TL;DR
Dominanța Bitcoin, sau dominația BTC, este măsurată ca raportul dintre capitalizarea de piață a Bitcoin și cea a restului pieței de criptomonede. Unii investitori și traderi de cripto folosesc dominația Bitcoin ca ghid pentru a-și ajusta strategiile de tranzacționare și structurile portofoliului.
Introducere
Deși acum există mii de altcoins, Bitcoin, criptomoneda originală, a rămas cel mai mare activ digital în funcție de capitalizarea de piață. Observând dinamica cotei Bitcoin în valoarea pieței cripto globale, traderii au observat anumite modele recurente ale condițiilor pieței. Unii au ajuns să folosească dominanța BTC ca ghid pentru comportamentul lor de tranzacționare. În special, se crede că dominația BTC oferă o perspectivă asupra tendinței generale actuale a pieței.
Dominanța BTC și capitalizarea de piață
În termeni simpli, capitalizarea de piață se referă la valoarea totală a unui anumit activ în circulație. Pentru Bitcoin, capitalizarea de piață este calculată prin înmulțirea prețului actual și a numărului de BTC care au fost minate până acum.
Puteți calcula dominația Bitcoin cu această formulă:
Dominație Bitcoin = capitalizare de piață Bitcoin/capitalizare de piață a tuturor criptomonedelor
Factorii care influențează dominația BTC
Schimbarea tendințelor
Înainte de explozia altcoins, nu era neobișnuit ca dominația Bitcoin să se situeze peste 90 %. Pe măsură ce altcoins au câștigat în mod colectiv mai mult interes din partea utilizatorilor și investitorilor, Bitcoin a pierdut o parte din această atenție aproape exclusivă în beneficiul altor active, cu fluctuații mai mari de preț și proiecte care se lăudau cu noi cazuri de utilizare interesante.
În timp ce Bitcoin a fost creat pentru a schimba modul în care a funcționat transferul de valoare, proiectele cripto au evoluat pentru a face mai mult. Spre deosebire de Bitcoin, multe altcoins sunt implicate în diferite sectoare, inclusiv jocurile de noroc, arta și serviciile financiare descentralizate dincolo de transferul de bani. În funcție de tendința actuală, se poate să existe mai mult interes și tranzacționare în jurul unui anumit tip de proiect cripto. De exemplu, este posibil ca explozia NFT-urilor să fi făcut ca dominația BTC să scadă oarecum în favoarea tokenurilor legate de NFT.
De-a lungul timpului, Bitcoin s-a impus ca unul dintre cele mai „stabile” active cripto. Interesul traderilor pentru fluctuații de preț mai dramatice și oportunitățile de profit asociate pe care le oferă unele altcoins mai noi pot afecta, de asemenea, dominația Bitcoin, ceea ce duce la fluxul de fonduri în active mai riscante. În acest caz, sectoarele pe care le reprezintă aceste altcoins s-ar putea să nu conteze la fel de mult ca profiturile potențiale.
Piața în creștere sau în scădere
În ultimii câțiva ani, a existat o creștere generală a popularității monedelor stabile, o tendință care a exercitat o presiune susținută asupra dominației BTC. Mai precis, pe o piață în scădere sau în perioade de volatilitate, monedele stabile sunt adesea folosite pentru a proteja fondurile investitorilor cripto pe fondul scăderii prețurilor. O monedă stabilă este un altcoin conceput pentru a menține valoarea egală cu cea a unui activ cu un preț mai stabil, cum ar fi o monedă fiat sau o marfă. Investitorii și traderii de cripto folosesc adesea monede stabile pentru a-și asigura profituri fără a fi nevoiți să-și convertească criptomonedele în monedă fiat. Când fondurile ies de pe piața BTC înspre cea a monedelor stabile, dominația BTC ar putea scădea.
Opusul este probabil pe o piață în creștere. Când piața este în creștere, traderii pot fi stimulați să mute valoare de la monede stabile în active mai volatile care oferă mai multe oportunități de tranzacționare, cum ar fi Bitcoin. Cu toate acestea, traderii îndrăzneți pot alege, de asemenea, opțiuni mai riscante și pot pompa lichiditate în altcoins, care sunt chiar mai volatile decât BTC, astfel încât efectele generale ale condițiilor favorabile ale pieței asupra dominației Bitcoin sunt foarte dependente de context.
Intrare pe piață prin monede stabile
Monedele stabile oferă o modalitate convenabilă de a accesa o mare varietate de criptomonede în comparație cu utilizarea monedelor fiat. Acest lucru se datorează faptului că, deși există schimburi monedă fiat-cripto, numite schimburi gateway, acestea pot fi restrictive și oferă doar criptomonede și monede stabile mai populare. Cu toate acestea, schimburile cripto-cripto oferă adesea o selecție mai cuprinzătoare de criptomonede care pot fi tranzacționate cu anumite monede stabile. Prin urmare, persoanele care doresc să tranzacționeze anumite criptomonede pot intra pe piață prin monede stabile. Desigur, dacă o cantitate semnificativă de fonduri noi intră pe piață prin monede stabile și nu prin Bitcoin, valoarea totală a pieței cripto crește, determinând o diluare a dominației BTC.
Apariția de noi monede
Uneori, monedele noi care intră pe piață pot câștiga rapid popularitate, ceea ce face ca dominația BTC să scadă. Rețineți că Bitcoin se „luptă” cu orice altă criptomonedă de pe piață, așa că apariția mai multor altcoins populare o poate afecta. Cu toate acestea, există șansa ca aceste altcoins să-și piardă din popularitate după ce hype-ul se stinge. Dacă se întâmplă acest lucru și fondurile sunt mutate de la aceste altcoins la BTC sau în afara pieței cripto în întregime, dominația BTC poate crește din nou.
Utilizarea dominației BTC în tranzacționare
Metoda Wyckoff
Dezvoltată la începutul anilor 1930, Metoda Wyckoff este un set de principii conceput pentru traderi și investitori de pe piețele financiare tradiționale. Unele dintre aceste principii, cum ar fi legea cauzei și efectului, pot fi aplicate atunci când se caută oportunități de profit folosind dominația BTC.
Mulți traderi și investitori folosesc Metoda Wyckoff pentru a identifica o tendință de piață, pentru a estima probabilitatea unei inversări de tendință și pentru a planifica tranzacțiile. Potrivit lui Wyckoff, comportamentul de tranzacționare este organizat în patru faze: acumulare, tendință de creștere, distribuire și tendință de scădere. Identificarea locului și momentului fluxul de fonduri poate fi importantă pentru unii traderi care se bazează pe sincronizarea pieței pentru a lua decizii de tranzacționare informate.
Diverși traderi și investitori folosesc adesea această abordare pentru a alege tendința mai puternică. Mai jos sunt câteva scenarii care folosesc Metoda Wyckoff.
Utilizarea dominației BTC pentru a identifica sezonul altcoin
Odată cu creșterea numărului de altcoins de pe piață, nu este surprinzător faptul că dominația Bitcoin este diluată. În ultimii ani, unele altcoins au câștigat mai multă popularitate, determinând capitalizarea totală de piață a tuturor altcoins să o depășească pentru scurt timp pe cea a Bitcoin. Perioadele în care altcoins depășesc în mod constant Bitcoin sunt cunoscute sub denumirea de „sezon altcoin” sau „sezon alt”. Conform principiilor Metodei Wyckoff, o astfel de mișcare a fondurilor de la Bitcoin la altcoins este ciclică.
Deoarece altcoins tind să aibă performanțe mai bune în timpul unui sezon altcoin, Bitcoin poate vedea că dominația sa slăbește în această fază a ciclului pieței. Prin urmare, oamenii care tranzacționează atât Bitcoin, cât și altcoins, pot monitoriza dominația Bitcoin pentru a-și ajusta portofoliile în consecință.
Utilizarea dominației BTC cu prețul actual al Bitcoin
Unii oameni monitorizează prețul Bitcoin împreună cu dominația Bitcoin pentru a-i ajuta să ia decizii de tranzacționare. Deși nu sunt legi de fier, iată câteva rezultate potențiale pentru care pot fi indicative diferite combinații de preț și dominație BTC.
Atunci când prețul și dominația BTC cresc, ar putea semnala o potențială piață în creștere pentru Bitcoin.
Când prețul BTC crește, dar dominația BTC scade, ar putea semnala o potențială piață în creștere pentru altcoin.
Atunci când prețul BTC scade, dar dominația BTC este în creștere, ar putea semnala o potențială piață în scădere pentru altcoin.
Când prețul și dominația BTC scad, ar putea semnala o potențială tendință în scădere pentru întreaga piață cripto.
În timp ce acești doi factori nu implică o piață în creștere sau în scădere certă, observațiile istorice sugerează o corelație.
Gânduri de încheiere
Dominația BTC este un instrument care ajută la înțelegerea modului în care ciclurile pieței se schimbă. Unii traderi îl folosesc pentru a-și ajusta strategiile de tranzacționare, în timp ce alții îl folosesc pentru a-și gestiona portofoliile diversificate. Rețineți că dominația BTC nu garantează performanța Bitcoin sau a oricărui alt cripto, ci acționează ca un ghid pentru a ajuta traderii să își planifice abordarea de tranzacționare.