Kryptovaluta-ETF:er

Kryptovaluta-ETF:er

ETF:er, som står för Exchange Traded Fund (Börshandlad fond), med kryptovaluta är en typ av investeringsfond som spårar resultatet för en kryptovaluta eller en korg med kryptovalutor. I likhet med traditionella ETF:er handlas en kryptovaluta-ETF på börser och erbjuder ett bekvämt sätt att få exponering för kryptomarknaden utan att hålla kryptovalutor direkt.

Skillnader mellan aktie-ETF:er och kryptovaluta-ETF: er

Både traditionella aktie-ETF:er och kryptovaluta-ETF:er är utformade för att spåra resultatet för en underliggande tillgång. När det gäller aktie-ETF:er spårar de prisrörelserna för en korg med företagsaktier, medan kryptovaluta-ETF spårar resultatet för olika kryptovalutor. 

Båda ETF:erna handlas på börser, vilket erbjuder investerare ett bekvämare sätt att få exponering mot de underliggande tillgångarna utan att inneha tillgångarna direkt.

Trots dessa likheter finns det vissa skillnader mellan de två. De underliggande tillgångarna för kryptovaluta-ETF:er är digitala valutor, som kan vara mer volatila och komplexa än traditionella aktier. Detta leder till unika riskfaktorer. Dessutom är det reglerande landskapet för kryptovaluta-ETF:er mindre etablerat. Tillsynsmyndigheter i många länder arbetar fortfarande med att utarbeta regler för denna nya tillgångsklass. 

Dessutom har avräkning och förvaring för digitala tillgångar unika tekniska krav jämfört med traditionella aktier. Kryptovaluta-ETF-operatörer behöver säkra lagringslösningar som kylförvaring för att skydda mot potentiella cyberattacker.

Skillnader mellan fysiskt stödda kryptovaluta-ETF:er och syntetiska kryptovaluta-ETF:er 

Det finns två primära typer av kryptovaluta-ETF:er.

Den första typen är fysiskt stödda kryptovaluta-ETF:er, även kända som spot-ETF:er. Ett värdepappersföretag som hanterar ETF-köpen och innehar kryptovalutorna själva. När investerare köper aktier i dessa ETF:er äger de indirekt de underliggande kryptovalutorna och får exponering utan att behöva köpa och hantera enskilda coin. 

Den första spot-Bitcoin-ETF:en listades den 15 augusti 2023 i Europa, och många andra spot-Bitcoin-ETF:er väntar på godkännande någon annanstans.

Fysiskt stödda kryptovaluta-ETF:er har flera fördelar och nackdelar:

Fördelar:

1. Lättare att få exponering för kryptovalutor

2. Överensstämmer med finansiella bestämmelser 

3. ETF-operatören ansvarar för säkerhet, lagring och spårning av den underliggande krypton

Nackdelar:

1. Förvaltningsavgifter  kan minska den totala avkastningen

2. Potentiella spårningsfel per förvaltningsfond

3. Begränsade kryptovalutaalternativ för fysiskt stödda ETF:er

Den andra typen är känd som syntetiska kryptovaluta-ETF:er. De spårar kryptovalutaderivat som kryptoterminer och börshandlade produkter (ETP:er). Till exempel är en Bitcoin-terminskontrakt-ETF en typ av syntetisk kryptovaluta-ETF. 

I syntetiska ETF:er rör sig aktiekursen i takt med derivatinstrumentets pris snarare än den faktiska kryptovalutans värde. Ändå skulle priset så småningom röra sig mot spotpriset när avräkningsdatumet närmar sig. 

Dessa ETF:er medför ytterligare risker på grund av deras beroende av derivat och potentiellt lägre transparens i sin verksamhet. 

Fördelar med kryptovaluta-ETF:er?

Kryptovaluta-ETF:er erbjuder flera fördelar för investerare som är intresserade av kryptovalutamarknaden. 

För det första ger de ett bekvämt sätt att få exponering för en rad digitala tillgångar, vilket tar bort de tekniska kraven i samband med direkt köp och hantering av enskilda kryptovalutor. 

För det andra är ETF:er integrerade inom den konventionella finansiella ramen, vilket gör det möjligt för investerare att diversifiera sina portföljer genom välbekanta plattformar som pensionsplaner och individuella mäklarkonton.  

Slutligen tar kryptovaluta-ETF:er bort den branta inlärningskurvan som krävs för att investera i kryptovaluta genom att förlita sig på analytikerna som handlar för dig. Det finns inget behov av att lära sig all kryptovalutajargong och teknisk information i blockkedjan. Det gör det möjligt för investerare att fånga potentiella fördelar samtidigt som de undviker komplexiteten i samband med detta.