Короткий посібник по індикатору Параболічний SAR

Що таке параболічний SAR?

Технічний аналітик J. Welles Wilder Jr. розробив індикатор параболічної зупинки та розвороту (SAR) в кінці 1970-х років. Він був представлений у його книзі "Нові концепції в технічних торгових системах" поряд з іншими популярними індикаторами, такими як Індекс відносної сили (RSI).

Фактично Wilder назвав цей підхід Параболічною системою часу/ціни, а концепція SAR була представлена таким чином:

"SAR" означає "стоп і розворот". Це точка, в якій закривається лонг угода та відкривається шорт угода, або навпаки.
- Wilder, J. W., Jr. (1978). Нові концепції технічних торгових систем (стор. 8).

Сьогодні цю систему зазвичай називають індикатором "параболічний SAR", який використовується як інструмент для визначення ринкових трендів та потенційних точок розвороту. Хоча Wilder вручну розробив безліч індикаторів технічного аналізу (ТА), в даний час вони є частиною більшості цифрових торгових систем та програмного забезпечення для побудови графіків. Таким чином, методи більше не вимагають ручних розрахунків та відносно прості у використанні.

Як це працює?

Індикатор "Параболічний SAR" складається з маленьких точок, що розташовуються вище або нижче за ринкову ціну. Видалення точок створює параболу, але кожна точка представляє одне значення SAR.

Коротше кажучи, точки наносяться нижче ціни під час висхідного тренду і вище її під час низхідного тренду. Вони також будуються у періоди консолідації, коли ринок рухається у бічному напрямку. Але в цьому випадку точки змінюватимуться з однієї сторони на іншу набагато частіше. Іншими словами, індикатор параболічний SAR менш корисний на ринках без трендів.

Переваги

Параболічний SAR може дати уявлення про напрямок та тривалість ринкових трендів, а також про потенційні точки розвороту. Таким чином, це може збільшити шанси інвесторів знайти хороші можливості для покупки та продажу.

Деякі трейдери також використовують індикатор для визначення динамічних цін стоп-лоса, щоб їх стопи рухалися разом із ринковим трендом. Такий метод часто називають трейлінг стоп-лосом.

По суті, це дозволяє трейдерам фіксувати прибуток, який вже був отриманий, тому що їхні позиції закриваються, як тільки тренд змінюється. У деяких ситуаціях це також може завадити трейдерам закривати прибуткові позиції або відкривати угоду занадто рано.

Обмеження

Як уже згадувалося, параболічний SAR особливо корисний на трендових ринках, але не такий корисний у періоди консолідації. За відсутності чіткого тренду індикатор з більшою ймовірністю даватиме помилкові сигнали, що може призвести до значних збитків.

Нестійкий ринок (який рухається вгору та вниз надто швидко) також може давати численні сигнали, що вводять в оману. Таким чином, індикатор найкраще працює, коли ціни змінюються плавно.

Ще одна річ, яку слід враховувати, це чутливість індикатора, яку можна налаштувати вручну. Чим вище чутливість, то вище ймовірність появи хибних сигналів.

У деяких випадках хибні сигнали можуть спонукати трейдерів закривати прибуткові позиції надто рано, продаючи активи, які ще мають потенціал для заробітку. Гірше цього можуть бути лише фейкові прориви тренду і хибне почуття оптимізму, яке може вплинути на купівлю активів завчасно.

Нарешті, оскільки індикатор не враховує об'єму торгів, він не дає багато інформації про силу тренду. Хоча великі ринкові рухи викликають збільшення розриву між точками, це слід сприймати як ознаку сильного тренду.

Незалежно від того, скільки інформації є у трейдерів та інвесторів, ризики завжди будуть частиною фінансових ринків. Але багато хто з них комбінує параболічний SAR з іншими стратегіями або індикаторами, щоб мінімізувати ризики та компенсувати обмеження.

Для оцінки сили трендів, Wilder пропонував використовувати індекс середнього напрямку разом із параболічним SAR. Крім того, перед входом в позицію в аналіз можуть бути включені ковзні середні або індикатор RSI.

Розрахунок параболічного SAR

Сьогодні комп'ютерні програми виконують розрахунки автоматично. Але для тих, кому цікаво, у цьому розділі надається коротке пояснення розрахунку параболічного SAR.

Точки SAR розраховуються на основі існуючих ринкових даних. Отже, для розрахунку сьогоднішнього SAR ми використовуємо вчорашній SAR, а розрахунку завтрашнього значення використовуватимемо сьогоднішній SAR.

Під час висхідного тренду значення SAR розраховується з урахуванням попередніх максимумів. Під час низхідного тренду натомість враховуються попередні мінімуми. Wilder називав найвищі та найнижчі точки тренду екстремальними точками (EP). Однак рівняння не однакове для висхідного та низхідного трендів.

Для висхідних трендів:

SAR = Prior SAR + AF x (Prior EP – Prior SAR)

Для нисхідних трендів:

SAR = Prior SAR – AF x (Prior SAR – Prior EP)

AF – коефіцієнт прискорення. Він починається з 0,02 і збільшується на 0,02 щоразу, коли ціна досягає нового максимуму (для висхідного тренду) або нового мінімуму (для низхідного тренду). Однак, якщо досягнуто ліміту у 0,20, це значення зберігається протягом усієї угоди (поки тренд не розвернеться).

На практиці деякі користувачі вручну налаштовують AF, щоб змінити чутливість індикатора. AF вище 0,2 призведе до підвищеної чутливості (більше сигналів розвороту). AF нижче 0,2 робить протилежне. Тим не менш, Wilder заявив у своїй книзі, що в цілому збільшення на 0,02 працює найкраще.

Хоча розрахунок відносно простий у використанні, деякі трейдери запитали Wilder, як розрахувати перший SAR з огляду на те, що рівняння вимагає попередніх значень. За його словами, першу SAR можна розрахувати на основі останнього EP перед розворотом ринкового тренду.

Wilder рекомендував трейдерам повернутися на свій графік, щоб знайти чіткий розворот, а потім використовувати цей EP як перше значення SAR. Потім можна розрахувати наступний SAR, доки не будуть досягнуті останні ринкові ціни.

Наприклад, якщо ринок знаходиться у висхідному тренді, трейдер може повернутися на пару днів або тижнів назад, доки не знайде попередньої корекції. Потім він знаходять локальне дно (EP) для цієї корекції, яке потім можна використовувати як перший SAR для наступного висхідного тренду.

Заключні думки

Хоча параболічний SAR з'явився ще в 1970-х роках, він, як і раніше, широко використовується. Інвестори можуть застосовувати його до багатьох сучасних інвестиційних альтернатив, включаючи ринки Forex, сировинні товари, акції та криптовалюти.

Але жоден інструмент ринкової аналітики неспроможен гарантувати 100% точність. Тому, перш ніж використовувати параболічний SAR або будь-яку іншу стратегію, інвестори повинні переконатися, що вони добре розуміють фінансові ринки та технічний аналіз. Вони також повинні мати належні стратегії торгівлі та управління ризиками, щоб знизити неминучі збитки.