Čo je dominancia BTC?
Obsah
Úvod 
BTC dominancia a trhová kapitalizácia
Faktory ovplyvňujúce dominanciu BTC
Používanie dominancie BTC v obchodovaní
Záverečné myšlienky
Čo je dominancia BTC?
Domov
Články
Čo je dominancia BTC?

Čo je dominancia BTC?

Začiatočník
Zverejnené Jun 23, 2022Aktualizované Sep 29, 2022
6m

TL;DR  

Dominancia bitcoinu alebo dominancia BTC sa meria ako pomer trhovej kapitalizácie bitcoinu k trhovej kapitalizácii zvyšku trhu s kryptomenami. Niektorí krypto investori a obchodníci používajú bitcoinovú dominanciu ako návod na úpravu svojich obchodných stratégií a štruktúr portfólia. 


Úvod 

Zatiaľ čo v súčasnosti existujú tisíce altcoinov, bitcoin, pôvodná kryptomena, zostal najväčším digitálnym aktívom podľa trhovej kapitalizácie. Pri sledovaní dynamiky podielu bitcoinov na hodnote celkového kryptotrhu obchodníci zaznamenali určité opakujúce sa vzorce trhových podmienok. Niektorí začali používať dominanciu BTC ako návod pre svoje obchodné správanie. Najmä sa verí, že dominancia BTC ponúka pohľad na súčasný všeobecný trend na trhu. 


BTC dominancia a trhová kapitalizácia

Zjednodušene povedané, trhová kapitalizácia sa vzťahuje na celkovú hodnotu určitého aktíva v obehu. Pre bitcoiny sa trhová kapitalizácia vypočíta vynásobením aktuálnej ceny a počtu BTC, ktoré boli doteraz vyťažené.

Dominanciu bitcoinov môžete vypočítať pomocou tohto vzorca:

Dominancia bitcoinu = trhová kapitalizácia bitcoinu/ Celková trhová kapitalizácia kryptomien


Faktory ovplyvňujúce dominanciu BTC

Meniace sa trendy

Pred explóziou altcoinov nebolo nezvyčajné, že dominancia bitcoinu sa pohybovala nad 90 %. Keď altcoiny spoločne získali väčší záujem používateľov a investorov, bitcoiny stratili časť tejto takmer nerozdelenej pozornosti v prospech iných aktív s väčšími výkyvmi cien a projektmi, ktoré sa môžu pochváliť novými vzrušujúcimi prípadmi použitia.

Zatiaľ čo bitcoin bol vytvorený, aby zmenil spôsob, akým fungoval prenos hodnoty, krypto projekty sa vyvinuli tak, aby dokázali viac. Na rozdiel od bitcoinu je veľa altcoinov zapojených do rôznych sektorov, vrátane hier, umenia a decentralizovaných finančných služieb nad rámec prevodu peňazí. V závislosti od aktuálneho trendu môže byť okolo konkrétneho typu krypto projektu väčší záujem a obchodovanie. Napríklad explózia NFT mohla spôsobiť, že dominancia BTC trochu klesla v prospech tokenov súvisiacich s NFT. 

Postupom času sa bitcoin etabloval ako jedno z „stabilnejších“ krypto aktív. Záujem obchodníkov o dramatickejšie kolísanie cien a s tým spojené možnosti zisku, ktoré ponúkajú niektoré novšie altcoiny, môže tiež ovplyvniť dominanciu bitcoinu, čo vedie k tomu, že prostriedky prúdia do rizikovejších aktív. V tomto prípade na sektoroch, ktoré tieto altcoiny zastupujú, nemusí záležať a ani tak na potenciálnych ziskoch.

Býčí alebo medvedí trh

Za posledných niekoľko rokov došlo k všeobecnému nárastu popularity stablecoinov, čo je trend, ktorý vyvíjal trvalý tlak na dominanciu BTC. Presnejšie povedané, na medveďom trhu alebo v časoch volatility sa stablecoiny často používajú na ochranu prostriedkov kryptoinvestorov pri klesajúcich cenách. Stabilný coin je altcoin určený na udržanie hodnoty rovnajúcej sa hodnote aktíva so stabilnejšou cenou, ako je fiat mena alebo komodita. Krypto investori a obchodníci často používajú stablecoiny na uzamknutie ziskov bez toho, aby museli previesť svoje kryptomeny na fiat. Keď sa financie presunú z trhu BTC do stablecoinov, dominancia BTC by mohla klesnúť.

Opačná situácia je pravdepodobná na býčom trhu. Keď je trh hore, obchodníci môžu byť motivovaní, aby presunuli hodnotu zo stablecoinov do volatilnejších aktív, ktoré ponúkajú viac obchodných príležitostí, ako je bitcoin. Posmelení obchodníci si však môžu zvoliť aj rizikovejšie možnosti a napumpovať likviditu do altcoinov, ktoré sú ešte volatilnejšie ako BTC, takže celkové účinky priaznivých trhových podmienok na dominanciu bitcoinu sú vysoko závislé od kontextu.

On-ramping cez stablecoiny

Stablecoiny ponúkajú pohodlný spôsob prístupu k širokej škále kryptomien v porovnaní s používaním fiat. Je to preto, že aj keď existujú zmenárne fiat-to-crypto nazývané výmenné brány, môžu byť obmedzujúce a ponúkajú iba populárnejšie kryptomeny a stablecoiny. Crypto-to-crypto burzy však často poskytujú komplexnejší výber kryptomien obchodovateľných s vybranými stablecoinmi. Preto ľudia, ktorí chcú obchodovať s konkrétnymi kryptomenami, môžu vstúpiť na trh prostredníctvom stablecoinov. Prirodzene, ak značné množstvo nových prostriedkov vstúpi na trh prostredníctvom stablecoinov a nie bitcoinov, celková hodnota kryptotrhu sa zvýši, čo spôsobí oslabenie dominancie BTC.

Vznik nových mincí

Niekedy môžu nové mince, ktoré vstúpia na trh, rýchlo získať popularitu, čo spôsobí zníženie dominancie BTC. Pamätajte, že bitcoin „bojuje“ s každou ďalšou kryptomenou na trhu, takže to môže ovplyvniť vznik niekoľkých populárnych altcoinov naraz. Existuje však šanca, že tieto altcoiny môžu stratiť popularitu, keď humbuk zanikne. Ak sa to stane a finančné prostriedky sa presunú z týchto altcoinov do BTC alebo úplne mimo kryptotrhu, dominancia BTC môže opäť narásť.


Používanie dominancie BTC v obchodovaní

Wyckoffova metóda

Wyckoffova metóda, vyvinutá na začiatku 30. rokov 20. storočia, je súborom princípov navrhnutých pre obchodníkov a investorov na tradičných finančných trhoch. Niektoré z týchto princípov, ako napríklad zákon príčiny a následku, možno použiť pri hľadaní ziskových príležitostí pomocou dominancie BTC. 

Mnoho obchodníkov a investorov používa Wyckoffovu metódu na identifikáciu trendu na trhu, odhad pravdepodobnosti zvrátenia trendu a načasovanie obchodov. Podľa Wyckoffa je obchodné správanie organizované do štyroch fáz: akumulácia, značkovanie, distribúcia a značkovanie. Identifikácia miesta a času toku finančných prostriedkov môže byť dôležitá pre niektorých obchodníkov, ktorí sa spoliehajú na načasovanie trhu, aby mohli robiť informované obchodné rozhodnutia. 

Diverzifikovaní obchodníci a investori často používajú tento prístup na výber silnejšieho trendu. Nižšie je uvedených niekoľko scenárov, v ktorých je v hre Wyckoffova metóda. 

Použitie dominancie BTC na zistenie altcoinovej sezóny

S rastúcim počtom altcoinov na trhu nie je prekvapujúce, že dominancia bitcoinu sa zmenšuje. V posledných rokoch si niektoré altcoiny získali väčšiu popularitu, čo spôsobilo, že celková trhová kapitalizácia všetkých altcoinov nakrátko prekonala trhovú hodnotu bitcoinu. Obdobia, kedy altcoiny stabilne prekonávajú bitcoin, sú známe ako „altcoinová sezóna“ alebo „alt sezóna“. Podľa princípov Wyckoffovej metódy je takýto pohyb prostriedkov z bitcoinu na altcoiny cyklický.

Keďže altcoiny majú tendenciu podávať lepšie výkony počas altcoinovej sezóny, bitcoin môže v tejto fáze trhového cyklu zaznamenať oslabenie svojej dominancie. Preto ľudia, ktorí obchodujú s bitcoinom aj altcoinmi, môžu sledovať dominanciu bitcoinu, aby tomu mohli prispôsobiť svoje portfóliá.

Použitie dominancie BTC s aktuálnou cenou bitcoinu

Niektorí ľudia monitorujú cenu bitcoinu spolu s dominanciou bitcoinu, aby im pomohli pri rozhodovaní o obchodovaní. Hoci nejde o železné zákony, tu sú niektoré potenciálne výsledky, o ktorých môžu svedčiť rôzne kombinácie ceny a dominancie BTC.

Keď cena a dominancia BTC stúpa, môže to signalizovať potenciálny býčí trh s bitcoinom. 

Keď cena BTC rastie, ale dominancia BTC klesá, môže to signalizovať potenciálny býčí trh s altcoinmi. 

Keď cena BTC klesá, ale dominancia BTC rastie, môže to signalizovať potenciálny trh s altcoinmi.

Keď cena a dominancia BTC klesá, môže to signalizovať potenciálny medvedí trend pre celý kryptotrh.

Aj keď tieto dva faktory neznamenajú jednoznačný býčí alebo medvedí trh, historické pozorovania naznačujú koreláciu. 


Záverečné myšlienky

Dominancia BTC je nástroj, ktorý pomáha objasniť, ako sa menia trhové cykly. Niektorí obchodníci ho používajú na úpravu svojich obchodných stratégií, zatiaľ čo iní ho používajú na správu svojich diverzifikovaných portfólií. Všimnite si, že dominancia BTC nezaručuje výkonnosť bitcoinu alebo akejkoľvek inej kryptomeny, ale slúži ako návod, ktorý obchodníkom pomáha plánovať ich obchodný prístup.