Kriptovaliutų ETF

Kriptovaliutų ETF

Kriptovaliutų biržoje prekiaujami fondai (ETF) – investicinių fondų tipas, stebintis vienos kriptovaliutos ar kriptovaliutų krepšelio rezultatus. Panašiai kaip įprasti ETF, kriptovaliutų ETF prekiaujama biržose ir tai yra patogus būdas patekti į kriptovaliutų rinką tiesiogiai nelaikant kriptovaliutų.

Skirtumai tarp akcijų ETF ir kriptovaliutų ETF

Tiek tradiciniai akcijų ETF, tiek kriptovaliutų ETF skirti užtikrinamojo turto našumui stebėti. Akcinių ETF fondų atveju jie stebi įmonės akcijų krepšelio kainų pokyčius, o kriptovaliutų ETF – įvairių kriptovaliutų našumą. 

Abiem atvejais ETF yra prekiaujama vertybinių popierių biržose, todėl investuotojai gali patogesniu būdu gauti užtikrinamojo turto patys neturėdami turto.

Nepaisant šių panašumų, abiejų tipų ETF turi keletą skirtumų. Užtikrinamasis kriptovaliutų ETF turtas – skaitmeninės valiutos, kurios gali būti nestabilesnės ir sudėtingesnės už tradicines akcijas. Tai lemia unikalius rizikos veiksnius. Be to, kriptovaliutų ETF reguliavimo aplinka yra mažiau nusistovėjusi. Daugelio šalių reguliavimo institucijos vis dar kuria taisykles šiai naujai turto klasei. 

Be to, atsiskaitymui ir skaitmeninio turto globai taikomi unikalūs techniniai reikalavimai, palyginti su tradicinėmis akcijomis. Kriptovaliutų ETF operatoriams reikalingi saugūs saugojimo sprendimai, pvz., neinternetinė saugykla, kad apsisaugotų nuo galimų kibernetinių atakų.

Skirtumai tarp fiziškai apsaugotų kriptovaliutų ETF ir sintetinių kriptovaliutų ETF 

Yra du pagrindiniai kriptovaliutų ETF tipai.

Pirmasis tipas – fiziškai apsaugoti kriptovaliutų ETF, taip pat žinomi kaip tiesioginės prekybos ETF. Investicinė įmonė, valdanti ETF, pati perka ir laiko kriptovaliutas. Kai investuotojai perka šių ETF akcijas, jiems netiesiogiai priklauso pagrindinės kriptovaliutos, todėl nereikia pirkti ir valdyti atskirų virtualiųjų monetų. 

Pirmasis tiesioginės prekybos bitkoino ETF listinguotas 2023 m. rugpjūčio 15 d. Europoje, o daugelis kitų vietinių bitkoino ETF dar laukia patvirtinimo kitur.

Fiziškai apsaugoti kriptovaliutų ETF turi keletą privalumų ir trūkumų.

Privalumai

1. Lengviau pasiekti informaciją apie kriptovaliutas

2. Atitinka finansinius reglamentus 

3. ETF operatorius yra atsakingas už pagrindinės kriptovaliutos saugumą, saugojimą ir stebėjimą

Trūkumai

1. Valdymo mokesčiai gali sumažinti bendrą grąžą

2. Galimos valdymo fondo stebėjimo klaidos

3. Riboti kriptovaliutų pasirinkimai fiziškai apsaugotiems ETF

Antrasis tipas yra žinomas kaip sintetiniai kriptovaliutų ETF. Jie stebi kriptovaliutų išvestines finansines priemones, tokias kaip kriptovaliutų ateities sandoriai ir biržoje prekiaujami produktai (ETP). Pavyzdžiui, bitkoino ateities sandorių ETF yra sintetinių kriptovaliutų ETF tipas. 

Sintetiniuose ETF akcijų kaina kinta kartu su išvestinės finansinės priemonės kaina, o ne faktine kriptovaliutos verte. Nepaisant to, artėjant atsiskaitymo datai, kaina galiausiai priartėtų prie tiesioginės prekybos kainos. 

Šie ETF kelia papildomą riziką, nes jie priklauso nuo išvestinių finansinių priemonių, o jų veiklos skaidrumas gali būti mažesnis. 

Kriptovaliutų ETF privalumai?

Kriptovaliutų ETF investuotojams, besidomintiems kriptovaliutų rinka, siūlo keletą privalumų. 

Pirma, tai yra patogus būdas susipažinti su įvairiu skaitmeniniu turtu pašalinant techninius reikalavimus, susijusius su tiesioginiu atskirų kriptovaliutų pirkimu ir valdymu. 

Antra, ETF yra integruoti į įprastą finansinę sistemą, todėl investuotojai gali diversifikuoti savo portfelius per pažįstamas platformas, tokias kaip išėjimo į pensiją planai ir individualios tarpininkavimo sąskaitos.  

Galiausiai kriptovaliutų ETF pašalina staigią mokymosi kreivę, reikalingą investuojant į kriptovaliutas, nes pasikliaujama analitikais, prekiaujančiais už jus. Nereikia mokytis viso kriptovaliutų žargono ir techninių blokų grandinės ypatybių. Tai leidžia investuotojams užfiksuoti galimą teigiamą poveikį išvengiant su tuo susijusių sunkumų.