TL;DR
Bitcoini dominantsust ehk BTC dominantsust mõõdetakse Bitcoini ja ülejäänud krüptorahaturu turukapitalisatsiooni suhtena. Mõned krüptoinvestorid ja -kauplejad kasutavad Bitcoini dominantsust juhisena oma kauplemisstrateegiate ja portfellistruktuuride kohandamiseks.
Sissejuhatus
Kuigi praegu on saadaval tuhandeid altcoine, on Bitcoin, algne krüptoraha, jäänud turukapitalisatsiooni järgi suurimaks digitaalseks varaks. Kauplejad on märganud teatud korduvaid turutingimuste mustreid, jälgides Bitcoini osakaalu dünaamikat kogu krüptoturu väärtuses. Mõned hakkasid kasutama BTC dominantsust oma kauplemiskäitumise suunisena. Eelkõige arvatakse, et BTC dominantsus annab ülevaate praegusest üldisest turutrendist.
BTC dominantsus ja turukapitalisatsioon
Lihtsamalt öeldes viitab turukapitalisatsioon teatud ringluses oleva vara koguväärtusele. Bitcoini turukapitalisatsiooni arvutamiseks korrutatakse praegune hind ja seni kaevandatud BTC-de arv.
Bitcoini dominantsust saate arvutada järgmise valemi abil:
Bitcoini dominantsus = Bitcoini turukapitalisatsioon / kogu krüptoraha turukapitalisatsioon
BTC dominantsust mõjutavad tegurid
Muutuvad trendid
Enne altcoinide plahvatuslikku kasvu ei olnud harvad juhud, kui Bitcoinide dominantsus oli üle 90%. Kuna altcoinid pälvisid ühiselt rohkem kasutajate ja investorite huvi, kaotas Bitcoin osa pea täielikust tähelepanust muudele varadele, mille hinnakõikumised olid suuremad ja projektid, millel oli uusi põnevaid kasutusvaldkondasid.
Kui Bitcoin loodi selleks, et muuta seda kuidas väärtuse ülekandmine toimib, siis krüptoprojektid on arenenud selliseks, mis võimaldaks saavutada veelgi enam. Erinevalt Bitcoinist on paljud altcoinid kaasatud erinevates sektorites, peale raha ülekandmise ka mängude, kunsti ja detsentraliseeritud finantsteenustega. Sõltuvalt praegusest trendist võib teatud tüüpi krüptoprojektide vastu olla suurem huvi ja kauplemine. Näiteks võis NFT-de plahvatuslik levik põhjustada BTC dominantsuse mõningase vähenemise NFT-ga seotud tokenite kasuks.
Aja jooksul on Bitcoin end tõestanud ühe "kõige stabiilsema" krüptovarana. Kauplejate huvi on tähelepanuväärsemate hinnakõikumiste ja sellega seotud kasumivõimaluste vastu, mida mõned uuemad altcoinid pakuvad ning see võib samuti mõjutada Bitcoini dominantsust, mille tulemuseks on rahade liikumine riskantsematesse varadesse. Sel juhul ei pruugi sektorid, mida need altcoinid esindavad, olla nii olulised kui potentsiaalne kasum.
Pulli- või karuturg
Viimastel aastatel on stabiilsusraha populaarsus üldiselt tõusnud – trend, mis avaldas püsivat survet BTC dominantsusele. Karuturul või volatiilsuse ajal kasutatakse stabiilsusraha sageli krüptoinvestorite rahade kaitsmiseks hinnalanguse puhul. Stabiilsusraha on altcoin, mis on loodud selleks, et säilitada stabiilsema hinnaga vara, näiteks fiat-raha või kaup. Krüptoinvestorid ja -kauplejad kasutavad kasumi kindlustamiseks sageli stabiilsusraha, ilma et peaksid oma krüptoraha fiat-rahaks konverteerima. Kui rahad liiguvad BTC turult välja ja investeeritakse stabiilsusrahadesse, võib BTC dominantsus väheneda.
Tõenäoliselt on see pullituru puhul vastupidine. Kui turg on tõusnud, on kauplejaid võimalik motiveerida liigutama väärtust stabiilsusrahadest volatiilsematesse varadesse, mis pakuvad rohkem kauplemisvõimalusi, nagu Bitcoin. Kuid julgustatud kauplejad võivad teha ka riskantsemaid valikuid ja liigutada likviidsust altcoinidesse, mis on isegi volatiilsemad kui BTC, seega on soodsate turutingimuste üldine mõju Bitcoinide dominantsusele suuresti kontekstist sõltuv.
Raha liigutamine stabiilsusrahade kaudu
Võrreldes fiat-rahade kasutamisega pakuvad stabiilsusrahad mugavat võimalust pääseda juurde paljudele erinevatele krüptorahadele. Seda seetõttu, et kuigi on olemas fiat-raha krüpto vastu vahetamise börse, mida nimetatakse sisendbörsideks, võivad nad olla piirangutega ning pakkuda ainult populaarsemaid krüptovaluutasid ja stabiilsusrahasid. Krüptoraha krüpto vastu vahetmaise börsid pakuvad aga sageli põhjalikumat valikut krüptorahadest, mida saab kaubelda valitud stabiilsusrahade vastu. Seega võivad inimesed, kes soovivad kaubelda kindlate krüptorahadega, siseneda turule kasutades stabiilsusrahasid. Loomulikult, kui märkimisväärne kogus uusi varasid siseneb turule stabiilsusrahade ja mitte Bitcoinide kaudu, siis krüptoturu koguväärtus tõuseb, põhjustades BTC dominantsuse vähenemist.
Uute müntide esilekerkimine
Mõnikord võivad turule tulevad uued mündid kiiresti populaarsust koguda, mistõttu BTC dominantsus väheneb. Pidage meeles, et Bitcoin “võitleb” turul iga teise krüptorahaga, nii et korraga mitme populaarse altcoini esiletulek võib seda mõjutada. Siiski on võimalus, et need altcoinid kaotavad populaarsuse pärast menu vaibumist. Kui see juhtub ja raha liigutatakse nendest altcoinidest BTC-sse või krüptoturult täielikult välja, võib BTC dominantsus uuesti tõusta.
BTC dominantsuse kasutamine kauplemisel
Wyckoffi meetod
1930. aastate alguses välja töötatud Wyckoffi meetod on põhimõtete kogum, mis on mõeldud traditsioonilistel finantsturgudel tegutsevatele kauplejatele ja investoritele. Mõnda neist põhimõtetest, nagu põhjuse ja tagajärje seadus, saab rakendada kasumivõimaluste otsimisel, kasutades BTC dominantsust.
Paljud kauplejad ning investorid kasutavad Wyckoffi meetodit turutrendi tuvastamiseks, trendi pöördumise tõenäosuse hindamiseks ja tehingute ajastamiseks. Wyckoffi sõnul on kauplemiskäitumine jagatud nelja faasi: akumulatsioon, hinna tõus, levitamine ja hinna langus. Mõnele kauplejale, kes tugineb teadlike kauplemisotsuste tegemisel turu ajastusele, võib olla oluline kindlaks teha, kuhu ja millal rahad liiguvad.
Mitmekülgsed kauplejad ja investorid kasutavad sageli seda lähenemisviisi tugevama trendi valimiseks. Allpool on mitu stsenaariumi, kus Wyckoffi meetodit kasutatakse.
BTC dominantsuse kasutamine altcoini hooaja tuvastamiseks
Kuna altcoinide arv turul kasvab, ei ole üllatav, et Bitcoinide dominantsus väheneb. Viimastel aastatel on mõned altcoinid populaarsust kogunud, mistõttu on kõigi altcoinide turuväärtus korraks ületanud Bitcoinide oma. Ajavahemikke, mil altcoinid pidevalt Bitcoinide väärtust ületavad, nimetatakse „altcoini hooajaks“ või „alt-hooajaks“. Wyckoffi meetodi põhimõtete kohaselt on selline rahade liikumine Bitcoinidest altcoinidesse tsükliline.
Kuna altcoinid kipuvad altcoini hooajal tulemuslikumad olema, võib Bitcoini dominantsus turutsükli selles faasis nõrgeneda. Seetõttu võivad inimesed, kes kauplevad nii Bitcoinide kui ka altcoinidega, jälgida Bitcoinide dominantsust, et oma portfelle vastavalt kohandada.
BTC dominantsuse kasutamine praeguse Bitcoini hinnaga
Mõned inimesed jälgivad Bitcoini hinda samaaegselt koos Bitcoini dominantsusega, mis aitab neil kauplemisotsuseid teha. Kuigi need ei ole raudsed seadused, on siin mõned võimalikud tulemused, millele BTC hinna ja dominantsuse erinevad kombinatsioonid võivad viidata.
Kui BTC hind ja dominantsus suurenevad, võib see anda märku potentsiaalsest Bitcoini pulliturust.
Kui BTC hind tõuseb, kuid BTC dominantsus väheneb, võib see anda märku potentsiaalsest altcoini pulliturust.
Kui BTC hind langeb, kuid BTC dominantsus suureneb, võib see anda märku potentsiaalsest altcoini karuturust.
Kui BTC hind ja dominantsus vähenevad, võib see anda märku potentsiaalsest langustrendist kogu krüptoturul.
Kuigi need kaks tegurit ei viita kindlale pulli- või karuturule, viitavad ajaloolised tähelepanekud korrelatsioonile.
Lõppmärkused
BTC dominantsus on tööriist, mis aitab heita valgust turutsüklite muutumisele. Mõned kauplejad kasutavad seda oma kauplemisstrateegiate kohandamiseks, teised aga oma mitmekesiste portfellide haldamiseks. Pea meeles, et BTC dominantsus ei garanteeri Bitcoini või mõne muu krüpto tootlust, vaid toimib juhendina, mis aitab kauplejatel oma kauplemisviisi planeerida.