概要
Bitcoinドミナンス、またはBTCドミナンスは、Bitcoinの時価総額と他の仮想通貨市場の時価総額の比率として測定されます。一部の仮想通貨投資家やトレーダーは、取引戦略とポートフォリオ構造を調整するためのガイドとしてBitcoinドミナンスを使用しています。
はじめに
現在、何千ものアルトコインがありますが、元祖仮想通貨のBitcoinの時価総額は、全仮想通貨の中で最大であり続けています。仮想通貨市場全体の価値におけるBitcoinのシェアのダイナミクスを観察して、トレーダーは市場状況の特定の繰り返しパターンを発見しました。BTCドミナンスをトレードする時のガイドとして使用するようになった人もいます。特に、BTCドミナンスは、一般的な現在の市場動向に対する情報を提供すると考えられています。
BTCドミナンスと時価総額
簡単に言えば、時価総額は流通している特定の資産の合計価値を指します。Bitcoinの場合、時価総額は現在の価格とこれまでに採掘されたBTCの枚数を乗じて計算されます。
Bitcoinドミナンスは、次の式で計算できます。
Bitcoinドミナンス=Bitcoin時価総額/全仮想通貨の時価総額
BTCドミナンスに影響を与える要因
トレンドの変化
アルトコインの夏以前は、Bitcoinドミナンスが90%を超えて推移することは珍しくありませんでした。より価格変動が大きい資産や新しいエキサイティングなユースケースのあるアルトコインが誕生することで、より多くのユーザーと投資家がアルトコインに関心を持つようになったため、Bitcoinはドミナンスの一部を失いました。
Bitcoinは価値の移動の仕組みを変えるために作成されましたが、後発の仮想通貨プロジェクトはより多くのことを行うように進化しました。Bitcoinとは異なり、多くのアルトコインは、送金を超えてゲーム、アート、分散型金融サービスなど、さまざまな分野に関与しています。現在のトレンドに応じて、特定の種類の仮想通貨プロジェクトに関する関心と取引が増える可能性があります。たとえば、NFTの爆発的な増加により、BTCドミナンスがNFT関連のトークンに対して、いくらか低下した可能性があります。
時間が経つにつれて、Bitcoinはより「安定した」仮想通貨資産の1つとしての地位を確立しました。いくつかの新しいアルトコインが提供する、より劇的な価格変動とそれに関連する利益機会に対するトレーダーの関心も、Bitcoinドミナンスに影響を与え、資金がより危険な資産に流れ込む可能性があります。この場合、これらのアルトコインが表すセクターは、潜在的な利益ほど重要ではないかもしれません。
強気相場または弱気相場
ここ数年、ステーブルコインの人気は一般的に上昇しており、この傾向はBTCドミナンスに対して、持続的に下落圧力をかけました。より具体的には、弱気相場やボラティリティの大きい時代には、価格が下落する中で仮想通貨投資家の資金を保護するためにステーブルコインがよく使用されます。ステーブルコインは、法定通貨やコモディティなど、より安定した価格の資産と同等の価値を維持するように設計されたアルトコインです。仮想通貨投資家やトレーダーは、仮想通貨を法定通貨に変換することなく、ステーブルコインを使用して利益を確定することがよくあります。資金がBTC市場からステーブルコインに移行すると、BTCドミナンスが低下する可能性があります。
強気相場では、その逆が発生するでしょう。市場が上昇すると、トレーダーはステーブルコインからBitcoinのようなより多くの取引機会を提供するより不安定な資産に価値を移動するインセンティブを得ます。しかし、強気相場ではトレーダーは、よりリスクの高いオプションを選択し、BTCよりもさらに不安定なアルトコインに流動性を注入する可能性があるため、有利な市場条件がBitcoinドミナンスに及ぼす全体的な影響は、コンテキストに大きく依存します。
ステーブルコインによるオンランピング
ステーブルコインは、法定通貨を使用する場合と比較して、さまざまな仮想通貨にアクセスする便利な方法を提供します。これは、ゲートウェイ取引所と呼ばれる、フィアット通貨から仮想通貨への取引を行うための取引所がありますが、それらへの規制は厳しいため、より時価総額の大きい仮想通貨とステーブルコインの取引ペアのみを提供する可能性があります。しかしながら、仮想通貨から仮想通貨への取引ペアは、時価総額の大きい仮想通貨とステーブルコインの取引よりも、より包括的なオプションを提供します。したがって、特定の仮想通貨を取引したい人は、ステーブルコインを介して市場に参入する可能性があります。当然のことながら、Bitcoinではなくステーブルコインを通じて大量の新しい資金が市場に参入すると、仮想通貨市場の総価値が増加し、BTCドミナンスが希薄化します。
新しいコインの登場
時には、市場に参入する新しいコインがすぐに人気を博し、BTCドミナンスが低下することがあります。Bitcoinは市場の他のすべての仮想通貨と「戦っている」ので、一度にいくつかの人気のあるアルトコインの出現が、そのドミナンスに影響を与える可能性があることを忘れないでください。しかし、これらのアルトコインは、ブームが去った後に人気を失う可能性があります。それが起こり、資金がこれらのアルトコインからBTCに、または仮想通貨市場外に移動された場合、BTCドミナンスは再び上昇する可能性があります。
トレードへのBTCドミナンスの活用
ワイコフメソッド
1930年代初頭に開発された ワイコフメソッドは、伝統的な金融市場のトレーダーや投資家向けに設計された一連の法則です。原因と結果の法則など、これらの法則のいくつかは、BTCドミナンスを活用して利益機会を求めるときに適用できます。
多くのトレーダーや投資家は、市場動向を特定し、トレンド反転の可能性を推定し、取引のタイミングをを計るためにワイコフメソッドを使用しています。ワイコフによると、マーケットサイクルは蓄積、マークアップ、分布、マークダウンの4つのフェーズに分かれています。資金がいつどこに流れるかを特定することは、情報に基づいた意思決定を行うために市場のタイミングに依存している一部のトレーダーにとって重要です。
様々なトレーダーや投資家が、しばしばこのアプローチを使用して、より強いトレンドを選択します。以下は、ワイコフメソッドが機能しているいくつかのシナリオです。
BTCドミナンスを活用してアルトコインシーズンを見つける
市場でのアルトコインの数が増えているため、Bitcoinドミナンスが希薄化されていることは驚くことではありません。近年、一部のアルトコインの人気が高まっており、すべてのアルトコインの合計時価総額がBitcoinの時価総額を一時的に上回っています。アルトコインの合計時価総額が安定的にBitcoinのを上回る期間は、「アルトコインシーズン」または「アルトシーズン」として知られています。ワイコフメソッドの法則の下では、Bitcoinからアルトコインへの資金のこのような移動は循環的です。
アルトコインはアルトコインシーズン中により良いパフォーマンスを発揮する傾向があるため、Bitcoinは市場サイクルのこの段階でそのドミナンスが弱まる場合もあります。したがって、Bitcoinとアルトコインの両方を取引する人々は、タイミングに応じてポートフォリオを調整するためにBitcoinドミナンスを監視するべきです。
現在のBitcoinの価格とBTCドミナンスを活用
一部の人々は、取引の意思決定を行うサポートのために、Bitcoinドミナンスとともにその価格をチェックします。それらは鉄の法則ではありませんが、BTC価格とドミナンスのさまざまな組み合わせが示す可能性のあるいくつかの潜在的な結果があります。
BTCの価格とドミナンスが上昇しているとき、それは潜在的なBitcoinの強気市場を示す可能性があります。
BTCの価格が上昇しているが、BTCドミナンスが低下している場合、潜在的なアルトコイン強気相場を示す可能性があります。
BTCの価格が下がっているが、BTCドミナンスが上昇している場合、潜在的なアルトコイン弱気市場を示す可能性があります。
BTCの価格とドミナンスが低下している場合、仮想通貨市場全体の潜在的な弱気傾向を示す可能性があります。
これら2つの要因は、明確な強気相場または弱気相場を意味するものではありませんが、過去のチャート上は相関関係を示唆しています。
まとめ
BTCドミナンスは市場サイクルがどのように変化しているかを明らかにするのに役立つツールです。一部のトレーダーは取引戦略を調整するためにBTCドミナンスを使用し、他の人は多様化したポートフォリオを管理するためにBTCドミナンスを使用します。BTCドミナンスは、Bitcoinやその他の仮想通貨のパフォーマンスを保証するものではなく、トレーダーが取引アプローチを計画するのに役立つガイドにすぎないことを忘れないでください。