Qu'est-ce que la dominance du BTC ?
Table des matières
Introduction 
Dominance du BTC et capitalisation
Facteurs influençant la domination du BTC
Utilisation de la dominance du BTC dans le trading
Pour conclure
Qu'est-ce que la dominance du BTC ?
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Qu'est-ce que la dominance du BTC ?

Qu'est-ce que la dominance du BTC ?

Débutant
Publié(e) Jun 23, 2022Mis à jour Sep 29, 2022
6m

Résumé

La dominance du Bitcoin, est mesurée comme le ratio de la capitalisation du bitcoin par rapport au reste du marché des cryptomonnaies. Certains investisseurs et traders cryptos utilisent la dominance du Bitcoin comme guide pour ajuster leurs stratégies de trading et la structure de leur portefeuille. 


Introduction 

Bien qu’il existe maintenant des milliers d’altcoins, le bitcoin, la cryptomonnaie originelle, est resté le plus grand actif numérique en termes de capitalisation. En observant la dynamique de la part du bitcoin dans la valeur du marché global des cryptomonnaies, les traders ont identifié certains modèles récurrents de conditions de marché. Certains sont venus à utiliser la dominance du BTC comme guide pour leur comportement de trading. En particulier, la dominance du BTC est censée offrir un aperçu de la tendance générale actuelle du marché. 


Dominance du BTC et capitalisation

En termes simples, la capitalisation fait référence à la valeur totale d’un certain actif en circulation. Pour le bitcoin, la capitalisation est calculée en multipliant le prix actuel et le nombre de BTC qui ont été minés jusqu’à présent.

Vous pouvez calculer la dominance du bitcoin avec cette formule :

Dominance du bitcoin = capitalisation de Bitcoin / capitalisation totale du marché crypto


Facteurs influençant la domination du BTC

Changement de tendances

Avant l'explosion des altcoins, il n'était pas rare que la domination du bitcoin soit au-dessus de 90 %. Alors que les altcoins gagnaient de plus en plus d'intérêt auprès des utilisateurs et des investisseurs, bitcoin perdait une partie de cette attention au profit des autres actifs, avec des fluctuations de prix plus importantes et des projets présentant de nouveaux cas d'usage passionnants.

Alors que bitcoin a été créé pour changer la façon dont le transfert de valeur fonctionnait, les projets crypto ont évolué pour en faire plus. Contrairement au bitcoin, de nombreux altcoins sont impliqués dans différents secteurs, notamment le jeu, l'art et les services financiers décentralisés, au-delà du transfert d'argent. Selon la tendance actuelle, il peut y avoir plus d'intérêt et de trading autour d'un type de projet de cryptomonnaies. Par exemple, l'explosion des NFT peut avoir entraîné une baisse de la dominance du BTC au profit des tokens liés aux NFT. 

Au fil du temps, le bitcoin s’est imposé comme l’un des actifs crypto les plus « stables ». L'intérêt des traders pour des fluctuations de prix plus importantes et des opportunités de profit associées que certains nouveaux altcoins offrent peuvent également affecter la dominance du Bitcoin, conduisant à un transfert de fonds vers des actifs plus risqués. Dans ce cas, les secteurs que ces altcoins représentent peuvent avoir moins d’importance que les bénéfices potentiels.

Marché haussier ou baissier

Au cours des dernières années, il y a eu une augmentation générale de la popularité des stablecoins, une tendance qui a exercé une pression soutenue sur la dominance du BTC. Plus précisément, sur un marché baissier ou en période de volatilité, les stablecoins sont souvent utilisés pour protéger les fonds des investisseurs en cryptomonnaies dans un contexte de baisse des prix. Un stablecoin est un altcoin conçu pour maintenir une valeur égale à celle d'un actif dont le prix est plus stable, comme une devise fiat ou des matières premières. Les investisseurs et les traders crypto utilisent souvent des stablecoins pour prendre les bénéfices sans avoir à convertir leur crypto en fiat. Lorsque les fonds quittent le marché BTC et sont transférés vers des stablecoins, la dominance du BTC pourrait diminuer.

L'inverse est probablement vrai dans un marché haussier. Lorsque le marché est en hausse, les traders peuvent être encouragés à transférer la valeur de leurs stablecoins vers des actifs plus volatils qui offrent plus d'opportunités de trading, comme le bitcoin. Toutefois, les traders avides de risque peuvent également choisir des options plus risquées et transférer la liquidité vers des altcoins encore plus volatils que le BTC. Les effets globaux des conditions de marché favorables sur la dominance du Bitcoin sont donc très dépendants du contexte.

Injection de liquidité via les stablecoins

Les stablecoins offrent un moyen pratique d’accéder à une grande variété de cryptomonnaies par rapport à l’utilisation de fiat. Cela s'explique par le fait qu'il existe des exchanges fiat vers crypto appelés passerelles fiat, qui peuvent être restrictifs et n'offrir que les cryptomonnaies et les stablecoins les plus populaires. Cependant, les exchanges crypto-crypto offrent souvent une sélection plus complète de cryptomonnaies tradables avec certains stablecoins. Par conséquent, les personnes qui souhaitent trader des cryptomonnaies spécifiques peuvent entrer sur le marché via des stablecoins. Naturellement, si un volume important de nouveaux fonds pénètrent sur le marché par le biais de stablecoins et non du bitcoin, la valeur totale du marché des cryptomonnaies augmente, provoquant une dilution de la dominance du BTC.

Émergence de nouvelles monnaies

Parfois, les nouvelles monnaies qui pénètrent sur le marché peuvent rapidement gagner en popularité, ce qui entraîne une diminution de la dominance du BTC. Rappelez-vous que le bitcoin « se bat » avec toutes les autres cryptomonnaies sur le marché, de sorte que l’émergence simultanée de plusieurs altcoins populaires peut l’affecter. Cependant, il y a une chance que ces altcoins perdent en popularité après que le battage médiatique se soit éteint. Si cela se produit et que les fonds sont déplacés de ces altcoins vers BTC ou complètement hors du marché crypto, la dominance du BTC peut augmenter à nouveau.


Utilisation de la dominance du BTC dans le trading

La méthode Wyckoff

Développée au début des années 1930, la méthode Wyckoff est un ensemble de principes conçus pour les traders et les investisseurs sur les marchés financiers traditionnels. Certains de ces principes, tels que la loi de cause et d'effet, peuvent être appliqués lors de la recherche d'opportunités de profit en utilisant la dominance du BTC. 

Beaucoup de traders et d'investisseurs utilisent la méthode Wyckoff pour identifier une tendance du marché, estimer la probabilité d'un renversement de tendance et pour planifier les trades. Selon Wyckoff, le comportement de trading est organisé en quatre phases : l'accumulation, une tendance haussière, la distribution et une tendance baissière. Identifier où et quand le flux de fonds a lieu peut être important pour certains traders qui s'appuient sur le calendrier du marché pour prendre des décisions de trading réfléchies. 

Des traders et investisseurs utilisent souvent cette approche pour choisir la tendance la plus forte. Vous trouverez ci-dessous plusieurs scénarios dans lesquels la méthode Wyckoff est utilisée. 

Utiliser la dominance du BTC pour déterminer dans lequel il faut investir dans les altcoins (altcoin season)

Avec le nombre croissant d’altcoins sur le marché, il n’est pas surprenant que la dominance du Bitcoin s'affaiblisse. Ces dernières années, certains altcoins ont gagné en popularité, ce qui a permis à la capitalisation totale de tous les altcoins de dépasser brièvement celle du Bitcoin. Les périodes où les altcoins surperforment régulièrement le Bitcoin sont appelées « altcoin season » ou « alt season ». Selon les principes de la méthode Wyckoff, ce mouvement de fonds du Bitcoin vers les altcoins est cyclique.

Dans la mesure où les altcoins ont tendance à mieux fonctionner pendant une « altcoin season », le bitcoin peut voir sa dominance s'affaiblir pendant cette phase du cycle de marché. Par conséquent, les personnes qui tradent à la fois bitcoin et des altcoins peuvent surveiller la dominance du Bitcoin pour ajuster leurs portefeuilles en conséquence.

Utilisation de la dominance du BTC avec le prix actuel du Bitcoin

Certaines personnes surveillent le prix du bitcoin ainsi que la dominance du bitcoin pour les aider à prendre des décisions de trading. Bien qu'il ne s'agisse pas d'une loi, voici quelques résultats potentiels que diverses combinaisons de prix et de dominance du BTC peuvent indiquer.

Lorsque le prix et la dominance du btc augmentent, cela pourrait signaler un potentiel marché haussier du bitcoin. 

Lorsque le prix du BTC augmente, mais que la dominance diminue, cela pourrait indiquer un potentiel marché haussier pour les altcoins. 

Lorsque le prix du BTC diminue, mais que la dominance augmente, cela pourrait indiquer un potentiel marché baissier pour les altcoins.

Lorsque le prix et la dominance du btc diminuent, cela pourrait signaler un potentiel marché baissier pour tout le marché crypto. 

Bien que ces deux facteurs ne garantissent pas un marché baissier ou haussier, les observations historiques suggèrent une corrélation. 


Pour conclure

La dominance du BTC est un outil permettant de mieux comprendre l'évolution des cycles de marché. Certains traders l'utilisent pour ajuster leurs stratégies de trading, d'autres pour gérer la diversification de leurs portefeuilles. Veuillez noter que la dominance du BTC ne garantit pas la performance du bitcoin ou de toute autre crypto, mais agit comme un guide pour aider les traders à planifier leur approche de trading.