Короткий зміст
Домінування bitcoin чи домінування BTC вимірюється як співвідношення ринкової капіталізації bitcoin до капіталізації решти ринку криптовалют. Деякі криптоінвестори та трейдери використовують домінування bitcoin як орієнтир для коригування своїх торгових стратегій та структур портфеля.
Вступ
Хоча зараз існують тисячі альткоїнів, bitcoin залишається цифровим активом з найбільшою ринковою капіталізацією. Спостерігаючи за динамікою зміни частки bitcoin у вартості всього крипторинку, трейдери помітили певні моделі ринкових умов, які постійно повторюються. Деякі стали використовувати домінування BTC як посібник для своєї торгової поведінки. Зокрема, вважається, що домінування BTC дає уявлення про поточний загальний ринковий тренд.
Домінування BTC та ринкова капіталізація
Якщо коротко, то ринкова капіталізація означає загальну вартість певного активу в обігу. Для bitcoin ринкова капіталізація розраховується шляхом множення поточної ціни на кількість здобутих за допомогою майнінгу BTC.
Ви можете розрахувати домінування bitcoin за цією формулою:
Домінування bitcoin = Ринкова капіталізація bitcoin / Загальна ринкова капіталізація криптовалюти
Фактори, що впливають на домінування BTC
Зміна трендів
До вибухового росту альткоїнів домінування Bitcoin нерідко перевищувало 90%. У міру того, як альткоїни приваблювали все більший інтерес користувачів та інвесторів, bitcoin передав частину домінування іншим активам із сильнішими коливаннями цін та проєктам, які можуть похвалитися новими захоплюючими варіантами використання.
У той час як bitcoin був створений, щоб змінити спосіб передачі вартості, криптопроєкти еволюціонували, щоб досягти ще більшого. На відміну від bitcoin, багато альткоїнів задіяні в різних секторах, зокрема, іграх, мистецтві та децентралізованих фінансових послугах. Залежно від поточного тренду інтерес та торгівля певним типом криптопроєкту можуть бути більш активними. Наприклад, популярність NFT могла призвести до зниження домінування BTC на користь токенів, пов'язаних з NFT.
Згодом bitcoin зарекомендував себе як один із найстабільніших криптоактивів. Зацікавленість трейдерів до більш різких коливань цін та пов'язаних з ними можливостями отримання прибутку, які пропонують деякі нові альткоїни, також може вплинути на домінування bitcoin, що призведе до перетікання коштів у ризикованіші активи. У цьому випадку сектори, які представляють ці альткоїни, можуть мати не таке велике значення, як потенційний прибуток.
Бичачий або ведмежий ринки
За останні декілька років спостерігається загальне зростання популярності стейблкоїнів, і ця тенденція чинить постійний тиск на домінування BTC. Зокрема, на ведмежому ринку або в періоди волатильності стейблкоїни часто використовуються для захисту коштів криптоінвесторів за умов падіння цін. Стейблкоїн – це альткоїн, призначений для підтримки вартості на рівні активу зі стабільнішою ціною, наприклад, фіатної валюти або товару. Криптоінвестори та трейдери часто використовують стейблкоїни для фіксації прибутку без необхідності конвертувати свою криптовалюту у фіат. Коли кошти переходять з ринку BTC у стейблкоїни, домінування BTC може знизитися.
Зворотне ймовірно відбувається на бичачому ринку. Коли ринок зростає, трейдери можуть бути зацікавлені в тому, щоб перевести вартість зі стейблкоїнів на більш волатильні активи, які пропонують більше торгових можливостей, наприклад bitcoin. Однак сміливі трейдери можуть також вибирати більш ризиковані варіанти і додавати ліквідність в альткоїни, які ще більше волатильні, ніж BTC. Тому загальний вплив сприятливих ринкових умов на домінування bitcoin сильно залежить від контексту.
Шлюзи через стейблкоїни
Стейблкоїни пропонують зручний спосіб доступу до широкого спектру криптовалют порівняно з використанням фіату. Це пов'язано з тим, що, хоча існують фіат-крипто біржі, які називаються шлюзовими біржами, вони можуть мати обмеження та пропонувати лише популярні криптовалюти і стейблкоїни. Однак крипто-крипто біржі часто надають ширший вибір криптовалют, якими можна торгувати з вибраними стейблкоїнами. Тому люди, які хочуть торгувати певними криптовалютами, можуть вийти на ринок через стейблкоїни. Звичайно, якщо значна кількість нових коштів виходить на ринок через стейблкоїни, а не Bitcoin, загальна вартість крипторинку збільшується, викликаючи ослаблення домінування BTC.
Поява нових монет
Іноді нові монети, що виходять на ринок, можуть швидко набрати популярності, що призведе до зниження домінування BTC. Пам'ятайте, що bitcoin "бореться" з рештою криптовалют на ринку, тому поява відразу декількох популярних альткоїнів може вплинути на нього. Однак є шанс, що ці альткоїни можуть втратити популярність після того, як ажіотаж вщухне. Якщо це станеться, і кошти будуть переміщені з цих альткойнів до BTC або повністю зникнуть з крипторинку, домінування BTC може знову зрости.
Використання домінування BTC для торгівлі
Метод Вайкоффа
Розроблений на початку 1930-х років, Метод Вайкоффа є набором принципів, призначених для трейдерів та інвесторів на традиційних фінансових ринках. Деякі з цих принципів, такі як закон причини та наслідку, можуть застосовуватися при пошуку можливостей отримання прибутку за допомогою домінування BTC.
Багато трейдерів та інвесторів використовують метод Вайкоффа для визначення ринкового тренду, оцінки ймовірності розвороту тренду та визначення часу для укладання угод. Згідно з Вайкоффом, торгова поведінка складається з чотирьох фаз: накопичення, націнка, розподіл та уцінка. Визначення того, де і коли відбувається потік коштів може бути важливим для деяких трейдерів, які покладаються на вибір правильного часу на ринку для прийняття обґрунтованих торгових рішень.
Диверсифіковані трейдери та інвестори часто використовують цей підхід, щоб вибрати сильніший тренд. Нижче наведено декілька сценаріїв, в яких використовується метод Вайкоффа.
Використання домінування BTC для визначення сезону альткоїнів
Зі збільшенням кількості альткоїнів на ринку не дивно, що домінування bitcoin слабшає. В останні роки деякі альткоїни набули великої популярності, внаслідок чого загальна ринкова капіталізація всіх альткоїнів ненадовго перевищила капіталізацію Bitcoin. Періоди, коли альткоїни неухильно перевершують Bitcoin, відомі як "сезон альткоїнів" або "альт-сезон". Відповідно до принципів методу Вайкоффа, такий рух коштів із bitcoin до альткоїнів циклічний.
Оскільки альткоїни, як правило, працюють краще в альт-сезон, домінування bitcoin може ослабнути на цій фазі ринкового циклу. Тому люди, які торгують як bitcoin, так і альткоїнами, можуть відстежувати домінування Bitcoin, щоб відповідним чином коригувати свої портфелі.
Використання домінування BTC з поточною ціною bitcoin
Деякі люди відстежують ціну Bitcoin разом з його домінуванням, щоб приймати торгові рішення. Хоча це не залізні закони, ось деякі потенційні результати, про які можуть свідчити різні комбінації ціни BTC і домінування.
Коли ціна та домінування BTC зростають, це може сигналізувати про потенційний бичачий ринок Bitcoin.
Коли ціна BTC зростає, але домінування BTC падає, це може сигналізувати про потенційний бичачий ринок альткоїнів.
Коли ціна BTC падає, але домінування BTC зростає, це може сигналізувати про потенційний ведмежий ринок альткоїнів.
Коли ціна та домінування BTC падають, це може сигналізувати про потенційний ведмежий тренд для всього крипторинку.
Хоча ці два фактори не передбачають певного бичачого чи ведмежого ринку, історичні спостереження передбачають кореляцію.
Підсумки
Домінування BTC – це інструмент, який допомагає пролити світло на те, як змінюються ринкові цикли. Деякі трейдери використовують його для налаштування своїх торгових стратегій, тоді як інші для керування своїми диверсифікованими портфелями. Зверніть увагу, що домінування BTC не гарантує продуктивність bitcoin або будь-якої іншої криптовалюти, але є орієнтиром, що допомагає трейдерам планувати свій торговий підхід.