ETF tiền mã hóa

ETF tiền mã hóa

Quỹ hoán đổi danh mục (ETF) là một loại quỹ đầu tư theo dõi hiệu suất của một hoặc một nhóm tiền mã hoá. Tương tự như các ETF truyền thống, ETF tiền mã hoá được giao dịch trên các sàn giao dịch và cung cấp một phương pháp thuận lợi để nhà đầu tư có thể tiếp cận thị trường tiền mã hoá mà không cần trực tiếp nắm giữ tiền mã hoá.

Sự khác biệt giữa ETF cổ phiếu và ETF tiền mã hoá

Cả ETF cổ phiếu truyền thống và ETF tiền mã hoá đều được thiết kế để theo dõi hiệu suất của một tài sản cơ sở. Trong trường hợp của ETF cổ phiếu, chúng theo dõi biến động giá của một nhóm các cổ phiếu công ty, trong khi ETF tiền mã hoá theo dõi hiệu suất của nhiều loại tiền mã hoá khác nhau. 

Cả hai quỹ ETF đều được giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán, mang đến cho nhà đầu tư một phương pháp thuận lợi hơn để tiếp cận các tài sản cơ sở mà không cần trực tiếp nắm giữ tài sản.

Mặc dù có những điểm tương đồng, nhưng vẫn có một số khác biệt giữa hai quỹ này. Tài sản cơ sở của ETF tiền mã hoá là tiền kỹ thuật số, có thể biến động và phức tạp hơn so với cổ phiếu truyền thống. Điều này dẫn đến các yếu tố đặc biệt rủi ro. Ngoài ra, bối cảnh pháp lý đối với các quỹ ETF tiền mã hoá ít được thiết lập hơn. Các cơ quan quản lý ở nhiều quốc gia vẫn đang nỗ lực soạn thảo các quy định cho loại tài sản mới nổi này. 

Hơn nữa, việc thanh toán và lưu ký tài sản kỹ thuật số có những yêu cầu kỹ thuật đặc biệt so với cổ phiếu truyền thống. Các nhà vận hành quỹ ETF tiền mã hoá cần phải có các giải pháp lưu trữ an toàn như kho lạnh để bảo vệ tiền mã hoá khỏi các cuộc tấn công mạng tiềm ẩn.

Sự khác biệt giữa ETF sở hữu tiền mã hoá và ETF tổng hợp tiền mã hoá 

Có hai loại ETF tiền mã hoá chính.

Loại đầu tiên là các quỹ ETF sở hữu tiền mã hoá, còn được gọi là quỹ ETF spot. Một công ty quản lý quỹ ETF sẽ đầu tư mua và nắm giữ những đồng tiền mã hoá cơ sở. Khi các nhà đầu tư mua cổ phiếu trong các quỹ ETF này, họ sẽ gián tiếp sở hữu các loại tiền mã hoá cơ sở, có được khả năng tiếp cận mà không cần phải mua và quản lý từng đồng tiền riêng lẻ. 

ETF spot Bitcoin đầu tiên được niêm yết vào ngày 15/08/2023 tại Châu Âu và nhiều quỹ ETF spot Bitcoin khác đang chờ được thông qua ở nhiều nơi khác.

Các quỹ ETF sở hữu tiền mã hoá có một số ưu và nhược điểm:

Ưu điểm:

1. Dễ dàng tiếp cận với tiền mã hoá hơn

2. Tuân thủ các quy định tài chính 

3. Nhà quản lý ETF chịu trách nhiệm bảo mật, lưu trữ và theo dõi đồng tiền mã hoá cơ sở

Nhược điểm:

1. Phí quản lý có thể  sẽ làm giảm đi lợi nhuận tổng thể

2. Khả năng xảy ra lỗi theo dõi của bên quản lý quỹ

3. Các đồng tiền mã hoá còn bị giới hạn cho các quỹ ETF sở hữu này

Loại thứ hai được gọi là ETF tổng hợp tiền mã hoá. Quỹ này theo dõi các hợp đồng phái sinh của tiền mã hoá như hợp đồng tương lai tiền mã hoá và các sản phẩm giao dịch trao đổi (ETP). Ví dụ: Bitcoin Futures ETF là một loại ETF tổng hợp tiền mã hoá. 

Trong các ETF tổng hợp, giá cổ phiếu di chuyển song song với giá của các hợp đồng phái sinh hơn là giá trị của tiền mã hoá thực tế. Tuy nhiên, cuối cùng giá cũng sẽ dần tiến về giá giao ngay khi ngày thanh toán đến gần. 

Các quỹ ETF này mang thêm rủi ro do phụ thuộc vào các hợp đồng phái sinh và có khả năng làm giảm tính minh bạch trong hoạt động của chúng. 

Ưu điểm của các quỹ ETF tiền mã hoá?

Các quỹ ETF tiền mã hoá mang lại một số lợi thế cho các nhà đầu tư quan tâm đến thị trường tiền mã hoá. 

Thứ nhất, chúng cung cấp một phương pháp thuận lợi để nhà đầu tư dễ tiếp cận với nhiều loại tài sản kỹ thuật số, loại bỏ các yêu cầu kỹ thuật liên quan đến việc mua và quản lý trực tiếp các loại tiền mã hoá riêng lẻ. 

Thứ hai, quỹ ETF được tích hợp trong khuôn khổ tài chính thông thường, cho phép các nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình thông qua các nền tảng quen thuộc như kế hoạch nghỉ hưu và tài khoản môi giới cá nhân.  

Cuối cùng, các quỹ ETF tiền mã hoá loại bỏ chặng đường học tập khó khăn cần thiết để đầu tư vào tiền mã hoá bằng cách dựa vào các nhà phân tích giao dịch cho bạn. Bạn không cần phải tìm hiểu tất cả các thuật ngữ và kỹ thuật liên quan đến tiền mã hoá của blockchain. Nó cho phép các nhà đầu tư nắm bắt được tiềm năng tăng trưởng trong khi tránh được sự phức tạp liên quan.