Пояснення ліній тренду

Що таке лінії тренду?

На фінансових ринках лінії тренду є діагональними лініями, проведеними на графіках. Вони пов'язують певні точки даних, спрощуючи для графіків та трейдерів візуалізацію руху цін та визначення ринкових трендів.

Лінії тренду вважаються одним із найголовніших інструментів технічного аналізу (ТА). Вони широко використовуються на ринках акцій, фіатних валют, деривативів та криптовалют.

По суті, лінії тренду працюють як рівні підтримки та опору, але складаються з діагоналей, а не з горизонтальних ліній. Таким чином, вони можуть мати як позитивний, так і негативний нахил. Загалом, чим більше нахил лінії, тим сильніший тренд.

Ми можемо розділити лінії тренду на дві основні категорії: висхідні та низхідні. Як випливає з назви, для формування висхідної лінії необхідно провести лінію від першої нижньої частини свічки до вищої. Вона з'єднує дві або більше нижніх точок, як це продемонстровано на зображенні знизу.

У свою чергу, лінія низхідного тренду проводиться від більш високої позиції до більш низької, поєднуючи дві або більше високих точки.

Таким чином, різниця між двома видами ліній полягає у виборі точок, які використовуються для їх створення. Для позначення висхідного тренду, лінії будуть намальовані з використанням найнижчих точок на графіку (тобто низи свічок утворюють вищі мінімуми). З іншого боку, лінії низхідного тренду малюються з використанням найвищих значень (тобто вершини свічок утворюють нижчі максимуми).

Як користуватися лініями тренду

Ґрунтуючись на максимумах та мінімумах графіка, лінії тренду показують, де ціна ненадовго кинула виклик переважаючому тренду, протестувала його, а потім розгорнулася на свою користь. Потім лінію можна розширити, щоб спробувати передбачити важливі рівні у майбутньому. Лінія тренду може бути перевірена декілька разів, але доки вона не пробита, вона вважається дійсною.

Хоча лінії тренду можна використовувати у всіх видах графіків даних, вони зазвичай застосовуються до фінансових графіків (з урахуванням ринкових цін). Вони дають уявлення про попит та пропозицію на ринку. Лінія висхідного тренду вказує на зростаючу силу покупців (попит вищий за пропозицію). А лінія низхідного тренду пов'язана з постійним падінням ціни, що свідчить про зворотне (пропозиція перевищує попит).

Однак, об'єм торгів також слід враховувати при такому аналізі. Наприклад, якщо ціна зростає, а об'єм зменшується або відносно невеликий, це може створити помилкове враження про зростання попиту.

Як згадувалося, лінії тренду використовуються для визначення 1) рівнів підтримки 2) рівнів опору, які є двома основними, але дуже важливими концепціями технічного аналізу. Лінія висхідного тренду показує рівні підтримки, нижче за які ціна навряд чи впаде. І навпаки, лінія низхідного тренду вказує на рівні опору, вище за які ціна навряд чи підніметься.

Іншими словами, тренд не може вважатися дійсним, якщо пробиваються рівні підтримки або опору, вниз (для лінії висхідного тренду), або вгору (для лінії низхідного тренду). У багатьох випадках, коли ці ключові зони не здатні утримати тренд, ринок прагне змінити свій напрямок.

Проте, технічний аналіз є досить суб'єктивним і кожна людина має право представити свій, абсолютно інший метод для формування ліній тренду. Таким чином, доцільним буде об'єднати кілька методів ТА, а також фундаментального аналізу для зменшення ризику.

Малювання дійсних ліній тренду

З технічної точки зору, лінії тренду можуть бути намальовані за допомогою двох будь-яких точок на графіку, але більшість трейдерів сходяться на думці, що використання трьох або більше точок забезпечують підвищену достовірність лінії. У деяких випадках перші дві точки можуть використовуватися для визначення потенційного тренду, а третя (котра прогнозує) - для перевірки обґрунтованості припущення.

Таким чином, коли ціна торкається лінії тренду три або більше разів, не порушуючи її, тренд може вважатися дійсним. Багаторазове тестування лінії демонструє, що тренд не є простою випадковістю, викликаною коливаннями цін.

Налаштування шкали

Крім вибору достатньої кількості точок для створення робочої лінії тренду, також необхідно враховувати правильні налаштування при її малюванні. Шкала є одним з найбільш важливих елементів, на який слід звернути вашу увагу.

На фінансових графіках, шкала відноситься до способу відображення зміни ціни. Два найпопулярніших графіки – це арифметичний і напівлогарифмічний. На арифметичному графіку зміни виражаються рівномірно, коли ціна рухається вгору або вниз по осі Y. І навпаки, напівлогарифмічні графіки виражають цю різницю у відсотках.

Наприклад, відображення зміни ціни з 5$ до 10$ на арифметичному графіку буде таким же, як і від 120$ до 125$. У свою чергу, на напівлогарифмічному графіку 100% ріст (від 5$ до 10$) займає набагато більшу частину графіка, на відміну від збільшення на 4% при русі від 120$ до 125$.

При аналізі лінії тренду, вкрай важливо враховувати налаштування шкали, оскільки залежно від виду, графік може показувати різні максимуми та мінімуми, і, відповідно, дещо різні лінії трендів.

Заключні думки

Лінії тренду є досить корисним інструментом для технічного аналізу, але далеко не найнадійнішим. Вибір точок, що використовуються для побудови ліній тренду, вплине на те, наскільки точно вони відображають ринкові цикли та реальні тренди, що робить їх дещо суб'єктивними.

Наприклад, деякі трейдери малюють лінію тренду на основі тіла свічок, не звертаючи уваги на тінь свічок. Інші навпаки, вважають за краще проводити лінії по тінях свічок, відповідно до їх максимумів та мінімумів.

Тому важливо використовувати лінії тренду у поєднанні з іншими інструментами побудови графіків та індикаторами. Приклади інших індикаторів ТА включають Хмари Ішимоку, Лінії Боллінджера (BB), MACD, Стохастичний RSI, RSI та ковзні середні.