Ключові моменти:
Книги ордерів відображають поточні ордери на купівлю і продаж (бід і аск), показуючи динаміку ринкового попиту та пропозиції для конкретної торгової пари.
На високоліквідних ринках книги ордерів постійно оновлюються, і коли угода виконується, відповідні ордери негайно видаляються з книги. Це робить книгу ордерів динамічним інструментом для відстеження ринкової активності.
Книги ордерів корисні для виявлення потенційних рівнів підтримки й опору та аналізу глибини ринку. Однак, оскільки стіни купівель та продажів можуть створювати хибний попит і пропозицію, книги ордерів слід використовувати разом з іншими інструментами для точнішого аналізу ринку.
Що таке книга ордерів?
Книга ордерів – це список усіх поточних ордерів на купівлю і продаж певного активу, такого як акції, товари або криптовалюти, що працює в режимі реального часу. Вона надає знімок того, що покупці готові платити (бід) і яку ціну продавці просять (аск), допомагаючи вам побачити ринковий попит та пропозицію.
У застосунку Binance книга ордерів розташована під вашим торговим графіком і виглядає так:
На вебсайті Binance книга ордерів розташована або в лівій, або в правій частині вашого торгового інтерфейсу (ліворуч для споту та маржі; праворуч для ф'ючерсів). І виглядає так:
Як працюють книги ордерів
На ринках з високою ліквідністю ви помітите, що книги ордерів активні та постійно оновлюються. У міру надходження нових ордерів на купівлю або продаж вони додаються до списку. Коли відбувається угода, відповідні ордери видаляються з книги ордерів. По суті, книги ордерів – це місце, де ви бачите відкриті ордери, які представляють поточні переговори між покупцями й продавцями.
Якщо ви є покупцем, ваш ордер буде додано на основі максимальної ціни, яку ви готові заплатити. Якщо ви продавець, то ваш ордер буде додано на основі найнижчої ціни, яку ви готові прийняти.
Ключові компоненти книги ордерів
Ордери на купівлю (бід): показує, скільки покупці готові заплатити. Зазвичай вони відображаються від найвищої до найнижчої ціни бід.
Ордери на продаж (аск): показує, що продавці хочуть отримати за свої активи. Вони відображаються від найнижчої до найвищої ціни аск.
Ціна та кількість: для кожного ордера книга показує, скільки трейдер хоче купити або продати і за якою ціною.
Спред: це розрив між найвищою ціною бід і найнижчою ціною аск. Менший спред означає, що ринок більш ліквідний.
Зіставлення ордерів: коли ордер на купівлю і продаж узгоджуються, то метчинговий двигун виконає угоду. Тобто якщо покупець погоджується заплатити ціну аск продавця (або якщо продавець погоджується прийняти бід), угода відбувається.
Візуалізація книг ордерів: графіки глибини
Багато трейдерів використовують графіки глибини, які є візуальним представленням книги ордерів. На графіку вісь абсцис (х) показує цінові точки, а вісь ординат (y) показує обсяг ордерів на купівлю і продаж за кожною ціною.
На Binance ви можете знайти графік глибини у верхньому правому куті інтерфейсу графіка. Ви також можете використовувати графік глибини, щоб перевірити поточний спред "бід-аск" конкретного ринку.
Ви побачите дві криві: одну для бід (ордери на купівлю зеленого кольору) і одну для аск (ордери на продаж червоного кольору). Аналізуючи ці криві, трейдери можуть зрозуміти, куди ринок з більшою ймовірністю буде рухатися або знайти "стіни купівель" або "стіни продажів", які можуть зупинити рух ціни за певні рівні.
Як трейдери використовують книги ордерів
Книги ордерів можуть надати цікаву інформацію про ринкову ліквідність і тренди. Деякі способи, за допомогою яких трейдери використовують книги ордерів:
Знаходження підтримки й опору: великі ордери на купівлю (стіна купівель) за певною ціною можуть означати сильну підтримку, а великі ордери на продаж (стіна продажів) можуть натякати на опір за цією ціною.
Аналіз ліквідності: глибокі книги ордерів з великою кількістю ордерів спрощують купівлю або продаж, не штовхаючи ціну вгору або вниз занадто сильно.
Глибина ринку: трейдери часто дивляться на те, скільки ордерів "очікують" за різними цінами, щоб передбачити потенційні рухи ринку. Наприклад, якщо навколо певних цін є багато ордерів на купівлю, існує більша ймовірність того, що ці рівні будуть діяти як підтримка.
Однак ордери можна легко розміщувати та знімати. Стіни купівель і продажів іноді використовуються для створення хибного враження попиту та пропозиції. Тому не надто покладайтеся на книгу ордерів. Вона може дати певну інформацію, але вона не повністю надійний.
Типи ордерів у книзі ордерів
Маркет ордери: ці ордери виконуються негайно за найкращою доступною ціною. Наприклад, якщо покупець створює маркет ордер, його буде зіставлено з найнижчою ціною аск у книзі ордерів.
Лімітні ордери: лімітний ордер дозволяє трейдерам вказувати ціну, за якою вони готові купити або продати. Цей ордер буде виконано лише в тому разі, якщо ринкова ціна досягне лімітної ціни трейдера, забезпечуючи контроль над ціною виконання, але без гарантії, що угода буде виконана.
Стоп ордери: це умовні ордери, що розміщуються на купівлю або продаж активу, щойно його ціна перевищить вказану точку, ініціюючи маркет або лімітний ордер. Стоп ордери часто використовуються для мінімізації втрат, що робить їх дуже корисними для управління ризиками.
Підсумки
Словом, книга ордерів – це корисний інструмент для розуміння попиту та пропозиції на фінансових ринках. Незалежно від того, торгуєте ви акціями, товарами або криптовалютами, знання того, як читати книгу ордерів, може допомогти вам приймати кращі торгові рішення.
Однак ордери можна швидко створювати та видаляти. Пам’ятайте, що стіни купівель і продажів іноді використовуються для створення хибного уявлення про попит та пропозицію. Щоб знизити ризики, доцільно поєднувати аналіз книги ордерів з іншими технічними індикаторами й інструментами.
Пов'язані статті
Відмова від відповідальності: цей контент надається вам на умовах "як є" тільки для загальної інформації і освітніх цілей, без жодних заяв чи гарантій. Його не слід розглядати як фінансову, юридичну чи іншу професійну пораду, і він не призначений для рекомендації купівлі конкретного продукту чи послуги. Вам слід звернутися за порадою до відповідних професійних консультантів. Якщо стаття написана стороннім автором, зверніть увагу, що висловлені думки належать сторонньому автору, і не обов'язково відображають думку Binance Academy. Для отримання додаткової інформації, будь ласка, перегляньте тут нашу повну відмову від відповідальності . Ціни на цифрові активи можуть бути волатильними. Вартість ваших інвестицій може як впасти, так і зрости, і ви можете не повернути інвестовану суму. Ви несете повну відповідальність за свої інвестиційні рішення, і Binance Academy не несе відповідальності за збитки, які ви можете понести. Цей матеріал не повинен розглядатись як фінансова, юридична чи інша професійна порада. Для отримання додаткової інформації, будь ласка, перегляньте наші Умови користування і Попередження про ризики.