrez que celui-ci peut être envoyé sur la Binance Chain (BEP2), la Binance Smart Chain (BEP20), Ethereum (ERC20), OMNI et Tron (TRC20).

Les différentes blockchain de l'USDT.

Soyez prudent ! Si vous choisissez le mauvais réseau, vous perdrez vos fonds. Par exemple, si vous envoyez des USDT du réseau Omni sur une adresse ERC20, vos fonds seront perdus !

Notez qu'en décembre 2020, l'USDT en tant qu'ERC20 est le seul pris en charge par Ledger. Cela signifie que les USDT basés sur la blockchain Bitcoin (Omni Layer) ne sont pas transférables vers les wallets d'une clé Ledger.

Autres cryptomonnaies Tether

Hormis le Tether (USDT), il existe d'autres stablecoins :

EURT : un Tether basé sur l'euro
CNHT : un Tether basé sur le yuan chinois
XAUT : un Tether basé sur l'or

Vous pouvez voir le nombre de coins sur chaque blockchain depuis cette page.

Pour conclure

Les stablecoins facilitent le trading de cryptomonnaies en évitant aux traders de devoir convertir celles-ci en monnaies fiat. L'USDT est par conséquent un actif pratique pour faire du trading de cryptomonnaies.

Bien que diverses questions aient été soulevées quant à la validité des réserves, les volumes de ces dernières années sont la preuve de la confiance des gens envers l'USDT. En plus de l'USDT, vous pouvez également choisir d'autres stablecoins tels que le BUSD, l'USDC, le TUSD et le PAX.

Vous avez d'autres questions concernant le Tether ? Consultez notre plateforme de questions réponses, Ask Academy, où la communauté Binance répondra à vos questions.