Κύρια σημεία αναφοράς
Το ασφάλιστρο κινδύνου είναι στην ουσία η επιπλέον απόδοση που αναμένει κανείς όταν επιλέγει μια επένδυση που είναι πιο επικίνδυνη από το να διατηρήσει τα χρήματά του σε ένα ασφαλέστερο μέρος.
Υπάρχουν διάφοροι τύποι ασφαλίστρων κινδύνου, ανάλογα με παράγοντες όπως η μεταβλητότητα της αγοράς, η πιθανότητα ένας δανειολήπτης να μην αποπληρώσει το δάνειο (κίνδυνος αθέτησης) ή η δυσκολία πώλησης ενός περιουσιακού στοιχείου (ρευστότητα).
Κατανοώντας τα ασφάλιστρα κινδύνου, οι επενδυτές μπορούν να αποφασίσουν ποιες επενδύσεις αξίζουν τον κόπο, με βάση το επενδυτικό τους στυλ και το προφίλ κινδύνου τους.
Εισαγωγή
Η επένδυση αφορά την προσπάθεια να αποκομίσετε μια καλή απόδοση χωρίς να αναλάβετε μεγαλύτερο κίνδυνο από ό,τι μπορείτε να αντέξετε. Ορισμένα περιουσιακά στοιχεία θεωρούνται ασφαλέστερα από άλλα, όπως τα κρατικά ομόλογα ή ο χρυσός. Αντίθετα, η επένδυση σε μετοχές, κρυπτονομίσματα ή ακίνητα συνήθως συνεπάγεται την αποδοχή υψηλότερων κινδύνων.
Το ασφάλιστρο κινδύνου είναι μια πρακτική ιδέα που βοηθά τους επενδυτές να αναζητούν τρόπους για να αυξήσουν τα χρήματά τους, ενώ παράλληλα παρακολουθούν τους πιθανούς κινδύνους.
Επεξήγηση του ασφαλίστρου κινδύνου
Όταν επενδύετε τα χρήματά σας σε πιο επικίνδυνες επιλογές, είναι φυσικό να αναμένετε καλύτερες αποδόσεις. Το επιπλέον κέρδος που ελπίζετε να αποκομίσετε, συγκριτικά με μια ασφαλή επένδυση, είναι αυτό που ονομάζουμε ασφάλιστρο κινδύνου. Είναι βασικά η διαφορά μεταξύ του ποσού που ελπίζετε να κερδίσετε από μια επικίνδυνη επένδυση και του ποσού που θα μπορούσατε να κερδίσετε από μια ασφαλή επένδυση.
Για παράδειγμα, στις ΗΠΑ, τα κρατικά ομόλογα θεωρούνται ασφαλή, επειδή οι πιθανότητες χρεοκοπίας της κυβέρνησης είναι χαμηλές. Αν αποφασίσετε να επενδύσετε σε κάτι λιγότερο προβλέψιμο, τότε θα πρέπει να πληρωθείτε περισσότερο για να αναλάβετε αυτόν τον κίνδυνο. Η διαφορά στις πιθανές αποδόσεις μεταξύ της ασφαλούς επιλογής και της πιο ριψοκίνδυνης επιλογής είναι το ασφάλιστρο κινδύνου.
Εάν ένα κρατικό ομόλογο των ΗΠΑ αποδίδει τόκο 2% και ένα εταιρικό ομόλογο προσφέρει 5%, το ασφάλιστρο κινδύνου είναι 3%. Η εταιρεία πρέπει να σας προσφέρει περισσότερα, επειδή υπάρχει πραγματική πιθανότητα να μην καταφέρει να εξοφλήσει τις πληρωμές της ή ακόμη και να κλείσει.
Γιατί είναι σημαντικό το ασφάλιστρο κινδύνου
Ο βασικός λόγος για τον οποίο οι επενδυτές ενδιαφέρονται για το ασφάλιστρο κινδύνου είναι επειδή τους βοηθά να συγκρίνουν τις επιλογές τους. Δεν είναι πάντα συνετό να επιδιώκετε απλώς την υψηλότερη απόδοση. Πρέπει να σταθμίσετε πόσο πιθανό είναι να επιτύχετε πραγματικά αυτήν την απόδοση ή να χάσετε χρήματα.
Το ασφάλιστρο κινδύνου είναι επίσης σημαντικό σε μοντέλα που χρησιμοποιούν οι επαγγελματίες, όπως το Υπόδειγμα τιμολόγησης κεφαλαιουχικών περιουσιακών στοιχείων (Capital Asset Pricing Model, CAPM), το οποίο βοηθά στην εκτίμηση του ιδανικού επιπέδου απόδοσης μιας επένδυσης, λαμβάνοντας υπόψη το επίπεδο κινδύνου της.
Επιπλέον, ο υπολογισμός των ασφαλίστρων κινδύνου μπορεί να ωθήσει τους ανθρώπους να διαφοροποιήσουν ή να κατανείμουν τις επενδύσεις τους. Με έναν συνδυασμό περιουσιακών στοιχείων με διαφορετικά ασφάλιστρα κινδύνου, μπορείτε να προσπαθήσετε να πετύχετε μια ισορροπία μεταξύ της επιδίωξης μεγαλύτερων αποδόσεων και της αποφυγής της έκθεσης σε περιττούς κινδύνους.
Τύποι ασφαλίστρων κινδύνου
Υπάρχουν διάφοροι λόγοι για τους οποίους οι επενδυτές θέλουν επιπλέον ανταμοιβή για την ανάληψη κινδύνων, και έτσι υπάρχουν διάφοροι τύποι ασφαλίστρων κινδύνου.
Για παράδειγμα, το ασφάλιστρο κινδύνου μετοχικής αξίας είναι η επιπλέον απόδοση που αναμένουν τα άτομα όταν αγοράζουν μετοχές αντί να επιλέγουν ασφαλέστερες επιλογές, όπως τα κρατικά ομόλογα. Οι μετοχές γενικά παρουσιάζουν μεγαλύτερες διακυμάνσεις, οπότε το ασφάλιστρο μπορεί να είναι υψηλότερο.
Υπάρχει επίσης κάτι που ονομάζεται ασφάλιστρο πιστωτικού κινδύνου. Αυτή είναι η επιπλέον ανταμοιβή για τον δανεισμό χρημάτων σε δανειολήπτες που ενδέχεται να μην σας αποπληρώσουν, όπως μια εταιρεία ή μια χώρα με ασταθή οικονομικά.
Άλλο είδος είναι το ασφάλιστρο κινδύνου ρευστότητας. Ορισμένα πράγματα στα οποία επενδύετε, όπως ορισμένα ακίνητα ή σπάνια συλλεκτικά είδη, δεν είναι εύκολο να πουληθούν σε σύντομο χρονικό διάστημα. Για να αξίζει τον κόπο, αυτές οι επενδύσεις ίσως πρέπει να προσφέρουν υψηλότερη αναμενόμενη απόδοση.
Ασφάλιστρο κινδύνου κρυπτονομισμάτων
Τα κρυπτονομίσματα συνοδεύονται από το δικό τους είδος ασφάλιστρου κινδύνου. Επειδή η αγορά κρυπτονομισμάτων είναι ακόμα σχετικά νέα και μπορεί να είναι πολύ ασταθής, οι επενδυτές συνήθως αναμένουν υψηλότερες πιθανές αποδόσεις συγκριτικά με τις παραδοσιακές επενδύσεις, όπως οι μετοχές ή τα ομόλογα.
Ενώ το Bitcoin θεωρείται η ασφαλέστερη επιλογή, τα altcoin τείνουν να ενέχουν πολύ μεγαλύτερους κινδύνους. Παράγοντες όπως οι διακυμάνσεις των τιμών, οι αλλαγές στους κανονισμούς, τα rug pull, οι κίνδυνοι παραβίασης ασφάλειας και οι μεταβαλλόμενες εκδοχές προσθέτουν ακόμη μεγαλύτερη αβεβαιότητα στις επενδύσεις σε κρυπτονομίσματα.
Πώς να υπολογίσετε το ασφάλιστρο κινδύνου
Ο υπολογισμός του ασφαλίστρου κινδύνου είναι αρκετά απλός. Απλώς αφαιρείτε την απόδοση που θα μπορούσατε να έχετε από μια ασφαλή επένδυση (όπως ένα κρατικό ομόλογο) από την αναμενόμενη απόδοση της πιο επικίνδυνης επιλογής. Για παράδειγμα, αν πιστεύετε ότι μια μετοχή μπορεί να αποφέρει απόδοση 8% ετησίως και ένα κρατικό ομόλογο αποδίδει 3%, το ασφάλιστρο κινδύνου θα είναι 5%.
Αυτός ο αριθμός δεν είναι απόλυτος. Το μέγεθος του ασφαλίστρου μπορεί να διαφέρει σημαντικά, ανάλογα με την κατάσταση των αγορών, τη διάθεση των επενδυτών και τα χαρακτηριστικά που κάνουν την επένδυση ξεχωριστή ή ασυνήθιστη.
Τι μπορεί να επηρεάσει το ασφάλιστρο κινδύνου;
Τα ασφάλιστρα κινδύνου αυξάνονται και μειώνονται συνεχώς. Παράγοντες όπως η γενική κατάσταση της οικονομίας ή μια ξαφνική κρίση στις αγορές μπορούν να οδηγήσουν τους επενδυτές να ζητήσουν μεγαλύτερη αποζημίωση για τον κίνδυνο που αναλαμβάνουν — ή, σε ορισμένες περιπτώσεις, να είναι διατεθειμένοι να συμβιβαστούν με λιγότερα. Όταν η αβεβαιότητα είναι μεγαλύτερη, το ασφάλιστρο κινδύνου τείνει να αυξάνεται. Όταν η κατάσταση φαίνεται σταθερή ή όλοι αισθάνονται αισιόδοξοι, το ασφάλιστρο κινδύνου μπορεί να μειωθεί.
Εξαρτάται επίσης από τις λεπτομέρειες της ίδιας της επένδυσης. Οι επενδύσεις που είναι νέες στην αγορά, είναι δύσκολο να πωληθούν γρήγορα ή είναι πολύ ευμετάβλητες συνήθως έχουν μεγαλύτερα ασφάλιστρα κινδύνου. Σημαντικές εξελίξεις ή μακροοικονομικά γεγονότα μπορούν επίσης να έχουν άμεσο αντίκτυπο στα ασφάλιστρα κινδύνου σε ολόκληρο τον κλάδο ή τη χώρα.
Συμπεράσματα
Η κατανόηση του ασφαλίστρου κινδύνου είναι χρήσιμη για όσους προσπαθούν να κάνουν πιο έξυπνες επενδυτικές επιλογές. Γνωρίζοντας τι είναι, πώς να το υπολογίσετε και ποιοι παράγοντες μπορεί να το επηρεάσουν, έχετε περισσότερες πιθανότητες να δημιουργήσετε ένα χαρτοφυλάκιο που ταιριάζει στους στόχους σας και στο επίπεδο κινδύνου που μπορείτε να αναλάβετε.
Τελικά, το ασφάλιστρο κινδύνου μας υπενθυμίζει ότι αν θέλουμε να πετύχουμε υψηλότερες αποδόσεις, σχεδόν πάντα θα πρέπει να αναλάβουμε κάποιο επιπλέον κίνδυνο. Το μυστικό είναι να καταλάβετε πότε αυτή η αντιστάθμιση σας συμφέρει.
Για περαιτέρω ανάγνωση
Αποποίηση ευθυνών: Αυτό το περιεχόμενο παρουσιάζεται σε εσάς "ως έχει" μόνο για γενική ενημέρωση και εκπαιδευτικούς σκοπούς, χωρίς καμία δήλωση ή εγγύηση οποιουδήποτε είδους. Δεν θα πρέπει να ερμηνεύεται ως οικονομική, νομική ή άλλη επαγγελματική συμβουλή, ούτε σκοπεύει να προτείνει την αγορά οποιουδήποτε συγκεκριμένου προϊόντος ή υπηρεσίας. Θα πρέπει να αναζητήσετε μόνοι σας συμβουλές από κατάλληλους επαγγελματίες συμβούλους. Όταν το άρθρο αποτελεί συνεισφορά τρίτου, λάβετε υπόψη ότι οι απόψεις που εκφράζονται ανήκουν στον τρίτο συνεισφέροντα και δεν αντικατοπτρίζουν απαραίτητα εκείνες της Ακαδημίας Binance. Διαβάστε ολόκληρη την αποποίηση ευθυνών για περισσότερες λεπτομέρειες. Οι τιμές των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων ενδέχεται να είναι ασταθείς. Η αξία της επένδυσής σας μπορεί να μειωθεί ή να αυξηθεί και μπορεί να μην σας επιστραφεί το ποσό που επενδύσατε. Είστε αποκλειστικά υπεύθυνοι για τις επενδυτικές σας αποφάσεις και η Ακαδημία Binance δεν ευθύνεται για τυχόν ζημίες που μπορεί να υποστείτε. Το παρόν υλικό δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως χρηματοοικονομική, νομική ή άλλη επαγγελματική συμβουλή. Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στους Όρους χρήσης και στην Προειδοποίηση κινδύνου.