Що таке середньозважена ціна за об'ємом (VWAP)
Зміст
Вступ
Що таке VWAP?
Як розрахувати VWAP
Що VWAP дає трейдерам
Ліміти VWAP
Заключні думки
Що таке середньозважена ціна за об'ємом (VWAP)
ГоловнаСтатті
Що таке середньозважена ціна за об'ємом (VWAP)

Що таке середньозважена ціна за об'ємом (VWAP)

Середній рівень
Published May 13, 2020Updated Jan 18, 2022
6m

Вступ

Технічні індикатори – важлива частина аналізу фінансових ринків. Деякі з них прагнуть проілюструвати імпульс, наприклад, індекс відносної сили (RSI), StochRSI або MACD. Інші можуть бути використані для пошуку потенційних точок інтересу на графіку, наприклад, інструмент корекції Фібоначчі, Параболічний SAR або Лінії Боллінджера.
Але який із існуючих індикаторів є найбільш фундаментальним? Можливо це об'єм. Об'єм може використовуватися як інструмент для підтвердження тренду, визначення потенційних точок розвороту та багатьох інших стратегій.

VWAP поєднує силу об'єму з динамікою ціни, щоб створити практичний та простий у використанні індикатор. Трейдери можуть використовувати VWAP як інструмент для підтвердження тренду або для визначення точок входу та виходу.

Давайте заглибимося в те, що таке VWAP, як він працює і як трейдери можуть включити його до своєї торгової стратегії.


Що таке VWAP?

VWAP означає середньозважену ціну за об'ємом. Як слідує із назви, це середня ціна активу за певний період, зважена за об'ємом.


Що робить VWAP особливо потужним індикатором, так це те, як він включає об'єм для розрахунку середньої ціни. Деякі трейдери думають, що об'єм є найважливішим показником – окрім динаміки ціни. Що робить VWAP особливо корисним інструментом як для аналітиків, так і для трейдерів, так це те, як він поєднує ці два важливі показники в один індикатор.
VWAP може вказувати на домінуючий ринковий тренд, а також на важливі області ліквідності.
Якщо ви хочете дізнатися більше про деякі з найбільш корисних технічних індикаторів, перегляньте статтю 5 основних індикаторів, що використовуються в технічному аналізі.


Як розрахувати VWAP

У більшості торгових інтерфейсів ви можете просто вибрати індикатор і розрахунки будуть виконані за вас. Тим не менш, може бути корисно знати формулу, що лежить в основі, щоб ви могли використовувати індикатор ефективніше. Отже, як розраховується VWAP?

Щоб розрахувати VWAP, нам потрібно скласти торгову вартість кожної транзакції (ціна, помножена на об'єм), та розділити отриману суму на загальний об'єм.

VWAP = ∑ (Типова ціна * Об'єм ) / ∑ Об'єм

де 


Типова ціна = (макс + мін + закриття) / 3

Розрахуємо 5-хвилинну лінію VWAP для активу. Ось що нам потрібно зробити:

  1. По-перше, нам потрібно розрахувати типову ціну для першої 5-хвилинної свічки. Ми додаємо максимальну ціну, мінімальну ціну та ціну закриття, і потім ділимо це число на 3.
  2. Ми множимо типову ціну на об'єм за цей період (у цьому випадку 5 хвилин). Назвемо це значення n1, оскільки воно відноситься до першого виміряного періоду.
  3. Ми ділимо n1 на загальний об'єм торгів до цього періоду. Це дає нам значення VWAP протягом перших 5 хвилин торгівлі.
  4. Щоб розрахувати наступні значення VWAP, нам потрібно продовжити додавання нових значень n (n2, n3, n4…) з кожного періоду до попередніх значень. Потім нам потрібно розділити це значення на загальний об'єм до цієї точки.
Тепер ми розуміємо чому VWAP називається кумулятивним індикатором, оскільки значення збільшуються за рахунок послідовних додавань.


Що VWAP дає трейдерам

Для тих, хто зацікавлений у більш пасивному, довгостроковому інвестиційному стилі, VWAP може використовуватися як орієнтир для поточного ринкового прогнозу. Проста стратегія може полягати в купівлі тільки тих активів, ціни яких нижчі за їхню лінію VWAP, що вказує на те, що вони потенційно недооцінені.

При цьому деякі трейдери можуть використовувати перетин ціною лінії VWAP як сигнал для входу в угоду. Якщо ціна проб'є та підніметься вище за VWAP, вони можуть відкрити лонг позицію. І навпаки, якщо ціна проб'є і опуститься нижче за VWAP, вони можуть відкрити шорт позицію.

У цьому сенсі VWAP можна використовувати аналогічно ковзним середнім. Коли ціна вища за лінію VWAP, ринок можна інтерпретувати як бичачий. У той же час, якщо ціна нижче лінії VWAP, ринок може бути ведмежим. Це, звичайно, сильно залежить від контексту технічного патерну, і до індикатора слід ставитись з обережністю.
VWAP також може бути використаний для визначення областей ліквідності. Це може бути особливо корисним для інституційних трейдерів, які бажають виконати великі ордери. Індикатор допомагає їм визначати ідеальні точки входу та виходу для великих угод, що може знизити їх вплив на ринок.

VWAP також можна використовувати для вимірювання ефективності виконання угод. У цьому сенсі ордери на покупку, виконані нижче VWAP, можуть вважатися хорошим виконанням, оскільки вони нижчі за середню ціну активу, зважену за об'ємом. І навпаки, ордери на покупку, виконані вище VWAP, можуть вважатися невдалими, оскільки вони виконані вище за середню ціну активу, зважену за об'ємом.

Той факт, що деякі великі трейдери купують нижче VWAP і продають вище за нього, може дати ринку ще одну перевагу. Ці дії підштовхують ціну ближче до середньої в обох випадках. Це гарантує, що великі трейдери своїми діями не штовхатимуть ціни далі за середню. Майте на увазі, кити торгують одними з найбільших об'ємів, і в іншому випадку вони могли б істотно вплинути на ринки.


Хочете почати торгувати криптовалютою? Купуйте Bitcoin на Binance!


Ліміти VWAP

VWAP переважно корисний як одноденний індикатор. Спроба створити VWAP протягом декількох днів не надасть точне середнє значення. Таким чином VWAP найкраще підходить для внутрішньоденного аналізу, тобто аналізу, який враховує один торговий день або менше.

Як і ковзна середня, VWAP є індикатором відставання, оскільки він заснований на минулих цінових даних. Як і у випадку із ковзною середньою, чим більше даних, тим більше відставання. Таким чином, 20-хвилинний VWAP швидше реагуватиме на поточні рухи цін, ніж 200-хвилинний VWAP. 

Важливо пам'ятати, що оскільки він заснований на минулих цінових даних, VWAP не має жодних передбачуваних якостей. 

Хоча VWAP є потужним індикатором, що використовується багатьма трейдерами, його не можна інтерпретувати ізольовано. Наприклад, ми обговорювали, що актив може вважатися недооціненим, якщо ціна нижча за лінію VWAP. Однак при сильному висхідному тренді ціна може не опускатися нижче за VWAP протягом значного періоду часу.
Таким чином, трейдери, які чекають на цей конкретний сигнал, можуть залишитися осторонь і втратити потенційну можливість. З урахуванням сказаного, втратити угоду, можливо, не стане кінцем світу. Якщо стратегія входу трейдера вимагає, щоб відбулася певна подія, а цієї події не відбулося, йому не слід відкривати угоду. Однак, якщо його стратегія добре продумана і він її постійно дотримується, у довгостроковій перспективі у трейдера все має бути добре. Незалежно від підходу, дуже важливо розуміти ризики та керувати ними.


Заключні думки

VWAP – це індикатор, який повідомляє трейдерам, якою є середня ціна активу за об'ємом за певний період. 

Деякі трейдери можуть використовувати VWAP для входу або виходу з позицій, якщо він перетинає ціну. Це може бути особливо корисно для визначення потенційних точок входу та виходу для великих угод.
VWAP – це індикатор відставання, що означає, що він не має можливості прогнозування ціни. Деякі трейдери стверджують, що індикатор краще використовувати для внутрішньоденного аналізу. Як і будь-який інший інструмент аналізу ринку, VWAP не слід інтерпретувати ізольовано і він найкраще працює у поєднанні з іншими методами.