Īsumā
Bitcoin (BTC) īpatsvars tirgū ir Bitcoin tirgus kapitalizācijas attiecība pret pārējo kriptovalūtu tirgu. Daļa kriptovalūtu investoru un tirgotāju izmanto Bitcoin īpatsvaru tirgū kā vadlīnijas, lai pielāgotu savas tirdzniecības stratēģijas un ieguldījumu portfeļa struktūru.
Ievads
Lai gan ir pieejami vairāki tūkstoši dažādu alternatīvo kriptovalūtu, Bitcoin – pati pirmā kriptovalūta – joprojām ir lielākais digitālais aktīvs pēc tirgus kapitalizācijas. Sekojot līdzi tam, kā mainās Bitcoin daļa kopējā kriptovalūtu tirgus vērtībā, tirgotāji ir identificējuši noteiktus tirgus apstākļu modeļus, kas mēdz atkārtoties. Daži izmanto BTC īpatsvaru tirgū, plānojot savas tirdzniecības aktivitātes. Tiek uzskatīts, ka BTC īpatsvars tirgū sniedz ieskatu pašreizējā vispārīgā tirgus tendencē.
BTC īpatsvars tirgū un tirgus kapitalizācija
Vienkārši izsakoties, tirgus kapitalizācija ir noteikta apgrozībā esoša aktīva kopējā vērtība. Bitcoin valūtai tirgus kapitalizāciju aprēķina, reizinot tās pašreizējo cenu ar BTC skaitu, kas līdz šim ir iegūts.
Lai aprēķinātu Bitcoin īpatsvaru tirgū, vari izmantot šādu formulu:
Bitcoin īpatsvars tirgū = Bitcoin tirgus kapitalizācija / kopējā kriptovalūtu tirgus kapitalizācija
Faktori, kas ietekmē BTC īpatsvaru tirgū
Tendenču maiņa
Pirms alternatīvo kriptovalūtu popularitātes eksplozijas Bitcoin īpatsvars tirgū bieži vien pārsniedza 90 %. Alternatīvajām kriptovalūtām iekarojot arvien lielāku lietotāju un investoru interesi, Bitcoin vairs nebaudīja gandrīz nedalītu uzmanību, piekāpjoties citiem aktīviem ar lielākām cenas svārstībām un projektiem, kas piedāvāja jaunas, aizraujošas izmantošanas iespējas.
Bitcoin tika radīts, lai mainītu veidu, kā līdzekļi tiek pārskaitīti, taču šobrīd kriptovalūtu projekti spēj piedāvāt vairāk. Atšķirībā no Bitcoin daudzas alternatīvās kriptovalūtas ir iesaistītas dažādos sektoros, tostarp spēļu un mākslas nozarēs un decentralizēto finanšu pakalpojumos, piedāvājot plašākas iespējas par vienkāršu naudas pārskaitīšanu. Atkarībā no aktuālās tendences noteiktu veidu kriptovalūtu projekti var piesaistīt pastiprinātu interesi un aktīvāku tirdzniecību. Piemēram, strauji pieaugot NFT popularitātei, BTC īpatsvars tirgū nedaudz samazinājās, piekāpjoties tokeniem, kas saistīti ar NFT.
Laika gaitā Bitcoin ir kļuvis par vienu no "stabilākajiem" kriptoaktīviem. Bitcoin īpatsvaru tirgū var ietekmēt arī tirgotāju interese par krasākām cenas svārstībām un no tām izrietošajām peļņas iespējām, ko piedāvā dažas jaunākās alternatīvās kriptovalūtas, kā rezultātā līdzekļi tiek novirzīti uz augstāka riska aktīviem. Šajā gadījumā alternatīvo kriptovalūtu pārstāvētie sektori, iespējams, ir mazāk svarīgi par iespējām gūt peļņu.
Pozitīva vai negatīva tendence tirgū
Pēdējo gadu laikā ir vērojams vispārējs stabilo kriptovalūtu popularitātes pieaugums – šī tendence ir bijis pastāvīgs pārbaudījums BTC īpatsvaram tirgū. Tirgū ar negatīvu tendenci vai liela svārstīguma periodos stabilās kriptovalūtas bieži vien tiek izmantotas, lai pasargātu kriptovalūtu investoru līdzekļus cenu krituma gadījumā. Stabilā kriptovalūta ir alternatīvā kriptovalūta, kurai ir paredzēts saglabāt vērtību atbilstoši aktīvam ar stabilāku cenu, piemēram, bezseguma valūtai vai precei. Kriptovalūtu investori un tirgotāji bieži vien izmanto stabilās kriptovalūtas, lai fiksētu gūto peļņu bez nepieciešamības konvertēt kriptovalūtas uz bezseguma valūtām. Ja līdzekļi tiek pārvirzīti no BTC tirgus uz stabilajām kriptovalūtām, BTC īpatsvars tirgū var samazināties.
Tirgū ar pozitīvu tendenci mēdz notikt pretējs process. Ja tendence tirgū ir pozitīva, tirgotāji var izvēlēties pārvietot līdzekļus no stabilajām kriptovalūtām uz aktīviem, kam raksturīgs lielāks svārstīgums un kas piedāvā plašākas tirdzniecības iespējas, piemēram, Bitcoin. Tomēr dažkārt tirgotāji izvēlas riskantākus risinājumus un novirza likviditāti uz alternatīvajām kriptovalūtām, kas ir vēl svārstīgākas par BTC. Līdz ar to labvēlīgu tirgus apstākļu kopējā ietekme uz Bitcoin īpatsvaru tirgū ir ļoti atkarīga no konteksta.
Piekļuve, izmantojot stabilās kriptovalūtas
Salīdzinot ar bezseguma valūtām, stabilās kriptovalūtas piedāvā ērtu veidu, kā piekļūt plašam klāstam kriptovalūtu. Tas ir tāpēc, ka, neraugoties uz pieejamajām bezseguma valūtu – kriptovalūtu biržām jeb vārtejas biržām, to piedāvātais pakalpojumu klāsts mēdz būt ierobežots un aptvert tikai populārākās kriptovalūtas un stabilās kriptovalūtas. Turpretī kriptovalūtu-kriptovalūtu biržas piedāvā plašāku klāstu kriptovalūtu, ko iespējams tirgot pret noteiktām stabilajām kriptovalūtām. Līdz ar to tirgotāji, kas vēlas izmantot noteiktas kriptovalūtas, var piekļūt šim tirgum, izmantojot stabilās kriptovalūtas. Protams, gadījumā, ja tirgū ievērojams apjoms jaunu līdzekļu ieplūst, izmantojot stabilās kriptovalūtas, nevis Bitcoin, kriptovalūtu tirgus kopējā vērtība palielinās, izraisot BTC īpatsvara tirgū samazinājumu.
Jaunu kriptovalūtu rašanās
Dažkārt popularitāti var strauji gūt jaunas kriptovalūtas, kas parādās tirgū, un BTC īpatsvars tirgū tā rezultātā samazinās. Atceries, ka Bitcoin "sacenšas" ar visām citām kriptovalūtām tirgū, tāpēc to var ietekmēt vairāku populāru alternatīvo kriptovalūtu vienlaicīga parādīšanās. Tomēr pastāv iespēja, ka, norimstot ažiotāžai, šo alternatīvo kriptovalūtu popularitāte kritīsies. Ja tā notiek un līdzekļi tiek novirzīti no šīm alternatīvajām kriptovalūtām uz BTC vai pilnībā ārpus kriptovalūtu tirgus, BTC īpatsvars tirgū atkal var palielināties.
BTC īpatsvara tirgū izmantošana tirdzniecībā
Vikofa metode
Vikofa metode, kas tika izstrādāta 20. gs. 30. gadu sākumā, ietver tirgotājiem un investoriem paredzētus principus izmantošanai tradicionālajos finanšu tirgos. Dažus no šiem principiem (piemēram, cēloņa un seku likumu) var izmantot arī peļņas iespēju identificēšanai, izmantojot BTC īpatsvaru tirgū.
Daudzi tirgotāji un investori izmanto Vikofa metodi, lai identificētu tirgus tendenci, novērtētu tendences maiņas iespējamību un izvēlētos piemērotāko laiku darījuma veikšanai. Saskaņā ar Vikofa metodi, tirdzniecības rīcībai atbilst četri posmi: uzkrāšana, cenas paaugstināšana, sadale un cenas pazemināšana. Daļai tirgotāju, kuri cenšas noteikt darījumiem piemērotāko brīdi, lai varētu pieņemt pamatotus tirdzniecības lēmumus, varētu būt svarīgi izprast, kad un uz kurieni aizplūst līdzekļi.
Tirgotāji un investori ar diversificētu pieeju bieži vien izmanto šo metodi, lai izvēlētos spēcīgāko tendenci. Tālāk ir norādīti vairāki scenāriji, kuros tiek izmantota Vikofa metode.
BTC īpatsvara tirgū izmantošana, lai noteiktu alternatīvo kriptovalūtu sezonu
Tirgū parādoties arvien lielākam skaitam alternatīvo kriptovalūtu, nav pārsteidzoši, ka Bitcoin īpatsvars tirgū samazinās. Pēdējo gadu laikā dažas alternatīvās kriptovalūtas ir kļuvušas populārākas, kā rezultātā visu alternatīvo kriptovalūtu kopējā tirgus kapitalizācija īslaicīgi pārsniedza Bitcoin kapitalizācijas līmeni. Periodus, kad alternatīvās kriptovalūtas pastāvīgi nodrošina labākus rezultātus par Bitcoin, sauc par "alternatīvo kriptovalūtu sezonu". Atbilstoši Vikofa metodes principiem šāda līdzekļu aizplūšana no Bitcoin uz alternatīvajām kriptovalūtām ir cikliska.
Tā kā alternatīvajām kriptovalūtām rezultāti ir labāki alternatīvo kriptovalūtu sezonā, Bitcoin īpatsvars tirgū šajā tirgus cikla posmā mēdz samazināties. Līdz ar to cilvēki, kuri tirgo gan Bitcoin, gan alternatīvās kriptovalūtas, var sekot līdzi Bitcoin īpatsvaram tirgū, lai atbilstoši veiktu korekcijas savos ieguldījumu portfeļos.
BTC īpatsvara tirgū vērtēšana kontekstā ar Bitcoin cenu
Daļa tirgotāju seko līdzi Bitcoin cenai kontekstā ar Bitcoin īpatsvaru tirgū, lai tādējādi varētu pieņemt veiksmīgākus tirdzniecības lēmumus. Lai gan tie nav dzelžaini likumi, tālāk ir norādīti daži no iespējamajiem rezultātiem, par ko varētu liecināt dažādas BTC cenas un īpatsvara kombinācijas.
Ja BTC īpatsvars un cena paaugstinās, tas var liecināt par iespējamu pozitīvu tendenci Bitcoin tirgū.
Ja BTC cena paaugstinās, taču BTC īpatsvars samazinās, tas varētu liecināt par iespējamu pozitīvu tirgus tendenci alternatīvajām kriptovalūtām.
Ja BTC cena pazeminās, taču BTC īpatsvars palielinās, tas varētu liecināt par iespējamu negatīvu tirgus tendenci alternatīvajām kriptovalūtām.
Ja BTC īpatsvars un cena pazeminās, tas var liecināt par iespējamu negatīvu tendenci visā kriptovalūtu tirgū.
Lai gan šie divi faktori negarantē negatīvu vai pozitīvu tendenci tirgū, vēsturiski ir novērota zināma korelācija.
Noslēgumā
BTC īpatsvars tirgū ir rīks, kas palīdz izprast, kā tirgū mainās cikli. Daļa tirgotāju to izmanto, lai atbilstoši pielāgotu savas tirdzniecības stratēģijas, bet citi – lai pārvaldītu savus diversificētos ieguldījumu portfeļus. Ņem vērā, ka BTC īpatsvars tirgū negarantē Bitcoin vai kādas citas kriptovalūtas rezultātus, bet gan kalpo par vadlīnijām, kas palīdz tirgotājiem izplānot savu pieeju tirdzniecībā.