Che cos'è il sentiment di mercato nelle criptovalute?

Articolo della comunità - Autore: Dimitris Tsapis

TL;DR

Il sentiment di mercato studia i pensieri, i sentimenti e gli stati d'animo degli investitori riguardo un particolare asset. Queste sensazioni non sempre riflettono i fondamentali di un asset o di un progetto, ma possono influire in modo significativo sul prezzo.

L'analisi del sentiment di mercato è una forma di ricerca che utilizza queste informazioni per cercare di prevedere i movimenti dei prezzi. Monitorando le dinamiche di mercato attraverso l'atteggiamento dei partecipanti nel suo complesso, è possibile comprendere la quantità di hype o di paura che circonda una specifica criptovaluta.

Introduzione

Proprio come altri asset, il prezzo di una criptovaluta è direttamente correlato alla domanda e all'offerta del mercato. Queste forze di mercato possono cambiare per diversi motivi, tra cui l'opinione pubblica, la stampa e i social media.

Molti trader analizzano il sentiment del mercato per prevedere il potenziale a breve e medio termine di un crypto asset. Insieme all'analisi tecnica e fondamentale, studiare il sentiment di mercato può essere un'importante aggiunta nell'arsenale di un trader.

Cos'è il sentiment di mercato?

Il sentiment del mercato è l'atteggiamento collettivo dei trader e degli investitori nei confronti di un asset finanziario o di un mercato. Il concetto esiste in tutti i mercati finanziari, incluse le criptovalute. Il sentiment di mercato ha il potere di influenzare i cicli di mercato.

Tuttavia, un sentiment favorevole dei mercati non sempre porta a condizioni di mercato positive. A volte, un forte atteggiamento positivo (it's going to the moon!) potrebbe avvenire prima di una correzione o addirittura prima di un mercato ribassista.

Oltre a fornire informazioni approfondite sulla domanda di mercato, i trader possono analizzare queste aspettative per prevedere delle tendenze potenzialmente redditizie. Il sentiment di mercato non sempre considera i fondamentali di un progetto, ma a volte potrebbero essere collegati tra loro.

Prendiamo Dogecoin come esempio. Gran parte della domanda di Dogecoin durante la sua bull run è stata probabilmente legata all'hype sui social media (che ha portato al sentiment di mercato positivo). Molti trader e investitori hanno acquistato Dogecoin senza considerare tokenomics o obiettivi del progetto, spinti solo dal sentiment di mercato corrente. A volte basta un singolo tweet di una figura come Elon Musk per causare un sentiment positivo o negativo del mercato.

Perché l'analisi del sentiment di mercato è importante?

L'analisi del sentiment di mercato è una parte essenziale di molte strategie di trading. Come l'analisi tecnica o fondamentale, di solito è una buona idea prendere delle decisioni utilizzando una combinazione di tutte le informazioni disponibili.

Ad esempio, l'analisi del sentiment di mercato può aiutarti a capire se la FOMO è giustificata o è semplicemente il risultato dell'istinto del gregge (herd mentality). Nel complesso, la combinazione di analisi tecnica e fondamentale con studi sul sentiment di mercato ti consente di:

Avere un'idea migliore sull'andamento del prezzo a breve e medio termine.
Sviluppare un controllo migliore del tuo stato emotivo.
Scoprire opportunità potenzialmente redditizie.

Come eseguire l'analisi del sentiment di mercato

Per comprendere il sentiment del mercato, dovrai raccogliere i punti di vista, le idee e le opinioni dei partecipanti al mercato. Anche se può essere utile, non dovresti fare affidamento esclusivamente sull'analisi del sentiment di mercato. È preferibile utilizzare le informazioni raccolte in combinazione con le proprie conoscenze ed esperienze esistenti, prima di trarre delle conclusioni fruibili.

Per avere un'idea di base, potresti prendere in considerazione l'idea di esaminare le pagine e i canali dei social media pertinenti per capire cosa pensi la comunità e gli investitori di quel progetto specifico che stai analizzando. Puoi anche prendere parte ai forum ufficiali, i Discord Server o i gruppi Telegram per parlare direttamente con il team del progetto e i membri della community. Fai attenzione! Ci sono molti scammer in questi gruppi. Non fidarti di persone casuali e assicurati di fare le tue ricerche prima di correre rischi.

I canali social sono solo il primo passo. Puoi utilizzare molti metodi per ottenere un'ampia panoramica del sentiment di mercato. Oltre a monitorare i canali social (in particolare Twitter, data la sua popolarità tra i fan delle crypto), potresti considerare quanto segue:

1. Tieni traccia delle menzioni sui social con dei software per la raccolta dati.

2. Rimani aggiornato sulle ultime notizie attraverso i siti web del settore e i blog. Binance Blog, Binance News, Bitcoin Magazine, CoinDesk e Cointelegraph sono alcuni esempi.

3. Imposta avvisi o monitora le grandi transazioni effettuate dalle balene. Questi movimenti sono monitorati regolarmente da alcuni investitori e talvolta potrebbero avere un impatto sul sentiment del mercato. Puoi trovare dei bot gratuiti per i whale alert su Telegram e Twitter.

4. Controlla gli indicatori del sentiment di mercato e i segnali di prezzo su CoinMarketCap. Questi indici analizzano una serie di fonti diverse e forniscono semplici riassunti dell'attuale sentiment di mercato.

5. Misura il livello di hype di una criptovaluta con Google Trends. Ad esempio, un ampio volume di ricerca riguardo l'argomento «Come vendere criptovalute» potrebbe suggerire che il sentiment di mercato sia negativo.

Indicatori di sentiment del mercato

Gli investitori possono esaminare gli indicatori del sentiment di mercato per avere un'idea dell'opinione bullish o bearish di un mercato o di un asset. Gli indicatori rappresentano queste sensazioni graficamente o con qualche tipo di scala. Questi strumenti possono far parte del kit per analizzare il sentiment, ma non ci si deve affidare solo a questi strumenti. È consigliabile utilizzare più indicatori per ottenere una visione più bilanciata del mercato.

La maggior parte degli indicatori di sentiment di mercato sono incentrati su Bitcoin (BTC), ma è anche possibile individuare gli indici di sentiment di Ethereum (ETH). L'indice Fear & Greed di Bitcoin è forse l'indicatore più noto, riguardo il sentiment del mercato crypto. L'indice mostra la paura o l'avidità del mercato Bitcoin su una scala da zero a 100, analizzando cinque diverse fonti di informazioni: volatilità, volume di mercato, social media, dominance e tendenze.

L'indice Bull & Bear di Augmento è un indicatore di sentiment diverso, che si concentra sui social media. Un software di intelligenza artificiale (AI) analizza 93 sentiment e topic utilizzando conversazioni su Twitter, Reddit e Bitcointalk. Inoltre, i creatori testano la metodologia del proprio indicatore usando i dati più significativi dell'anno. Il valore zero è estremamente bearish e uno è molto bullish.

Colleghiamo il tutto

L'analisi dei canali dei social media, delle metriche on-chain e di altri indicatori crypto può fornire informazioni dettagliate sul sentiment di una moneta o di un progetto. Con una migliore comprensione degli attuali atteggiamenti di mercato, è più probabile che tu prenda decisioni di trading o di investimento migliori.

Per massimizzare l'efficacia dell'analisi del sentiment, di solito è meglio combinarla con:

Analisi tecnica – può aiutarti a fare previsioni migliori per quanto riguarda l'andamento dei prezzi a breve termine.
Analisi fondamentale – per determinare se le informazioni controverse sono giustificate o per valutare il potenziale a lungo termine di una moneta.

In chiusura

Sebbene molti trader utilizzino l'analisi del sentiment di mercato nei mercati degli investimenti, può essere particolarmente utile nel mercato delle criptovalute. Poiché il settore blockchain e i mercati delle criptovalute sono ancora relativamente piccoli, l'opinione pubblica e il sentiment possono causare fluttuazioni volatili dei prezzi.

Utilizzando i metodi discussi sopra, è possibile iniziare a comprendere il sentiment del mercato e (speriamo) fare scelte d'investimento migliori. Ancora una volta, se vuoi iniziare con l'analisi del sentiment di mercato, puoi tenere in considerazione:

Il tracciamento dei canali social media e delle emozioni riguardo un progetto.
Rimanere aggiornato sulle ultime novità del settore e sui prossimi eventi.
L'uso di indicatori che aiutano a ottenere un'idea migliore dell'opinione pubblica riguardo una particolare moneta.

L'analisi del sentiment di mercato tende a offrire risultati migliori con la pratica e l'esperienza, ma in alcuni casi potrebbe non funzionare. Assicurati di fare le dovute ricerche prima di fare trading o di investire, perché ogni decisione comporta una certa quantità di rischio.