TL;DR
Spothandel involverer direkte køb eller salg af finansielle instrumenter og aktiver såsom kryptovalutaer, valuta, aktier eller obligationer. Levering af aktivet er ofte øjeblikkelig. Spothandel finder sted på spotmarkeder, som enten er børsbaserede eller over-the-counter (direkte mellem handlende). Når du handler på spotmarkeder, kan du kun bruge aktiver, som du ejer – der er ingen gearing eller margin.
Centraliserede spothandel-børser administrerer overholdelse af lovgivning, sikkerhed, varetægt og andre faktorer for at gøre handel lettere. Til gengæld opkræver børserne transaktionsgebyrer. Decentraliserede børser yder en lignende service, men så gennem intelligente blockchain-kontrakter.
Introduktion
Spotmarkeder findes på tværs af forskellige aktivklasser, herunder kryptovalutaer, aktier, råvarer, valuta og obligationer. Du er sikkert mere bekendt med spotmarkeder og spothandel, end du tror. Nogle af de mest populære markeder såsom NASDAQ eller NYSE (New York Stock Exchange) er spotmarkeder.
Hvad er et spotmarked?
Et spotmarked er et finansielt marked, der er åbent for offentligheden, hvor aktiver handles med det samme. En køber køber et aktiv med fiatpenge eller et andet betalingsmiddel fra en sælger. Levering af aktivet er ofte øjeblikkelig, men det afhænger af, hvad der handles.
Spotmarkeder er også kendt som kontantmarkeder, fordi handlende foretager betalinger på forhånd. Spotmarkeder kommer i forskellige former, og tredjeparter, kendt som børser, muliggør typisk handel. Du kan også handle direkte med andre i OTC-handler (over-the-counter). Vi kigger på dem senere.
Hvad er spothandel?
Spothandlere forsøger at tjene penge på markedet ved at købe aktiver og håbe på, at de vil stige i værdi. De kan sælge deres aktiver senere på spotmarkedet med fortjeneste, når prisen stiger.
Afhængigt af aktivet er leveringen øjeblikkelig eller typisk inden for T+2 dage. T+2 er handelsdatoen plus to hverdage. Traditionelt krævede aktier og egenkapital overførsel af fysiske certifikater. Valutamarkedet har også tidligere overført valutaer via fysiske kontanter, bankoverførsler eller indskud. Med digitaliserede systemer sker levering nu nærmest med det samme. Kryptomarkeder opererer dog døgnet rundt, hvilket normalt giver mulighed for øjeblikkelige handler. Peer-to-Peer-handel eller OTC kan dog tage længere tid for levering.
Børser vs. over-the-counter
Spothandel er ikke kun begrænset til ét enkelt sted. Mens de fleste enkeltpersoner vil lave spothandel på børser, kan du også handle direkte med andre uden en tredjepart. Disse salg og køb er som nævnt kendt som over-the-counter-handler. Hvert spotmarked har sine egne forskelle.
Centraliserede børser
Der findes to former for børser: centraliserede og decentraliserede. En centraliseret børs administrerer handel med aktiver såsom kryptovalutaer, valuta og råvarer. Børsen fungerer som mellemmand mellem markedsdeltagere og som varetager af de handlede aktiver. For at bruge en centraliseret børs skal du overføre de fiatpenge eller den krypto til din konto, som du vil handle.
Decentraliserede børser
Over-the-counter
I den anden ende har vi over-the-counter-handel, nogle gange kendt som handel uden om børsen. Finansielle aktiver og værdipapirer handles direkte mellem mæglere, handlende og børshandlere. Spothandel på OTC-markedet bruger flere forskellige kommunikationsmetoder til at organisere handler, herunder telefoner og direkte beskeder.
OTC-handler har nogle fordele ved ikke at skulle bruge en ordrebog. Hvis du handler med et aktiv med lav likviditet såsom small cap-mønter, kan en stor ordre forårsage glidning. Børsen kan ofte ikke helt fylde din ordre til den ønskede pris, så du er nødt til at tage højere priser for at gennemføre ordren. Derfor får store OTC-handler ofte bedre priser.
Bemærk, at selv likvide aktiver som BTC kan være udsat for glidning, når ordrerne er for store. Så store BTC-ordrer kan også drage fordel af OTC-handler.
Hvad er forskellen mellem spotmarkeder og futuresmarkeder?
Vi har allerede nævnt, at spotmarkeder foretager øjeblikkelige handler med næsten øjeblikkelig levering. På den anden side har futuresmarkedet kontrakter betalt på et fremtidigt tidspunkt. En køber og sælger aftaler at handle en vis mængde varer til en bestemt pris i fremtiden. Når kontrakten udløber på afregningsdatoen, kommer køber og sælger typisk til en kontant afregning frem for at levere aktivet.
Hvad er forskellen mellem spothandel og marginhandel?
Sådan foretager du spothandel på Binance
Spothandel på Binance er en simpel proces, når du først har oprettet en Binance-konto. Lad os tage et kig på Binances klassiske børsvisning og udforske, hvordan man laver en spothandel. Du kan finde handelsplatformen ved at holde markøren over [Handel] og klikke på [Klassisk] på Binance-hjemmesiden. Du kan også få adgang til flere handelsværktøjer ved at klikke på [Avanceret].
Du vil nu se den klassiske handelsvisning, som indeholder et par forskellige relevante afsnit.
1. Med denne valgmulighed kan du vælge det kryptovalutapar, du vil handle på spotmarkedet. Du behøver heller ikke blot købe kryptovalutaer med fiatpenge. Du kan desuden bytte dem til andre mønter og tokens på spotmarkedet.
3. Ordrebogen viser alle aktivets åbne købs- og salgsordrer organiseret efter pris. De grønne ordrer er købsordrer, og de røde er salgsordrer. Når du laver en markedsordre om at købe et aktiv, tager du den laveste pris på tilbud. Hvis din ordre stadig har brug for mere volumen til at fylde den, flyttes den op til den næstlaveste salgspris.
4. I dette afsnit opretter du dine købs- eller salgsordrer. Du kan se, at den i øjeblikket er på [Spot]-afsnittet. Herunder kan du vælge mellem [Limit]-, [Marked]-, [Stoplimit]- og [OCO]-ordrer.
Lad os tage et kig på den mest ligefremme spothandel, du kan gøre: en markedsordre. I vores eksempel ønsker du at købe bitcoin (BTC) for 1.000 $ (BUSD). For at gøre dette skal du blot indtaste 1.000 i feltet [Total] og klikke på [Køb BTC]. Børsen vil levere BUSD'en med det samme til sælgeren, og du vil modtage 1.000 $ (BUSD) værd af BTC.
Fordele og ulemper ved spotmarkeder
Enhver form for handel og strategi, som du vil støde på, har sine fordele og ulemper. Hvis du forstår disse, vil det hjælpe dig med at reducere risikoen og handle mere selvsikkert. Spothandel er én af de mere simple typer, men den har stadig styrker og svagheder.
Fordele ved spotmarkeder
2. Deltagelse i spothandel er ligetil på grund af dens enkle regler, belønninger og risici. Når du investerer 500 USD på spotmarkedet i BNB, kan du nemt beregne din risiko baseret på din investering og den aktuelle pris.
3. Du kan "indstille og glemme". I modsætning til derivater og marginhandler behøver du ikke at bekymre dig om at blive likvideret eller få en margindkald med spothandel. Du kan indgå i eller forlade en handel, når du vil. Du behøver heller ikke blive ved med at tjekke din investering, medmindre du ønsker at foretage kortsigtede handler.
Ulemper ved spotmarkeder
1. Afhængigt af hvad du handler, kan spotmarkeder efterlade dig med aktiver, der er ubelejlige at fastholde. Råvarer er måske det bedste eksempel. Hvis du spotkøber råolie, bliver du nødt til at tage fysisk levering af aktivet. Med kryptovalutaer giver det at fastholde tokens og mønter dig et ansvar for at beskytte dem og sikre dem. Ved at handle med futuresderivater kan du stadig få eksponering for disse aktiver, men afregne med kontanter.
2. Med visse aktiver, enkeltpersoner og virksomheder er stabilitet værdifuld. F.eks. skal en virksomhed, der ønsker at operere i udlandet, have adgang til udenlandsk valuta på valutamarkedet. Hvis de er afhængige af spotmarkedet, ville udgiftsplanlægning og indkomster være meget ustabile.
3. Potentielle gevinster i spothandel er meget mindre end i futures- eller marginhandler. Du kan drage nytte af den samme mængde kapital til at handle større positioner.
Sammenfatning
Spothandel på spotmarkeder er én af de mest almindelige måder for folk at handle på – især begyndere. Selvom det er ligetil, er det altid godt at have ekstra viden om dens fordele, ulemper og potentielle strategier. Bortset fra det grundlæggende bør du overveje at kombinere din viden med velfunderet teknisk og grundlæggende analyse samt følelsesanalyse.