Що таке лінії Боллінджера?
Лінії Боллінджера (BB) були створені на початку 1980-х років фінансовим аналітиком та трейдером Джоном Боллінджером. Вони широко використовуються як інструмент технічного аналізу (ТА). По суті лінії Боллінджера працюють як осцилятор-вимірювач. Індикатор показує, чи має ринок високу або низьку волатильність, а також умови перекупленості чи перепроданості.
Основна ідея індикатора BB полягає в тому, щоб показати, як ціни розподіляються навколо середнього значення. Зокрема, він складається з верхньої лінії, нижньої лінії та середньої лінії ковзної середньої (також відомої як середня лінія). Дві бічні лінії реагують на поведінку ринкової ціни, розширюючись під час високої волатильності (відходячи від середньої лінії) і звужуючись під час низької волатильності (рухаючись до середньої лінії).
Стандартна формула "Ліній Боллінджера" встановлює середню лінію як 20-денну просту ковзну середню (SMA), а верхня та нижня лінії розраховуються на основі волатильності ринку по відношенню до SMA (яка називається стандартним відхиленням). Стандартні налаштування індикатора BB виглядатимуть так:
Середня лінія: 20-денна проста ковзна середня (SMA)
Верхня лінія: 20-денна SMA+ (20-денне стандартне відхилення x2)
Нижня лінія: 20-денна SMA - (20-денне стандартне відхилення x2)
Параметр враховує 20-денний період і встановлює верхню та нижню лінії на два стандартних відхилення (x2) від середньої лінії. Це робиться для того, щоб принаймні 85% цінових даних переміщалися між цими двома лініями, але налаштування можуть бути скориговані відповідно до різних потреб та торгових стратегій.
Як використовувати лінії Боллінджера у торгівлі?
Хоча лінії Боллінджера широко використовуються на традиційних фінансових ринках, їх також можна використовувати для торгівлі криптовалютою. Звичайно, є різні способи використання та інтерпретації індикатора BB, але не слід використовувати його як самостійний інструмент, і не слід розглядати його як індикатор можливостей для купівлі/продажу. Переважно, BB слід використовувати разом з іншими індикаторами технічного аналізу.
Маючи це на увазі, давайте уявимо, як потенційно можна інтерпретувати дані, що надаються індикатором "Лінії Боллінджера".
Якщо ціна пробивається вище за ковзну середню і перевищує верхню лінію Боллінджера, ймовірно, можна з упевненістю припустити, що ринок перенасичений (стан перекупленості). В іншому випадку, якщо ціна кілька разів торкнеться верхньої лінії, це може вказувати на значний рівень опору.
І навпаки, якщо ціна певного активу значно падає і в декілька разів перевищує нижню лінію або торкається її, велика ймовірність того, що ринок перепроданий або знайшов сильний рівень підтримки.
Таким чином, трейдери можуть використовувати BB (разом з іншими індикаторами ТА) для встановлення цілей продажу або покупки. Або просто отримати огляд попередніх точок, де ринок демонстрував умови перекупленості та перепроданості.
Крім того, розширення та звуження ліній Боллінджера можуть бути корисними при спробі передбачити моменти високої або низької волатильності. Лінії можуть або відходити від середньої лінії, коли ціна активу стає більш волатильною (розширення), або наближатися до неї, коли ціна стає менш волатильною (скорочення або стиснення).
Таким чином, лінії Боллінджера краще підходять для короткострокової торгівлі як спосіб аналізу волатильності ринку та спроби передбачити майбутні рухи. Деякі трейдери припускають, що коли лінії надмірно розширені, поточний ринковий тренд може бути близьким до консолідації або розвороту тренду. З іншого боку, коли лінії надто звужуються, трейдери схильні вважати, що ринок готується до вибухового руху.
Коли ринкова ціна рухається вбік, BB має тренд звужуватися до лінії звичайної ковзної середньої у центрі. Зазвичай (але не завжди) низька волатильність і вузькі рівні відхилення передують великим і вибуховим рухам, які мають тенденцію відбуватися, як тільки волатильність відновлюється.
Примітно, що існує торгова стратегія, відома як "Стиснення Ліній Боллінджера". Вона полягає у пошуку зон низької волатильності, виділених скороченням BB. Стратегія стиснення нейтральна і не дає чіткого уявлення про напрям ринку. Тому трейдери зазвичай комбінують її з іншими методами ТА, такими як лінії підтримки та опору.
Лінії Боллінджера проти каналів Кельтнера
На відміну від ліній Боллінджера, що базуються на SMA та стандартних відхиленнях, сучасна версія індикатора каналів Кельтнера (KC) використовує середній дійсний діапазон (ATR) для встановлення ширини каналу навколо 20-денної EMA. Отже, формула каналу Кельтнера виглядатиме так:
Середня лінія: 20-денна експоненціальна ковзна середня (SMA)
Верхня лінія: 20-денна EMA + (10-денний ATR x2)
Нижня лінія: 20-денна EMA - (10-денний ATR x2)
Як правило, канали Кельтнера мають тенденцію бути вужчими, ніж лінії Боллінджера. Таким чином, у деяких випадках індикатор KC може краще підходити, ніж BB, для визначення розворотів тренду та стану перекупленості/перепроданості ринку (більш очевидні ознаки). Крім того, KC зазвичай подає сигнали перекупленості та перепроданості раніше, ніж BB.
З іншого боку, лінії Боллінджера, як правило, краще відображають ринкову волатильність, оскільки рухи розширення та стиснення набагато ширші та виразніші порівняно з KC. Крім того, при використанні стандартних відхилень індикатор BB з меншою ймовірністю даватиме помилкові сигнали, оскільки його ширина більша і, отже, її важче перевершити.
Серед цих двох варіантів найпопулярнішим є індикатор BB. Але обидва інструменти можуть бути корисними по-своєму, особливо для короткострокових торгових налаштувань. Крім цього, їх можна використовувати разом для забезпечення більш надійних сигналів.