Mi az a BTC-dominancia?
Tartalomjegyzék
Bevezetés 
BTC-dominancia és piaci kapitalizáció
A BTC-dominanciát befolyásoló tényezők
A BTC-dominancia használata a kereskedésben
Záró gondolatok
Mi az a BTC-dominancia?
Kezdőlap
Cikkek
Mi az a BTC-dominancia?

Mi az a BTC-dominancia?

Kezdő
Közzétéve Jun 23, 2022Frissítve Sep 29, 2022
6m

TL;DR  

A Bitcoin dominancia, más néven BTC-dominancia a Bitcoin piaci kapitalizációját viszonyítja a kriptopiac több részének piaci kapitalizációjához. Egyes kriptobefektetők és -kereskedők útmutatóként használják a Bitcoin dominanciát a kereskedési stratégiájuk és portfólióstruktúrájuk finomhangolásához. 


Bevezetés 

Bár mára sok ezer altcoin megtalálható a piacon, a piaci kapitalizációt tekintve a legnagyobb digitális eszköz még mindig a bitcoin, a legelső kriptovaluta. Ahogy megfigyelték a bitcoin részesedésének alakulását a teljes kriptopiaci értékből, a kereskedők bizonyos ismétlődő mintázatokat fedeztek fel a piaci feltételekben. Néhányan a BTC-dominanciát kezdték iránytűként használni a piaci magatartásukhoz. Különösen elterjedt az a nézet, hogy a BTC-dominancia rálátást nyújt a piac aktuális általános trendjére. 


BTC-dominancia és piaci kapitalizáció

Egyszerűen fogalmazva: a piaci kapitalizáció egy adott eszköz forgalomban lévő teljes értékét mutatja. A bitcoin esetén a piaci kapitalizációt úgy kapjuk, hogy megszorozzuk az aktuális árfolyamot az eddig kibányászott BTC-mennyiséggel.

A bitcoin dominancia számításához a következő képletet használhatjuk:

Bitcoin dominancia = Bitcoin piaci kapitalizációja/teljes kriptovaluta-piac kapitalizációja


A BTC-dominanciát befolyásoló tényezők

Változó trendek

Az altcoin-robbanás előtt nem volt szokatlan jelenség a 90% feletti bitcoin dominancia. Ahogy az altcoinok összességében egyre több felhasználó és befektető érdeklődését keltették fel, a bitcoin elvesztette a majdnem osztatlan figyelem egy részét más eszközök javára, amelyek nagyobb ármozgásokat éltek át és új, izgalmas felhasználási célokat vallottak magukénak.

Míg a bitcoint azért hozták létre, hogy megváltoztassa az értéktovábbítás módját, más kriptoprojektek nagyobb célokat tűztek ki maguk elé. A bitcointól eltérően számos altcoin a pénztovábbításon túl több különböző szektort is érint, például a játékipart, a művészeti ágakat, valamint a decentralizált pénzügyi szolgáltatásokat. Az aktuális trendtől függően egy-egy kriptoprojekttípus kiemelt érdeklődésre és kereskedési volumenre tarthat számot. Például az NFT-k felfutása miatt csökkenhetett a BTC-dominancia, méghozzá az NFT-khez köthető tokenekkel szemben. 

Idővel a bitcoin lett a „stabilabb” kriptoprojektek egyike. A kereskedők érdeklődése az újabb altcoinok által kínált drámaibb áringadozások és a kapcsolódó profitlehetőségek iránt, szintén befolyásolhatják a bitcoin dominanciát, emiatt a pénzeszközök a kockázatosabb eszközökbe csoportosulhatnak át. Ebben az esetben az ilyen altcoinok által képviselt szektorok nem feltétlenül olyan fontosak, mint a potenciális profit.

Bika- vagy medvepiac

Az elmúlt jó néhány évben a stabilcoinok népszerűsége általában véve növekedett, és ez a trend folyamatos nyomást gyakorolt a BTC-dominanciára. Konkrétabban fogalmazva: medvepiaci környezetben, illetve volatilis árfolyamok idején a kriptobefektetők a zuhanó árfolyamok mellett gyakran használják a stabilcoinokat a pénzeszközállományuk értékének védelmére. A stabilcoin olyan altcoin, amelynek célja, hogy az értékét egy stabilabb árfolyamú eszköz – például egy fiat-pénz vagy áruféleség – értékén tartsa. A kriptobefektetők és -kereskedők gyakran használják a stabilcoinokat a nyereségük realizálására anélkül, hogy a kriptójukat fiat-pénzre kellene váltaniuk. Amikor a pénzeszközök a BTC-piacról a stabilcoinokba áramlanak, a BTC-dominancia csökkenhet.

Ennek ellentéte várható a bikapiaci környezetben. Ha a piac szárnyal, akkor a kereskedők késztetést érezhetnek arra, hogy a stabilcoinokból értéket mozgassanak át volatilisebb eszközökbe (például bitcoinba), amelyek több kereskedési lehetőséget kínálnak. Ugyanakkor a felbátorodott kereskedők kockázatosabb opciókat választva likviditást pumpálhatnak a BTC-nél volatilisebb altcoinokba is, tehát a kedvező piaci körülmények bitcoin dominanciára gyakorolt általános hatása nagyon is kontextusfüggő.

Stabilcoinok – híd a kriptopiacra

A fiat-valutákhoz képest a stabilcoinok kényelmes hozzáférést biztosítanak a kriptovaluták széles köréhez. Ez azért van, mert bár léteznek kaputőzsdének nevezett fiat–kripto tőzsdék, előfordul, hogy csak korlátozottan elérhetők, és csak a népszerűbb kriptovalutákat és stabilcoinokat kínálják. A kripto–kripto tőzsdék azonban gyakran szélesebb kriptovaluta-kínálattal rendelkeznek, amelyek bizonyos stabilcoinokkal megvásárolhatók. Éppen ezért azok, akik konkrét kriptovalutákkal kívánnak kereskedni, a stabilcoinokon keresztül léphetnek a piacra. Természetesen ha jelentős mennyiségű új pénzeszközállomány a bitcoin helyett stabilcoinokon keresztül lép be a piacra, akkor a kriptopiac összértéke emelkedik, és a BTC-dominancia hígulásához vezet.

Új érmék megjelenése

Néha a piacra belépő új érmék népszerűsége gyorsan emelkedik, és ez a BTC-dominancia csökkenését okozza. Ne feledje, hogy a bitcoin a piacon jelen lévő összes többi kriptovalutával „harcol”, szóval ha több népszerű altcoin is feltűnik, az hatással lehet a dominanciájára. Ugyanakkor fennáll az esélye, hogy az őrület elmúlásával ezen altcoinok népszerűsége csökken. Ha ez megtörténik és a pénz ezekből az altcoinokból a BTC-be áramlik vagy teljesen elhagyja a kriptopiacot, akkor a BTC-dominancia újra növekedhet.


A BTC-dominancia használata a kereskedésben

A Wyckoff-módszer

Az 1930-as években kidolgozott Wyckoff-módszer egy sor alapelvet fogalmazott meg a hagyományos pénzügyi piacokon aktív kereskedők és befektetők számára. Az alapelvek közül néhány – például az ok és okozat törvénye – akkor is alkalmazható, amikor a BTC-dominanciával keressük a profitlehetőségeket. 

Számos kereskedő és befektető használja a Wyckoff-módszert a piaci trend meghatározásához, a trendforduló valószínűségének becsléséhez és az ügyletek időzítéséhez. Wyckoff szerint a kereskedői magatartást négy fázisba lehet sorolni: felhalmozás, felértékelődés, elosztás és leértékelődés. Az ilyen pénztömegáramok helyének és idejének azonosítása fontos lehet azoknak a kereskedőknek, akik a megalapozott kereskedési döntéseiket a piaci folyamatok pontos időbeli előrejelzésére támaszkodva hozzák meg. 

A diverzifikált kereskedők és befektetők gyakran használják ezt a módszert az erősebb trend kiválasztásához. Alább bemutatunk néhány forgatókönyvet, ismertetve a Wyckoff-módszer működését. 

A BTC-dominancia használata az altcoinszezon észleléséhez

A piacon megtalálható altcoinok számának növekedését figyelembe véve nem meglepő, hogy a bitcoin dominancia egyre csökken. Az elmúlt években egyes altcoinok népszerűsége növekedett, ezért a altcoinok összesített piaci kapitalizációja rövid időre meghaladta a bitcoinét. Azokat az időszakokat, amelyekben az altcoinok teljesítménye rendre felülmúlja a bitcoinét, „altcoinszezonnak” vagy „altszezonnak” hívjuk. A Wyckoff-módszer alapelvei szerint az ilyen pénzmozgások a bitcoin és az altcoinok között ciklikus jellegűek.

Mivel az altcoinszezonban az altcoinok általában jobban teljesítenek, a bitcoin dominanciája csökkenhet a piaci ciklus ezen fázisában. Éppen ezért azok a kereskedők, akik bitcoinnal és altcoinokkal is foglalkoznak, a bitcoin dominancia alakulása alapján finomhangolhatják a portfóliójukat.

A BTC-dominancia használata az aktuális bitcoin árfolyammal

Egyesek a bitcoin dominancia mellett a bitcoin árfolyamát is figyelik a kereskedési döntések meghozatalakor. Habár ezek nem kőbe vésett törvények, ismertetünk néhány potenciális kimenetelt, amelyet a BTC-árfolyam és -dominancia előre jelezhet.

Amikor a BTC árfolyama és dominanciája is növekszik, az egy potenciális bitcoin bikapiacot jelezhet. 

Amikor a BTC árfolyama emelkedik de a BTC-dominancia csökken, az egy potenciális altcoin bikapiacot jelezhet. 

Amikor a BTC árfolyama esik, de a BTC-dominancia növekszik, az egy potenciális altcoin medvepiacot jelezhet.

Amikor a BTC árfolyama és dominanciája is csökken, az a teljes kriptopiacra nézve potenciális medvetrendet jelezhet.

Bár ez a két tényező nem biztos jele a bika- vagy medvepiacnak, a történelmi tapasztalatok alapján megállapítható a korreláció. 


Záró gondolatok

A BTC-dominancia olyan eszköz, amely segít megvilágítani a piaci ciklusok váltakozását. Néhány kereskedő a kereskedési stratégiájának finomhangolására használja, míg mások a diverzifikált portfóliójuk menedzseléséhez alkalmazzák. Felhívjuk figyelmét, hogy a BTC-dominancia nem garancia sem a bitcoin sem bármely más kriptó teljesítményére, mindössze támogatást nyújt a kereskedőknek a kereskedési elképzeléseik kidolgozásához.