Що таке індикатори випередження та відставання?

Індикатори випередження та відставання – це інструменти, які оцінюють силу чи слабкість економіки або фінансових ринків. Простіше кажучи, індикатори випередження змінюються напередодні економічного циклу або ринкового тренду. І навпаки, індикатори відставання засновані на попередніх подіях і дають уявлення про історичні дані конкретного ринку або економіки.

Іншими словами, індикатори випередження надають прогнозовані сигнали (до виникнення подій або трендів), а індикатори відставання генерують сигнали на основі вже існуючого тренду. Ці два класи індикаторів широко використовуються інвесторами та трейдерами при технічному аналізі (ТА), що робить їх дуже корисними для торгівлі акціями, форекс та криптовалютою.

На фінансових ринках індикатори ТА мають довгу історію, що сягає корінням у початок 20-го століття. Ідея, що лежить в основі цих індикаторів, походить від розвитку теорії Доу, який відбувся з 1902 по 1929 рік. По суті, теорія Доу стверджує, що цінові рухи не випадкові, і тому їх можна передбачити за допомогою ретельного аналізу попередньої поведінки ринку.

Крім цього, індикатори випередження та відставання, використовуються для відображення економічної ефективності. Таким чином, вони не завжди пов'язані з технічним аналізом, ринковими цінами, та іншими економічними змінними чи індексами.

Як працюють індикатори випередження та відставання?

Індикатори випередження

Як уже згадувалося, індикатори випередження можуть надати інформацію про тренди, які ще не з'явилися. Таким чином, ці індикатори можуть використовуватися для прогнозування потенційних рецесій або підйомів. Наприклад, щодо показників фондового ринку, роздрібного продажу чи дозволів на будівництво.

Таким чином, індикатори випередження, як правило, випереджають економічні цикли і загалом підходять для короткострокового та середньострокового аналізу. Наприклад, дозвіл на будівництво можна вважати свого роду економічним індикатором випередження. Вони можуть сигналізувати про майбутній попит на будівельну робочу силу та інвестиції у ринок нерухомості.

Індикатори відставання

На відміну від індикаторів випередження, індикатори відставання використовуються для виявлення існуючих трендів, які самі по собі можуть бути не очевидні відразу. Таким чином, цей тип індикатора відстає від економічних циклів.

Як правило, індикатори відставання застосовуються для довгострокового аналізу, заснованого на історичних економічних показниках або попередніх цінових даних. Іншими словами, індикатори відставання виробляють сигнали, засновані на ринковому тренді або фінансовій події, які вже були ініційовані або встановлені.

Індикатори збігу

Незважаючи на те, що вони менш популярні в криптовалютному просторі, існує також третій клас індикаторів, про які варто згадати. Вони відомі як індикатори збігу. Ці індикатори є десь посередині між двома іншими типами. Вони працюють практично в режимі реального часу, надаючи інформацію про поточну економічну ситуацію.

Наприклад, індикатор збігу може бути створений шляхом вимірювання робочого часу групи співробітників або продуктивності певного сектора промисловості, такого як виробництво або гірничодобувна промисловість.

Однак варто мати на увазі, що визначення індикаторів випередження, відставання та збігу не завжди є кристально чіткими. Деякі індикатори можуть належати до різних категорій залежно від методу та контексту. Це особливо притаманно для таких економічних показників, як валовий внутрішній продукт (ВВП).

Традиційно ВВП вважається показником відставання, оскільки він розраховується на основі історичних даних. Однак в деяких випадках він може відображати майже миттєві економічні зміни, що робить його індикатором збігу.

Використання в технічному аналізі

Як згадувалося, економічні індикатори також є частиною фінансових ринків. Багато трейдерів та аналітиків використовують інструменти технічного аналізу, які можна визначити як індикатори випередження та відставання.

По суті, індикатори випередження надають деякі прогнози. Зазвичай вони засновані на ринкових цінах та об'ємі торгів. Це означає, що вони можуть вказувати на рух ринку, який, ймовірно, відбудеться в найближчому майбутньому. Але, як і будь-який індикатор, вони не завжди точні.

Приклади індикаторів випередження, що використовуються в технічному аналізі, включають Індекс відносної сили (RSI) та Стохастичний RSI . У певному сенсі, навіть японські свічки можна розглядати як тип індикатора випередження через створювані ними патерни. На практиці ці моделі можуть дати уявлення про майбутні ринкові події.

З іншого боку, індикатори відставання засновані на попередніх даних, що дає трейдерам уявлення про те, що вже сталося. Тим не менш, вони можуть стати в нагоді при виявленні початку нових ринкових трендів. Наприклад, коли висхідний тренд закінчився і ціна падає нижче ковзної середньої, це потенційно може вказувати на початок низхідного тренду.

У деяких випадках два типи індикаторів можуть бути присутніми в одній системі графіків. Хмара Ішимоку, наприклад, складається з індикаторів випередження та відставання.

При використанні для технічного аналізу індикатори випередження та відставання мають свої переваги та недоліки. Передбачаючи майбутні тренди, індикатори випередження здавалося б, пропонують трейдерам найкращі можливості. Проблема, однак, у тому, що індикатори випередження часто дають сигнали, що вводять в оману.

Тим часом, індикатори відставання, як правило, більш надійні, оскільки вони чітко визначаються попередніми ринковими даними. Однак очевидним недоліком індикаторів відставання, є їх тривала реакція на рухи ринку. У деяких випадках сигнали можуть надходити відносно пізно і трейдер не встигає відкрити вигідну позицію, що призводить до зниження потенційного прибутку.

Використання у макроекономіці

Крім корисності з метою оцінки трендів ринку, індикатори також використовуються для аналізу макроекономічних трендів. Економічні індикатори відрізняються від тих, які використовуються для технічного аналізу, але їх все ж таки можна розділити на індикатори випередження та відставання.

На додаток до раніше наведених прикладів, інші економічні індикатори випередження включають роздрібні продажі, ціни на житло та рівні виробничої активності. В цілому передбачається, що ці індикатори визначають майбутню економічну активність або принаймні дають прогнози.

Два інших класичних приклади макроекономічних індикаторів відставання включають рівень безробіття та інфляції. Поряд із ВВП та ІСЦ, вони зазвичай використовуються при порівнянні рівнів розвитку різних країн або при оцінці зростання країни порівняно з попередніми роками та десятиліттями.

Заключні думки

Незалежно від того, чи використовуються індикатори випередження та відставання в технічному аналізі або макроекономіці, вони відіграють важливу роль у багатьох типах фінансових досліджень. Індикатори полегшують інтерпретацію різних видів даних, часто поєднуючи декілька концепцій в одному інструменті.

Таким чином, ці індикатори можуть зрештою передбачати майбутні тренди або підтверджувати існуючі. Крім того, вони також корисні при оцінці економічних показників країни. По відношенню до попередніх років, або в порівнянні з іншими країнами.