Qu'est-ce que la dominance du BTC ?
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Qu'est-ce que la dominance du BTC ?

Qu'est-ce que la dominance du BTC ?

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Publié le Jun 23, 2022Mis à jour le Mar 29, 2023
6m

Résumé

La dominance du Bitcoin, est mesurée comme le ratio de la capitalisation du bitcoin par rapport au reste du marché des cryptomonnaies. Certains investisseurs et traders cryptos utilisent la dominance du Bitcoin comme guide pour ajuster leurs stratégies de trading et la structure de leur portefeuille. 


Introduction 

Bien qu’il existe maintenant des milliers d’altcoins, le bitcoin, la cryptomonnaie originelle, est restĂ© le plus grand actif numĂ©rique en termes de capitalisation. En observant la dynamique de la part du bitcoin dans la valeur du marchĂ© global des cryptomonnaies, les traders ont identifiĂ© certains modĂšles rĂ©currents de conditions de marchĂ©. Certains sont venus Ă  utiliser la dominance du BTC comme guide pour leur comportement de trading. En particulier, la dominance du BTC est censĂ©e offrir un aperçu de la tendance gĂ©nĂ©rale actuelle du marchĂ©. 


Dominance du BTC et capitalisation

En termes simples, la capitalisation fait rĂ©fĂ©rence Ă  la valeur totale d’un certain actif en circulation. Pour le bitcoin, la capitalisation est calculĂ©e en multipliant le prix actuel et le nombre de BTC qui ont Ă©tĂ© minĂ©s jusqu’à prĂ©sent.

Vous pouvez calculer la dominance du bitcoin avec cette formule :

Dominance du bitcoin = capitalisation de Bitcoin / capitalisation totale du marché crypto


Facteurs influençant la domination du BTC

Changement de tendances

Avant l'explosion des altcoins, il n'Ă©tait pas rare que la domination du bitcoin soit au-dessus de 90 %. Alors que les altcoins gagnaient de plus en plus d'intĂ©rĂȘt auprĂšs des utilisateurs et des investisseurs, bitcoin perdait une partie de cette attention au profit des autres actifs, avec des fluctuations de prix plus importantes et des projets prĂ©sentant de nouveaux cas d'usage passionnants.

Alors que bitcoin a Ă©tĂ© crĂ©Ă© pour changer la façon dont le transfert de valeur fonctionnait, les projets crypto ont Ă©voluĂ© pour en faire plus. Contrairement au bitcoin, de nombreux altcoins sont impliquĂ©s dans diffĂ©rents secteurs, notamment le jeu, l'art et les services financiers dĂ©centralisĂ©s, au-delĂ  du transfert d'argent. Selon la tendance actuelle, il peut y avoir plus d'intĂ©rĂȘt et de trading autour d'un type de projet de cryptomonnaies. Par exemple, l'explosion des NFT peut avoir entraĂźnĂ© une baisse de la dominance du BTC au profit des tokens liĂ©s aux NFT. 

Au fil du temps, le bitcoin s’est imposĂ© comme l’un des actifs crypto les plus « stables ». L'intĂ©rĂȘt des traders pour des fluctuations de prix plus importantes et des opportunitĂ©s de profit associĂ©es que certains nouveaux altcoins offrent peuvent Ă©galement affecter la dominance du Bitcoin, conduisant Ă  un transfert de fonds vers des actifs plus risquĂ©s. Dans ce cas, les secteurs que ces altcoins reprĂ©sentent peuvent avoir moins d’importance que les bĂ©nĂ©fices potentiels.

Marché haussier ou baissier

Au cours des derniÚres années, il y a eu une augmentation générale de la popularité des stablecoins, une tendance qui a exercé une pression soutenue sur la dominance du BTC. Plus précisément, sur un marché baissier ou en période de volatilité, les stablecoins sont souvent utilisés pour protéger les fonds des investisseurs en cryptomonnaies dans un contexte de baisse des prix. Un stablecoin est un altcoin conçu pour maintenir une valeur égale à celle d'un actif dont le prix est plus stable, comme une devise fiat ou des matiÚres premiÚres. Les investisseurs et les traders crypto utilisent souvent des stablecoins pour prendre les bénéfices sans avoir à convertir leur crypto en fiat. Lorsque les fonds quittent le marché BTC et sont transférés vers des stablecoins, la dominance du BTC pourrait diminuer.

L'inverse est probablement vrai dans un marchĂ© haussier. Lorsque le marchĂ© est en hausse, les traders peuvent ĂȘtre encouragĂ©s Ă  transfĂ©rer la valeur de leurs stablecoins vers des actifs plus volatils qui offrent plus d'opportunitĂ©s de trading, comme le bitcoin. Toutefois, les traders avides de risque peuvent Ă©galement choisir des options plus risquĂ©es et transfĂ©rer la liquiditĂ© vers des altcoins encore plus volatils que le BTC. Les effets globaux des conditions de marchĂ© favorables sur la dominance du Bitcoin sont donc trĂšs dĂ©pendants du contexte.

Injection de liquidité via les stablecoins

Les stablecoins offrent un moyen pratique d’accĂ©der Ă  une grande variĂ©tĂ© de cryptomonnaies par rapport Ă  l’utilisation de fiat. Cela s'explique par le fait qu'il existe des exchanges fiat vers crypto appelĂ©s passerelles fiat, qui peuvent ĂȘtre restrictifs et n'offrir que les cryptomonnaies et les stablecoins les plus populaires. Cependant, les exchanges crypto-crypto offrent souvent une sĂ©lection plus complĂšte de cryptomonnaies tradables avec certains stablecoins. Par consĂ©quent, les personnes qui souhaitent trader des cryptomonnaies spĂ©cifiques peuvent entrer sur le marchĂ© via des stablecoins. Naturellement, si un volume important de nouveaux fonds pĂ©nĂštrent sur le marchĂ© par le biais de stablecoins et non du bitcoin, la valeur totale du marchĂ© des cryptomonnaies augmente, provoquant une dilution de la dominance du BTC.

Émergence de nouvelles monnaies

Parfois, les nouvelles monnaies qui pĂ©nĂštrent sur le marchĂ© peuvent rapidement gagner en popularitĂ©, ce qui entraĂźne une diminution de la dominance du BTC. Rappelez-vous que le bitcoin « se bat » avec toutes les autres cryptomonnaies sur le marchĂ©, de sorte que l’émergence simultanĂ©e de plusieurs altcoins populaires peut l’affecter. Cependant, il y a une chance que ces altcoins perdent en popularitĂ© aprĂšs que le battage mĂ©diatique se soit Ă©teint. Si cela se produit et que les fonds sont dĂ©placĂ©s de ces altcoins vers BTC ou complĂštement hors du marchĂ© crypto, la dominance du BTC peut augmenter Ă  nouveau.


Utilisation de la dominance du BTC dans le trading

La méthode Wyckoff

DĂ©veloppĂ©e au dĂ©but des annĂ©es 1930, la mĂ©thode Wyckoff est un ensemble de principes conçus pour les traders et les investisseurs sur les marchĂ©s financiers traditionnels. Certains de ces principes, tels que la loi de cause et d'effet, peuvent ĂȘtre appliquĂ©s lors de la recherche d'opportunitĂ©s de profit en utilisant la dominance du BTC. 

Beaucoup de traders et d'investisseurs utilisent la mĂ©thode Wyckoff pour identifier une tendance du marchĂ©, estimer la probabilitĂ© d'un renversement de tendance et pour planifier les trades. Selon Wyckoff, le comportement de trading est organisĂ© en quatre phases : l'accumulation, une tendance haussiĂšre, la distribution et une tendance baissiĂšre. Identifier oĂč et quand le flux de fonds a lieu peut ĂȘtre important pour certains traders qui s'appuient sur le calendrier du marchĂ© pour prendre des dĂ©cisions de trading rĂ©flĂ©chies. 

Des traders et investisseurs utilisent souvent cette approche pour choisir la tendance la plus forte. Vous trouverez ci-dessous plusieurs scénarios dans lesquels la méthode Wyckoff est utilisée. 

Utiliser la dominance du BTC pour déterminer dans lequel il faut investir dans les altcoins (altcoin season)

Avec le nombre croissant d’altcoins sur le marchĂ©, il n’est pas surprenant que la dominance du Bitcoin s'affaiblisse. Ces derniĂšres annĂ©es, certains altcoins ont gagnĂ© en popularitĂ©, ce qui a permis Ă  la capitalisation totale de tous les altcoins de dĂ©passer briĂšvement celle du Bitcoin. Les pĂ©riodes oĂč les altcoins surperforment rĂ©guliĂšrement le Bitcoin sont appelĂ©es « altcoin season » ou « alt season ». Selon les principes de la mĂ©thode Wyckoff, ce mouvement de fonds du Bitcoin vers les altcoins est cyclique.

Dans la mesure oĂč les altcoins ont tendance Ă  mieux fonctionner pendant une « altcoin season », le bitcoin peut voir sa dominance s'affaiblir pendant cette phase du cycle de marchĂ©. Par consĂ©quent, les personnes qui tradent Ă  la fois bitcoin et des altcoins peuvent surveiller la dominance du Bitcoin pour ajuster leurs portefeuilles en consĂ©quence.

Utilisation de la dominance du BTC avec le prix actuel du Bitcoin

Certaines personnes surveillent le prix du bitcoin ainsi que la dominance du bitcoin pour les aider à prendre des décisions de trading. Bien qu'il ne s'agisse pas d'une loi, voici quelques résultats potentiels que diverses combinaisons de prix et de dominance du BTC peuvent indiquer.

Lorsque le prix et la dominance du btc augmentent, cela pourrait signaler un potentiel marché haussier du bitcoin. 

Lorsque le prix du BTC augmente, mais que la dominance diminue, cela pourrait indiquer un potentiel marché haussier pour les altcoins. 

Lorsque le prix du BTC diminue, mais que la dominance augmente, cela pourrait indiquer un potentiel marché baissier pour les altcoins.

Lorsque le prix et la dominance du btc diminuent, cela pourrait signaler un potentiel marché baissier pour tout le marché crypto. 

Bien que ces deux facteurs ne garantissent pas un marché baissier ou haussier, les observations historiques suggÚrent une corrélation. 


Pour conclure

La dominance du BTC est un outil permettant de mieux comprendre l'évolution des cycles de marché. Certains traders l'utilisent pour ajuster leurs stratégies de trading, d'autres pour gérer la diversification de leurs portefeuilles. Veuillez noter que la dominance du BTC ne garantit pas la performance du bitcoin ou de toute autre crypto, mais agit comme un guide pour aider les traders à planifier leur approche de trading.


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